Yatırımcıların ve danışmanların dijital varlıkların depolanması, güvenliği ve erişilebilirliği göz önünde bulundurulduğunda karşılaştıkları birçok seçenek olduğundan, kripto para saklama zorlu bir konu olabilir. Bugünün ana makalesinde, Amphibian Capital'den Todd Bendell, finansal danışmanların bilmesi gereken farklı saklama seçeneklerini tartışıyor.

LaHoja Capital Partners'tan Meredith Yarbrough, bugünkü Uzmana Sorun'da bitcoin saklama ve teminat hakkındaki soruları yanıtlıyor.

–S.M.

CoinDesk'in finansal danışmanlar için dijital varlıkları açıklayan haftalık bülteni Crypto for Advisors'ı okuyorsunuz. Her perşembe almak için buraya abone olun.

Mali Müşavirler için Kripto Saklama

Kripto para biriminin dinamik dünyasında stratejik öngörü bir zorunluluktur. Bu değişken ortamda gezinmek isteyen finansal danışmanlar, müşteri portföylerini optimize etmek için inovasyonu risk yönetimiyle dengeleyerek kripto saklama seçeneklerinin tüm yelpazesini anlamalıdır.

Kişisel Gözetim: Nihai Kontrol

Kendi kendine velayet hakkını tercih etmek, sorumluluğun dizginlerini elinde tutmakla eşdeğerdir. Bu yaklaşım, özel anahtarların, çevrimiçi tehditlerden izole edilmiş donanım cüzdanları olan soğuk depolama aracılığıyla güvence altına alınmasını içerir. Maksimum güvenlik sunan ancak teknik zeka gerektiren, kripto için bir yalnızlık kalesidir. Bilgili yatırımcı veya gizlilik odaklı birey için, kişisel saklama, dijital varlıkları üzerinde mutlak kontrole öncelik verenler için en uygunudur.

Borsada Saklama: Yakalama Kolaylığı

Takas sırasında saklamanın rahatlığı abartılamaz. Kripto para birimleri kolayca erişilebiliyor ve hızlı işlemleri kolaylaştırıyor. Ancak bu yöntemin de bazı tuzakları var; güvenlik ancak platformun en zayıf halkası kadar sağlamdır. Burada bir paradoks yatıyor: Erişim ne kadar kolay olursa güvenlik açığı da o kadar büyük olur. FTX'in çöküşü, potansiyel güvenlik açıklarını ve güçlü, şeffaf güvenlik uygulamalarına ve mevzuat uyumluluğuna sahip platformların seçilmesinin önemini ortaya çıkardı. Danışmanların bu nedenle askeri düzeyde güvenlik protokollerine sahip platformları seçmesi gerekiyor, ancak en güçlendirilmiş kaleler bile düştü.

Borsa Dışı Çözümler: Kurumsal Güvence

Önemli varlıkları yönetenler için borsa dışı saklama çözümleri stratejik bir satranç hamlesini temsil ediyor. Bu tür bir düzenleme, kurumsal yatırımcıların katı taleplerine uygun olarak, işlemlerin yetkilendirilmesine üçüncü bir tarafın dahil edilmesi yoluyla ek doğrulama katmanları içerebilir. Eski dünya bankacılık güvenliği ile yeni teknoloji verimliliğinin stratejik bir karışımını temsil ediyor.

Crypto Quant Fonlarına Yatırım Yapmak

Kripto para fonlarına yatırım yapmak ilgi çekici bir hikaye sunuyor. Bu fonlar, yüksek frekanslı ticaret ve diğer piyasadan bağımsız stratejiler için algoritmalar kullanarak çeşitlendirme ve karmaşık stratejiler yoluyla riskleri potansiyel olarak azaltır. Bu yöntem, doğrudan kripto varlık yönetimi ve saklamayla ilişkili tipik karmaşıklıkları ve riskleri en aza indirirken, amiral gemisi kripto para birimlerine çeşitli, uzun vadeli maruz kalma olanağı sağlayabilir.

