Doğrudan BTC satın almanın mı yoksa yeni onaylanan Bitcoin ETF'lerine yatırım yapmanın mı daha iyi olduğunu mu düşünüyorsunuz? Bu soruyu derinlemesine inceleyelim.
Spot Bitcoin borsa yatırım fonu (ETF) son yıllarda geniş çapta tartışılan bir konu. Hem geleneksel hem de kripto odaklı çok sayıda yatırım firması, Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na (SEC) defalarca başvuruda bulundu.
Son olarak 10 Ocak 2024'te SEC, toplam 11 Bitcoin ETF başvurusuna onay verdi.
Bu başarı, yıllar süren ısrarlı çabaların sonucudur. Amerika Birleşik Devletleri'nde spot Bitcoin ETF'nin onaylanmasına yol açan olayların ayrıntılı bir zaman çizelgesi için kapsamlı makalemize bakın:
Artık onay alındığına göre, size en uygun olanı belirlemek için spot Bitcoin ETF'ye yatırım yapmak ile doğrudan Bitcoin satın almak arasındaki önemli farkları araştırmak çok önemlidir.
Spot Bitcoin ETF'si Nelerden Oluşur?
Borsada işlem gören fonlar uzun yıllardan beri geleneksel finansın temelini oluşturmuştur.
Temel olarak bir ETF, normal bir hisse senedi gibi borsadaki varlıkların ve işlemlerin bir koleksiyonunu (veya bireyselini) temsil eder. Menkul kıymetler, emtialar veya diğer varlıklar da dahil olmak üzere çeşitli varlık türlerinin fiyat hareketlerini yansıtabilir. Bazı ETF'ler birden fazla varlığı takip ederken diğerleri, spot Bitcoin ETF'sinde olduğu gibi yalnızca tek bir varlığa odaklanır.
Ancak ETF'nin kendisi ile takip ettiği varlık arasında teknik bir ayrım vardır. ETF bağımsız bir ürün olduğundan kendi piyasası vardır ve dayanak varlıktan ayrı olarak işlem görmektedir. Sonuç olarak, ETF fiyatı ile dayanak varlığın net varlık değeri (NAV) arasında farklılıklar olabilir.
Bitcoin borsada işlem gören fonlarını karakterize eden diğer önemli hususların kapsamlı bir özetini inceleyelim.
New York Menkul Kıymetler Borsası gibi yerleşik borsalarda işlemler
Geleneksel bir yatırım ürünü olan ETF, Binance gibi platformlarda işlem gören kripto para birimlerinin aksine, New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) gibi düzenlenmiş borsalarda işlem görmektedir.
Yatırımcılar Temel BTC'ye Sahip Değil
Bir ETF'ye yatırım yapmak, dayanak varlığın mülkiyetini gerektirmez. BTC'nin fiyat hareketlerine bağlı sentetik bir varlık olarak işlev görüyor. ETF'deki yatırımcılar BTC'yi güvence altına alma ve koruma sorumluluğundan kurtuldu.
ETF'nin hisseleri, ETF sağlayıcısı tarafından tutulan ve güvence altına alınan BTC tarafından desteklenmektedir.
ETF Sağlayıcısı Tarafından Belirlenen Edinme Ücretlerine Tabidir
Her Bitcoin ETF'si, sağlayıcının öngördüğü şekilde kendi ücretleriyle birlikte gelir. Örneğin, BlackRock'un Bitcoin ETF'si (IBIT), %0,25 oranında sponsorluk ücreti uygulamaktadır (Şartlar ve Koşullar geçerlidir).
ETF Sağlayıcısı tarafından yönetilmektedir
ETF'ler onları başlatan şirketler tarafından yönetilmektedir. Belirli kriterlerin karşılanmaması durumunda desteği geri çekme hakkını saklı tutarlar ve ücretleri kendi takdirlerine göre ayarlayabilirler.
Standart ABD İşlem Saatleri Sırasındaki İşlemler
ETF'ler NYSE gibi düzenlemeye tabi ABD borsalarında işlem gördüğünden, bunlara yalnızca ABD'deki normal işlem saatlerinde erişilebilir.
ETF ve NAV Arasındaki Olası Fiyat Farklılığı
Bitcoin ETF ile aynı gündeki gerçek Bitcoin fiyatı arasında, ayrı ticaret piyasalarının kendi fiyatlarını dikte etmesinden kaynaklanabilecek bir fiyat farkı olabilir.
Bitcoin ETF'lerin Artıları ve Eksileri
Bitcoin ETF'lerinin ayırt edici özellikleri, belirli avantajlara ve dezavantajlara dönüşmektedir.
