Jito Network, Solana ekosisteminde hem MEV hem de likidite staking hizmetlerine sahip olan ilk anlaşmadır ve MEV gelirini rehin ödülü olarak kullanır, bu da anlaşmanın staking gelirini artırır. Aşağıdaki şekil, Solana'nın Jito'daki sermaye akışının oldukça soyut bir görünümüdür. anlaşma. Jito, Solana ekosisteminin hem MEV hem de likidite staking işlerinde mutlak lider konuma sahiptir ve pazarın bu turunda Solana ekosisteminin önemli ölçüde büyümesiyle birlikte, MEV ve likidite staking işlerinde de hızlı bir büyüme yaşanmıştır. Bu araştırma raporu, Jito'nun teknik ilkelerini ve iş ilerlemesini MEV ve likidite staking açısından analiz edecek ve ayrıca Jito'nun gelecekteki işinin olası büyüme noktaları ve yatırım noktalarını analiz edecek.
1 MEV lideri: Solana'nın MEV manzarasını yeniden şekillendiriyoruz
1.1 Solana MEV İkilemi ve Çözümü
MEV (Maksimum Çıkarılabilir Değer), madencilerin blockchain ağında bloklar oluştururken işlem sırasını hareket ettirerek elde edebileceği maksimum değeri ifade eder. MEV'nin birçok örneği vardır:
Sandviç saldırısı: MEV'nin en tipik türü olan MEV araştırmacıları, bir varlığın fiyatını etkileyebilecek bekleyen işlemleri gözlemler, işlemden önce ve sonra işlemleri gönderir ve işlem tokeninin fiyatını yukarı veya aşağı iterek fayda sağlar. Daha yüksek bir maliyet ödeyen orijinal işlem.
Tasfiye: Her zaman eksik teminatlandırılmış kredi pozisyonları olup olmadığını izleyin ve süreci tamamlamak için keşif sonrasında tasfiye memurunun niteliklerini hızla ele geçirin.
NFT Basımı: NFT basımı etkinliği sırasında, ön sıradaki darphaneler arasında yer alarak yüksek değerli NFT'ler kazanın.
Airdrop toplama ve satışı: Airdrop toplamaya açıldıktan sonra airdropu hızlı bir şekilde alıp çok erken bir aşamada satarak nispeten yüksek bir satış fiyatı elde edebilirsiniz.
MEV'nin pek çok örneği var, ancak esas olarak hepsi kişisel karı en üst düzeye çıkarmak için işlem sırasını önceden almakla ilgili. MEV hakkındaki tartışma başlangıçta Ethereum'a odaklandı, ancak Solana gibi blockchain ağlarında da mevcut. Solana ağının kendi işlem işleme mekanizması nedeniyle Solana'daki MEV sorunu, Ethereum'dakiyle tam olarak aynı değil.
Ethereum ile karşılaştırıldığında Solana'nın farklılıkları şunlardır:
(1) Herkese açık bir bellek havuzu yoktur: işlem doğrudan doğrulayıcıya gönderilir ve doğrulayıcı işlemi hemen işleyecektir; Ethereum'da ise ilk önce madencilerin bloğa dahil edilmesini bekleyen genel bir işlem havuzunda depolanır;
(2) İşlemler ilk gelen ilk çıkar (FIFO) prensibine göre işlenir, yani işlemler geldiği sıraya göre işlenir. Ethereum'daki madenciler işlemleri serbestçe seçip sıralayabilirken, Ethereum öncelik verecektir. yüksek gas ücretleri olan işlemlere.
Bu nedenle Solana'nın işlem emri rekabeti "yüksek maliyetten" "düşük gecikmeye" dönüştü. Bu, gaz ücretleri üzerinden yapılan bir rekabet değil, doğrulayıcıya ilk ulaşma rekabeti. Ayrıca Solana'nın işlem ücretleri de oldukça düşük. Önceliği kazanmak için robot, Solana'ya çok sayıda spam işlemi gönderecek ve aynı işlemlerden yalnızca ilk gerçekleştirilen işlem tamamlanacak, geri kalan işlemler başarısız olacaktır. Jito Network'ün istatistiklerine göre, Epoch 414'te blok hesaplamalarının %60'ı geçersiz arbitraj işlemleri tarafından kullanılıyordu ve arbitraj işlemlerinin %98'inden fazlası başarısız oldu; bu da Solana doğrulayıcılarının Başarısız işlemleri büyük ölçüde işlemek için büyük miktarda bilgi işlem kaynağı kullanmasına neden oldu. bilgi işlem kaynaklarını boşa harcar ve ağ verimliliğini azaltır.
