Okuyucuları kripto alanındaki en önemli olaylara götüren Cointelegraph dizisi Kripto Tarihi'ne hoş geldiniz. Phemex tarafından desteklenen zaman çizelgesi, kripto topluluğu üyelerinin, sektörü bugünkü haline getiren önemli olayları keşfetmelerine ve geriye dönüp bakmalarına olanak tanıyor.
Bu makale, FTX borsasının çöktüğü ve dijital varlıklar tarihindeki en kötü şöhretli kripto kışlarından birine yol açtığı Kasım 2022'yi takip eden dönemi araştırıyor.
FTX borsasının çöküşünden sonraki dönem, kripto tarihinin en karanlık zamanlarından biri olarak biliniyor.
FTX ve 130'dan fazla yan kuruluşunun çöküşü, Web3 firmaları arasında zincirleme bir iflas ve işten çıkarma reaksiyonunu katalize ederek, Bitcoin'in (BTC) fiyatının 16.000 dolara düştüğü en uzun kripto kışlarından birine yol açtı.
KRİPTO'NUN TARİHİNİ KEŞFEDİN
8,9 milyar dolarlık yatırımcı fonu kaybına neden olan iflasın ardından düzenleyiciler harekete geçmek ve kripto borsaları ve hizmet sağlayıcılar için şeffaflığı vurgulayan daha yatırımcı güvenliği odaklı çerçeveler geliştirmek zorunda kaldı.
ABD düzenleyicileri, kullanıcı fonunun kötüye kullanıldığına dair hiçbir kanıt olmamasına rağmen Binance'e tarihteki en önemli cezai para cezalarından bazılarını verdi. Ayrıca potansiyel FTX benzeri erimeleri önlemek için şahin bir çabayla daha küçük borsalara da para cezası verdiler.
Kripto Tarihini Keşfedin. Kaynak: Kripto Tarihi FTX nasıl çöktü?
Artık meşhur olan FTX borsası neredeyse bir buçuk yıl önce çöktü, küresel kripto pazarlarına şok dalgaları gönderdi ve birkaç gün içinde on milyarlarca değeri yok etti.
Temelde FTX, kullanıcı fonlarının kötüye kullanılması nedeniyle çöktü ve bu da kardeş şirketi Alameda Research'ün milyarlarca değerinde ticaret kaybına yol açtı. Kantitatif ticaret şirketi, Alameda'nın artık Alameda açığı olarak anılan ticaret zararlarını finanse etmek için Bankman-Fried'in rızası olmadan aktardığı FTX müşteri fonlarını kullandı.
Michael Lewis'in Bankman-Fried hakkındaki biyografisinde, Alameda'nın Gary Wang'dan kantitatif ticaret protokolünü almadan önce berbat bir ay boyunca her gün 500.000 dolardan fazla kaybettiğini iddia etti.
Kullanıcı fonunun kötüye kullanılması, Alameda'nın bilançosunun büyük bir kısmının FTX'in FTT tokeninden oluştuğunun ortaya çıktığı Kasım 2022'de çözülmeye başladı.
Bu açıklama, FTT token fiyatının düşmesine neden olan büyük bir satış dalgasına yol açarak FTX ve Alameda Research'ün mali durumu hakkında yaygın endişeleri artırdı. Bu, üç gün içinde 6 milyar dolara varan miktarda müşterinin toplu olarak çekilmesine yol açtı. FTX, para çekme işlemlerini askıya almak zorunda kaldığı için karşılayamadı.
FTX, 11 Kasım 2022'de iflas başvurusunda bulundu. Bankman-Fried, ABD savcılarının kendisine karşı suç duyurusunda bulunmasının ardından 12 Aralık 2022'de Bahamalar'da tutuklandı. Ocak 2023'te ABD'ye iade edildi. Bankman-Fried, 28 Mart 2024'te 25 yıl federal hapis cezasına çarptırıldı.
100 Yıl Hapiste mi?! SBF Duruşma Kararı Açıklandı. Kaynak: Cointelegraph
İlgili: Eylül ayından itibaren Alameda Research FTT token transferi çılgın spekülasyonları körüklüyor
FTX çöküşünün ardından düzenleyici baskı
FTX borsasının çöküşü, başka bir potansiyel FTX benzeri erimeyi önlemek için kripto borsalarına daha geniş bir baskı başlatan Amerika Birleşik Devletleri Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'nun (SEC) şahin bir tepkisini tetikledi.
