Bu makale, meme coinlerin mevcut pazardaki davranışına ve etkisine derinlemesine bir bakış sunmaktadır. Ayrıntılı bir analitik çerçeve aracılığıyla, bu tür kripto para biriminin çeşitlendirilmiş performansı ve yatırım potansiyeli ortaya çıkar. Makalede kullanılan veriler ve grafikler, Farcaster meme coinleri için özel olarak derlenen bir veri setinden geliyor ve okuyucuların meme coinlerinin topluluğunu ve finansal performansını anlamalarına yardımcı olan kapsamlı bir bakış açısı sağlıyor. Yazar, topluluk verilerini finansal verilerle birleştirerek yatırımcılara ve analistlere karar desteği sağlamak için bu tür tokenlerin daha bilimsel bir değerlendirmesini ve sınıflandırmasını yapmaya çalışmaktadır.
giriiş
Her piyasa döngüsüne meme paralarının ortaya çıkışı eşlik eder. Konsepte yabancıysanız Reddit forumlarında AMC'nin hisse senedi fiyatını artıran 2021 çılgınlığını bir düşünün. Bir grup insan bir memeyi çevreler ve kısa bir süre içinde (bir günden birkaç aya kadar) bir varlığın fiyatını yükseltir. İnsanlar sadece fiyatı değil aynı zamanda ekosisteme olan ilgiyi de artırdıkça bu, kripto alanında blockchain katmanından uygulama katmanına kadar popüler bir pazarlama stratejisi haline geldi. Avalanche gibi bazı projeler daha da ileri gitmek amacıyla meme paraları için resmi bir temel bile oluşturdu.
Bir meme parası ile diğer herhangi bir token arasındaki fark çok net olmayabilir, ancak genellikle madalyonun arkasında meme görselinin kendisinden başka hiçbir şey yoktur. Örneğin, bir token olarak DOGE yalnızca Ethereum blok zinciri tarafından korunan ETH'den, arkasındaki tam Uniswap protokolü tarafından desteklenen UNI'den veya eksiksiz bir ipotek stabilcoin hizmeti tarafından desteklenen MKR'den farklı olan Shiba Inu resimleri tarafından desteklenir.
DEGEN gibi Farcaster meme paraları en son trend ve ana avantajları topluluklarının halka açık olmasıdır. Bu yüzden topluluk ve finansal verileri birleştirerek bazı temel analizler yapmak istedim.
Bir meme parası nasıl değerlendirilir?
Tüm meme paralarını bölmek için aşağıdaki tabloyu kullanabiliriz:
Yukarıdaki tabloda beş ana alan ayrılmıştır:
· Son derece yüksek risk: Likidite ve işlem hacmi düşük olan meme paraları çok tehlikelidir ve çok az likidite sağlayıcısı olduğundan RUG'a eğilimlidir.
Robot Arena: Çoğu meme parası, binlerce madeni para, hatta birçoğu aynı veya benzer madeni para adlarına sahip olsa bile, topluluk ve varlık ilgisi için rekabet ettiğinden asla savaştan çıkmayacak
· Volatilite artışı: Başlangıç döneminden çıkan meme coinlerin momentumlarını ve büyümelerini sürdürmeleri gerekiyor. Bu dönemde %100-500 oranında fiyat dalgalanmaları görebilirsiniz, dalgalanma ister yukarı ister aşağı olsun, birçok KOL bu memeyi yakalamaya başlayacaktır.
· Olgun ve istikrarlı: Meme döviz piyasasındaki lider, bir süreliğine topluluğun ilgisi ve finansal değer açısından yüksek bir konuma sahip olacak ve diğer rakiplerle açık bir boşluk oluşturacaktır. Bu liderlik, meme madeni parasına ilgi duyan yeni yatırımcıların sayısı, çıkış yapan yatırımcıların sayısıyla dengelendiğinden ve böylece meme madeni parasına olan ilginin devam etmesinden dolayı bir tür istikrar göstererek, daha az fiyat dalgalanması olarak kendini gösterebilir.
· Uyuyan Devler: Topluluk ve finansman açısından önemli ölçüde büyüyen ve “RUG”dan zarar görmeyen meme paraları geçici olarak hareketsiz kalabilir. Muhtemelen bir DAO oluşturulmuş ve yeniden fark edilmeyi umarak basım veya ürünleri piyasaya sürmeye ve topluluktaki kaosla uğraşmaya başlıyorlar.
