Kaldıracı anlamak çok önemlidir. Şunu hayal edin: 10x kaldıraçla 100$'lık bir işlem başlatıyorsunuz ve 1000$'lık satın alma gücünü etkili bir şekilde kullanıyorsunuz. İşin püf noktası şu: Borsa size kalan 900 doları veriyor, ancak varlığın fiyatı %10 düşerse, borç birikimini önlemek için pozisyonunuz otomatik olarak tasfiye edilir. Korkunç "tasfiye" senaryosuna girin.
Uzun bir pozisyon tasfiyeyle karşı karşıya kaldığında, bu durum anında piyasada satışları tetikler. Fiyatlardaki düşüş nedeniyle bu tür binlerce tasfiyenin aynı anda gerçekleştiğini hayal edin. Bu zorunlu satış seli piyasadan geçerek BTC fiyatlarını güneye doğru itiyor. Bireylerin 65 bin dolar, 67,5 bin dolar ve 70 bin dolardan uzun pozisyonlara girdiğini düşünün; fiyat 63 bin dolara düşerek tasfiyeleri tetiklediğinde bu bir domino etkisi yaratır. Daha sonra 60.750 dolara düşüş, daha fazla tasfiyeyi tetikleyerek aşağı yönlü gidişatı yoğunlaştırıyor. Uygun bir şekilde basamaklı tasfiyeler olarak adlandırılan bu olgu, aşırı kaldıraç tehlikesinin altını çiziyor.
Aşırı kaldıraç, güçlü bir risk faktörü oluşturarak hızlı ve ciddi piyasa düzeltmelerinin önünü açar. Ani çökmeler, BTC'nin dakikalar içinde -%20, hatta -%25 oranında düşmesiyle birlikte büyük bir tehdit haline geliyor. Bu olgu, bankaları ve hedge fonlarını da kapsayan daha büyük ölçekte de olsa, geleneksel finansın kırılganlıklarını yansıtıyor.
Temelde kaldıraç, artan kazançlar vaat ederken, aynı zamanda piyasa oynaklığını ve aşağı yönlü riskleri de artırıyor. Tüccarlar bu tehlikeli sularda dolaşırken dikkatli olmak çok önemlidir. Hızlı kârın cazibesi, felaket niteliğindeki kayıplara karşı korunmak için aşırı kaldıraçtan uzak durarak, ihtiyatlı bir yaklaşımla yumuşatılmalıdır.
#LeverageRisk #CryptoVolatility #MarketImpact #RiskManagement #CryptocurrencyTrading 📉💥