Geçtiğimiz aya baktığımızda en etkileyici şey, BTC'nin 470.000 RMB'yi aşan fiyatıyla tüm zamanların en yüksek seviyesini (RMB cinsinden) kırmış olması. Artık hiçbir Çinliyi başarısızlığa uğratmadığı söylenebilir.
Aynı zamanda, sektör rotasyonuna ilişkin klasik boğa piyasası fenomenini de gözlemledik: Şubat ayı başlarında, NVIDIA'nın öncülüğünde modüler proje DYM'nin lansmanı ve ERC404 konseptinin meşhur olmasıyla birlikte piyasa heyecanı ilk olarak Ethereum üzerinde yoğunlaştı; ralli rekor seviyeye ulaştı ve BTC yükselişe geçti. Keskin yükseliş, BTC Layer2 çılgınlığını tetikledi. Aynı zamanda Merlin zincir staking madenciliği Pixel'in lansmanında patlama yaşıyor; Binance, oyun sektörünü hafif bir yükselişe geçirdi; OpenAI, yılın sonlarına kadar yapay zeka sektörünü harekete geçirmek için resmi web sitesinde büyük bir Sora video modeli yayınladı. Kurucu Sam Bankman'ın yatırım yaptığı iki proje, Worldcoin (WLD) ile hızla arttı. Şubat ayı sonunda meme konseptinin yükselişine PEPE öncülük etti.
Buna ek olarak, Japonya'nın risk sermayesi şirketlerinin ve yatırım fonlarının kripto varlıklarını tutmasına izin veren açık politikası, Jasmy'nin Şubat ayında %300'den fazla artmasına neden oldu. Piyasa hala "eskiyle değil, yeniyle oyna" ilkesini izliyor. Eski nesil altcoinlerin performansı geçmişte olağanüstü değildi. Yeni projeler ve yeni konseptler her zaman daha fazla fon ve ilgi çekebilir.
Airdroplar açısından, Şubat ayında sayısız airdrop gerçekleşti. Dymension ($DYM) 350 milyon ABD dolarından fazla airdrop yaptı ve Starknet, her biri çevrimiçi olarak maksimum 7 ABD dolarından fazla olacak şekilde 1,3 milyon cüzdan adresine 700 milyon $STRK airdrop yaptı. Ancak benzer davranışlara sahip birçok hesabın cadı olduğu tespit edildi. Buna ek olarak, değeri 2,5 milyar ABD doları olan Wormhole'un tokenlerinin %17'sini airdrop olarak duyurması, piyasanın dikkatini çapraz zincir protokollerine yöneltti ve Binance, tek günlük maksimum artışla çapraz zincir protokolü AXL'i başlattı. %50'den fazla.
Yeniden taahhüt yolu sermayenin dikkatini çekmeye devam ediyor, EigenLayer, 1,8 milyar ABD dolarından fazla TVL'yi sabitleyerek 27 milyon ABD doları ile A Serisi finansmanını tamamladı; EigenLayer, a16z'den 100 milyon ABD doları tutarında finansman aldı ve şu anda neredeyse TVL'yi kilitledi. 10 milyar dolar.
EigenLayer, kullanıcıların ETH, lsdETH ve LP tokenlerini diğer yan zincirlere, oracle'lara, ara katman yazılımlarına vb. düğümler olarak yeniden stake etmelerine ve doğrulama ödülleri almalarına olanak tanıyan, Ethereum'a dayanan ağır bir stake protokolüdür. Bu, üçüncü taraf projelerin Ethereum ana ağının güvenliğinden yararlanmasına olanak tanırken, ETH stakerları ek gelir kazanarak bir kazan-kazan durumu yaratabilir. Pek çok kişi, token airdropları ve stake avantajları elde etme umuduyla bu yolda stake etmeye katılıyor. Toplamda yaklaşık 15 milyar ABD Doları değerinde ETH, Lido'nun yaklaşık %45'ini oluşturuyor. Bu durum piyasa likiditesini büyük ölçüde sınırlıyor. ETH'den.
Bitcoin'in güçlü ivmesi birçok piyasa katılımcısını şaşırttı. Geçtiğimiz hafta ETF'lere 2 milyar dolardan fazla yeni para aktı; özellikle Pazartesi'den Çarşamba'ya her gün 500 milyon dolardan fazla para eklendi ve uzun vadeli yatırımcılar yükseliş ivmesinin tadını çıkarıyor. Ancak yüksek fonlama oranları ve yüksek vadeli açık pozisyonlar mevcut toparlanma için risk oluşturabilir. Fonlama oranları son yedi günde ortalama %30'un üzerinde seyretti, bu da uzun pozisyon tutmayı pahalı hale getiriyor. Altcoinlerin akışı daha karmaşık, sektör rotasyonu devam edebilir ve Mart ayında sıcak anlatılar devam edebilir.