Düzenleyici Ortamda Gezinme

Danışmanlar aynı zamanda dijital varlıkları yöneten düzenleyici çerçevelerin karmaşıklığına da hakim olmalıdır. Ortam teknolojik açıdan gelişmiş olduğu kadar politik açıdan da incelikli; uyumluluk ve stratejik yenilik arasında makul bir denge gerektiriyor.

Son Düşünceler

Özetle, kripto para birimlerini yatırım portföylerine entegre etmek, bilginin, stratejik zekanın ve keskin bir risk anlayışının birleşimini gerektirir. Kendi kendine saklama, borsada saklama ve yenilikçi borsa dışı çözümler, farklı ihtiyaçlara cevap veren çeşitli stratejiler sunar. İster doğrudan varlıkları elinde bulundurun, ister algoritmik olarak yönlendirilen fonlara yatırım yapın, anahtar, dijital varlıkların cesur, stratejik yenilik anlayışını anımsatan üstün sonuçlar elde etmek için bu araçlardan yararlanmaktır.

- Todd Bendell, Amphibian Capital'in kurucu ortağı ve yönetici ortağı

Bir Uzmana Sorun

S. Kredi fonu yöneticileri, Bitcoin teminat varlıkları için saklamacı seçerken nelere dikkat ediyor?

Kredi fonu yöneticileri, bitcoin teminatı için saklamacı seçerken iş riskini en aza indirmeye öncelik veriyor. Bitcoin teminatı genellikle kredi süresi boyunca tutulduğundan, saklayıcılar, denetim uygulamaları ve iş sürekliliği planları da dahil olmak üzere uzun vadeli uygulanabilirlikleri açısından değerlendirilir. Güvenlik de önemli bir konudur; yöneticiler hem genel güvenlik politikalarını hem de Bitcoin'e özel prosedürleri ve saklama kuruluşunun sunabileceği ek hizmetleri değerlendirir. Bir saklayıcı seçmedeki en büyük zorluk, birçok kurumun geleneksel çerçeveleri bitcoin programlarını içerecek şekilde yenilemesi nedeniyle standardizasyon eksikliğidir.

S. Bitcoin teminatının saklanmasının geleneksel varlık saklamasından farkı nedir?

Hem geleneksel hem de dijital varlıklarda siber güvenlik riskleri gibi ortak endişeler olsa da, bitcoin saklamanın kendine özgü zorlukları da var. Örneğin, dijital varlıklarla ilişkili siber riskler, anahtarlara yetkisiz erişim nedeniyle potansiyel olarak fiziksel risklere dönüşebilir. Yetkili bitcoin saklayıcıları, varlıkları kontrol eden anahtarların, erişim ve kullanımlarını düzenleyen katı protokollerle birden fazla coğrafi konuma dağıtıldığı sağlam anahtar töreni prosedürlerini uygulayarak bu riski azaltır.

S. Bitcoin varlıklarını sigortalamak mümkün mü?

Bitcoin varlıkları için sigorta yaptırmak mümkündür, ancak geleneksel finansal varlıklar için standart sigorta poliçelerinin eksikliğine benzer şekilde, bitcoin teminatını idare eden kredi yöneticileri arasında yaygın olarak uygulanmamaktadır. Bunun yerine yöneticiler, bu varlıkları korumak için sıkı güvenlik protokollerine ve mevcut düzenleyici çerçevelere büyük ölçüde güveniyor.

- Meredith Yarbrough, Yönetici Ortak, La Hoja Capital Partners LLC

Okumaya devam et

  • Wisconsin eyaleti, 100 milyon dolara yakın BlackRock'un spot Bitcoin ETF'sini satın aldığını açıkladı.

  • Kripto saklayıcısı BitGo'nun uyum sorumlusu, ABD'deki mevzuat belirsizliğinin ülkenin inovasyonunu etkilediğini iddia ediyor.

  • Kanada bankası Bank of Montreal, bir SEC dosyasında bitcoin etf varlıklarını açıkladı.

Not: Bu sütunda ifade edilen görüşler yazara aittir ve CoinDesk, Inc.'in veya sahiplerinin ve bağlı kuruluşlarının görüşlerini yansıtmayabilir.