Kripto Açgözlülük Korku Endeksi, yatırım analizi web sitesi Alternative.me tarafından oluşturulan önemli bir kripto para duyarlılığı endeksidir. Endeks, kripto varlıklara yönelik genel piyasa duyarlılığını ölçmek için tasarlandı. Endeks, 1 Şubat 2018'den itibaren yatırımcı duyarlılığını ölçmeye başladı.#热门话题 #内容挖矿
Kripto Para Açgözlülüğü-Korku Endeksi 0-100 arası bir ölçekte ölçülür; düşük puanlar daha fazla korkuyu, yüksek puanlar ise daha fazla açgözlülüğü gösterir. 0-24 arası bir puan "aşırı korkuyu" temsil eder, bu da yatırımcıların yoğun satış yaptığı ve piyasadan çıktığı anlamına gelir. 25-49 arası bir puan "korku"yu temsil ediyor; bu da piyasa ilgisi düşük kalırken önemli sayıda yatırımcının satış yaptığı anlamına geliyor. 50-74 arası bir puan "açgözlülüğü" temsil ediyor, bu da yoğun alımların gerçekleştiği ve fiyatların yükselmesine neden olduğu anlamına geliyor. 75-100 arası bir puan "aşırı açgözlülüğü" temsil eder, bu da piyasanın çok sıcak olduğunu ve pazar "balonunun" yakında patlayabileceğini gösterir. #热门话题
Kripto Açgözlülük Korku Endeksi, hem uzun vadeli hem de kısa vadeli kripto yatırımcıları için değerli bir araç olabilir. Panik zamanlarında yatırımcılar kripto varlık pozisyonlarını daha düşük maliyetlerle açmak isterken, diğerleri piyasaya girmekten korkabiliyor. Benzer şekilde, açgözlülük zamanlarında yatırımcılar yeni kripto varlık satın almayı ertelemek, hatta fiyatlar hala yüksekken kripto para birimlerinin bir kısmını satmak isteyebilirler. Ancak endeksin öncelikli olarak Bitcoin'e ve daha az diğer kripto varlıklara odaklandığını, bunun da onu beklenenden daha az doğru ve kullanışlı hale getirebileceğini belirtmek gerekir.#BTC
Peki açgözlülük-korku endeksi nasıl hesaplanıyor? Her biri algılanan öneme göre ağırlıklandırılan altı ana faktör kullanılarak hesaplanır. Bu faktörler şunları içerir:#热门话题
Piyasa Momentumu ve Hacmi (%25): Mevcut hacim ve piyasa momentumu, Kripto Açgözlülük Korkusu Endeksi tarafından dikkate alınan en önemli faktörlerden bazılarıdır. Endeks, mevcut günlük hacim ve momentumun 30 günlük ve 90 günlük ortalamalarla karşılaştırılmasıyla hesaplanır. Daha yüksek satış hacimleri ve olumsuz günlük piyasa hareketleri, önemli bir satış baskısına işaret ediyor ve dolayısıyla paniği artırıyor. Bunun aksine, büyük alımlar ve tekrarlanan pozitif piyasa hareketleri açgözlülüğün arttığını gösteriyor.
Volatilite (%25): Volatilite bir diğer önemli faktördür. Bir kripto varlığının oynaklığı ne kadar yüksek olursa, yatırımcılar da o kadar korkabilir ve bu da endekste daha düşük bir puan alınmasına neden olabilir. Piyasa momentumu ve hacminde olduğu gibi, oynaklık ve değer düşüşleri (maksimum düşüşler) 30 günlük ve 90 günlük ortalamalarla karşılaştırılır.
