Varlık tokenizasyon platformu Midas, Mart 2024'ün sonunda Coinbase Venture ve GSR gibi tanınmış kurumların katılımıyla 8,75 milyon ABD doları tutarındaki başlangıç finansman turunu başarıyla tamamladı. Bu başarı, Midas'ın kamuoyu gözündeki konumunu daha da sağlamlaştırırken, geleneksel finansı merkezi olmayan finansla birleştirme misyonunu da güçlendiriyor.
İki yılı aşkın yoğun araştırma ve geliştirme sürecinin ardından Midas, amiral gemisi ürünü mTBILL'i piyasaya sürmenin heyecanını yaşıyor. Bu ERC-20 tabanlı token, stabilcoin yatırımcılarına, BlackRock Hazine fonundaki kısa vadeli ABD Hazinelerini takip ederek, geleneksel finans ve merkezi olmayan finans özelliklerini ustaca harmanlayarak blok zincirinde para kazanmanın yeni bir yolunu sunuyor.
Küresel finansal sistemde, stabilcoinler yalnızca kripto para piyasasındaki dalgalanmalarda istikrarlı bir çapa değil, aynı zamanda verimli sınır ötesi işlemlerin anahtarıdır. Geleneksel finansal sistemdeki sonsuz aracılar ve hantal işlem süreleriyle karşı karşıya kalan stabilcoinler, hızlı ve uygun maliyetli avantajlarıyla küresel transferler için etkili bir alternatif haline geldi.
Ancak faiz oranları arttıkça stabilcoin arzı da son yıllarda çılgınca dalgalandı. Bu olgu, rekabetçi getiri sağlayabilecek bir DeFi çözümüne yönelik acil pazar ihtiyacını vurgulamaktadır. mTBILL ortaya çıktı ve bu zorluğu çözmek için tasarlandı; yalnızca zincirdeki karı dağıtmakla kalmıyor, aynı zamanda kullanıcıların DeFi ekosistemine özgürce katılmasına da olanak tanıyor.
Finansal alanda hızlı gelişmenin yaşandığı günümüzde Midas, mTBILL ile yenilikçiliğin ön saflarında yer alıyor. Midas, mTBILL'i piyasaya sürerek sadece pazarda yer edinmekle kalmıyor, aynı zamanda pazarı aktif olarak yeniden tanımlıyor. Tokenın piyasaya sürülmesi, geleneksel finansal araçların istikrarını DeFi'nin verimliliği ve kullanım kolaylığı ile birleştirerek yatırımcılara ABD'deki potansiyel getiriden yararlanmaları için sürdürülebilir, adil ve tamamen mevzuata uygun bir yol sağlayan ileriye doğru atılmış büyük bir adımdır. Hazine tahvilleri birleştirir ve her iki dünyanın da en iyilerinden yararlanır, böylece herkese fayda sağlayan finansal açıdan güçlü bir gelecek sağlar.
Midas, kurumsal seviyedeki varlıkları tokenizasyon yoluyla blockchain'e sokan ve yavaş yavaş blockchain alanında kendi dünyasını açan bir varlık tokenizasyon platformudur. Bu yenilikçi yaklaşımın merkezi olmayan finans (DeFi) alanı için önemli sonuçları var.
Midas tarafından sunulan temel ürün, geleneksel finansal araçların blockchain teknolojisinin çok yönlülüğü ile birleşimini örnekleyen bir ERC-20 tokeni olan mTBILL'dir. Midas'ın ilk varlık tokenizasyon ürünü olarak piyasaya sürülen mTBILL, piyasada hızla dikkat çekti ve şu anda yıllık %5,23 getiri oranına ve 3,03 milyon ABD doları tutarında toplam kilitli değere (TVL) sahip.
mTBILL, yönetimi altındaki varlıkları 14,6 milyar ABD doları, ortalama günlük işlem hacmi 25,18 milyon ABD doları ve yıllık getirisi 25,18 milyon ABD doları olan bir ETF olan iShares $ Hazine Bonosu 0-1 yıllık UCITS ETF (IB 01.L) ile doğrudan bağlantılıdır. S&P tarafından %5,26 AA notu. Her mTBILL tokenı, 1:1 oranında IB 01.L'nin her payına karşılık gelir.
IB 01.L kapsamındaki temel Hazine tahvillerinin vadesi geldikçe varlıklar yeniden yatırıma dönüştürülecek ve böylece fonun net varlık değeri (NAV) artırılacaktır. Bu nedenle, tüm fonun NAV'ı biriktikçe, karşılık gelen her mTBILL tokeninin değeri de buna göre artacaktır. Bu nedenle mTBILL ürünlerinin kullanımı mevcut NAV'a göre hesaplanacaktır.
