Takip eden zarar durdur emri nedir?
Takip eden zarar durdur emri, yatırımcıların kayıplarını sınırlamalarını ve piyasa dalgalandığında kazançlarını korumalarını sağlar. Piyasa fiyatından belirli bir yüzde farkı ile önceden belirlenmiş bir emir girer ve yatırımcıların, fiyat olumlu yönde hareket ederken kârı almalarına olanak tanır.
Piyasa fiyatı olumlu yönde hareket ederken takip eden zarar durdur emri de fiyatı takip eder ve piyasa fiyatıyla arasındaki yüzdeyi veya farkı korur. Böylece yatırımcılar, fiyat olumlu yönde ettiği sürece pozisyonlarını açık tutarak kâr etmeye devam edebilir.
Buna karşılık, piyasa fiyatı ters yönde belirli bir yüzdede hareket ettiğinde ise takip eden zarar durdur emri piyasa fiyatından işlemi kapatır/sonlandırır. Böylece fiyat yatırımcının aleyhine hareket ettiğinde işlemler kapatılarak kayıplar sınırlanır ve kazançlar korunur.
Takip eden zarar durdur emrinin, diğer yönde geri hareket etmediğini belirtmek de gerekir. Bu yüzden yatırımcılar takip eden zarar durdur emirlerini, risk toleransları ve piyasa koşullarını yansıtan bir seviyede belirlemelidir. Ayrıca takip eden zarar durdur emirleri, açık bir pozisyonun boyutunu küçültmek veya pozisyonu kapatmak amacıyla yalnızca azalt emri olarak da verilebilir.
Takip Eden Zarar Durdur Emri nasıl hizmet görür?
Pozisyona ilk girdiğiniz sırada bir takip eden zarar durdur emri verebilirsiniz. Ancak bu, yatırımcılar arasında pek yaygın değildir. Genellikle yatırımcılar, takip eden zarar durdur emirlerini bir pozisyonu açtıktan sonra risklerini yönetmek ve kazançlarını korumak için kullanırlar.
Bir uzun pozisyon açarken (ilk başta) güncel piyasa fiyatının üzerinde bir takip eden zarar durdur satış emri verirsiniz. Takip eden zarar durdur fiyatı, belirli bir yüzde veya miktarda artar ve piyasa fiyatı sizin lehinize hareket ettiği sürece onu takip eder. Böylece, piyasa fiyatı yükseldikçe onu takip eden zarar durdur fiyatı da daha yüksek olacak şekilde güncellenir ve yeni bir takip eden zarar durdur fiyatı oluşmuş olur.
Buna karşılık fiyat aşağı yönde hareket ederse, takip eden zarar durdur emri durur. Piyasa fiyatı ters yönde hareket eder ve takip eden zarar durdur fiyatının altına düşerse bir satış emri tetiklenir. Bu satış emri, bir sonraki mevcut piyasa fiyatından işleme koyulur ve işlem de bu satış emriyle kapatılır.
Mevcut bir uzun pozisyonunuz varsa, güncel piyasa fiyatının altında bir takip eden zarar durdur satış emri verirsiniz. Piyasa fiyatı yukarı yönde hareket ettikçe takip eden zarar durdur fiyatı da belirlenen yüzde veya miktarda yükselir. Piyasa fiyatı ters yönde hareket eder ve takip eden zarar durdur fiyatının altına düşerse bir satış emri tetiklenir. Bu satış emri, bir sonraki mevcut piyasa fiyatından işleme koyulur ve işlem de bu satış emriyle kapatılır.
Takip eden zarar durdur alış emri, takip eden zarar durdur satış emrinin tam tersidir.
Kısa pozisyonda, pozisyona girerken güncel piyasa fiyatının altında bir takip eden zarar durdur alış emri verirsiniz. Takip eden zarar durdur fiyatı, belirli bir yüzde veya miktarda azalır ve piyasa fiyatı sizin lehinize hareket ettiği sürece onu takip eder. Böylece, piyasa fiyatı düştükçe onu takip eden zarar durdur fiyatı da daha düşük olacak şekilde güncellenir ve yeni bir takip eden zarar durdur fiyatı oluşmuş olur.
