Binance Portföy Marjini Alım Satım Kuralları

Son güncelleme: 28 Mayıs 2024

Binance Portföy Marjini alım satım modu, yatırımcılara potansiyel olarak daha iyi kaldıraç, esneklik ve daha etkin bir risk yönetimi sunmak için tasarlanmış bir dizi gelişmiş özellik ve alım satım kuralı sunar. Bu makalede, Portföy Marjin modundaki marjin kontrolleri, kaldıraç ayarlamaları ve çeşitli hesaplamalar da dahil olmak üzere temel alım satım kurallarını inceleyeceğiz.

1. Marjin kuralları ve gereklilikleri

Birleştirilmiş Sürdürme Marjini Oranı (uniMMR):
Portföy Marjini, bir portföyün risk seviyesini değerlendirmek için uniMMR değerini hesaplar. Bu değerde, çeşitli alım satım hesaplarındaki tüm pozisyonlar için düzeltilmiş net değer ve sürdürme marjinini dikkate alınır.

uniMMR = ∑adjustedEquity / ∑MM

Burada:

- ∑adjustedEquity, gerçekleşmemiş kârlar veya zararları dikkate alarak ve Çapraz Marjin açık emirlerinde teminat varlıklarını değiştirirken potansiyel zarar (Açık Zarar) için ayarlama yaparak portföydeki tüm pozisyonlardaki düzeltilmiş net değerlerin toplamıdır.

- ∑MM, aday gösterilen tüm Vadeli İşlemler ve Çapraz Marjin Hesaplarındaki gerekli marjin seviyelerini de içeren birleştirilmiş sürdürme marjini tutarlarının toplamıdır.

Likidasyon risklerinden kaçınmak için yatırımcılar uniMMR'yi 1,05'in (%105) üzerinde tutmalıdır.

uniMMR ve likidasyon hakkında daha fazla bilgi için Birleştirilmiş Hesap Sürdürme Marjini Oranı (uniMMR) Nedir ve Nasıl Hesaplanır? sayfasına bakabilirsiniz.

Düzeltilmiş Net Değer:
Bu değer, gerçekleşmemiş kârlar veya zararları dikkate alarak ve Marjin açık emirlerinde teminat varlıklarını değiştirirken potansiyel zarar (Açık Zarar) için ayarlama yaparak portföydeki tüm pozisyonlardaki varlıkların değerlerinin toplamını temsil eder.
Sürdürme Marjini (MM):
Bu, açık pozisyonları sürdürmek için hesabınızda tutmanız gereken minimum marjin tutarıdır. Portföy Marjininde birleştirilmiş sürdürme marjini tutarı (∑MM), aday gösterilen tüm Vadeli İşlemler ve Çapraz Marjin Hesaplarındaki gerekli marjin seviyelerinin toplamıdır.
Marjin Seviyeleri:
Portföy Marjininde, alım satım kısıtlamalarını ve kullanıcının yerine getirmesi gereken eylemleri belirleyen uniMMR'ye bağlı olarak farklı marjin seviyeleri bulunur. Bu seviyeler, uniMMR değerine bağlı olarak sınırsız alım satımdan likidasyona kadar geniş bir yelpazededir.
Marjin Kontrol Kuralları:
Marjin kontrolleri, yatırımcıların hesaplarında açık pozisyonlarını ve potansiyel zararlarını karşılamaya yetecek kadar teminat bulunduğundan emin olmak için sistem tarafından düzenli aralıklarla yapılan değerlendirmelerdir.
Bu kontroller, yatırımcıların portföylerinde gerekli marjin seviyelerini sürdürmelerini sağlamak için gereklidir.
Portföy Marjini programında, yatırımcıların mevcut veya planlanmış pozisyonlarının gerekli marjin gereksinimlerini karşılayıp karşılamadığını tespit etmeleri için özel bir Marjin Kontrol Hizmeti (MCS) yer alır.

Eğer yeni emrin Başlangıç Marjini < virtualAvailable ise, emir verilir

Marjin Kontrolü hesaplaması, bir yatırımcının pozisyonlarında gerekli olan marjini belirlemek için çeşitli faktörleri dikkate alarak yatırımcının hesabında yeterli teminatın sürdürülmesini sağlar. Bu faktörler şunları içerir:

Vadeli İşlemler Başlangıç Marjini (futuresIM): Vadeli işlem pozisyonları için gerekli başlangıç marjinidir.
futuresIM = positionSize * markPrice / leverage
Marjin Başlangıç Marjini (marginIM): Çapraz Marjin pozisyonları için marjin kredisi tarafından kilitlenen başlangıç marjinidir.
marginIM = borrowedAmount / (leverage-1)
Sanal Kullanılabilir Marjin (virtualAvailable): Emirler için USD değeri cinsinden kullanılabilir marjin.
virtualAvaliable = max(adjustedEquity-∑IM, 0）
∑IM = marginIM + futuresIM

Vadeli işlemler emirlerindeki marjin gereklilikleri hakkında daha fazla bilgi için buraya bakabilirsiniz.