Meme paralarının çoğu "robot arenasında" sıkışıp kalmalı, bazı yüksek profilli meme paraları "volatilite artışı" kısmında olmalı ve belki bir veya iki meme parası "olgun ve istikrarlı" hale gelebilir. Bu süreçte bazıları topluluk gücünü kaybedip "uyuyan devler" haline gelebilir, diğerleri ise likiditeyi kaybedip "aşırı yüksek riskli" hale gelebilir.
Başarılı bir meme parasının yol haritası şu şekilde görünmelidir:
Botların veya KOL'lerin tanıtımı nedeniyle birçok meme coin'in medyada çok fazla ilgi gördüğünü görebilirsiniz, ancak aslında likiditeleri güçlü değildir, bu da yatırımcıları "RUG" yani "RUG" olma riskine maruz bırakabilir. Proje tarafının aniden likidite çekmesi halinde yatırımcıların zarar edeceği söyleniyor.
Çok sayıda veri analizinden sonra Dune'da Farcaster meme parasıyla ilgili bir grafik oluşturdum:
Bu aslında beklediğim gibi, sağ üst köşede DEGEN'in en uçta olduğunu ve ardından ENJOY, HIGHER, TN100X ve EVERY gibi bazılarının ortada olduğunu görebilirsiniz. Diğer meme paraları ise sol tarafta sıkışıp kalmış durumda ve dikkat ve likidite için yarışıyor.
Burada Sybil saldırılarını veya botları filtrelemediğimi belirtmekte fayda var, bu nedenle bazı meme paralarının topluluk derecelendirmeleri taraflı olabilir. Bu gelecekte geliştirilebilecek bir yöndür.
Şimdi bu son tablodan bu iki skorun nasıl çıktığını açıklayalım. Ayrıca daha derine inmek isteyenler için daha fazla araştırma sorusu soracağım ve mantığımı detaylandıracağım.
Bu yazıda listelemediğim bazı simgeler de var. İhtiyacınız olursa burada bulabilirsiniz.
topluluk puanı
Her puan bir "Temel Bilgiler" bölümü ve bir "Büyüme" bölümünden oluşur. Topluluk derecelendirmeleri için öncelikle belirteçlerden bahsetme dağıtımını ve katılımını ölçüyoruz. Yani bu şekilde "$DEGEN" sayılacak, ancak "DEGEN" sayılmayacaktır. Toplamda degen şapkası, yüksek ok, tn100x jambon gibi token ile ilgili semboller de yer alacak.
Bu bize beş ana ölçüt verir:
· Yatırımcı: Belirli bir tokena yatırım yapan kişi sayısı
· Alıcıların yüzdesi: Daha önce jetonu alan bu bırakanların yüzdesi
· Yerleşim sayısı: belirli tokenlerin yerleşim sayısı dahil
· Kanal sayısı: belirli tokenları içeren yerleşimleri gerçekleştiren kanalların sayısı
· Etkinlik düzeyi: Etkileşim (beğeniler + yanıtlar) artı yerleşimlerin yayıncı sayısının küp köküyle çarpımı kanal sayısının küp köküyle çarpımı.
Genel topluluk puanı, benzersiz katkıda bulunanlar ve alıcılardaki haftalık değişikliklere dayalı bir "Temel" etkinlik düzeyi ve bir "Büyüme" çarpanı kullanılarak hesaplanır. Esasen, giderek daha fazla insanın bir tokena yatırım yaptığını görürsek ve bu insanlar bu tokenlara sahip olmanın yollarını arıyorsa, bu kesinlikle çok sağlıklı bir işarettir.
Genel olarak tabloda şöyle görünüyor:
Finansman puanı
İşte birkaç finansal gösterge:
· Tamamen seyreltilmiş değer (FDV): tamamen seyreltilmiş fiyat, toplam arz x fiyat
· Fiyat: DEX işlemlerine dayalı en son fiyat
· Günlük, haftalık ve aylık fiyat değişim yüzdesi: Fiyatın günlük, haftalık ve aylık bazda yüzde değişimi
· Likidite: Bu likidite, token dışı likidite anlamına gelir; bu, DEGEN-WETH (Ethereum) fon havuzu için bunun yalnızca WETH kısmını hesapladığımız anlamına gelir. Bunu yapmak bize belirli bir tokenin ne kadar iyi likiditeye sahip olduğuna dair daha istikrarlı bir sinyal verir.
