Marj ticareti, üçüncü bir tarafın sağladığı fonları kullanarak varlık ticareti yapma yöntemidir. Normal ticaret hesaplarıyla karşılaştırıldığında, marj hesapları yatırımcıların daha büyük miktarda sermayeye erişmesine olanak tanıyarak pozisyonlarını güçlendirmelerine olanak tanır. Temel olarak, marj ticareti ticaret sonuçlarını güçlendirir, böylece yatırımcılar başarılı işlemlerde daha büyük karlar elde edebilirler. Alım satım sonuçlarını genişletebilme yeteneği, marjlı alım satımı özellikle uluslararası Forex piyasası başta olmak üzere düşük volatiliteye sahip piyasalarda popüler kılmaktadır. Yine de, marj ticareti aynı zamanda hisse senedi, emtia ve kripto para piyasalarında da kullanılmaktadır.

Geleneksel piyasalarda ödünç alınan fonlar genellikle bir yatırım komisyoncusu tarafından sağlanır. Ancak kripto para birimi ticaretinde fonlar genellikle piyasanın marj fonu talebine göre faiz kazanan diğer yatırımcılar tarafından sağlanır. Daha az yaygın olmasına rağmen, bazı kripto para borsaları kullanıcılarına marj fonu da sağlıyor.

Marj ticareti nasıl çalışır?

Bir kredili ticaret başlatıldığında, yatırımcının toplam sipariş değerinin bir yüzdesini taahhüt etmesi gerekecektir. Bu ilk yatırım marj olarak bilinir ve kaldıraç kavramıyla yakından ilişkilidir. Başka bir deyişle, kredili alım satım hesapları kaldıraçlı alım satım oluşturmak için kullanılır ve kaldıraç, ödünç alınan fonların marjına oranını ifade eder. Örneğin, 10:1 kaldıraçla 100.000$'lık bir işlem açmak için bir yatırımcının sermayesinin 10.000$'ını taahhüt etmesi gerekir.

Doğal olarak, farklı işlem platformları ve pazarlar farklı kurallar ve kaldıraç oranları sunar. Örneğin borsada 2:1 tipik bir oran iken vadeli işlem sözleşmeleri genellikle 15:1 kaldıraçla işlem görür. Forex aracı kurumlarında, marjin alım satımlarında sıklıkla 50:1 oranında kaldıraç kullanılır, ancak bazı durumlarda 100:1 ve 200:1 oranları da kullanılır. Kripto para piyasaları söz konusu olduğunda oranlar genellikle 2:1 ile 100:1 arasında değişir ve ticaret topluluğu genellikle 'x' terminolojisini (2x, 5x, 10x, 50x vb.) kullanır.

Marj ticareti hem uzun hem de kısa pozisyon açmak için kullanılabilir. Uzun pozisyon, varlığın fiyatının artacağı varsayımını yansıtırken, kısa pozisyon bunun tersini yansıtır. Marj pozisyonu açıkken yatırımcının varlıkları, ödünç alınan fonlar için teminat görevi görür. Çoğu aracı kurum, piyasanın pozisyonlarına aykırı hareket etmesi durumunda (belirli bir eşiğin üstünde veya altında) bu varlıkların satışını zorlama hakkını saklı tuttuğundan, yatırımcıların bunu anlaması kritik öneme sahiptir.

Örneğin, bir tüccar uzun kaldıraçlı bir pozisyon açarsa, fiyat önemli ölçüde düştüğünde marj çağrılabilir. Bir yatırımcının minimum marjlı ticaret gereksinimlerine ulaşabilmesi için marjin hesabına daha fazla para yatırması gerektiğinde marj tamamlama çağrısı gerçekleşir. Tüccar bunu başaramazsa, zararlarını karşılamak için varlıkları otomatik olarak tasfiye edilir. Tipik olarak bu durum, likidasyon marjini olarak da bilinen bir marj hesabındaki tüm hisse senetlerinin toplam değerinin söz konusu borsanın veya komisyoncunun toplam marj gereksinimlerinin altına düşmesi durumunda meydana gelir.