Diğer gerçek dünya varlık (RWA) projeleri gibi mTBILL ürünlerinin satın alınması ve geri ödenmesi, KYC ve AML incelemesini gerektirir. Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bireyler ve kurumlar katılamaz ve diğer ülkelerde bu tür kısıtlamalar yoktur. İlk satın alma eşiği 12.000 USDC'dir. Eşik düşük olmasa da, fonlar gereksinimleri karşıladığı sürece hangi tür yatırımcıların satın alabileceğini belirtmiyor. Proje tarafının varlık geri alımına ilişkin eşik gerekliliklerini açıkça belirtmediğini, yalnızca satın alma eşiğinden bahsettiğini belirtmekte fayda var. Bazı mTBILL hisselerinin ikincil piyasada satın alınması durumunda, bunların hemen geri alınıp alınamayacağı daha fazla teyit gerektirir. Proje tarafı, yanıtın anında alınacağını belirtmesine rağmen, satın alma ve geri satın alma süreci yine de biraz zaman alacaktır.
Ek olarak Midas'ın RWA alanındaki ana odak noktası, token gerektirmeyen DeFi'dir. Alıcı, mTBILL'i satın aldıktan sonra, diğer tarafın KYC niteliklerine sahip olmasına gerek kalmadan, çoğunlukla borç verme olmak üzere zincirdeki ilgili DeFi projelerine katılabilir. Piyasada işlem yapın, ancak varlıkları geri almak istiyorsanız, alıcının KYC ve diğer ilgili incelemeleri karşılaması gerekir. Midas'ın yaklaşımı mTBILL'in giriş ve çıkışını denetlemek yönündedir ve süreçte davranış konusunda herhangi bir kısıtlama yoktur.
Oranlar açısından Midas, projenin ilk aşamalarında ihraç ücreti talep etmiyor, ancak yalnızca %0,07 oranında bir ETF yönetim ücreti talep ediyor. Devam eden herhangi bir ücret olup olmayacağı belli değil.
Genel olarak, kurumlar ve yüksek net değerli yatırımcılar tarafından yürütülen çoğu RWA projesi arasında Midas protokolü, RWA ürünlerinin zincir içi DeFi kullanımına yönelik özelliklerini öne çıkarıyor ve RWA ürünlerini mevcut DeFi ekosistemine entegre ederek Ek ürün geliri ve kullanımı sağlıyor. Midas hala başlangıç aşamasındadır, ancak bu aşamada temel borç verme anlaşmasını destekleyecek hiçbir kanıt görülmemiştir. Coinbase ve GSR gibi kuruluşların desteğiyle DeFi kullanım senaryolarının genişlemeye devam etmesi muhtemel. İlgilenen yatırımcılar yukarıda belirtilen risk noktalarına da dikkat etmelidir; ürünle ilgili talimatlar henüz tamamlanmamıştır.
Midas'ın amiral gemisi ürünü mTBILL, ultra likit BlackRock Hazine Tahvili (iShares $Hazine Tahvili 0-1 yıllık UCITS ETF) aracılığıyla kısa vadeli ABD Hazine tahvillerinin 1:1 takibini sağlayan izinsiz bir ERC-20 tokenidir. Bu tasarım, mTBILL'in DeFi platformlarında serbestçe işlem görmesine olanak sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda geleneksel finansal ürünlerle yakın entegrasyonunu sağlayarak kripto varlık yatırımcılarının geleneksel finansal piyasalara doğrudan erişmesine olanak tanıyan bir köprü sağlıyor.
mTBILL sahipleri, izinsiz bir ERC-20 tokeniyle birlikte gelen DeFi platformlarının, hizmetlerinin ve stratejilerinin tamamının keyfini çıkarırken, ABD Hazine tahvillerinin ürettiği faizden gelir elde edebilir. DeFi'nin şekillendirilebilirliği, farklı merkezi olmayan uygulamaların (dApp'ler) sorunsuz ve etkili bir şekilde etkileşime girmesine olanak tanıyarak kullanıcıların çok sayıda DeFi platformunda ihtiyaçlarına özel benzersiz yatırım stratejileri geliştirmek için mTBILL'den yararlanmasına olanak tanır.
Midas'ın varlıkları, blok zincirinin değişmez defterinin sağladığı açık şeffaflığı korur. Her mTBILL tokeni, BlackRock Hazine Tahvili'nin bir payını temsil eder ve temsil ettiği tutarın net varlık değeri (NAV) karşılığında tamamen itfa edilebilir, böylece yatırım güvenliği ve şeffaflığı sağlanır.
Midas platformu sayesinde yatırımcılar sadece geleneksel finansal piyasalara katılmakla kalmıyor, aynı zamanda geleneksel finansal ürünlerin sağlayamadığı daha düşük maliyetlerle ve daha az aracıyla da katılım sağlayabiliyor. Ayrıca Midas'ın akıllı sözleşmeleri önde gelen güvenlik şirketleri tarafından denetlenerek platformun güveni ve güvenliği daha da artırılıyor.
