Odaily'e göre Kaiko tarafından yakın zamanda yapılan bir analiz, hedge fonlarının şu anda Bitcoin ve Ethereum vadeli işlemlerinde net kısa pozisyonlara sahip olduğunu ortaya çıkardı. Bu stratejik hamle, değişken piyasa dinamikleri ve spekülatif ticaret faaliyetleri karşısında temkinli bir duruşu yansıtıyor.
Rapor, net kısa durumun, hedge fonları içindeki daha geniş bir duyguyu temsil ettiğini ve bunun kripto para birimlerinin gelecekteki değeri hakkında tam bir karamsarlıktan ziyade çeşitli riskten korunma stratejileri tarafından yönlendirilebileceğini öne sürüyor. Çalışma, türev piyasasının, özellikle de sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin, kripto endüstrisinde yüksek riskli spekülasyon ve fiyat keşfi için önemli bir aşama olmaya devam etmesi nedeniyle bu eğilimi vurguluyor.
Kaiko araştırmacısı Adam Morgan McCarthy, Bitcoin ve Ethereum'un sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin hem değişken fonlama oranları hem de açık faiz verileri gösterdiğini, bunun da piyasanın önemli fiyat dalgalanmalarına hazır olduğunu gösterdiğini belirtti. McCarthy'nin araştırması, %0,07'nin üzerindeki yüksek fonlama oranının genellikle aşırı ısınmış bir piyasanın sinyali olduğunu açıklıyor. Fiyatlar hızla yükseldikçe tüccarlar uzun pozisyonları korumak için daha yüksek bir fiyat ödemeye hazırdır.
