Glassnode'un zincir içi analizinde, kısa vadeli sahiplerin (STH) uzun vadeli sahiplere (LTH) karşı davranışlarına bakmak, kripto para piyasasına dair önemli bilgiler sağlıyor. STH'ye dikkat etmenin özellikle değerli olmasının nedeni budur:
Farklı Piyasa Davranışı ve Etkisi
Kısa vadeli sahipler genellikle yeni girenler veya fiyat değişikliklerine karşı daha duyarlı olan spekülatif tüccarlardır. Boğa piyasaları sırasında, piyasa dalgalandığında zararları önlemek için genellikle satış yaparlar ve bu da gerçekleşen kayıpların çoğuna katkıda bulunur. Bu davranış, STH analizini yerel pazar diplerini belirlemek için çok faydalı kılar.
STH Analizinin Faydaları
1. Satıcı Tükenmişliğinin Aşamasını Belirleyin:
- STH'yi ayrıntılı yaş gruplarına ayırmak, satış aşamalarının doğru bir şekilde belirlenmesine yardımcı olur. En kısa (1 gün) ile daha uzun (1 ay) zaman dilimleri arasında gerçekleşmemiş kayıp baskısını ve kapitülasyonları gözlemleyerek, potansiyel yerel diplere ve piyasanın tersine dönüş okuluna dair net sinyaller sağlayın.
2. Yerel Tabanı Tanımlama Yeteneğini Geliştirin:
- Yatırımcılar, Kırılım göstergelerini kullanarak, farklı kısa vadeli zaman dilimlerinde kapitülasyon olaylarının birleşimini tespit edebilir ve bu da yerel bir dip belirleme olasılığını artırır.
Piyasa Tabanını Belirlemeye İlişkin Çerçeve
1. Yaşa göre STH MVRV:
- MVRV gerçekleşmemiş kar veya zararı ölçer. MVRV'nin ortalamanın altında olması, yüksek gerçekleşmemiş kayıplara işaret ediyorsa, bu satış baskısının bir işaretidir.
2. Yaşa göre STH SOPR:
- SOPR, gerçekleşmemiş mali baskının gerçekleşip gerçekleşmediğini değerlendirir. Negatif bir SOPR Z-skoru, STH'nin teslim olduğunu ve varlıkları zararına sattığını gösterir.
3. STH'nin yaşa göre gerçekleşen kayıpları:
- STH tarafından yapılan kaybın düzeyini değerlendirin. Gerçekleşen yüksek kayıp değeri, satış baskısının uygulandığını doğruluyor.
Yatırımcılar için Pratik Uygulamalar
1. Yerel Diplerin Erken Tespiti:
- STH'ler arasında ciddi kayıp ve kapitülasyon anlarının belirlenmesi, yatırımcıların yerel piyasa diplerini daha erken tespit etmelerine yardımcı olarak erken giriş noktaları için fırsatlar yaratır.
2. Optimize Edilmiş Dolar Maliyet Ortalaması (DCA) Stratejisi:
- Satıcıların ne zaman tükendiğini anlamak, bir DCA stratejisinin daha etkili bir şekilde uygulanmasına, varlıkların daha düşük fiyatlarla satın alınmasına ve ortalama satın alma maliyetlerinin azaltılmasına yardımcı olur.
3. Gelişmiş Piyasa Zamanlaması:
- Satış baskısının en kısa zaman aralıklarından daha uzun zaman aralıklarına nasıl yayıldığını gözlemlemek, yatırımcıların piyasaya giriş ve çıkış süresini optimize etmelerine, karları maksimuma çıkarmalarına ve kayıpları en aza indirmelerine yardımcı olur.
4. Stratejik Esneklik:
- STH'nin yaş gruplarına ayrıntılı şekilde bölünmesi, bu analizin, günlük ticaretten swing ticaretine kadar, belirli piyasa koşullarına göre uyarlanmış farklı ticaret stratejilerine uygulanmasına olanak tanır.
Sonuçlandırmak
Kısa vadeli sahiplere odaklanmak, yatırımcılara piyasanın dip noktalarını belirleme, ticaret stratejilerini optimize etme ve daha stratejik ve karlı kararlar alma konusunda birçok avantaj sunar. Glassnode'un Arıza göstergelerini kullanmak, analizi geliştirmek ve pazar eğilimlerini belirlemek için güçlü bir araç sağlar.