Bitcoin'in kısa vadeli tasfiyesi ve konsolidasyonunun mümkün olduğunu düşünüyorum, ancak fiyat artışının bir balon değil, ETF'lerden gelen spot mallara yönelik gerçek talep olduğunu açıkça belirttik, dolayısıyla bunun yüksek seviyede olduğu sonucuna varmak için henüz çok erken. boğa piyasasının noktası veya tepesi.
Halving yaklaşırken, Michael Saylor'ın 155,4 milyon dolara 3.000 BTC daha satın aldığını gördük; Reddit bilançosuna daha fazla BTC ekliyor olabilir ve Fidelity Canada, BTC'nin %1-3'ünün Bitcoin'e tahsis edilmesini tavsiye ediyor. BTC'nin son yedi gün içinde %20 oranında artması ve BTC ETF net girişlerinin uzun vadede yeni zirvelere ulaşması nedeniyle, Bitcoin ETF hikayesinin daha yeni başladığına inanmak için her türlü nedenimiz var.
Grayscale'in BTC varlıkları azaldı. Spot ETF onaylandıktan sonra Grayscale'in yüksek yönetim ücretleri, yatırımcıların BTC'yi transfer etmesine neden oldu. Ancak günlük ETF izleme verilerimiz, Grayscale'in satış baskısının diğer birkaç ETF ile bölündüğünü gösteriyor. Bunların arasında BlackRock'un iShares Bitcoin Trust ve Fidelity FBTC'si ana talepçiler haline geldi ve toplam varlık 265.000 BTC'ye yükseldi. Aslında izlediğimiz zincir üstü veriler, Fidelity'nin elinde bulunan BTC'nin 200.000'i aştığını gösteriyor; bu da Fidelity Canada'nınkiyle tutarlıdır. daha önce bahsedilen bakış açısı.
Uzun vadede, ABD varlık yöneticileri ve mali danışmanlarının spot BTC ETF'lerine erişimi giderek artıyor ve bu da net sermaye girişlerinin hızlanmasına katkıda bulunuyor. Bu hafta Wells Fargo ve Bank of America Merrill Lynch, müşterilerine aracılık platformlarında proaktif olarak spot BTC ETF'leri sunmaya başlayacaklarını duyurdu ve Morgan Stanley, ETF'yi aracılık platformlarına eklemeyi düşündüklerini belirtti.
Bitcoin'in dördüncü yarılanmasına 50 gün kala, spot BTC ETF'lerine artan net girişler, günlük BTC ihracıyla ETF'ler aracılığıyla satın alınan BTC arasındaki farkı artırmaya devam edecek. Şu anda, spot BTC ETF, piyasadan blok ödüllerinden günlük olarak verilen BTC miktarının (yaklaşık 900 BTC) 10 ila 11 katı kadar yeni üretilen BTC miktarını çıkarmaktadır. Mevcut BTC ETF girişleri önümüzdeki 50 gün içinde değişmeden kalırsa veya hatta artarsa, Bitcoin ETF'nin piyasadan çekeceği BTC sayısı günlük ihraçtan 20 kat daha fazla olacaktır.
Robinhood, DeFi'nin erişilebilirliğini geliştirmek için Arbitrum ile ortaklık kuracak. Perşembe günü ETHDenver'da Robinhood ve Arbitrum, yeni kullanıcıların web3'e katılmasına destek sağlamak için ortaklık yapacaklarını duyurdu. Robinhood, Robinhood cüzdan kullanıcılarına düşük ücretli uygulama içi takas sağlamak için Arbitrum'un L2 teknolojisini/ekosistemini entegre ediyor (Robinhood, müşterilerin hisse senetleri, opsiyonlar, ETF'ler ve kripto para birimlerini sıfır komisyonla alıp satmasına olanak tanıyan bir borsa aracı kurumudur. Red Shirt'ü bulduk) Sermaye Finansmanına altı kez katılmıştır ve mevcut değerlemesi 11,2 milyar ABD Doları kadar yüksektir.
Robinhood Wallet şu anda Ethereum, Bitcoin, Polygon, Optimism & Base dahil olmak üzere Arbitrum dışındaki birden fazla kripto ağına destek sunarken, Arbitrum ile yapılan yeni ortaklık, L2 ağını Robinhood Wallet kullanıcılarının tercih ettiği ağ olarak kuruyor. Arbitrum teknoloji yığını ve kullanılabilirlik (EIP-4844, işlem ücretlerini mevcut seviyelere göre ~10 kat azalttığında).
Robinhood'un "yozlaşma ağırlıklı" kullanıcı tabanı, Arbitrum'un önde gelen DeFi ekosistemine katılmayı ve DeFi'nin değerini takdir etmeyi nispeten daha kolay bulabilir. ARB şu anda yükselen bir üçgen yapısı oluşturuyor gibi görünüyor ve bir fiyat kırılması için izlenmeye değer.
