Amerika Birleşik Devletleri'nde kritik makro veriler bir anda açıklandı ve kripto para piyasası son raporlara anında yanıt verdi.
Amerikalı yetkililer 12 Haziran'da Federal Rezerv'in enflasyon verileri ve faiz oranları da dahil olmak üzere çok sayıda hayati rapor yayınladı. Kripto piyasası en son makro verilere nasıl tepki verdi?
İçindekiler
Enflasyon yavaşladı
Fed faiz oranını korudu
Kripto yatırımcıları neyi bekliyordu?
Kripto topluluğunun dikkat etmesi gereken göstergeler
Geleneksel ekonomi kripto pazarı için önemli mi?
Enflasyon yavaşladı
Mayıs ayı sonunda ABD'de yıllık enflasyon yüzde 3,4'ten yüzde 3,3'e yavaşladı. Bu rakam, %3,4 olan konsensüs tahmininin altındaydı ve Nisan 2021'den bu yana en düşük seviyeydi.
Gıda ve enerji fiyatlarını hariç tutan gösterge ise bir önceki aya göre yüzde 0,2, geçen yılın mayıs ayına göre ise yüzde 3,5 arttı. Değerler bir ay öncesinde sırasıyla %0,3 ve %3,6 idi. Analistler yıllık oranların %3,5'e, aylık oranların ise %0,3'e yavaşlamasını bekliyorlardı.
Makro veriler, ilk 15 dakikada %2 oranında artan Bitcoin’in büyümesini teşvik etti. Ethereum’un aynı dönemdeki yükselişi %2,5 oldu.
Kaynak: TradingView Fed faiz oranını korudu
ABD Federal Rezerv Sistemi, faiz oranı aralığını yıllık %5,25-5,5 seviyesinde tuttu.
Kripto para piyasası karara olumsuz tepki gösterdi. Bitcoin anında 69.000 doların altına düştü. Ayrıca CoinMarketCap verilerine göre, kapitalizasyona göre ilk 10'da yer alan dijital varlıkların çoğu hafif olumsuz dinamikler gösterdi.
Kripto yatırımcıları neyi bekliyordu?
Kritik enflasyon verileri ve Fed toplantısı öncesinde K33 Research analistleri, düzenlemeye tabi olmayan kripto türev platformlarının müşterilerinin yüksek düzeyde riske maruz kaldığını, bunun da hayati makroekonomik olaylar öncesinde uzun tasfiye potansiyelini artırdığını söyledi.
Analistler, Bitcoin kalıcı sözleşmelerindeki açık pozisyonların (OI) iki haftalık yükseliş trendinin ardından bir yılın en yüksek seviyesine yükseldiğini tahmin ediyor. Bu dönemde yükseliş yönünde bahis yapan yatırımcılar pozisyonlarında kağıt kaybıyla karşı karşıya kaldı.
K33, BTC-ETF'ye gözlemlenen önemli girişlerin, CME'deki agresif temel ticaret ortamında spot ve vadeli işlem piyasaları arasındaki arbitrajı yalnızca kısmen yansıtabileceğini belirtti. Riskten korunmaktan ziyade taleple ilgilidir.
Şunlar da hoşunuza gidebilir: Bitcoin fiyatı FOMC kararı öncesinde 66 bin dolara düştü: analist 'bunu daha önce gördük' diyor
Kripto topluluğunun dikkat etmesi gereken göstergeler
Fed oranı ve Bitcoin üzerindeki etkisi
Federal Rezerv Sisteminin (Fed) baz oranı, bankaların birbirlerine kısa vadeli kredi verdikleri borç verme oranıdır. ABD'deki para politikasının ana aracıdır. Taban faiz oranındaki değişikliklerin finansal sistem ve borsa üzerinde önemli bir etkisi vardır ve Bitcoin ve altcoinler de dahil olmak üzere çeşitli varlık sınıflarının değerlerine yansır.
Fed faizi arttığında Bitcoin fiyatı neden değişiyor? Ekonomik büyüme dönemlerinde Fed, baz faiz oranını düşük tutuyor, bu da yatırımı teşvik ediyor ve genel tasarruf oranını düşürüyor. Yüksek riskli varlıkların getiri potansiyeli daha yüksek olduğundan yatırımcılar arasında daha popülerdir.
Ekonomik durgunluk veya kriz sırasında Fed taban oranını artırır. Bu, ekonomik aktörleri tasarrufları artırmaya, yüksek riskli varlıkları satmaya ve “güvenli limana” gitmeye, yani kârlılığı artan muhafazakar araçlara yatırım yapmaya teşvik eder.
Fed oranı önemli bir faktördür ancak kripto para birimi fiyatlarında belirleyici bir faktör değildir.
