Bu piyasada neler oluyor?

Değer beklentileri üzerine spekülasyon mu yapıyorsunuz? Teknoloji spekülasyon beklentileri? Yoksa sadece yeni paralar üzerine spekülasyon mu yapılıyor?

Bu sabah bir grupta birisinin şöyle dediğini gördüm: "Makerdao son döviz turunda listelendi. Aslında bu turda spekülasyon yapmak zor ve çok fazla büyüme elde etmek zor. Bu pazar spekülasyon içindir, para için değil." spekülasyon." eski."

Bu piyasanın eski üzerine spekülasyon yapmak yerine yeni üzerine spekülasyon yapmak olduğunu sık sık dile getiriyoruz. Bu nedenle bugün "eski değil yeni üzerine spekülasyon yapmak" konusuna kısaca değinmek istiyorum.

Önce borsaya bir göz atalım sizce bu yılın en yakışıklı erkeği kim? NVIDIA olmalı. Neden? Yapay zeka bu yıl büyük bir hit haline geldi ve dünya kendi büyük modellerini geliştiriyor Chatgpt'in ortaya çıkışı nedeniyle tüm yapay zeka endüstrisini yönlendirdi.

Geçmişte yüzlerce alayın savaşı vardı ama şimdi yüzlerce modelin savaşı var. Sadece dünya değil, ülke içinde de savaş var.

Bu nedenle, AI'nın hammaddesi olan GPU'ya büyük bir talep olduğunu gördük, bu da Nvidia hisselerinin piyasa fiyatlamasına yol açtı ve bu nedenle hisse senedi önceki en yüksek seviyesini (Kasım 2021'deki bir önceki en yüksek seviye) erken kırdı. Microsoft ayrıca yapay zeka trenini erken yakaladığı ve aynı zamanda openAI'nin önemli bir yatırımcısı olduğu için geçtiğimiz ay bir önceki rekoru da kırdı.

Hisse senedi piyasasında, bir şirketin hisse senedi fiyatının aşırı mı yoksa az mı değerlendiğini tahmin etmek için sıklıkla PE'yi kullanırız. Ancak şimdi, PE perspektifinden Nvidia'nın hisselerine bakarsanız, aslında uzun süredir aşırı değerlenmiş durumdadır (TTM zaten 243'tür). ) ve eğer teknik açıdan bakarsanız, bunun gerçekleşmesi uzun zaman aldı.

Bu neden oluyor?

Aslında çekirdek hâlâ mevcut durum ve beklentiler üzerine spekülasyon yapmakta mıdır?

Piyasa, yapay zekanın yeni bir teknolojik devrim ve yeni bir gelecek olduğuna ve tüm şirketlerin yapay zeka vb. ile güçlendirilmesi gerektiğine inanıyor. Bu nedenle tüm dünyada yapay zeka ve chatgpt'nin tartışıldığını görüyoruz.

Nvidia'nın hisse senedi yükselişinin son turu Bitcoin madencilik endüstrisinden gelen talep olarak görülüyorsa, o zaman bu tur aslında yapay zekadan gelen taleptir. Başka bir deyişle, önceki tur madencilikle ilgiliydi ve bu tur da yapay zekayla ilgili.

O halde orijinal tartışmaya geri dönelim. Makerdao daha fazla heyecanlanacak mı?

Eski ve yeni açısından bakıldığında Makerdao gerçekten de son defi turunun ürünüdür ve aynı zamanda son turda keskin bir şekilde yükselen bir para birimidir. Peki bu turda yine de abartılabilir mi?

Abartılmaya devam edip edemeyeceğinin, protokolün veya para biriminin yeni veya eski olmasına bağlı olmadığını, ancak yeni bir anlatının olup olmadığına bağlı olduğunu düşünüyorum. Son zamanlarda makerdao'nun kısa vadede iki katından fazla arttığını gördük. aslında rwa yolu olarak kabul edilmesi, kafanın kızartmayı temsil etmesidir.

Eğer bu sadece DeFi kredisi ve spekülasyonu olarak kabul edilirse, tüm kredi veren şirketlerin büyük ölçüde heyecanlanması gerekir, ancak durum böyle değil.

Bu nedenle, eskiye dair spekülasyon yapmaktan ziyade yeniye dair spekülasyon yapmanın özünde, protokolün yeniliği veya eskiliğinden ziyade, yeni bir anlatıyla güçlenip güçlenmediğine inanıyorum.

Ancak şunu belirtelim ki, çoğu protokol (coin) için ikinci kez yeni bir heyecan yaratmak zordur (sadece ilk 20 kripto piyasası kapitalizasyonunda eski ve yeninin yer değiştirmesine bakın) ve bunlar temelde abartılıyor. ilk kez.

Yani bu protokoller ya da coinler daha sonra yeni anlatımlarla ortaya çıkmazlarsa aslında piyasayı takip edecekler, hatta piyasanın gerisinde kalacaklar.

Mesela herkesin aşina olduğu FIL'den bahsedelim. Son dönemdeki heyecan aslında depolama yolu ile ilgili beklentilere dayanıyordu ancak daha sonra herkesin düşündüğü gibi yaygın olarak kullanılmadığı için beklentilerin gerçekleşmediği ortaya çıktı. bu yüzden sunaktan düştü (tabii ki açık olmayan ayı piyasasından da farklı).

Bu turda FVM bu yıl yeni bir anlatı başlattı ve halka açık bir zincir oluşturmaya başladı. Dün de söylediğimiz gibi bu anlatı hala 1. katman çerçevesinde. Şu anda 1. katman parkuru zaten bir kızıl okyanus pazarı ve çünkü. 2. katmanda alanın giderek azaldığını düşünüyorum.

Eğer katman1 halka açık zincir çok fazla abartılmak istiyorsa, yalnızca ekoloji konusunda yaygara koparabilir. Yani, eğer bundan sonra heyecanlandırılacaksa olası nokta, depolama + halka açık zincirin filecoin'e daha fazla ekoloji çekeceğidir. bu da daha fazla dosya tokeninin tüketilmesine, dosya tokenlarının daha az bulunmasına, ikiz turboların oluşmasına vs. yol açacaktır. Peki ekoloji iyileşebilir mi? Yoksa kalktıktan sonra da sürebilir mi?

O halde bugün başta bahsettiğimiz makerdao'ya geri dönelim. Yine bu kadar abartılabilir mi? İşin özü hala rwa yolunun gerçekten başarılı olup olmayacağına ve gerçekten heyecanlandırılıp abartılamayacağına bağlı.

Not: Para birimi son zamanlarda yüksek bir büyüme kaydetti, dolayısıyla kısa vadeli riskler yüksek, bu nedenle dikkatli olun.