DeFi ekosistemi olgunlaşmaya ve gelişmeye devam ettikçe Midas ve ürünü mTBILL'in küresel finans piyasasında giderek daha önemli bir rol oynaması bekleniyor. Geleneksel yatırımcılara yalnızca kripto piyasasına giriş kapısı sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda kripto yatırımcılarına geleneksel finans piyasasına geçiş köprüsü de sağlıyor. Daha fazla kurumun ve yüksek net değerli yatırımcıların katılımıyla Midas'ın ürün yelpazesini ve pazar etkisini genişletmeye devam etmesi ve tüm finansal ekosistemin daha açık ve birbirine bağlı bir yönde gelişmesine yol açması bekleniyor.
Kısacası Midas ve mTBILL'in lansmanı, kripto finansmanı ile geleneksel finansın entegrasyonunda önemli bir kilometre taşı olup, dünya çapındaki yatırımcılara yeni yatırım kanalları ve değer katma yolları sunmaktadır. Platformun daha da geliştirilip iyileştirilmesiyle finansal piyasaya daha fazla yenilik ve fırsat getirmesi bekleniyor.
Gerçek Dünya Varlıkları (RWA), fiziksel dünyada var olan ve tokenizasyon teknolojisi aracılığıyla kripto para birimi alanında kullanılabilen varlıklardır. Blockchain teknolojisinin gelişimi, bu varlıkların değer aktarımı için yeni fırsatlar sunarak, kolay ticaret ve likidite dönüşümüne olanak tanıyor. RWA'nın piyasaya sürülmesi yalnızca merkezi olmayan finans (DeFi) için yeni bir temel sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda bu alanın büyümesini de büyük ölçüde destekliyor.
RWA, aşağıdakiler dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere çeşitli alanları kapsar:
1. Gayrimenkul: Araziye, konutlara veya ticari mülklere bağlı tokenler, değerleri dayanak varlığa bağlı olduğundan genellikle menkul kıymet tokenleri olarak kabul edilir. Bu tokenler, düzenli nakit akışı veya pasif gelir elde etmek için kullanılabilir; örneğin mülk bazlı NFT'leri başkalarına ödünç vermek veya ipotek etmek, böylece kira veya telif geliri elde etmek gibi.
2. Sanat eseri: Koleksiyonla ilgili tokenlar, esas olarak mal veya hizmetlerle ilişkili oldukları için fayda tokenları olarak kabul edilebilir. Masterworks.io gibi platformlar, Banksy ve Warhol gibi sanatçıların pahalı eserlerini aktif olarak tokenize ederek bireysel yatırımcılara yatırımlarını çeşitlendirme esnekliği sağlıyor.
3. Emtialar: Altın, petrol, tarım ürünleri vb. dahil olmak üzere maddi ve fiziki ürünler. Bu kategori aynı zamanda merkez bankası rezervleri tarafından desteklenen merkez bankası dijital para birimlerini (CBDC) ve RWA ile ilgili diğer birçok talimatı da içerir.
RWA'nın tokenizasyonu ve uygulaması, aşağıdakiler de dahil olmak üzere birden fazla platform tarafından desteklenir:
Gümüş İşbirliği: Gayrimenkulün DAI tokenlerini çıkarmak için kullanılmasını sağlayan ortak bir proje.
Saka Kuşu: İşletmelerin, bir dizi denetçi tarafından gerçekleştirilen benzersiz bir doğrulama yöntemi aracılığıyla, kripto teminatına ihtiyaç duymadan, kripto ödünç verme gibi DeFi fırsatlarına erişmesine olanak tanır.
Santrifüj: RWA token piyasasının lider oyuncularından biri olan Centrifuge, yatırımcıların kripto para birimi aracılığıyla faturalar, ev ipotekleri ve hatta evler gibi varlıklara yatırım yapmalarına olanak tanır.
Maple: Borç verme protokolleri, kurumsal borç alanlar, havuz temsilcileri ve borç verenleri içeren teminatsız işlemlere odaklandı.
Ondo Finance: Kurumsal düzeyde gerçek dünya finansal ürünlerini DeFi ekosistemine getirmek, AML ve KYC süreçlerini tamamladıktan sonra alım satıma olanak sağlamak için varlıkları tokenize etmek.
RWA, gayrimenkul, tahvil, sanat vb. gibi geleneksel varlıkların tokenleştirilmesine likidite ve küresel erişilebilirlik getirerek yalnızca bu varlıkların piyasa verimliliğini artırmakla kalmıyor, aynı zamanda DeFi'ye yeni büyüme fırsatları da getiriyor. Teknoloji ilerledikçe ve düzenleyici çerçeve geliştikçe, RWA'nın önümüzdeki yıllarda pazar payını genişletmeye devam etmesi ve yatırımcılar ve piyasa katılımcıları arasında sıcak bir konu haline gelmesi bekleniyor.