Avantajları:
Düzenlemeye tabi finansal araç
Emeklilik veya 401(k) planları gibi özel portföylere dahil edilmeye uygundur
BlackRock gibi saygın ve denetlenen kuruluşlar tarafından desteklenmektedir
Dezavantajları:
Yatırımcılar temel BTC'ye sahip değil
BTC NAV'a kıyasla ETF fiyatındaki potansiyel prim
Sınırlı işlem saatleri ve daha yüksek ücretler
BTC'nin Doğrudan Satın Alınması
ETF'lerin aksine, Bitcoin'i doğrudan satın almak, ister bir borsadan ister eşler arası işlemler yoluyla edinilmiş olsun, varlığın sahipliğini verir.
Ancak Binance gibi bir borsa üzerinden alım yaparken, kendi kendini saklama konusuna dikkat edilmelidir. Bu, BTC'nin, kullanıcının özel anahtarları kontrol ettiği Trezor veya Ledger gibi soğuk bir cüzdana aktarılmasını içerir.
Kripto alanında popüler bir atasözü vardır:
"Anahtarlarınız değil, Bitcoin'iniz değil."
Ancak bu sahiplenme sorumlulukları da beraberinde getirir. Kripto varlıklarınızı korumak, özellikle yeni gelenler için zorlayıcı olabilir. Buna yardımcı olmak için BTC'nizin güvenliğini sağlamaya yönelik kapsamlı bir kılavuz hazırladık.
Bitcoin ve Kripto Cüzdanlarınızı Güvenceye Almak İçin Dokuz Temel İpucu
ETF'lere benzer şekilde, doğrudan Bitcoin satın almanın da kendine has nüansları vardır. İşte kısa bir genel bakış.
Kripto Para Borsalarında İşlemler
Bitcoin, NYSE gibi geleneksel borsalardan satın alınamaz; bunun yerine Binance (ABD dışında) veya Coinbase (ABD) gibi kripto para borsaları BTC işlemlerini kolaylaştırıyor.
Yatırımcılar için BTC'nin Doğrudan Sahipliği
BTC'yi bir kripto para borsasından satın aldıktan sonra yatırımcılar doğrudan mülkiyete sahip olur. Bunu soğuk depoya aktarabilir veya Ethereum gibi diğer kripto para birimlerine karşı ticaret için kullanabilirler.
Kripto Borsalarında Çeşitli Edinme Ücretleri
ETF'lerin aksine sponsor ücreti yoktur; ancak kripto borsaları, platforma göre değişen işlem ücretleri alır.
Kendini Yöneten Sahiplik
Yatırımcılar doğrudan BTC'ye sahip oldukları için güvenliğinden de sorumludurlar. Bu, soğuk depolama hakkında bilgi sahibi olmayı ve kripto varlıklarını korumaya yönelik en iyi uygulamaları gerektirir.
7/24 İşlemler, Geleneksel İşlem Saatleriyle Sınırsız
Kripto para borsaları günün her saatinde çalışarak sınırlama olmaksızın sürekli ticarete olanak tanır.
BTC Fiyat Hareketlerine Doğrudan Maruz Kalma
Yatırımcılar, ETF fiyat farklılıkları konusunda endişe duymadan gerçek BTC fiyatını deneyimliyor.
Doğrudan BTC Satın Alma İşleminin Avantajları ve Dezavantajları
Aşağıdaki artıları ve eksileri göz önünde bulundurun:
Avantajları:
Satın alınan BTC'nin doğrudan mülkiyeti
Kendi kendine velayet yoluyla tam kontrol
Sınırsız işlem saati ve daha düşük ücretler
Dezavantajları:
Zorlu depolama gereksinimleri, teknik uzmanlık gerektiren
401(k) gibi geleneksel emeklilik planlarından hariç tutulma
Finansal araç olarak tanınma eksikliği
Bitcoin ETF ve Doğrudan BTC Satın Alma Karşılaştırması: Hangisi Daha Üstün?
Spot Bitcoin ETF ile doğrudan BTC alımı arasındaki ana hatlarıyla belirtilen farklar önemli hususlardır.
Hangisinin üstün olduğuna dair kesin bir cevap yok; karar, bireysel yatırımcı tercihlerine ve ihtiyaçlarına bağlıdır.
Örneğin, depolama kaygısı olmadan veya altcoinlere karşı işlem yapmadan uzun vadeli BTC'ye maruz kalmak isteyen, teknoloji konusunda daha az bilgili yatırımcılar, daha yüksek ücretlere ve sınırlı işlem saatlerine rağmen ETF'leri daha çekici bulabilir.
Bunun tersine, aktif ticaret veya güvenli depolama için BTC'nin doğrudan sahipliğini tercih eden deneyimli kripto meraklıları, doğrudan alımları tercih edebilir.
❤️BEĞEN 🫂TAKİP ET 🗳TALEP VER VEYA YENİDEN PAYLAŞ
⌨️YORUM
🫂Unutmayın: Size En İyi Yatırım Makalelerini sunmak için çok Emek harcanıyor. Cömert İpuçlarınız Misyonumuzu Güçlendirecek ve En İyi Yatırım Tavsiyesini vermeniz için daha da sıkı çalışmamıza yardımcı olacaktır.
#ETFvsBTC #ETHETFS #BTCETFSPOT