Jito, Solana'nın geçersiz gereksiz işlemlerle meşgul olmasını azaltmak için bellek havuzu ve blok alanı açık artırmaları sunarak Solana'nın MEV modelini yeniden şekillendiriyor. Jito çözümünün temel mimarisi dört ana bileşenden oluşan aşağıdaki şekilde gösterilmektedir: Arayıcılar, Aktarıcılar, Blok Motoru ve Jito-Solana doğrulama istemcisi. Aktarıcı, öncelikle işlem verilerinin filtrelenmesini ve işlemin imza doğrulamasını tamamlar ve ardından işlem verilerini blok motoruna ve doğrulama istemcisine iletir; araştırmacı, yürütülmesi beklenen Paketleri (bir dizi sıralı işlem) gönderir ve doğrulayıcı Bu işlem kümesinin tamamen sırayla yürütülmesi için, bu işlem kümesinin yürütülmesi atomiktir, yani ya hepsi yürütülür. Bir işlem başarısız olduğunda Paket yürütülmeyecektir) ve İpuçları (yani, Doğrulayıcıyı Paketi yürütmeye teşvik etme ücreti), blok motoru gönderilen birçok Paket arasında en karlı olanı arar ve bunları doğrulayıcıya teslim eder, o da daha sonra işlemin yürütülmesini tamamlar.
1.2 MEV iş verilerine genel bakış
Verilere bakıldığında Solana zincirindeki MEV geliri hızla artıyor ve Jito'nun Solana'daki MEV yakalama kapasitesi de artıyor.
Blockworks Research verilerine göre, Mart 2024'ten itibaren Solana'da doğrulayıcıların kazandığı MEV geliri, Ethereum'u aşmaya başladı ve 12 Mayıs'ta Solana'nın ürettiği toplam ekonomik değer, Ethereum'un önemli ölçüde önüne geçmeye başladı. gün (İşlem ücretleri + MEV geliri) ilk kez Ethereum'u aştı. Solana'daki meme token çılgınlığı, özellikle de Pump.fun'un doğuşundan sonra MEV fırsatlarını artırdı. Bir meme token'ın yaşam döngüsü yalnızca birkaç dakika olabilir, bu da işlemlerin sırasını özellikle önemli kılmaktadır. Geliştiriciler token oluşturuyor. Aynı zamanda, kendi çiplerinizi biriktirmeniz ve token oluşturulduğunda aynı anda birden fazla cüzdandan satın almanız gerekiyor. Bunun işlem sırası konusunda katı gereksinimleri vardır ve işlem fomo dönemiyle karşılaşıldığında, jito ipucu. yüksek dalgalanmalar da yaşayacak.
Solana MEV'in büyümesi Jito Network tarafından önemli ölçüde yakalandı. Haber verilerine göre Jito-Solana müşterisinin benimsenme oranı %78'i aşarken bu veriler 2023 sonunda yalnızca %31'di; bu da çoğu doğrulayıcının Jito tarafından sağlanan MEV çözümünü benimsediği anlamına geliyor. Jito'nun MEV geliri de bunu yansıtıyor. Jito'da günlük olarak gönderilen Paketlerin sayısı hızla artıyor ve 14 Haziran'da 9 milyondan fazlaya ulaşıyor. Ortaya çıkan günlük Bahşiş geliri ve stake yapanlara verilen gelir ödülleri de hızla artıyor, mevcut günlük sayı da artıyor. Bahşişler günlerce 10.000 SOL'u aştı ve hatta 7 Haziran'da 16.000 SOL seviyesine ulaştı.
