Orijinal yazar: Kripto, Damıtılmış
Orijinal derleme: Shenchao TechFlow
Varsayımsal: 2024'ün dördüncü çeyreği, Bitcoin'in fiyatı 80.000 dolara ulaştı ve nihayet altcoin sezonu geldi. İçgüdülerinize güvenebilir ve piyasanın zirvesini zamanlamaya çalışabilirsiniz. Ama daha iyi bir yolu var mı?
“Hazırlanmamak, başarısız olmaya hazırlanmaktır.”
Fiyat Tahmininin Tuzakları
Yatırımları yalnızca fiyat hedeflerine göre yönetmek yaygın bir hatadır. Bu hedefler genellikle özneldir, duygular tarafından yönlendirilir veya sosyal medyadan etkilenir. Fiyatları doğru bir şekilde tahmin etmek ve değişikliklerini zamanlamak son derece zordur.
Zihniyetin taktiksel avantajı
Piyasadaki her düşüş ve yükseliş rasyonel düşünmeyi zorlaştırıyor. Yatırım hedefleriniz değişmeye devam edecek ve yalnızca kendi görüşlerinizi destekleyen bilgilere odaklanmanız ve diğer önemli sinyalleri göz ardı etmeniz daha kolay olacak ve bu da doğrulama yanlılığının artmasına neden olacaktır. Aynı zamanda yatırım sürecinde disiplinli kalma yeteneğiniz de giderek azalacaktır. Bu, yatırılan para ve ilgili riskler arttıkça giderek zorlaşan, kendinizle olan bir iç savaştır.
Tematik yatırımın gücü
Yatırım yaparken yalnızca fiyat ve duyarlılıktan başka stratejiler nelerdir? Aralarından seçim yapabileceğiniz çok şey var: piyasa duyarlılığı, teknik göstergeler veya zincir üzeri analiz. Bununla birlikte, net bir yatırım temasına veya yatırım mantığına odaklanan stratejiler genellikle en güvenilir olanlardır.
Bir yatırım teması oluşturun
Yatırım tezi, bir projenin belirli bir zaman dilimindeki potansiyelinin gerekçeli bir analizi ve gösterilmesidir. Bu tema çeşitli faktörlerden oluşabilir ve mutlaka yalnızca fiyata bağlı değildir. İyi bir yatırım tezi, yatırımcıların test ve ayarlamalar yoluyla yatırımlarını hassas ve esnek bir şekilde yönetebilmeleri için test edilebilir olmalıdır.
Tematik yatırımın rasyonelliği
Tematik yatırımın birçok önemli avantajı vardır:
Büyüyen portföyünüzle ölçeklenebilir
Duyguların ve piyasa duyarlılığının etkisini ortadan kaldırın
Açık doğrulama ve ret kriterleri sağlayın
Kısa vadeli fiyat dalgalanmalarının dikkat dağıtıcı unsurlarını ortadan kaldırın
örnek 1
Diyelim ki belirli bir katman 1 blockchain (L1) konusunda iyimsersiniz. Geçmiş ATH'yi hedeflemek yerine aşağıdaki metriklere odaklanabilirsiniz:
Toplam Kilitli Hacim (TVL)
Işlem hacmi
Aktif cüzdan sayısı
Bir adım daha ileri giderek pazar payı veya bilinirlik gibi göreceli ölçümlere odaklanabilirsiniz.
Doğrula ve reddet
Ardından, seçtiğiniz temel performans göstergelerine (KPI'ler) göre doğrulama kriterlerini ayarlayın. Bu, L1'in tahmin ettiğiniz yolda mı gelişip gelişmediğini veya sapıp sapmadığını kontrol etmenize yardımcı olur. Örneğin, yatırım temalarınızı yönetmek için KPI'ların 30 gün içindeki büyümesini temel olarak kullanabilirsiniz.
Örnek 2
Bir yapay zeka temsilcisiyle yeni bir proje düşünün. Fiyata odaklanmak yerine aşağıdaki temel performans göstergelerine (KPI'ler) odaklanabilirsiniz:
Acentelik işlem sayısı
1 milyon zincir içi işleme ulaşmak gibi inançlarınıza dayalı bir kriter belirleyin.
Teknik İncelemeler ve Minimum Uygulanabilir Ürünler (MVP)
Daha az bilinen, daha değişken kripto para birimlerini araştırırken, çoğu projede yalnızca minimum geçerli ürün (MVP) bulunur, hatta gerçek ürün yoktur. Bu durumda projenin yol haritası düğümlerine veya kilometre taşlarına odaklanın.
Gezinme etkinlikleri
Yatırım teziniz metrik büyümeden çok olayın yürütülmesine odaklanmış olabilir. Dedikleri gibi, "Söylentiyi satın al, haberi sat."
Bazen olayın gerçekleşmesini beklemek yerine, tarih onaylanır onaylanmaz vazgeçmek daha akıllıca olur. Daha sonra yeni göstergeler belirlenerek yeni yatırım temaları oluşturuluyor.
Diğer stratejiler:
Karmaşık tematik yatırım stratejileri size göre değil mi? Aşağıdaki alternatifler dikkate alınabilir:
zamana dayalı strateji
Korku ve Açgözlülük Stratejisi
Göreceli fazla getiri stratejisi
Her stratejiye ayrı ayrı bakalım.
Zamana dayalı strateji:
Zamana dayalı stratejiler daha basit ve daha güvenilir bir yaklaşım sağlar. Portföyünüzün küçük bir kısmını her hafta veya her ay satmayı düşünün.
Satışların zamanlamasını ve miktarını makro faktörlere, likiditeye ve hedeflerinize göre ayarlayın.
Korku ve Açgözlülük Stratejisi:
Piyasa duyarlılığındaki dalgalanmalar okyanus gelgitleri gibidir; açgözlülük yüksek olduğunda fiyatları yukarı doğru iter. Korku ve açgözlülük stratejisinin anahtarı, yükselen kazanç dalgasından yararlanmaktır. Bu stratejide korku ve açgözlülük endeksine dayalı ağırlıklı bir sabit yatırım çıkış stratejisi düşünebilirsiniz.
Göreceli fazla getiri stratejisi:
Her para biriminin bir yarış arabası gibi hareket ettiği piyasayı bir yarış olarak düşünün. Odak noktası, hangi arabanın diğerlerine göre daha hızlı hızlanacağını belirlemektir. Kâr elde etmenin bir yolu, belirli bir MC sıralamasında satış yapmaktır. Örneğin, piyasa değeri (MC) 50. sıradayken %10 sat, MC 40. sıradayken %20 sat vb.
Özetle
Kripto para piyasaları son derece spekülatiftir ve yatırımcı duyguları (korku ve açgözlülük gibi) sıklıkla kararları etkiler. Bu durumda fiyat dalgalanmalarından bağımsız bir risk yönetim sistemi kurmak yatırımcılara daha fazla gönül rahatlığı sağlayabilir ve kısa vadeli piyasa dalgalanmalarının etkileri konusunda fazla endişelenmelerine gerek kalmaz.
Başarılı yatırımcılar genellikle kısa vadeli spekülasyonlar yerine derinlemesine araştırma ve analizlere dayalı yatırım temalarına öncelik verirler. Bu yaklaşım onların daha akılcı ve sürdürülebilir yatırım kararları almalarına yardımcı olabilir.