Fiyat yukarı yönde hareket ettiğinde, takip eden zarar durdur fiyatı değişmez. Fiyat en düşük seviyesinden, önceden belirlenmiş callback oranından fazla hareket ederek takip eden zarar durdur fiyatına erişirse, bir alış emri girilir ve işlem de piyasa fiyatından kapatılır.
Takip eden zarar durdur emrinin işlemi sonlandırmak üzere bir piyasa emri olarak etkinleştirilmesi için, her iki koşulun da (aktivasyon fiyatı ve callback oranı) sağlanması gerektiğini lütfen unutmayın.
Takip eden zarar durdur emri ile zararı durdur emri arasındaki farklar
- Zararı durdur emirleri yatırımcıların zararlarını azaltmasını sağlarken, takip eden zarar durdur emirleri ise yatırımcıların hem kârı almasını hem de zararı sınırlamasına olanak tanır.
- Zararı durdur emirleri sabit olup manuel olarak sıfırlanmalıdır. Takip eden zarar durdur emirleri ise daha esnek olup fiyatın yönünü otomatik olarak izler.
Takip eden zarar durdur emri nasıl verilir?
Takip eden zarar durdur emrini etkinleştirmek için 2 koşulun kaşılanması gerekir.
Takip eden zarar durdur alış emri, aşağıdaki koşulların karşılanması durumunda verilecektir:
- Aktivasyon Fiyatı ≥ En Düşük Fiyat
- Geri Yükselme Oranı ≥ Callback Oranı
Takip eden zarar durdur satış emri, aşağıdaki koşulların karşılanması durumunda verilecektir:
- Aktivasyon Fiyatı ≤ En Yüksek Fiyat
- Geri Yükselme Oranı ≥ Callback Oranı
1. Callback Oranı
Callback oranı, ters yönde müsamaha gösterebileceğiniz fiyat hareketi yüzdesidir. Callback oranı, "Callback Oranı" alanına manuel olarak girilir ve %0,1 ila %10 aralığında olabilir.
2. Aktivasyon Fiyatı
Aktivasyon fiyatı, takip eden zarar durdur emrini tetikleyen, arzu ettiğiniz fiyat seviyesidir. Aktivasyon fiyatının belirlenmemesi durumunda, aktivasyon fiyatı varsayılan olarak piyasa fiyatı olacaktır (tetikleme türüne bağlı olarak "Son Fiyat" veya "Gösterge Fiyatı").
Takip eden zarar durdur alış emri girmek için aktivasyon fiyatı piyasa fiyatından düşük olmalıdır. Tam tersine, takip eden zarar durdur satış emri girmek için ise aktivasyon fiyatı piyasa fiyatından yüksek olmalıdır.
3. Tetikleme Türleri
Tetikleyici olarak "Son Fiyat" veya "Gösterge Fiyatı"ndan birini seçebilirsiniz. "Gösterge Fiyatı"nın seçilmesi durumunda, Gösterge Fiyatı aktivasyon fiyatına ulaştığında veya bu fiyatı aştığında, Son Fiyat aktivasyon fiyatına ulaşmasa da takip eden zarar durdur emri etkinleştirilir.
Binance'in likidasyon için tetikleyici olarak ve gerçekleşmemiş kar ve zararı ölçmek için Gösterge Fiyatını kullandığını lütfen dikkate alınız. Gösterge Fiyatı genel anlamda Son Fiyata benzer, ancak aşırı fiyat hareketleri sırasında Son Fiyat Gösterge Fiyatından önemli ölçüde farklılık gösterebilir. Bu nedenle, Son Fiyat ile Gösterge Fiyatı arasındaki farkı lütfen takip edin. Verdiğiniz emri dilediğiniz zaman iptal edebilir veya tetikleyiciyi Gösterge Fiyatından Son Fiyata (ya da tam tersine) çevirmek istemeniz durumunda emrinizi değiştirebilirsiniz.