Solana ekosisteminin toparlanması MEV'in de toparlanmasını sağladı. MEME çılgınlığının yol açtığı işlem hacmindeki artış, MEV gelirindeki artışı doğrudan destekledi. Son zamanlarda soğuk piyasa MEME token ticaretine yönelik heyecanı azaltmadı. ay ——Pump.fun verilerini örnek alırsak, Nisan ayından bu yana dağıtılan tokenlar nispeten yüksek seviyedeydi ve işlem ücretleri ve gelir de nispeten sabit kaldı. MEME token alım satımına yönelik coşku, MEV'in gelirinin bir ölçüde yüksek seviyede kalmasını sağladı. 9 Mart 2024'te Jito Labs, kullanıcılar üzerindeki olumsuz dış etkiler nedeniyle Jito'nun işlem sıralama ve sandviç saldırılarından kaynaklanan kullanıcı kayıplarını azaltan mempool kullanımını askıya aldığını resmi olarak sosyal medyada yayınladı. hamlenin Jito'nun MEV geliri üzerinde pek bir etkisi olmadı.
2 Likidite Staking: Hızla pazar payını yakalayın ve lider olun
2.1 Solana Likidite Staking Piyasa Yapısı
Ethereum ile karşılaştırıldığında Solana'nın likidite staking yolu çok yavaş gelişti Bir dizi veriye bakalım: Solana'nın staking oranı %65'i aşıyor, Ethereum'un staking oranı ise yalnızca %27 civarında (Coinbase verileri), ancak Solana'nın yaklaşık %95'i. Staking yerel staking'tir, Staked ETH'nin neredeyse yarısı ise likidite staking'i ve likidite yeniden staking'i seçmektedir.
Bu fark, iki zincir arasındaki teknik ve ekolojik farklılıklar tarafından belirlenir:
(1) Ethereum'un doğrulayıcı olmak için minimum rehin miktarı gereksinimi vardır: 32 ETH, Solana'nın ise minimum rehin miktarı gereksinimi yoktur, bu nedenle doğrulayıcı olma eşiği düşer;
(2) Ethereum yerel protokolü devredilen rehini desteklemez; yani sıradan kullanıcılar, Ethereum devredilen taahhüt aracılığıyla doğrudan doğrulayıcıya taahhütte bulunamaz ve yerel rehin gerçekleştirmek istiyorlarsa yalnızca diğer üçüncü taraf protokolleri aracılığıyla devredilen rehin gerçekleştirebilirler. doğrulamayı yalnızca kendi cihazlarıyla çalıştırabilirler ve 32 ETH gerektirirler;
(3) Slashing mekanizması henüz Solana'da etkili olmadı, bu nedenle sıradan kullanıcılar için doğrulayıcı seçimi önemli değil. Ancak Ethereum'da Slashing mekanizmasının varlığı nedeniyle kullanıcıların doğrulayıcıyı dikkatli seçmesi gerekiyor, aksi takdirde ödeme yapacaklar. Bu hizmeti sıradan kullanıcılara sağlamak için bir üçüncü taraf anlaşması, yani bir rehin havuzu gerektiren doğrulayıcının hatalarının bedeli;
(4) Solana'daki DeFi ekosistemi henüz olgunlaşmamıştır, bu nedenle LST varlıklarına sahip olsanız bile çiftçilik için çok az kanal vardır. Yeterli getiri cazibesi olmadan, kullanıcıların LST varlıklarını tutma talebi güçlü değildir ve Ethereum'da DeFi ekosistemi çok zengindir. sETH tarafından yönetilen LST varlıkları, çoğu DeFi protokolü tarafından temel temel varlıklar olarak kullanılmıştır ve kullanıcıların kaldıracı ve getirisi iki katına çıkarılabilir.
Bu nedenle Solana'daki kullanıcıların likidite stake etme konusunda güçlü bir talebi yoktur ve kullanıcı alışkanlıkları henüz gelişmemiştir. Bununla birlikte, mevcut verilerden yola çıkarak Solana'daki likit staking oranı, Haziran 2023'teki yaklaşık %2'den mevcut %6,38'e kadar istikrarlı bir şekilde artıyor ve bir yılda yaklaşık üç kat artışa ulaşıyor. LST varlıklarının pazar payı açısından stSOL ve mSOL ikiye ayrılıyordu ancak Lido'nun Solana ekosisteminden çekilmesi ve Jito'nun pazar payı için hızla rekabet etmesiyle JitoSOL'un mevcut payı %40'ı aştı; bu da bunun yaklaşık 2,5 katıdır. mSOL ikinci sırada yer alıyor. Solana'nın likidite staking iş ortamı Jito'nun hakimiyetini kanıtlıyor ve veriler aynı zamanda Jito'nun likidite staking işinde hâlâ büyük bir büyüme alanına sahip olduğunu kanıtlıyor.