· İşlem hacmi: Son 30 gündeki DEX işlem hacmi
· Transfer hacmi: Son 30 gün içindeki ERC20 transferlerinin sayısı
· Toplam hacim: DEX'te son 7 gündeki USD işlem hacmi
Finansal puanın "temel" kısmı, token dışı likidite ve DEX'in işlem hacmine göre belirlenirken, "büyüme" kısmı likiditedeki haftadan haftaya değişimlere göre hesaplanıyor. Sonuç olarak, bir tabloda şöyle görünür:
Takip soruları
Buradan itibaren derinlemesine araştırmayı umduğum bazı sorular:
· Cüzdanda tutulan tokenlerin değerine göre Sybil saldırıları veya bot davranışları nasıl puanlanır?
· "Yayıncılar" bilinen grup veya topluluklarla olan ilişkilerine göre sıralanabilir mi?
· Toplumsal ve finansal büyümenin aşamaları nasıl sınıflandırılır? Aralarındaki korelasyon nedir? Herhangi bir zaman gecikmesi veya karşılıklı bağımlılık var mı?
· İlk büyüme aşamasını yönlendiren aynı grup veya türde insanlar mı? Bir memeye ilk, ilk ve son katılanların özellikleri nelerdir? Bunun kullanıcının seviyesiyle nasıl bir ilişkisi var?
· Bir mem bir sıcak noktadan diğerine geçtiğinde, bunun arkasındaki itici faktörler nelerdir?
· Bir kişinin ilgi düzeyi, içinde bulunduğu topluluğa veya finansal bağlılığa göre nasıl değerlendiriliyor? İnsanlar belirli bir tokenı satın aldıktan veya sattıktan sonra "satma" davranışlarını değiştiriyor mu?
· Bir memin topluluk ve mali düzeyde ortalama ömrü nedir?
Veri sorgusu rehberliği
Buradaki tüm çıktılar tek bir veri kümesinden geliyormuş gibi görünse de perde arkasındaki veriler aslında biraz daha karmaşıktır. İlgili verileri aşağıdaki kılavuza göre sorgulayabilirsiniz:
· dune.neynar… "Veri seti, tüm Farcaster verilerini indeksleyen Neynar'ın ekibi tarafından yüklendi. Farcaster verileri kavramlarında yeniyseniz başlangıç kılavuzumla başlayın. Genel olarak, sekme adı, "dune" önekinden sonra gösterilen takım adına göre yüklendiği anlamına gelir.
· Tablo adında "sonuç" gördüğünüzde bu bir matview'dir. Belirli bir tokenin tüm ticaret, fiyat, likidite ve transfer verilerini almak için "erc20 Token Özet Tablosu"nu oluşturdum. Bu özet tablosu alt sorgulara ayrılmıştır, dolayısıyla son sorgunun çalıştırılması yalnızca 3 dakika sürer. Tüm sorguların toplam çalışma süresi yaklaşık 60-70 dakika sürer.
· Yukarıdaki öneklere uymayan (ve orijinal veya kodu çözülmüş bir tablo olmayan) bir tablo adı görürseniz, büyük olasılıkla bir büyü kitabındandır. Yani tokens.erc20 bana veya sembolünü içeren bir jeton veriyor
Tüm tokenların ondalık değeri olan dex.trades bana tüm blockchainlerdeki tüm DEX işlemlerini ve daha fazlasını veriyor. Tablonun mantığını bulmak için github deposundaki tablo ad alanını veya tablo adını ("dex" veya "trades" gibi) arayabilirsiniz.
Özetle
Benzersiz bir kripto para birimi türü olarak meme paralarının piyasa performansı genellikle topluluk medyasından ve topluluk dinamiklerinden güçlü bir şekilde etkilenir. Meme paralarını değerlendirmek için sistematik bir çerçeve önermenin yanı sıra, Dune platformunda oluşturulan veri analizi sayesinde bu tokenlerin performansını daha doğru bir şekilde izleyebilir ve tahmin edebiliriz.
Potansiyel Sybil saldırıları veya bot manipülasyonu riski gibi belirli zorluklar olsa da, sürekli izleme ve teknik iyileştirmeler yoluyla meme paralarının analizi daha doğru ve pratik olabilir. Gelecekteki araştırmalar, bu karmaşık faktörlerin anlaşılmasını daha da derinleştirebilir ve daha geniş kripto para birimleri alanına yeni bakış açıları getirebilir.