Trend (%10): Kripto Açgözlülük Korkusu Endeksi aynı zamanda Google'da kripto para birimleri için arama hacmini de ölçer; daha yüksek arama hacmi genellikle daha büyük bir açgözlülüğe ve dolayısıyla daha yüksek bir endeks puanına yol açar. Diğer metrik faktörler gibi, bu arama hacmi çalışması da Bitcoin'e odaklanıyor ve arama terimlerini algılanan önem ve hacme göre ağırlıklandırıyor. Ancak tüm aramalar eşit ağırlıkta değildir (tüm aramaların endeks puanı üzerinde olumlu bir etkisi yoktur) ve "Bitcoin piyasası manipülasyonu" ve "Bitcoin çöküşü" gibi olumsuz aramalar piyasada daha büyük bir korkuya işaret etmektedir.
Hakimiyet (%10): Hakimiyet, Bitcoin'in piyasa değerine tüm kripto para birimlerinin piyasa değerinin yüzdesi olarak bakar. Yatırımcılar Bitcoin'i bir kripto para birimi "güvenli liman" olarak görebileceğinden, genel olarak artan Bitcoin hakimiyetinin (artan pazar payının) daha korkutucu bir pazarı temsil ettiğine inanılıyor. Buna karşılık endeks, artan altcoin yatırımını daha açgözlü bir pazar olarak görüyor; daha fazla spekülatör, büyük getiri elde etme umuduyla daha az bilinen varlıklara yatırım yapmaya istekli. Bununla birlikte, Bitcoin'in Mayıs 2022 başındaki mevcut pazar payı (%41,66, fiyat 31.500 dolar civarında) şu anda Bitcoin'in Kasım 2021'dekinden daha düşük olduğundan, bu yaklaşım mevcut pazarda özellikle öne çıkan bir faktör olmayabilir. yüksekliği 69.000 dolar. Bu, yatırımcıların aslında piyasa korkusu zamanlarında "güvenli liman" olarak Bitcoin'e akın etmediklerini gösteriyor. Bu, ETH'nin ve Tether (USDT) gibi stabilcoinlerin büyümesine ve Binance Coin (BNB) gibi diğer altcoinlerin gücüne bağlanabilir. Dolayısıyla, yalnızca Bitcoin'i saymak yerine, potansiyel olarak daha iyi bir hakimiyet ölçüsü, ilk 3-4 varlığın (hatta ilk 10 varlığın) hakimiyetini dikkate alabilir ve bu birleşik varlıkların piyasa değerini piyasanın geri kalanıyla karşılaştırabilir.
Anketler (%15): Hesaplamanın bu kısmı duraklatılmış olsa da, yakın zamana kadar Alternative.me, endeks hesaplamasının bir parçası olarak kullanılacak haftalık kripto anketleri yürütmek için kardeş sitesi Strawpoll.com'u kullanıyordu. Anket halen yürütülmekte olup, şu anda endeks hesaplamasının bir parçası olarak kullanılmamaktadır.
Sosyal Medya (%15): Kripto Açgözlülüğü Korku Endeksi, Bitcoin ve Twitter'daki kriptoyla ilgili pazar anahtar kelimelerini ayrıştırmak için metin işleme algoritmalarını kullanıyor. Algoritma, kripto para birimiyle ilgili hashtag'lere sahip gönderileri toplayıp sayıyor ve kripto para birimiyle ilgili gönderilerin ne kadar hızlı yayınlandığını ve gönderinin belirli bir zaman dilimi içinde sahip olduğu etkileşim miktarını ölçüyor. Daha yüksek etkileşim oranları genellikle daha fazla pazar açgözlülüğüne yanıt verirken, daha düşük etkileşim oranları daha vahim bir pazar davranışına işaret edebilir. Bu listedeki diğer endeks ölçümleri gibi, sosyal medya davranışının odak noktası ve ağırlığı da diğer kripto para birimlerinden daha çok Bitcoin'e odaklanıyor. Endeksin yaratıcıları şu anda benzer bir metin işleme algoritması kullanarak Reddit duyarlılık analizini ekleme denemeleri yapıyor ve bu analiz önümüzdeki haftalarda veya aylarda endeksin sosyal medya hesaplamalarına eklenebilecek.
Özel olarak nasıl kullanılır?