2.2 Jito'nun likidite staking iş verilerine genel bakış
Jito'nun likidite staking işi hızla büyüyor - JitoSOL'un TVL'si ve pazar payı hızla artıyor. 15 Eylül 2023'ten 25 Kasım 2023'e kadar Jito, JitoSOL'u ve ilgili airdrop'ları kullanan DeFi protokolü kullanıcılarını ödüllendirmek için bir puan programı başlattı. JitoSOL TVL'nin Eylül 2023'ten sonra hızlı bir büyüme dönemine girmesini sağlayan ve aynı zamanda mSOL'un pazarını geride bırakmasını sağlayan Airdrop ihracının ardından TVL ve pazar payı bir miktar düştü ve ardından büyüme döneminde nispeten istikrarlı bir döneme girdi. Jito'nun TVL'si şu anda 1,6 milyar ABD dolarını aşarak Solana ekosistemindeki en yüksek TVL'ye sahip protokol haline geldi.
JitoSOL'un staking APY'si şu anda %8,26'dır. APY iki bölümden oluşur: Solana staking getirisi ve Jito tarafından alınan MEV İpuçlarının %5'i Jito protokolüne, %95'i doğrulayıcıya aittir. doğrulayıcı alır MEV İpuçlarının çoğu, emanet edilen bağışçılara verilecektir. MEV APY nispeten istikrarsızdır ve zincirdeki işlem hacmi büyük olduğunda %1,5 getiri oranına ulaşabilmektedir.
LST kullanım senaryoları açısından JitoSOL'un DeFi protokol entegrasyonu hızla genişliyor. Şu anda en yüksek TVL'ye sahip protokoller Kamino ve Drift'tir. Ancak JitoSOL'un %60'ından fazlasının hala cüzdanlarda mevcut olduğu belirtiliyor. Eğer Jito işini geliştirmek istiyorsa, birinci önceliği hâlâ Çiftçilik kanallarını ve güvenliğini genişletmek ve madencilik teşviklerini artırmaktır.
2.3 Rekabetçi Ortam Analizi
Solana'nın ekolojik likidite staking protokolünün pazar payına göre, Jito ile karşılaştırılabilecek mevcut Longer protokolü Marinade.Finance'tır; bSOL, jupSOL ve INF'nin oranları ise JitoSOL'unkinin yaklaşık beşte biri kadardır ve şu anda nispeten zayıftır. , burada esas olarak Marinade ve Jito arasında karşılaştırmalı bir analiz yapıyoruz.
İş farklılıkları açısından bakıldığında, hem Jito hem de Marinade likidite staking'i desteklerken, Marinade iki hizmet modeli sunar: likidite staking ve yerel staking, kullanıcıların daha iyi doğrulayıcılar seçmesine ve kullanıcı tarama maliyetlerini azaltmasına yardımcı olabilir, ancak Solana sayesinde doğal olarak destekler. yerel stake etme ve ceza mekanizması yoktur. Üçüncü taraf yerel stake etme hizmetleri, sıkıntılı noktaları çözmez ve anlaşma için gelir sağlayamaz. Jito'nun avantajı MEV alanındaki lider konumuna da yansıyor ancak MEV geliri JitoSOL sahiplerine özel değil. Marinade belgelerine göre, protokol delegasyonu aracılığıyla jito-solana doğrulayıcısına taahhüt veren kullanıcılar MEV geliri elde edebiliyor. jito-solana doğrulayıcısı ile Jito Labs arasındaki ilişki göz önüne alındığında, ilgili doğrulayıcıların Jito'ya olan sadakati hala daha güçlü olacaktır.
İş verilerindeki değişikliklere bakılırsa jitoSOL, Ağustos 2023'ten bu yana mSOL'un pazar payını hızla ele geçirdi. Eylül ayında başlatılan airdrop planı bu eğilimi hızlandırdı. Sonunda airdrop yayınlandıktan sonra jitoSOL'un pazar payının genişleme eğilimi yavaşlayacak. Ancak mSOL'un pazar payı düşmeye devam ediyor ve şu anda bir rahatlama eğilimi yok ve iş büyümesinin açıkça engellendiği görülüyor.