Bu nedenle RWA, hem yatırımcı açısından hem de piyasanın genel sağlığı ve olgunluğu açısından izlenmesi gereken önemli bir anlatıdır. Geleneksel finans ve kripto dünyaları arasındaki boşluğu doldurarak, uyumluluk ve şeffaflığı sağlayarak daha sağlam bir yatırım ortamı sağlayarak geleneksel finans sektöründen daha fazla oyuncunun kripto pazarına girmesini sağlayabilir.
RWA'lar daha da geliştikçe, yalnızca mevcut finansal sisteme yenilik getirmekle kalmıyor, aynı zamanda bireylere ve işletmelere sermaye artırmanın yeni yollarını sağlayarak sermaye maliyetini düşürüyor ve sermaye verimliliğini artırıyor. Örneğin, RWA tokenizasyonu yoluyla, küçük işletmeler ve serbest meslek sahibi bireyler, varlıklarının hisselerini doğrudan küresel yatırımcılara sunabilmektedirler ki bu, geleneksel finansta genellikle başarılması zordur.
Buna ek olarak, blockchain teknolojisi olgunlaşmaya devam ettikçe RWA'nın uygulaması da sürekli genişliyor ve kapsamı gayrimenkul ve sanattan tarım ürünleri, enerji ve çeşitli emtia türleri gibi daha fazla fiziksel varlığa ve hatta Gelecekteki Olası Merkez Bankası Dijital Para Birimi (CBDC). Bu çeşitlendirme sadece pazarın derinliğini arttırmakla kalmıyor, aynı zamanda daha geniş bir katılımcı yelpazesini ve daha karmaşık finansal araçları DeFi ekosistemine getiriyor.
Yenilikçi bir varlık tokenizasyon platformu olan Midas Protokolü, mTBILL ürünü aracılığıyla ABD Hazine bonoları gibi geleneksel finansal varlıkları merkezi olmayan finans (DeFi) alanına başarıyla taşıyarak şifreleme teknolojisi ile geleneksel finans arasındaki kusursuz bağlantıyı ortaya koydu. Midas, yalnızca geleneksel varlıkların blockchain üzerinde serbestçe dolaşmasına ve ticaret yapmasına olanak tanıyan bir köprü sağlamakla kalmıyor, aynı zamanda mevzuata uygun stratejileri ve şeffaf operasyonları aracılığıyla yatırımcıların DeFi alanına olan güvenini ve katılımını da artırıyor. Ayrıca yenilikçi bir ürün olan mTBILL, istikrarlı geliri ve yüksek likidite özellikleriyle DeFi yatırımcılarına cazip bir yatırım kanalı sunarak fon güvenliğini sağlamanın yanı sıra fonların verimli kullanılmasını da sağlıyor.
Aynı zamanda, gerçek dünya varlıklarının (RWA) kullanıma sunulması, DeFi ile geleneksel finans piyasaları arasında bir köprü kurarak iki alanın entegrasyonunu ve yenilikçiliğini teşvik etti. RWA'nın tokenleştirilmesi yalnızca gayrimenkul, sanat ve çeşitli emtialar gibi fiziksel varlıkların kripto pazarına girmesine izin vermekle kalmıyor, aynı zamanda bu varlıkların likiditesini ve küresel erişilebilirliğini de büyük ölçüde artırarak DeFi ekosistemine yeni büyüme fırsatları ve fırsatları getiriyor. pazar katılımı. RWA'nın geliştirilmesi ve iyileştirilmesi, geleneksel finansal varlık sahipleri ve kripto para yatırımcıları için daha fazla etkileşim fırsatı ve işbirliği platformu sağlayarak kripto pazarının olgunluğunu ve genişlemesini müjdeliyor.
Midas ve RWA'nın birleşimi, yalnızca kripto para piyasası üzerinde derin bir etkiye sahip olmakla kalmayıp aynı zamanda küresel finans piyasasının gelecekteki gelişimi için yeni bir yol açan önemli bir gelişme yönüne işaret ediyor. Bu yenilikler sayesinde Midas, yalnızca teknolojide büyük atılımlar elde etmekle kalmadı, aynı zamanda yatırımcılara ve piyasa katılımcılarına fiili operasyonlarda önemli değer sağlayarak, küresel finans alanında blockchain teknolojisinin geniş uygulama ve tanıtımını gösterdi. Sınır ötesi entegrasyonun bu başarılı örneği, diğer finansal teknolojilerin yenilenmesi ve uygulanması için referans ve ilham sağlıyor ve daha fazla teknolojik ilerlemeye ve pazar değişikliklerine yol açması bekleniyor.