2. Eksi bakiye ve masraf oranı

uniMMR değeriniz likidasyon eşiğinin (%105) üzerinde kaldığı sürece USDⓈ-M Vadeli İşlemler ve Coin-M Vadeli İşlemler Cüzdanlarınızda eksi bakiye olabilir.

Eksi bakiyeleriniz eşiği aşarsa sizden günde bir kez saat 03.00'te (TSİ) bir masraf ücreti tahsil edilir. Bu masraf ücreti, marjin kredisinin saat 03.00'teki masraf oranı (UTC) temel alınarak hesaplanır ve günlük masrafı tahsil etmek için 24 ile ve eksi bakiyenin mutlak değeri ile çarpılır. Gerekli varlıklar Çapraz Marjin cüzdanınızda mevcutsa, sistemin masraf ücreti tahsil edilmeden iki saat önce eksi bakiye borcunuzu otomatik olarak geri ödemeye çalışacağını lütfen unutmayın.

Otomatik dönüştürmenin Portföy Marjini Hesabında uygulanmadığını lütfen unutmayın.

Masraf ücreti aşağıdaki şekilde hesaplanır:

interestFee = abs ( negativeBalance ) * dailyInterestRate
negativebalance = min ( walletBalance + negative_threshold, 0 )

Burada:

“interestFee” (masraf ücreti), eksi bakiye için tahsil edilen ücrettir.
“negativeBalance” (eksi bakiye), hesap bakiyesi eksiyken (sıfırın altındayken) hesapta bulunan bakiyedir.
“dailyInterestRate”, Marjin Borcunuzun günlük masraf oranıdır. Bu oran, marjin borcunun saat 03.00'teki (TSİ) masraf oranı olup günlük masrafı hesaplamak için 24 ile çarpılır.
“negative_threshold”, Portföy Marjini sayfasında belirtilen eksi bakiye eşiğidir.

Daha fazla bilgi için Portföy Marjini Modunda Cüzdan Transferleri, Otomatik Fonlama İşlevleri ve Eksi Bakiyeler sayfasına bakabilirsiniz.

3. Marjin ve Vadeli İşlemler cüzdanı

Portföy Marjini programını kullanırken, Marjin ve Vadeli İşlemler Cüzdanı, Portföy Marjini hesabında birlikte gösterilir. Bu ayrım, yatırımcıların Portföy Marjini modunu kolayca belirlemesini ve varlıklarını buna göre yönetmesini sağlar.

4. Otomatik bakiye ekleme işlevi

Çapraz Marjin ve Portföy Marjini hesaplarındaki bakiye ekleme işlevi, kullanıcıların istikrarlı bir marjin seviyesini sürdürmek için hesaplarına otomatik olarak bakiye eklemesine imkan tanır. Daha fazla bilgi için Binance Portföy Marjininde Likidasyon Uyarısı ve Otomatik Bakiye Ekleme İşlevi sayfasına bakabilirsiniz.

5. Listeden kaldırılan borç alınmış varlıkların yönetimi

Bir kullanıcı bir varlığı borç almışsa ve o varlık portföy marjininde listeden kaldırılırsa aşağıdaki adımlar takip edilmelidir:

Vadeli İşlemler tarafında yalnızca azalt modu etkinleştirilir ve Marjin tarafında borç almak yasaklanır.
Tuttuğunuz COIN-Marjinli Vadeli İşlemler varlıklarınız incelenir ve varsa listeden kaldırılan varlıklar, listeden kaldırılan varlıklardaki ödenmemiş borcu geri ödemek için transfer edilir.
Marjin sürecinin ardından, listeden kaldırılan varlıklardaki ödenmemiş borcu likidasyon motoru aracılığıyla geri ödemek için diğer marjin varlıkları kullanılır.
Marjin varlıkları geri ödeme için yeterli değilse, borcu karşılamak için USDⓈ-M Vadeli İşlemler Cüzdanınızdaki varlıklarınız transfer edilir.
USDⓈ-M Vadeli İşlemler varlıkları da yeterli değilse, borcu geri ödemek için COIN-Marjinli Vadeli İşlemler Cüzdanınızdaki varlıklarınız kullanılır.

6. Listeden kaldırılan marjin varlıklarının otomatik likidasyonu

Binance Çapraz Marjin'de listeden kaldırılan Marjin varlıkları, Portföy Marjini sisteminde otomatik olarak likide edilir. Otomatik likidasyon, listeden kaldırılan varlıkların USDT karşılığında satılmasıyla gerçekleştirilir ve bu tutar marjin bakiyesine eklenir. Bu da marjin hesabının dengeli kalmasını ve hesap sahibinin varlığın listeden kaldırılmasından dolayı hiçbir zarara uğramamasını sağlar. Otomatik likidasyon işlevi, marjin varlıklarının listeden kaldırılmasından kaynaklanan beklenmedik zararları önleyerek Portföy Marjini kullanıcıları için ek bir güvenlik katmanı sunar.

