Goldman Sachs ve American Express yakın zamanda yüksek getirili tasarruf hesaplarındaki faiz oranlarını düşürdü; bu genellikle Fed'in faiz oranlarını düşüreceğine inandıkları zaman veya hemen sonrasında gerçekleşir.
Hepimizin bildiği gibi 2024 yılında piyasaların en büyük tartışması Fed'in ne zaman faiz indireceği, hatta indirim yapıp yapmayacağı olacak.
ABD ekonomisinin güçlü olmaya devam ettiği ve enflasyonun yüksek kaldığı bir ortamda piyasa, son zamanlarda Federal Rezerv'in faiz indirimine ilişkin beklentilerini önemli ölçüde düşürdü. Bu, piyasanın Fed'in yanıldığına, ekonominin beklenenden daha sıcak olacağına ve Powell'ın gevşeme döngüsünü ertelemek, hatta terk etmek zorunda kalacağına ikna olduğunu gösteriyor gibi görünüyor. Ancak durum böyle olmayabilir.
Bazı finans kurumları proaktif önlemler alıyor. İki finans devi geçen hafta sessizce yüksek getirili tasarruf hesaplarındaki faiz oranlarını düşürdü; bu genellikle Fed'in faiz oranlarını düşüreceğine ikna olduklarında veya hemen sonrasında gerçekleşen bir hareket.
İlk sırada Goldman Sachs var. Çarşamba günü, Goldman Sachs'ın sahibi olduğu tüketici bankası Marcus, yüksek getirili tasarruf hesaplarının faiz oranlarını üç yıldan fazla bir süreden sonra ilk kez düşürerek bankanın amiral gemisi ürününün yıllık faiz oranını 4,5'tan %4,4'e düşürdü. % Martta. Bu, Goldman Sachs'ın Kasım 2020'de ürünlerinin faiz oranını %0,6'dan %0,5'e düşürmesinden bu yana ilk indirim.
Medya tarafından "faiz indiriminin" nedeni sorulduğunda Goldman Sachs sözcüsü bir e-postada şunları söyledi: "Mevcut faiz oranlarımız emsallerimizin çoğundan daha yüksek. Müşterilerimize değer sağlamaya ve büyümemizi artırmaya odaklanmaya devam edeceğiz." Marcus mevduat işi." şirketin en büyük önceliğidir."
Kurumsal analiz, bankaların mevduat sektörünün büyümesini ancak yüksek getirili tasarruf hesaplarındaki faiz oranlarının mevduat çıkışına yol açmaması durumunda sağlayabileceğine işaret ediyor. Bu ancak Goldman Sachs'ın diğer herkesin Fed'in yolundan gideceğini ve "faiz indirimi" yapacağını bilmesi durumunda gerçekleşebilir.
Bu hafta American Express de beklenmedik bir şekilde faiz oranlarını düşürerek yüksek getirili tasarruf hesabının faiz oranını %4,35'ten %4,30'a düşürdü. American Express ayrıca bankanın faiz oranlarının Amerika Birleşik Devletleri'ndeki ulusal ortalamanın çok üzerinde olduğunu ve tasarruf sahiplerinin daha yüksek getiri elde etmelerine olanak tanıdığını belirtti.
Zero Hedge, ABD bankacılık sektöründe "bilinmeyen nedenlerden dolayı" ani, belirgin bir güvercin dalgasının meydana geldiğini söyledi. Ancak iki finans devinin "faiz indirimleri" "bilinmeyen nedenlerden" olmayabilir. "Faiz indirimine" başlıyorlar çünkü yakında diğer bankalar da aynı yolu izleyecek ve bunun nedeni de basit: Fed, gevşeme döngüsünün başlangıç silahını ateşleyecek.
Kurumsal analistler, bu hamlenin finansal kurumların bireysel kredi faiz oranlarının ne zaman indirilebileceği konusunda temkinli davrandığını gösterdiğini, her iki sektör devinin de bunu yapmış olmasının Fed'in faiz indirim planına dikkat çekmek için yeterli olduğuna dikkat çekti.
Goldman Sachs ve Citigroup gibi büyük Wall Street bankalarının Fed'in Haziran ayında ilk kez faiz indirimi yapmasını beklemeye devam ettiğini belirtmekte fayda var.
Fed'in faiz indirimine ilişkin şüpheler
Yüzbinlerce yasa dışı göçmenin ABD işgücüne eklenmesi ve çekirdek TÜFE'nin hala %4'lük şaşırtıcı bir oranda yükselmesiyle birlikte, pek çok kişi (eski ABD Hazine Bakanı Summers ve Minneapolis Fed Başkanı Kashka (Lee) gibi) Fed'in bu yasa dışı göçmenlere ihtiyaç duymadığı konusunda uyardı. Faiz oranlarını düşürmeyi, hatta faiz artırmanın akıllıca bir hareket olabileceğini düşünmeyi.
Öte yandan, giderek artan sayıda Demokrat politikacı (en önemlisi Senatör Warren), Powell'ın "konut krizinin çözülmesine yardımcı olmak" için faiz oranlarını düşürmesini ve seçmenleri için rekor kredi kartı faiz oranlarını düşürmesini talep ediyor.
Faiz indirimi sadece politikacılar tarafından umutsuzca istenmiyor, aynı zamanda Fed'in kendisi de son nokta grafiğinde 2024'te hala üç faiz indirimi beklediğini söyledi; bu, Kasım seçimleri göz önüne alındığında, bundan kaçınmayı umması halinde daha iyi durumda olacağı anlamına geliyor. bir gecikme. Gevşeme döngüsünün başlangıcında seçimleri etkilemek istediği izlenimini vermekten kaçınmak için Haziran ayında faiz oranlarını düşürmeye başlaması gerekiyor.
Tam tersine, piyasa son zamanlarda Fed'in faiz indirimine yönelik beklentilerini keskin bir şekilde düşürdü. Yılın başında 2024'te 6'dan fazla faiz indirimi bekledikten sonra, traderlar artık bu yılki faiz indirimlerinin sayısının daha fazla olacağına inanıyor. yarıya düşerek 3 katına çıkacak, bu da Fed'in beklediğinden bile daha az~