Haziran 2023'te SEC, menkul kıymet ihlalleri iddiasıyla Coinbase ve Binance Exchange'e dava açtı. Binance'e karşı açılan davada SEC, şirketin ve kurucusu Changpeng Zhao'nun milyarlarca kullanıcı fonunu kötüye kullandığını iddia etti.
KRİPTO'NUN TARİHİNİ KEŞFEDİN
Kullanıcı fonunun kötüye kullanıldığına dair hiçbir kanıt olmamasına rağmen Binance, Kara Para Aklamayı Önleme yasalarını ihlal etmekle suçlandı ve 4,3 milyar dolar değerindeki tarihteki en önemli cezai para cezalarından birini ödemeye karar verdi.
Coinbase davasıyla ilgili olarak SEC, Haziran 2023'te açılan davaya göre borsanın kayıtsız bir borsa, komisyoncu ve takas kurumu olarak faaliyet gösterdiğini ve menkul kıymet olduğunu iddia ettiği 13 token'ı listeleyerek menkul kıymetler yasalarını ihlal ettiğini iddia etti.
Coinbase, SEC'in kripto borsaları üzerindeki yetkisini sorgulayarak davanın düşürülmesi için emir istedi. Borsanın davayı düşürme talebi 27 Mart'ta reddedildi ve SEC'in Coinbase'e karşı davasına devam etmesine izin verildi.
ABD SEC kriptoya karşı nasıl ilan edilmemiş bir savaş yürütüyor? Kaynak: Cointelegraph
Cointelegraph'a konuşan TDeFi'nin yasal başkanı Ashar Burney'e göre, düzenleyici kurumların acil müdahalesi, blockchain'e özgü düzenlemeleri uygulamaktan ziyade kovuşturma ve yaptırımlara odaklandı:
“Bu yaklaşım, düzenleyicilerin kripto alanındaki dolandırıcılık faaliyetlerini mevcut yasal çerçeveler aracılığıyla ele aldığı, blockchain teknolojilerine özgü yeni düzenlemeler getirmek yerine suç teşkil eden davranışlara karşı yaptırımı vurguladığı daha geniş bir eğilimi yansıtıyor.”
Burney, FTX'in çöküşünün düzenleyici çerçevelerin eksikliği değil, öncelikle bir "suç dolandırıcılığı vakası" olduğunu ekledi.
İlgili: Paradigm, yeni 'Solana katili' L1 için 225 milyon dolarlık finansman turuna öncülük ediyor
FTX sonrası düzenleyici ortam nasıl gelişti?
FTX'in çöküşünün ardından kripto borsaları, dünyanın en büyük borsası Binance'in öncülüğünde daha fazla şeffaflık için çabalamaya başladı.
Binance, Kasım 2022'nin sonunda, borsanın kullanıcılar adına tuttuğu temel varlıkların miktarını gösteren Rezerv Kanıtı (PoR) sistemini başlattı. Bu üçüncü taraf denetimi, kullanıcılara borsanın olası para çekme taleplerini karşılayabileceğini göstermeyi amaçlamaktadır. PoR sayfasına göre, Binance'in ana varlıkları 12 Nisan itibarıyla en az %102 oranında aşırı teminat altına alındı.
Binance'in şeffaflık yönündeki çabasının ardından Coinbase, OKX, Crypto.com, Kraken ve Bybit gibi diğer önde gelen borsalar da aynı yolu izledi.
CZ, Binance'i nasıl kurdu ve kripto dünyasının en zengin insanı oldu | Kripto Hikayeleri Ep. 16. Kaynak: Cointelegraph
Yeni PoR denetim sistemlerine rağmen yatırımcıların hâlâ durum tespiti yapması gerekiyor çünkü FTX aynı zamanda dolandırıcılığı açığa çıkarmayan çok sayıda mali denetim de gerçekleştirmişti. TDeFi'nin hukuk başkanı Burney, Cointelegraph'a şunları söyledi:
“SBF'nin firması, saygın denetim firmaları tarafından çok sayıda denetime tabi tutuldu; bu, yerleşik uyumluluk önlemleriyle bile hileli davranışları belirlemenin karmaşıklığını ortaya koydu. Genel olarak yatırımcıların güvenliği, özellikle kripto endüstrisinin geleneksel fintech ve yatırım sektörlerine kıyasla daha düşük dolandırıcılık oranlarına sahip olduğu göz önüne alındığında, önemli ölçüde farklı değil.”
Cointelegraph'a konuşan DFG'nin kurucusu ve CEO'su James Wo'ya göre, kripto borsalarının şeffaflık çabalarının ötesinde, dünya çapındaki hükümetler yeni ortaya çıkan kripto endüstrisini düzenlemek için daha işbirlikçi bir yaklaşım benimsedi:
“Ülkeler, bazılarının diğerlerinden daha kripto dostu olmasıyla farklı duruşlara sahip olsa da, hepsi, doğrudan kripto para aklamayan ülkelerde geniş Müşterini Tanı (KYC) süreçleriyle Kara Para Aklamanın Önlenmesi'ni (AML) önleyen bir çerçeve sağlamak gibi aynı hedef doğrultusunda çalışıyor. yasakla."
Mayıs 2023'te Avrupa Konseyi, kripto endüstrisi için ilk kapsamlı yasal çerçeveyi kabul etti. Kripto Varlık Piyasaları (MiCA) çerçevesi, yatırımcıları daha sıkı şeffaflık standartları ve AML kuralları aracılığıyla korumayı amaçlıyor.
KRİPTO'NUN TARİHİNİ KEŞFEDİN
Avrupa Kripto Girişimi kıdemli politika lideri Vyara Savova, Cointelegraph'a şunları söyledi: Yeni MiCA tasarısı sayesinde kripto borsaları 2024'ün sonundan itibaren tamamen denetlenen kuruluşlar haline gelecek:
“2024, MiCA yılıdır ve artık tüm AB, kripto varlıklar, kripto varlık hizmetleri ve kripto varlık hizmet sağlayıcıları (CASP'ler olarak da bilinir) için kapsamlı bir yasal çerçeveye sahip olacak. Kripto para borsaları, MiCA kapsamında bir tür CASP'dir ve Aralık 2024'te tamamen düzenlenecektir.
Savova, MiCA'nın küresel düzenleme ortamı ve yatırımcı güvenliği açısından önemli bir adım olmasına rağmen verimliliğinin her ülkedeki üye devlet uygulamalarına bağlı olacağını açıkladı:
"Genellikle gözden kaçırılan önemli bir husus, üye devlet yasalarının bu yönetmeliğin uygulanmasındaki rolüdür, çünkü bu yasalar ilgili ülkede denetim çerçevesini oluşturacaktır."
Hong Kong ve Dubai de küresel kripto merkezleri olarak tanınmak amacıyla yeniliği destekleyen kripto düzenlemelerini uygulamaya koydu. Ancak en düzenleyici işaret, spot Bitcoin borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) onayıyla Ocak 2024'te geldi.
İlgili: Eski Binance Labs başkanı, TradFi Wall Street firmalarının Ether ETF onayı için baskı yaptığını söylüyor
Bitcoin ETF'leri inovasyon dostu bir yaklaşımın sinyalini veriyor ancak yatırımcılar her zaman daha güvenli değil
Aylar süren düzenleme mücadelelerinin ardından, on spot Bitcoin ETF'si 10 Ocak'ta Amerika Birleşik Devletleri SEC tarafından onaylandı ve bu, geleneksel yatırımcıların halka açık fonlar aracılığıyla BTC'ye yatırım yapmalarına olanak sağladı.
Cointelegraph'a konuşan DFG'den Wo'ya göre, ETF'lerin onaylanması, ABD'li düzenleyicilerin gelecekte inovasyon dostu bir yaklaşımın sinyalini veren olumlu bir gelişme:
“Birden fazla kripto para borsasına açılan davalara rağmen SEC, Ethereum ETF'nin açılmasıyla birlikte Bitcoin ETF'sini daha önce onayladı. Bu, diğer birçok ülkede düzenleyicilerin kripto ile ilgili işletmeleri işletmek için lisansların onaylanması için sıkı düzenlemeler sağladığı gibi, hükümetlerin doğrudan yasaklama yerine düzenlemeyi tercih ettiğinin bir işaretidir.”
ABD ETF onayı aynı zamanda diğer yargı bölgelerine de aynı şeyi yapma konusunda ilham verdi. Mali düzenleyicinin ilk ETF'ler için onay sürecini hızlandırdığı bildirildiğinden, Hong Kong Menkul Kıymetler Düzenleme Komisyonu (SFC), ilk dört spot Bitcoin ETF başvurusunu 15 Nisan'a kadar onaylayabilir.
Spot Bitcoin ETF Onaylandı: Mark Yusko ile Yatırımlara Etkisi. Kaynak: Cointelegraph
İlgili: Hong Kong düzenleyicisi Bitcoin spot ETF onaylarını hızlandırıyor
DFG'den Wo'ya göre, ETF'ler gibi önemli küresel düzenleyici gelişmelere ve kripto borsalarıyla ilgili daha fazla düzenlemeye rağmen, yatırımcılar FTX benzeri başka bir erimeden tam olarak korunamıyor:
“Denetim altındaki kuruluşlarda düzenleme ve uyumluluk artmış olsa da, bu kuruluşlardan daha iyi bir risk yönetimi beklesek bile bu, bunun bir daha olmayacağı anlamına gelmiyor. Genel olarak, cüzdanınızı tüketebilecek kimlik avı veya dolandırıcılık bağlantılarına tıklamamak gibi yeterli risk azaltma önlemlerini aldığınız sürece, kendi paranızın kontrolü sizde olduğundan, kendi kendine saklama en güvenli yöntem olacaktır.
İlgili: FTX, Anthropic'teki %8 hissesini devrediyor
2024 ve sonrasına bakıyoruz
FTX'in çöküşü, başka bir yüksek profilli çöküşü önlemek için küresel düzenleyiciler arasında yaygın işbirliğine ilham verdi. Dünyanın önde gelen ekonomilerinden bazıları kripto borsaları için yeni düzenlemeler geliştirirken, Avrupa da kripto endüstrisi için ilk kapsamlı çerçeveyi geçirerek diğer düzenleyiciler için referans noktası oluşturdu.
Avrupa MiCA çerçevesi halen devam eden bir çalışmadır. Avrupa Kripto Girişimi'nin üst düzey politika lideri Savova'ya göre, tasarının bir sonraki büyük kısmı, kripto borsaları için bir pazarlama iletişimi standardı belirleyecek ve bu, Avrupa Kripto Girişimi'nin kıdemli politika lideri Savova'ya göre, Cointelegraph'a şunları söyledi:
“2024 yılı boyunca gelişecek olan CASP ve dolayısıyla borsaların pazarlama iletişimleri ve nelere izin verileceği olacak. Bu, Fransa'da ortaya çıkan ve şu anda Perakende Yatırım Stratejisi aracılığıyla AB düzeyinde tartışılan çok etkili bir konu."
MiCA kapsamında ters talep kurallarına ilişkin ikinci istişare paketinin 29 Nisan'da sona ermesi planlanıyor. Savova'ya göre istişarenin sonucu, MiCA'nın Aralık ayındaki nihai uygulaması üzerinde etkili olacak:
“[Bu, AB dışındaki ülkelerdeki borsaların ve diğer CASP'lerin lisans olmadan AB vatandaşlarına nasıl hizmet sağlayabileceğini ve bu hizmetlerin Avrupa'da nasıl pazarlanması gerektiğini belirleyecek. Bu istişarenin sonuçları MiCA'nın Aralık ayında uygulanması açısından kritik öneme sahip olacak."
TDeFi'den Burney'e göre, kripto hizmet sağlayıcıları, daha sıkı açıklama ve uyumluluk gereklilikleri de dahil olmak üzere, daha olgun bir sektöre yol açacak şekilde daha fazla düzenleyici inceleme görmeye devam edebilir. Burney şunları söyledi:
“Bu gelişmeler, yenilikçiliği düzenleyici gözetimle dengelemeyi amaçlayan daha olgun bir düzenleyici çerçeveye doğru bir geçişi yansıtıyor. Ancak ABD'de lisans almak, borsaların küresel olarak faaliyet göstermesini ve ABD müşterilerine hizmet vermesini tamamen engellemeyebilir, bu da merkezi olmayan ve küresel bir endüstriyi düzenlemenin zorluklarını vurguluyor."
Kripto Boğa Piyasası Aşama 2: Neler Beklenmeli? Kaynak: Cointelegraph
İlgili: Binance Labs yatırım odağını Bitcoin DeFi'ye kaydırıyor