Önemli Notlar
Bir takip eden zarar durdur emrinin etkili olabilmesi için, callback oranının çok düşük ya da çok yüksek olmaması gerekir. Ayrıca aktivasyon fiyatı da piyasa fiyatından çok uzak veya piyasa fiyatına çok yakın olmamalıdır. Callback oranı çok düşük veya aktivasyon fiyatı çok yakın olduğunda, takip eden zarar durdur emrinin fiyatı giriş fiyatına çok yakın olur ve normal piyasa hareketleri sonucunda kolayca tetiklenir. Herhangi bir kayda değer fiyat hareketi meydana gelmeden önce işlemin olumlu yönde hareket edecek yeri olmaz. İşlem, piyasanın geçici bir dip yapıp yeniden yükseldiği noktada kapatılır/sonlandırılır ve zararla sonuçlanır.
Callback oranı çok yüksekse, takip eden zarar durdur emri yalnızca aşırı piyasa hareketleri olduğunda tetiklenir. Bu durumda da yatırımcılar gereksiz yere büyük bir zararla karşılaşma riskini almış olurlar.
Yüksek bir Callback oranı oynaklığın fazla olduğu dönemlerde genellikle iyi sonuç verirken, piyasa koşullarının normal olduğu zamanlarda ise düşük bir anlık bildirim oranı daha uygundur.
İdeal bir callback oranı veya aktivasyon fiyatı yoktur. Piyasadaki sürekli fiyat dalgalanmaları sonucunda, takip eden zarar durdur stratejilerinizi muhtelif zamanlarda revize etmeniz önerilir. Bir işlemin risk toleransınız, yatırım deneyiminiz, finansal durumunuz ve sizin için önem arz edebilecek diğer faktörlere uygun olup olmadığını her zaman dikkatle değerlendirmeniz gerekir. Bunun dışında, callback oranınız ve aktivasyon fiyatınızı her zaman hedeflediğiniz kâr seviyelerine ve göze alabileceğiniz zarar miktarına göre belirleyin.
Örnekler
(1) Uzun pozisyon alınan bir işlemde Takip Eden Zarar Durdur satış emri verme
Uzun vadeli BTCUSDT sözleşmesinin Son Fiyatı 10.000 USDT olsun. A kullanıcısının da takip eden zarar durdur emrini aşağıdaki gibi verdiğini varsayalım:
- Callback oranı: %5
- Aktivasyon fiyatı: 10.500 USDT
- Tetikleyici: Son Fiyat
Son fiyat 10.000 USDT olduğunda takip eden zarar durdur fiyatı 9.500 USDT olur. Fiyat 10.500 USDT'ye yükseldiğinde, yeni takip eden zarar durdur fiyatı 9.975 USDT [(Son Fiyat * (1 - callback oranı)] olur.
Fiyat aşağı yönlü hareket ettiğinde takip eden zarar durdur fiyatı durur. Fiyat yukarı hareket ederek 11.000 USDT seviyesinde zirve yaptığında, yeni takip eden zarar durdur fiyatı 10.450 USDT'de oluşturulur. Fiyat aşağı yönde hareket ettiğinde, takip eden zarar durdur fiyatı tekrar durur. Fiyat %5'ten fazla hareket ederek 10.450 USDT olan takip eden zarar durdur fiyatına ulaştığında veya bu fiyatı aştığında satış emri piyasa fiyatından gerçekleştirilir.
Koşullar, aşağıdaki şekilde karşılanır:
- Aktivasyon Fiyatı (10.500 USDT) < En Yüksek Fiyat (11.000 USDT)
- Geri Yükselme Oranı (%5) ≥ Callback Oranı (%5)
Lütfen dikkate alınız:
Geri Yükselme Oranı = (En Yüksek Fiyat - Geri Yükselme Fiyatı) / En Yüksek Fiyat
= (11.000 - 10.450) / 11.000
= %5
(2) Uzun pozisyon alınan bir işlemde Takip Eden Zarar Durdur satış emri verme
Uzun vadeli BTCUSDT sözleşmesinin Son Fiyatı 10.500 USDT olsun. A kullanıcısının da takip eden zarar durdur emrini aşağıdaki gibi verdiğini varsayalım:
- Callback oranı: %2
- Aktivasyon fiyatı: 11.000 USDT
- Tetikleyici: Son Fiyat
Durum A - İki koşul da karşılanıyor
Son Fiyatın 10.500 USDT'den 11.500 USDT'ye (en yüksek fiyat) yükseldiğini, sonra da 11.200 USDT'ye düştüğünü varsayalım.