7. Uygulama gereklilikleri ve kısıtlamaları

Portföy Marjini modunu kullanan kullanıcılar Lite Alım Satım'a erişemez.
Portföy Marjini Modunu kullanmak için kullanıcılar uygulamalarını 2.64.1 sürümüne veya daha yeni bir sürüme güncellemelidir.

8. Çapraz Marjinde emir hesaplaması için kullanılabilir marjin

Portföy Marjininde Çapraz Marjin emirlerini verme sürecinde "emirler için kullanılabilir" marjin için özel bir hesaplama yapılır ve bu değer, emirler için USD cinsinden kullanılabilir marjindir.

Bu hesaplamanın detaylarını bilirseniz, alış ve satış emirleri verirken kullanılabilir marjin tutarınızı da net olarak görebilirsiniz.

Emirler için kullanılabilir marjin("virtualAvailable"): Emirler için USD cinsinden kullanılabilir marjin.

Bu hesaplamalar bağlamında belirli terimlerin önemini bilmeniz gerekir. CR1 satılan varlığın teminat oranını, CR2 ise satın alınan varlığın teminat oranını ifade eder.

Normal ve Otomatik Geri Ödeme modlarında, bu oranlar için aşağıdaki kurallar geçerlidir:

CR1 > CR2 ise: Available for order = min(X / (CR1 - CR2), AvailableAssetBalance)

Burada,
X (alış emirlerinde) = AvailableBalance / quoteAssetIndexPrice
X (satış emirlerinde) = AvailableBalance / baseAssetIndexPrice

CR: Teminat Oranı
AvailableAssetBalance: (Kullanılabilir Varlık Bakiyesi) Çapraz Marjin hesabındaki kullanılabilir varlık bakiyesi
AvailableBalance: (Kullanılabilir Bakiye) Portföy Marjin hesabında emir için kullanılabilir bakiye (USD değeri)
Available for order: (Emir için kullanılabilir) Alım satım sayfasında emir vermek için kullanabileceğiniz varlıkların miktarıdır ve bu miktarda yukarıdaki 2 terim ve işlem çiftinin varlıkları arasındaki CR farkı dikkate alınır.

CR1 ≤ CR2 ise: Available for order = AvailableAssetBalance

Örnek:

Alım Satım Çifti: BTC/USDT
AvailableBalance = 1.000 USD
AvailableAssetBalances: 20.000 USDT, 0,01 BTC

quoteAssetIndexPrice = 1
baseAssetIndexPrice = 28.000

BTC'nin Teminat Oranı = %80
USDT'nin Teminat Oranı = %100

Alış Emri:

CR1 = %100, CR2 = %80

CR1 > CR2 olduğundan, Available for order = min(1.000 / 1 / (%100 - %80), 20.000) = 5.000 USDT

Satış Emri:

CR1 = %80, CR2 = %100

CR1 < CR2 olduğundan, Available for order = AvailableAssetBalance: 0,01 BTC

Otomatik Borç Alma Modunda, bu oranlar için aşağıdaki kurallar geçerlidir:

CR1 > CR2 olduğunda

Max borrowable = min{[X1-X1(CR1-CR2)]/(CR1-CR2 + IMR), MaxBorrowable from backend}

Emir için kullanılabilir maksimum tutar = Kullanılabilir Marjin + Borç alınabilecek maksimum tutar

Alış: IMR = Karşıt varlığın Başlangıç Marjini Oranı = 1 / leverage

X1 = feVirtualAvailable / quoteAssetIndexPrice,

Satış: IMR = Baz varlığın Başlangıç Marjini Oranı

X1 = feVirtualAvailable /baseAssetIndexPrice,

CR1 = satılacak varlığın teminat oranı, CR2 = alınacak varlığın teminat oranı

CR1 ≤ CR2 olduğunda

Max borrowable ve Max available normal moddakiyle aynıdır.

Önemli not: Portföy Marjini kullanıcıları otomatik borç alma modunda bir emir verirken, maksimum borç alınabilir tutar karşıt varlık ve baz varlığın teminat oranları arasındaki farklardan ötürü değişebilir. Bu da manuel borçlanmadaki maksimum borç alınabilir tutara kıyasla çeşitli tutarsızlıklara neden olabilir.

Kullanılabilir Bakiyeniz, Kullanılabilir Varlık Bakiyeniz ve Emirlerde Kullanılabilir Bakiyenizi görüntülemek için lütfen alım satım arayüzüne bakın:

Binance Portföy Marjin Programı hakkında daha fazla bilgi için şu bağlantılara bakabilirsiniz: