Aşağıda çapraz marjin modunda USDⓈ-M vadeli işlemler sözleşmelerine yönelik likidasyon fiyatı formülü yer almaktadır:
formülde;
WB | Cüzdan Bakiyesi |
TMM1 | Sözleşme 1 hariç, diğer tüm sözleşmelerin Sürdürme Marjini İzole marjin modundaysa TMM=0，UPNL=0 |
UPNL1 | Sözleşme 1 hariç, diğer tüm sözleşmelerin Gerçekleşmemiş PNL'si İzole marjin modundaysa UPNL=0 |
cumB | HER İKİ pozisyonun sürdürme tutarı (tek yönlü mod) |
cumL | UZUN pozisyonun sürdürme tutarı (hedge modu) |
cumS | KISA pozisyonun sürdürme tutarı (hedge modu) |
Side1BOTH | HER İKİ pozisyonun yönü, uzun pozisyon için 1, kısa pozisyon için -1 |
Position1BOTH | HER İKİ pozisyon boyutunun mutlak değeri (tek yönlü mod) |
EP1BOTH | HER İKİ pozisyonun Giriş Fiyatı (tek yönlü mod) |
Position1LONG | UZUN pozisyon boyutunun mutlak değeri (hedge modu) |
EP1LONG | UZUN pozisyonun Giriş Fiyatı (hedge modu) |
Position1SHORT | KISA pozisyon boyutunun mutlak değeri (hedge modu) |
EP1SHORT | KISA pozisyonun Giriş Fiyatı (hedge modu) |
MMR B | HER İKİ pozisyonun sürdürme marjini oranı (tek yönlü mod) |
MMR L | UZUN pozisyonun sürdürme marjini oranı (hedge modu) |
MMR S | KISA pozisyonun sürdürme marjini oranı (hedge modu) |
| MP | Sözleşme 1'in en son gösterge fiyatı |
Lütfen dikkate alınız:
- Çapraz marjin modunda WB, Çapraz Cüzdan Bakiyesidir.
- İzole marjin modunda WB, izole pozisyonun İzole Cüzdan Bakiyesidir, TMM=0, UPNL=0; pozisyon miktarı, MMR, cum değerlerini hesaplamak üzere formülde yerine koyun.
Sürdürme Marjini Oranı
"Sürdürme Marjini Oranı" değerini aşağıdaki tablodan USDT cinsinden pozisyon değeriyle bulabilirsiniz.
Örneğin, USDT marjinli bir BTCUSDT sözleşmesinin pozisyon boyutu 264.000 USDT ise, sürdürme marjini oranı %1 (veya 0,01) olacaktır.
Lütfen dikkate alınız:
Pozisyonun nosyonel seviyesi (likidasyon fiyatının hesaplanmış sonucuna göre hesaplanır) ile varsayılan marjin seviyesinin farklı olduğunu varsayalım. Bu durumda diğer marjin seviyesinin sürdürme marjini oranını ve tutarını formülde yerine koyarak likidasyon fiyatını yeniden hesaplamanız gerekir.
Sürdürme Tutarı
"Sürdürme Tutarı" değerini aşağıdaki tablodan USDT cinsinden pozisyon değeriyle bulabilirsiniz. Örneğin, USDT marjinli bir BTCUSDT sözleşmesinin pozisyon boyutu 500.000 USDT ise, sürdürme tutarı 1.300 USDT olacaktır.
Sürdürme Marjini
Sürdürme Marjini = Pozisyonun Nosyonel Seviyesi * Pozisyonun nosyonel seviyesindeki Sürdürme Marjini Oranı - Pozisyonun nosyonel seviyesindeki Sürdürme Tutarı
10 BTCUSDT uzun vadeli pozisyonlarınız olduğunu ve en son gösterge fiyatının 26.000 olduğunu varsayalım. Pozisyon değeri, 10 * 26.000 = 260.000 olarak hesaplanır ve bu değer marjin seviyesi 3'te bulunur. Böylece, karşılık gelen Sürdürme Marjini Oranını ve Sürdürme Tutarını bilebilir ve yukarıdaki formülde yerine koyabiliriz:
Sürdürme Marjini = 10 * 26.000 * %1 - 1.300 = 1.300 USDT
USDⓈ-M vadeli işlemler sözleşmelerinin tüm sürdürme marjini oranları ve tutarları Kaldıraç ve Marjin sayfasında mevcuttur.
Örnek: Tek Yönlü Modda ve Çapraz Marjin Modunda Likidasyon Fiyatını Hesaplama
(WB) Cüzdan Bakiyesi = 1.535.443,01
Pozisyonlar | Boyut | Giriş Fiyatı | Gösterge Fiyatı | Likidasyon Fiyatı | PNL |
ETHUSDT Uzun Vadeli | 3.683,979 ETH | 1.456,84 | 1.335,18 | 1153,26 | -448.192,89 |
BTCUSDT Uzun Vadeli | 109,488 BTC | 32.481,98 | 31.967,27 | 26.316,89 | -56.354,57 |
Sürdürme marjini oranlarınızı ve tutarlarınızı, aşağıdaki resimde vurgulandığı gibi yukarıdaki tablolardan bulabilirsiniz.
ETHUSDT için:
Sürdürme marjini = Nosyonel değer * Sürdürme Marjini Oranı-cum eşitliği kabul edildiğinde
Nosyonel Değer = Fiyat * Büyüklük
ETHUSDT'nin Sürdürme Marjini = 356.512,508 (4918775,081 * %10,00 - 135365).
(WB) Cüzdan Bakiyesi = 1.535.443,01
(TMM1) Sözleşme 1 hariç, diğer tüm sözleşmelerin Sürdürme Marjini = 71200,81144
(UPNL1) Sözleşme 1 hariç, diğer tüm sözleşmelerin Gerçekleşmemiş PNL'si = -56.354,57
(cumB) HER İKİ pozisyonun Sürdürme Tutarı (tek yönlü mod) = 135.365,00
(cumL) UZUN pozisyonun Sürdürme Tutarı (hedge modu) = 0
(cumS) KISA pozisyonun Sürdürme Tutarı (hedge modu) = 0
(Side1BOTH) HER İKİ pozisyonun yönü, uzun pozisyon için 1, kısa pozisyon için -1 = 1
(Position1BOTH) HER İKİ pozisyon boyutunun mutlak değeri (tek yönlü mod) = 3.683,979
(EP1BOTH) HER İKİ pozisyonun Giriş Fiyatı (tek yönlü mod) =1.456,84
(Position1LONG) UZUN pozisyon boyutunun mutlak değeri (hedge modu) = 0
(EP1LONG) UZUN pozisyonun Giriş Fiyatı (hedge modu) = 0
(Position1SHORT) KISA pozisyon boyutunun mutlak değeri (hedge modu) = 0
(EP1SHORT) KISA pozisyonun Giriş Fiyatı (hedge modu) = 0
(MMRB) HER İKİ pozisyonun sürdürme marjini oranı (tek yönlü mod) = %10
(MMRL) UZUN pozisyonun sürdürme marjini oranı (hedge modu) = 0
(MMRS) KISA pozisyonun sürdürme marjini oranı (hedge modu) = 0
BTCUSDT için:
Sürdürme marjini = Nosyonel değer * Sürdürme Marjini Oranı-cum eşitliği kabul edildiğinde
Nosyonel Değer = Fiyat * Büyüklük
BTCUSDT'nin Sürdürme Marjini = 71200,81144 (3500032,458 * %2,50 - 16300).
(WB) Cüzdan Bakiyesi = 1.535.443,01
(TMM1) Sözleşme 1 hariç, diğer tüm sözleşmelerin Sürdürme Marjini = 356.512,508
(UPNL1) Sözleşme 1 hariç, diğer tüm sözleşmelerin Gerçekleşmemiş PNL'si = -448.192,89
(cumB) HER İKİ pozisyonun Sürdürme Tutarı (tek yönlü mod) = 16.300,000
(cumL) UZUN pozisyonun Sürdürme Tutarı (hedge modu) = 0.
(cumS) KISA pozisyonun Sürdürme Tutarı (hedge modu) = 0
(Side1BOTH) HER İKİ pozisyonun yönü, uzun pozisyon için 1, kısa pozisyon için -1 = 1
(Position1BOTH) HER İKİ pozisyon boyutunun mutlak değeri (tek yönlü mod) = 109,488
(EP1BOTH) HER İKİ pozisyonun Giriş Fiyatı (tek yönlü mod) =32.481,980
(Position1LONG) UZUN pozisyon boyutunun mutlak değeri (hedge modu) = 0
(EP1LONG) UZUN pozisyonun Giriş Fiyatı (hedge modu) = 0
(Position1SHORT) KISA pozisyon boyutunun mutlak değeri (hedge modu) = 0
(EP1SHORT) KISA pozisyonun Giriş Fiyatı (hedge modu) = 0
(MMRB) HER İKİ pozisyonun sürdürme marjini oranı (tek yönlü mod) = %2,50
(MMRL) UZUN pozisyonun sürdürme marjini oranı (hedge modu) = 0
(MMRS) KISA pozisyonun sürdürme marjini oranı (hedge modu) = 0
Likidasyon Fiyatı Formülü:
Bu bilgileri kullanarak ve uygun değerleri formülde yerine koyarak, Likidasyon Fiyatının ETHUSDT sözleşmesi için 1153,26 ve BTCUSDT sözleşmesi için 26.316,89 olduğunu görebiliriz
Ondalık sayılar nedeniyle küçük farklılıklar olabileceğini lütfen unutmayın.