Şunlar da hoşunuza gidebilir: Federal Rezerv Yönetim Kurulu Direktörü, bankacılıkta kriptoyu kucaklarken dikkatli olmanızı tavsiye ediyor
Hazine tahvilleri
10 yıllık Hazine tahvil getirilerinin Kasım 2023'teki en yüksek seviyeden Mayıs başında %4,47'ye düşmesi, teknoloji hisse senetleri ve kripto para birimleri gibi yüksek riskli varlıkları yatırımcılar için daha çekici hale getirdi.
Kripto paralar da dahil olmak üzere risk varlıkları, Fed'in 2. hedefine ulaşma yönünde ilerleme kaydedilememesi nedeniyle mevcut fonlama oranlarını %5,25 ila %5,5 aralığında tutmayı taahhüt eden eylemleri nedeniyle büyük bir düzeltmenin eşiğinde bulunuyor. % enflasyon hedefi.
Tüketici fiyat endeksi
TÜFE endeksi, belirli bir nüfus grubunun satın aldığı ve kullandığı mal ve hizmetlerin genel fiyat seviyesindeki kademeli değişimi ölçer. Ekonomideki enflasyonu veya deflasyonu yansıtır ve parasal düzenleyiciler genellikle ekonomi politikası ve finansal istikrar kararları alırken bu ölçüye güvenirler.
Tüketici fiyat endeksi enflasyonun bir ölçüsü olarak görülüyor. TÜFE yüksek değerlere ulaştığında ABD doları gibi itibari para birimleri satın alma gücünü kaybeder.
TÜFE'deki bir artış, teorik olarak ilk kripto para biriminin kotasyonlarının büyümesine katkıda bulunabilir; belirli bir ülkenin ekonomi politikasıyla doğrudan ilgili olmayan bir değer depolama aracı olarak hareket edebilir.
Kaynak: Skrill
Ancak pratikte TÜFE ile Bitcoin fiyatı arasındaki korelasyon her zaman pozitif ve doğrudan olmuyor. Dijital varlık piyasası oynaklığıyla karakterize edilir. Katılımcı duyarlılığı, teknolojik yenilik, düzenleyici eylemler ve makroekonomik durum gibi çeşitli faktörlerden etkilenir.
Örneğin yüksek bir TÜFE yatırımcıların dikkatini Bitcoin’e çekebilir. Ancak bunun, sektörü etkileyen düzenleyici kısıtlamalara ilişkin haberlerin olduğu bir dönemde gerçekleşmesi halinde, beklenen fiyat artışı gerçekleşmeyebilir.
ABD ulusal borcu
Bu yılın başında ABD'nin ulusal borcu 34 trilyon doları aştı; bu yeni bir rekor ve birçok uzman için endişe verici bir işaret. Analistler, ABD'nin ulusal borcu arttıkça Bitcoin'in ana savunma varlığı haline gelebileceğini kabul ediyor.
Forbes uzmanları, artan ABD hükümet borcunun yatırımcılara ABD finansal sisteminin geleceği konusunda belirsizlik yarattığını, bunun da kripto para birimleri ve altına yapılan yatırımların artmasına yol açarak bu varlıkların değerinin arttığını belirtiyor.
Kaynak: Bitcoin'e güveniyoruz
Bank of America'nın baş stratejisti Michael Hartnett, geçen ay Wall Street'i kasıp kavuran spot Bitcoin ETF'lerinin kısmen doların çöküşü nedeniyle bir "patlama yılı"na doğru ilerlediğini belirtti.
“Yeni spot Bitcoin ETF'lerine akış son iki hafta içinde aniden hızlandı ve Bitcoin'in dünyanın “birinci değer deposu” olarak “altının tacını çalabileceğine” dair çılgın tahminleri körükledi.
Forbes
Geleneksel ekonomi kripto pazarı için önemli mi?
ABD para politikasının uzun süredir kripto para birimi endüstrisi üzerinde dolaylı bir etkisi var. Bu, Bitcoin'in düzeltmeye girdiği 2018'den bu yana özellikle belirgin hale geldi. Aynı durum 2022-2023 ayı piyasasında da yaşandı.
Kural olarak, Anahtar Orandaki bir düşüş, Bitcoin gibi daha riskli varlıklara yapılan yatırımları teşvik eder. Dolayısıyla ekonomik durgunluk ve ardından faiz artışı, tam tersine, piyasa katılımcılarını daha geleneksel, güvenli araçlara yönelmeye teşvik ediyor.
Şunlar da hoşunuza gidebilir: Federal Reserve başkanı gelecekteki CBDC umutlarını azaltıyor