Getiri açısından bakıldığında, Jito şu anda kullanıcılara %8,26'lık bir APY sağlarken, Marinade'nin yerel staking APY'si %8,18'dir. Anlaşma mSOL için %6 yönetim ücreti talep ettiğinden, likidite stake etme APY'si biraz daha düşüktür, yalnızca %7,68. Nispeten konuşursak, ikisi arasında pek bir fark olmadığını söyledi.
DeFi protokolünün entegrasyon düzeyi açısından mevcut toplam mSOL miktarı yaklaşık 5,5 milyon olup, bunun 3,4 milyonu cüzdanlarda dağıtılmaktadır ve bu verinin yaklaşık %61,8'i JitoSOL'dan pek farklı değildir. Solana daha az DeFi ekolojik protokolüne sahip olduğundan ikisinin ana tarım stratejileri pek farklı değil. Her ikisi de ana DEX'teki her döviz çifti için likidite sağlıyor, bunu borç verme sözleşmesinde bir ipotek varlığı olarak kullanıyor veya mSOL'a borç veriyor. mSOL nispeten daha gelişmiştir; örneğin mSOL, SOL ile değişimi daha kolay hale getiren birden fazla CEX'i entegre etmiştir. vesaire.
Token ekonomisi açısından bakıldığında, iki tokenin kullanımları benzerdir. Bunlar hem protokolle ilgili yönetişim işlevleri hem de DeFi Farming'in likidite madenciliği emisyonlarıdır. Şu anda Marinade Earn Sezon 3 başlamak üzere ve 25 milyon MNDE tokeni başlayacak. Paralar, kullanıcıları belirli Tarım stratejilerine katılmaya teşvik eder.
Son olarak, ikisinin değerlemesi ve TVL'si karşılaştırıldığında, Marinade ve Jito'nun TVL'si benzerdir, ancak piyasa değeri Jito'nun yalnızca onda birinden azdır. İş verileri açısından bakıldığında, Marinade nispeten düşük değerlidir. Ancak döviz fiyatına bakıldığında MNDE geçtiğimiz yıldan bu yana yalnızca iki katına çıktı ve SOL'un yükseliş trendine ayak uyduramadı. Hatta son 6 ayda %50 düşüş gösterdi. döviz fiyatını analiz ettik Bakım eksikliği aynı zamanda piyasanın ilgisinin yavaş yavaş kaybolmasına da neden oldu (veri zamanı: 22 Haziran).
Yukarıdaki analize dayanarak Jito, Eylül 2023'te, Solana ekosisteminin zor durumda olduğu zamana denk gelen airdrop puan planını başlattı. O zamanlar tek rakipler Lido ve Marinade idi. Lido, Solana'dan çekilirken Jito bunu hızla ele geçirdi. Pazar payının bir kısmını elde etti ve airdrop puanı planı Solana'nın toparlanmasıyla uyumluydu, dolayısıyla bu toparlanma sürecinde yeni fonlar yakaladı ve hızla Marinade'ı geride bıraktı. Marinade şu anda iş verileri ve token fiyatı açısından Jito ile rekabet etme yeteneğinden yoksun ancak şu anda pazarın artık Jito ve Marinade arasında bir rekabet olmadığı ve Solana'nın toparlanmasının daha fazla likidite stake etme çektiği belirtiliyor. Anlaşma, iki yeni rakip, jupSOL ve INF iyi bir performans sergiledi. Mevcut APY %9'un üzerinde bir oranla benzer protokoller arasında lider konumdadır ve hızla pazar payının yaklaşık %20'sini ele geçirmiştir. Bunlar arasında, jupSOL, DeFi lideri Jupiter tarafından desteklenmektedir ve ekip, 100 bin SOL rehini sağlamakta ve geliri artırmak için jupSOL sahiplerine rehin geliri dağıtmaktadır; INF'nin ait olduğu Sanctum, bir LST likidite çözümüdür ve INF, SOL'u Sanctum platformu İşlem ücretleri, bu benzersiz iş, INF'nin getiri oranını diğer birçok çözümün önünde tutar ve INF sahiplerine özeldir. Bunun aksine, Jito önde gelen bir MEV işine sahip olmasına rağmen, MEV ödülleri jitoSOL sahiplerine sunulmamaktadır. jitoSOL Airdrop'un tamamlanmasının ardından TVL genişlemesi biraz zayıf. İş genişlemesinin devamını sağlamak için yeni rakiplerin pazar rekabetine karşı uyanık olmak ve yeni teşvikleri hızla benimsemek gerekiyor.
