Jeopolitik gerilimlerin hafta sonu daha fazla artmaması nedeniyle risk piyasaları dün genel olarak yükselirken, risk aşırı satış pozisyonlarından toparlandı. Sabit getirili yatırımcılar, Cuma günkü PCE verileri, sekiz gün sonra yapılacak olan FOMC toplantısı ve SPX'in çeyreğin en yoğun kazanç haftası öncesinde kenarda kalmayı tercih ediyor gibi görünüyor. Olumlu fiyat hareketine rağmen, alım satım faaliyeti sabit gelirle hafif kaldı. işlem hacmi normal seviyelerin yalnızca %60-70'inde. SPX şirketlerinin %44'ü, Tesla'nın Salı günü, Meta'nın Çarşamba günü ve MSFT, Google ve Amazon'un Perşembe günü raporlayacağı "Muhteşem 7"nin 5'i de dahil olmak üzere bu hafta kazançlarını açıklayacak.
Tahvillerin geçen hafta satılması ve hisse senetlerinin sabit gelire (ima edilen getirilere göre) kıyasla oldukça pahalı tüm zamanların en yüksek seviyelerinden işlem görmeye devam etmesiyle Wall Street, uzun pozisyonlama göstergelerinin 4 yılın en yüksek seviyelerine ulaşmasıyla yatırımcıların uzun pozisyon alma konusunda rahat olduklarına inanıyor SPX/Nasdaq kısa pozisyon oranı ise 10 yılın en düşük seviyelerine yaklaşacak.
Ancak geçen haftaki olumsuz fiyat hareketi hisse senedine hâlâ bir miktar teknik zarar verdi; SPX vadeli işlemleri 55 günlük hareketli ortalamanın altına düştü ve sonraki 200 günlük hareketli ortalama desteğinden %5'ten fazla uzaklaştı. Haftalık açıdan bakıldığında, yavaş stokastik gösterge negatife döndü ve aşağı doğru hızlandı. Aynı zamanda, SPX aylık K-çizgisi de rekor yüksek bir seviyede aylık çizginin dışında bir düşüş eğilimi gösterebilir.
Kripto para birimleri açısından, CME'nin vadeli işlem sözleşmelerine dayanarak JPM, BTC pozisyonunun da aşırı ağır olduğuna inanıyor. Aynı zamanda, ETF'ler art arda iki hafta boyunca (daha küçük ölçekte de olsa) fon çıkışları yaşadı ve ana akım likidite önemli ölçüde zayıfladı. Girişler Pazartesi günü hafif bir toparlanma göstererek +62 milyon dolara yükseldi ancak piyasa üzerinde herhangi bir etkisi olmadı ve piyasa trendlerini yakından izlemeye devam edeceğiz.