Aşağıdaki koşullar karşılandığı için takip eden zarar durdur emri gerçekleştirilir ve piyasa fiyatından bir satış emri verilir:
- Aktivasyon Fiyatı (11.000 USDT) < En Yüksek Fiyat (11.500 USDT) = Koşul karşılandı
- Geri Yükselme Oranı (%2,61) > Callback Oranı (%2) = Koşul karşılandı
Lütfen dikkate alınız:
Geri Yükselme Oranı = (En Yüksek Fiyat - Geri Yükselme Fiyatı) / En Yüksek Fiyat
= (11.500 - 11.200) / 11.500
= %2,61
Durum B - Yalnızca bir koşul karşılanıyor
Gösterge Fiyatının 10.500 USDT'den 11.500 USDT'ye (en yüksek fiyat) yükseldiğini, sonra da 11.450 USDT'ye düştüğünü varsayalım.
Aşağıdaki koşullardan yalnızca bir tanesi karşılandığı için takip eden zarar durdur emri işleme koyulmaz ve piyasa fiyatından bir satış emri verilmez:
- Aktivasyon Fiyatı (11.000 USDT) < En Yüksek Fiyat (11.500 USDT) = Koşul karşılandı
- Geri Yükselme Oranı (%0,43) < Callback Oranı (%2) = Koşul karşılanmadı
Lütfen dikkate alınız:
Geri Yükselme Oranı = (En Yüksek Fiyat - Geri Yükselme Fiyatı) / En Yüksek Fiyat
= (11.500 - 11.450) / 11.500
= %0,43
(3) Kısa pozisyon alınan bir işlemde Takip Eden Zarar Durdur alış emri verme
Uzun vadeli BTCUSDT sözleşmesinin Gösterge Fiyatı 10.500 USDT olsun. A kullanıcısının da takip eden zarar durdur emrini aşağıdaki gibi verdiğini varsayalım:
- Callback oranı: %3
- Aktivasyon fiyatı: 10.000 USDT
- Tetikleyici: Gösterge Fiyatı
Durum A - İki koşul da karşılanıyor
Gösterge Fiyatının 10.500 USDT'den 9.500 USDT'ye (en düşük fiyat) düştüğünü, sonra da 9.800 USDT'ye yükseldiğini varsayalım.
Aşağıdaki koşullar karşılandığı için takip eden zarar durdur emri işleme koyulur ve piyasa fiyatından bir alış emri verilir:
- Aktivasyon Fiyatı (10.000 USDT) > En Düşük Fiyat (9.500 USDT) = Koşul karşılandı
- Geri Yükselme Oranı (%3,16) > Callback Oranı (%3) = Koşul karşılandı
Lütfen dikkate alınız:
Geri Yükselme Oranı = (Geri Yükselme Fiyatı - En Düşük Fiyat) / En Düşük Fiyat
= (9.800 - 9.500) / 9.500
= %3,16
Durum B - Yalnızca bir koşul karşılanıyor
Gösterge Fiyatının 10.500 USDT'den 9.900 USDT'ye (en düşük fiyat) düştüğünü, sonra da 9.950 USDT'ye yükseldiğini varsayalım.
Aşağıdaki koşullardan yalnızca bir tanesi karşılandığı için takip eden zarar durdur emri işleme koyulmaz ve piyasa fiyatından bir alış emri verilmez:
- Aktivasyon Fiyatı (10.000 USDT) > En Düşük Fiyat (9.900 USDT) = Koşul karşılandı
- Geri Yükselme Oranı (%0,51) < Callback Oranı (%3) = Koşul karşılanmadı
Lütfen dikkate alınız:
Geri Yükselme Oranı = (Geri Yükselme Fiyatı - En Düşük Fiyat) / En Düşük Fiyat
= (9.950 - 9.900) / 9.900
= %0,51