3 Token Ekonomisi ve Fiyat Performansı
25 Kasım 2023'te Jito Vakfı, JTO yönetim tokeninin lansmanını duyurdu. JTO'nun toplam arzı 1 B olup, dağılım aşağıdaki şekilde gösterilmiştir:
%10'u (100 milyon adet) geriye dönük airdrop'lar için kullanılır; bunun %80'i (80 milyon adet) JitoSOL puan kullanıcılarına airdrop olarak gönderilir, %15'i (15 milyon adet) Jito-Solana doğrulayıcılarına airdrop yapılır ve %5'i (5 milyon adet) adet) Jito MEV araştırmacılarına tahsis edilmiştir. Bu airdrop'ların %90'ının kilidi anında açılacak ve geri kalan %10'u bir yıl içinde doğrusal olarak yayınlanacak;
%24,3'ü kullanım ve dağıtım hızını belirlemek için DAO yönetimi tarafından belirlenir;
%25'i, topluluğa ve katkıda bulunanlara fon sağlamak, Solana'daki önde gelen likidite staking protokolünün genişletilmesine ve ilgili ağların geliştirilmesine yardımcı olmak dahil olmak üzere ekosistem gelişimi için kullanılıyor ve Jito Vakfı tarafından kontrol ediliyor;
Geri kalanı ise 1 yıllık uçurum ve 3 yıllık doğrusal kilit açma ile ekiplere ve yatırımcılara tahsis ediliyor.
Dağıtım planına göre, JTO'nun ana enflasyonu şu anda airdrop'ta %10'luk doğrusal kilit açılmasından ve ekosistem gelişimi için kullanılan tokenlerin doğrusal olarak serbest bırakılmasından (%25) geliyor. Token Kilit Açma verilerine göre, günlük token sürüm miktarı şu şekildedir: yaklaşık 198,44 kJTO. Yatırımcıların ve ekiplerin bir yıllık uçurumu nedeniyle JTO, önümüzdeki altı ay içinde büyük miktarda kilit açma işlemi gerçekleştirmeyecek ve ilk kilit açma işlemi Aralık 2024'te gerçekleşecek.
Token kullanımı açısından bakıldığında, JTO'nun şu anda pek fazla pratik işlevi yoktur ve esas olarak yönetim oylaması için kullanılmaktadır. Ayrıca JTO, JitoSOL'un DeFi gelirini artırmak için Kamino ve Meteora'da likidite madenciliği için bir teşvik olarak kullanılıyor.
Döviz fiyat performansına bakıldığında JTO temelde SOL ile aynı eğilimi sürdürüyor. Burada Solana Beta olarak da kabul edilen SOL, JTO ve JUP'u karşılaştırıyoruz. Son üç ayda üçünün eğilimlerinin temelde benzer olduğu ancak JTO'nun döviz fiyat dalgalanmasının ikisine göre oldukça yüksek olduğu görülüyor. JTO'yu Solana Beta'nın yatırım hedefi olarak kullanmak bir seçim olacaktır. daha yüksek riskler ve getiriler. Solana ekosisteminin mevcut genel zayıflaması, kısmen ETH ETF'nin piyasa odağında değişikliğe neden olan beklenen heyecanından kaynaklanıyor. JTO'nun trendine bakılırsa, yaklaşık iki aylık bir çöküş yaşadıktan sonra büyümeyi kırmaya başladı. çevrimiçi hale geldi ve iki kat daha düşük düştü. 2.3-2.7 civarındaki alan, şu anda çip aralığı ve K-line trendine bakılırsa, bu aralık JTO için güçlü bir destek seviyesidir ve şu anda bu aralığın düşük seviyesindedir ( veri zamanı: 22 Haziran).
4 Özet: Jito'nun yatırım noktaları
Yukarıdaki analize dayanarak Jito'ya yatırımın kilit noktaları şu şekilde özetlenmiştir:
İş temelleri: Jito'nun ana işi likidite stake etme ve MEV'dir. Endişe verici temel veriler arasında Solana'nın genel MEV büyümesi, Jito-Solana doğrulayıcı kullanım oranı ve JitoSOL'un TVL'si ve pazar payı yer almaktadır. MEV geliri likidite stake etme getirisini artırır ancak bu Jito'nun tekel avantajı değildir. Jito-Solana doğrulayıcısında taahhüt edilen diğer LSD protokolleri de MEV geliri elde edebilir. JitoSOL'un veri büyümesi Jito için en önemlisidir. LST APY'nin çok da farklı olmaması nedeniyle, birincil rekabet gücü DeFi protokol entegrasyonuna, strateji zenginliğine ve güvenliğe yansır.
Rekabet ortamı analizi: JitoSOL, (1) puanlı airdrop planından; (2) Solana ekosisteminin hızlı toparlanmasından; (3) erken likidite staking anlaşmasının zayıf gelişiminden yararlanarak, geçtiğimiz yıl hızlı bir pazar genişlemesi yaşadı. aynı anda faktörler Zaman dilimlerinin üst üste gelmesi JitoSOL'un başarısına katkıda bulunmuştur. Ancak airdropun tamamlanması ve pistteki rakiplerin artmasıyla birlikte JitoSOL'un pazar genişlemesi şu anda daha da zorlaşıyor ve Jito ile yeni ortaya çıkan protokoller arasındaki rekabete dikkat etmeye devam etmek gerekiyor.
Token Ekonomisi ve Fiyat Analizi: Bir yönetişim tokeni olarak JTO'nun, yönetişim işlevi dışında çok fazla yetkisi yoktur ve herhangi bir değer yakalama aracı yoktur. JTO'nun mevcut ana enflasyonu, DeFi protokolündeki likidite madenciliğinden kaynaklanmaktadır. Teşvik ne kadar yüksek olursa, kullanıcıların jitoSOL'a olan talebi de o kadar artacak ve böylece kullanıcıları JTO'ya yatırım yapmaya çekmek için TVL artacaktır, dolayısıyla ekibin pazar çekişi için belirli bir talebi vardır. . Fiyat analizi açısından JTO, temelde SOL ile aynı token trendini sürdürüyor ancak volatilite, analiz ettiğimiz JUP ile karşılaştırıldığında daha yüksek, JTO daha güçlü iş büyümesine ve daha yüksek fiyat oynaklığına sahip. Solana'ya ideal bir yatırımdır. Risk ve getiri daha yüksek olabilir Şu anda altcoin ve Solana ekolojisinin genel eğilimi güçlü değil, JTO ana destek seviyesinin altına düştü ve geri dönüş işaretlerini beklemek daha iyi bir ticaret fırsatı olabilir.
Hakkımızda
Metrics Ventures, deneyimli kripto profesyonellerinden oluşan bir ekip tarafından yönetilen, veri ve araştırma odaklı bir kripto varlığı ikincil piyasa likidite fonudur. Ekip, birincil piyasa kuluçka ve ikincil piyasa ticaretinde uzmanlığa sahiptir ve derinlemesine zincir içi/zincir dışı veri analizi yoluyla endüstri gelişiminde aktif bir rol oynamaktadır. MVC, medya ve KOL kaynakları, ekolojik işbirliği kaynakları, proje stratejileri, ekonomik model danışmanlık yetenekleri vb. gibi projelere uzun vadeli etkinleştirme yetenekleri sağlamak için kripto topluluğundaki üst düzey etkili isimlerle işbirliği yapıyor.
Kripto varlık pazarı ve yatırımı hakkındaki içgörüleri ve fikirleri paylaşmak ve tartışmak için herkesi DM'ye davet ediyoruz.
Araştırma içeriğimiz Twitter ve Notion'da eş zamanlı olarak yayınlanacaktır, lütfen takip edin:
Twitter: https://twitter.com/MetricsVentures
Fikir: https://www.notion.so/metricsventures/Metrics-Ventures-475803 b 4407946 b 1 evet 6 e 0 eeaa 8708 fa 2?pvs=4
İyi maaşlı ve esnek çalışma ortamına sahip tüccarlar arıyoruz!
Eğer: 40 ordi'nin altında/ 25 ordi'nin altında/ 14 inj'nin altında/ 3,2 rndr'nin altında/ 10 tia'nın altında sol satın aldıysanız Yukarıdakilerden herhangi ikisini karşılıyorsanız, lütfen bizimle iletişime geçin admin@metrics.ventures, ops@metrics.ventures