Açgözlülük-Korku Endeksi faydalı olsa da, yatırımcılara piyasa zamanlaması hakkında hiçbir şey söylemez ve geleceğe ilişkin herhangi bir geçerli tahminde bulunduğunu iddia etmez. Dolayısıyla piyasa aşırı açgözlü olsa bile fiyatların daha da yükselip orada kalması mümkün. Aynı şekilde, piyasa aşırı panik içinde olsa bile fiyatlar daha da düşebilir ve bilinmeyen bir süre boyunca depresif kalabilir.
Üstelik Kripto Açgözlülük Korku Endeksi, kriptodaki ikinci en büyük varlık olan ETH'ye pek dikkat etmiyor. ETH/BTC oranı, yatırımcıların ilgisini çekebilecek piyasa hareketlerinin bir diğer önemli göstergesi olabilir. ETH/BTC oranının Bitcoin'in piyasa hakimiyetinin bir başka ölçüsü olduğu iddia edilebilir ancak ETH'nin çok büyük bir piyasa değeri olduğundan hesaplamaya bunu dahil etmek faydalı olabilir. Endeks ayrıca, stabilcoinler ve bunlarla ilişkili yönetişim tokenleri gibi kripto pazarındaki özellikle hızlı büyüyen sektörlere veya çeşitli DeFi protokollerinin ürettiği göreceli piyasa değeri veya karlara da odaklanmıyor.
Endeksin Bitcoin yarılanmasını da hesaba katmadığını da belirtmek gerekiyor. Bu genellikle daha az ek arz nedeniyle (daha düşük Bitcoin enflasyonu anlamına gelir) yükseliş faktörüdür. Bununla birlikte, daha fazla yatırımcının geçici bir yükseliş (ve daha sonra bir düşüş) öngörmesi nedeniyle Bitcoin yarılanmasının daha da düşüş eğilimi göstermesi muhtemel; bu da bilgilerin zaten piyasaya dahil edildiği ve bu nedenle daha az etkiye sahip olduğu anlamına geliyor.
Genel olarak, Kripto Açgözlülüğü Korku Endeksi, yatırımcıların kripto para birimlerini ne zaman satın alacaklarına karar verirken çeşitli temel analiz göstergeleri ile birlikte kullanmayı düşünmeleri gereken araçlardan yalnızca biridir. Tarihsel olarak, bazı uzun vadeli yatırımcıların kripto para satın almak için tercih ettiği yöntemlerden biri, eşit veya eşite yakın miktarda kripto para biriminin, örneğin ayda bir gibi önceden tanımlanmış aralıklarla uzun bir süre boyunca satın alındığı dolar maliyet ortalamasıdır (DCA). Piyasa açgözlü veya korku dolu. Bu şekilde, yatırımcılar hem düşük hem de yüksek fiyatlardan alım yaparlar ve bu da genellikle orta aralıkta bir fiyat ödemelerine neden olur (ne çok ucuz ne de çok pahalı).
Açgözlülük Korku Endeksi'nin günlük yatırımcılar ve swing trader'lar için de bazı kullanım alanları vardır, ancak yalnızca diğer çeşitli teknik analiz araçları ve göstergelerle birlikte kullanılabilir. Örneğin, piyasanın panik halinde olduğu ve günlük düşüşlerin yaygın olduğu durumlarda, günlük yatırımcıların küçük kısa pozisyonlar alması daha faydalı olabilirken, piyasanın açgözlü olduğu durumlarda uzun günlük pozisyonlar almaları daha faydalı olabilir.
Strateji ne olursa olsun, kripto para birimlerine yatırım yapmak her zaman risklidir ve yatırımcılar ve tüccarlar her zaman içine koydukları şeyi kaybetmeye hazırlıklı olmalıdır.
Açgözlülük ve panik endeksine ek olarak, zincir üstü ticaret göstergelerinin bu bölümünde döviz çemberinde daha kullanışlı ticaret göstergelerini de tanıttık. İlgileniyorsanız gidin ve bir göz atın!