Avantajlar ve dezavantajlar

Kredili ticaretin en bariz avantajı, alım satım pozisyonlarının daha yüksek göreceli değeri nedeniyle daha büyük karlarla sonuçlanabilmesidir. Bunun dışında, yatırımcılar nispeten küçük miktarlarda yatırım sermayesi ile çeşitli pozisyonlar açabildikleri için, marj ticareti çeşitlendirme açısından yararlı olabilir. Son olarak, bir marj hesabına sahip olmak, yatırımcıların hesaplarına büyük miktarlarda para aktarmak zorunda kalmadan hızlı bir şekilde pozisyon açmalarını kolaylaştırabilir.

Tüm olumlu yönlerine rağmen, marj ticaretinin kazançları artırabildiği gibi kayıpları da artırma gibi bariz bir dezavantajı vardır. Sıradan spot ticaretin aksine, marjlı ticaret, yatırımcının ilk yatırımını aşan kayıp olasılığını beraberinde getirir ve bu nedenle yüksek riskli bir ticaret yöntemi olarak kabul edilir. Bir alım satımdaki kaldıraç miktarına bağlı olarak piyasa fiyatındaki küçük bir düşüş bile yatırımcılar için önemli kayıplara neden olabilir. Bu nedenle, kredili alım satımı kullanmaya karar veren yatırımcıların uygun risk yönetimi stratejileri kullanması ve stop-limit emirleri gibi risk azaltma araçlarından faydalanması önemlidir.

Kripto para piyasalarında marj ticareti

Marjla işlem yapmak doğası gereği normal ticaretten daha risklidir ancak konu kripto para birimleri olduğunda riskler daha da yüksektir. Bu piyasalara özgü yüksek volatilite seviyeleri nedeniyle, kripto para marjı yatırımcılarının özellikle dikkatli olması gerekir. Riskten korunma ve risk yönetimi stratejileri kullanışlı olsa da, marjin ticareti yeni başlayanlar için kesinlikle uygun değildir.

Grafikleri analiz edebilmek, eğilimleri tanımlayabilmek ve giriş ve çıkış noktalarını belirleyebilmek, kredili ticaretin içerdiği riskleri ortadan kaldırmaz ancak riskleri daha iyi tahmin etmeye ve daha etkili ticaret yapmaya yardımcı olabilir. Bu nedenle, kripto para birimi alım satımlarından yararlanmadan önce, kullanıcılara öncelikle teknik analiz konusunda keskin bir anlayış geliştirmeleri ve kapsamlı bir spot ticaret deneyimi edinmeleri önerilir.

Marj finansmanı

Kendileri kredili ticaret yapma risk toleransına sahip olmayan yatırımcılar için kaldıraçlı ticaret yöntemlerinden kâr elde etmenin başka bir yolu daha var. Bazı ticaret platformları ve kripto para borsaları, marj finansmanı olarak bilinen ve kullanıcıların paralarını diğer kullanıcıların marjin ticaretini finanse etmek için kullanabilecekleri bir özellik sunar.

Genellikle süreç belirli koşulları takip eder ve dinamik faiz oranları sağlar. Yatırımcının şartları kabul etmesi ve teklifi kabul etmesi halinde, fon sağlayıcısı, üzerinde anlaşılan faizle birlikte krediyi geri ödeme hakkına sahip olur. Mekanizmalar borsadan borsaya farklılık gösterse de, kaldıraçlı pozisyonların aşırı kayıpları önlemek için zorla tasfiye edilebilmesi nedeniyle marj fonu sağlamanın riskleri nispeten düşüktür. Yine de marj finansmanı, kullanıcıların fonlarını borsa cüzdanında tutmasını gerektiriyor. Bu nedenle, ilgili riskleri dikkate almak ve bu özelliğin tercih alışverişinde nasıl çalıştığını anlamak önemlidir.

Düşünceleri kapatmak

Elbette, marjin ticareti, başarılı işlemlerinin karını artırmak isteyenler için yararlı bir araçtır. Doğru kullanıldığında, marj hesaplarının sağladığı kaldıraçlı ticaret hem kârlılığa hem de portföy çeşitlendirmesine yardımcı olabilir.

Ancak belirtildiği gibi, bu ticaret yöntemi aynı zamanda kayıpları da artırabilir ve çok daha yüksek riskler içerir. Bu nedenle yalnızca yüksek vasıflı tüccarlar tarafından kullanılmalıdır. Kripto para birimiyle ilgili olduğundan, piyasadaki yüksek dalgalanmalar nedeniyle marj ticaretine daha dikkatli yaklaşılmalıdır.

Binance Marjin Ticareti Kılavuzumuzla nasıl başlayacağınızı öğrenin