Binance Vadeli İşlemler, Telegram Açık Ağı'nda (TON) 50 kata kadar kaldıraç oranıyla listeleniyor ve bu da TON tokenlarının fiyatını artırıyor. Telegram'ın TON blockchain'i, Pavel Durov liderliğindeki yeni gelişmeler sayesinde değer kazandı. Telegram kanalı sahipleri, gelir akışlarında devrim yaratabilecek içerikleri nedeniyle yakında ödüllendirilecek. Telegram'ın reklam platformunun genişlemesi, şu anda yalnızca bir kısmından para kazanılan trilyonlarca aylık kanal görüntülemesiyle önemli değişikliklere yol açtı. Mart ayından itibaren yaklaşık 100 ülkedeki web yöneticileri reklam gelirlerinin %50'sini alacak. İşlemler, hızlı ve güvenli ödemeler için TON blok zincirini kullanacak ve yaratıcıların kanal büyümesine para çekmesine veya yeniden yatırım yapmasına olanak tanıyan bir döngü yaratacak.
Arbitrum'un 1 milyar ARB tokeni çıkararak dolaşımdaki arzını ikiye katlayarak 2,2 milyar dolara çıkarmasıyla Mart ayında 3 milyar dolardan fazla değere sahip kripto tokenlerin kilidi açılacak. Büyümenin kayda değer olmasını ve satış baskısının azalmasını bekliyoruz. Diğer önemli kilit açma işlemleri arasında 24,84 milyon APT tokenı (290 milyon $), 34,62 milyon SUI tokenı (58,15 milyon $) ile Aptos ve 24,16 milyon OP tokenı (90 milyon $) ile Optimism yer alıyor. Yılbaşından bu yana, bu kilitsiz fonlar Aptos ve Optimism'e sırasıyla 450 milyon dolar ve 166 milyon doların üzerine çıkarken, her ikisinde de mütevazı fiyat artışları görüldü.
Yuga Labs ve De Labs, NFT telif haklarını zorunlu kılıyor Bored Ape Yacht Club ile ünlü Yuga Labs, sanatçı ücretlerini ön plana çıkarıyor ve yalnızca içerik oluşturucu telif haklarını uygulayan NFT pazarlarıyla işbirliği yapıyor. Bu hamle, NFT pazarının genişlemesi sırasında yaratıcıların haklarına olan bağlılıklarını vurguluyor. konum. Magic Eden'in Ethereum pazarıyla olan ortaklığına odaklanan karar, yaratıcılara sürekli olarak tazminat ödenmesini sağlayarak daha adil bir ekosistemi teşvik etmeyi amaçlıyor.
Ethereum'un Dencun yükseltmesi, 13 Mart 2024'te yapılması planlanan Mart ayında dikkat çekicidir ve Ethereum'un ölçeklenebilirlik açısından kripto alanındaki daha hızlı akıllı sözleşme platformlarıyla (Solana gibi) rekabet etmesine yardımcı olabilecek büyük bir ileri adımdır. ETH için olumlu faktörler şunları içerir: (1) yaklaşan yükseltme, (2) net deflasyonist arz, (3) ağ geliri üretimi (2023'te 2 milyar dolar), (4) Mayıs ayında spot Ethereum ETF'ye ilişkin SEC kararı, (5) Kullanım senaryolarının eklenmesi Ethereum ağının güvenlik özelliklerini kiralamak için. (6) ETH/BTC döviz kuru önemli bir destek konumunda ve RSI bunun tersine dönebileceğini gösteriyor. Aslında bu sıradan bir konu. 2023 yıllık raporundan bu yana ETH'nin 2024 performansı konusunda hep birlikte iyimseriz ve Şubat ayından sonra ETH'deki artışın giderek ETH'yi aştığını fark ettik.
Pi Cycle Top göstergesi, BTC'nin en yüksek aşırı ısınma aşamasına ulaşmadığını ve uzun vadede büyüme için hala yer olduğunu gösterir. Pi Cycle Top, piyasanın aşırı ısındığını belirtmek için kullanılabilir ve turuncu, piyasanın aşırı ısındığını gösterir. .
Ağın elde ettiği kar artmaya başladı ve son 3 yılın en yüksek noktasına ulaştı, bu da yatırımcıların karla satış yapmaya başladığını gösteriyor. Kısa vadeli risklere dikkat etmemiz gerekiyor. Zinciri satın almak için iyi bir zaman.
Geçmiş seçimler:
"Şubat Kripto Piyasası Fırsatları"
"2024 Kripto Piyasası Yatırım Görünümü"
"Aralık Kripto Piyasası Fırsatları"
Not: Tüm içerik yalnızca yazarın kişisel görüşlerini temsil eder ve yatırım tavsiyesi değildir ve hiçbir şekilde vergi, muhasebe, hukuk, ticari, finansal veya düzenleyici tavsiye olarak yorumlanmamalıdır. Herhangi bir yatırım kararı vermeden önce, vergi sonuçlarına ilişkin tavsiyeler de dahil olmak üzere bağımsız hukuki ve mali tavsiye almalısınız.
En son piyasa bilgilerini ve piyasa stratejilerini almak için Kepler topluluğuna katılın:
