Bollinger Bantları nedir?
Bollinger Bantları (BB), 1980'lerin başında finansal analist ve tüccar John Bollinger tarafından oluşturuldu. Teknik analiz (TA) için yaygın olarak bir araç olarak kullanılırlar. Temel olarak Bollinger Bantları bir osilatör ölçüm cihazı olarak çalışır. Piyasanın yüksek veya düşük volatiliteye sahip olup olmadığının yanı sıra aşırı alım veya aşırı satım koşullarını da gösterir.
BB göstergesinin arkasındaki ana fikir, fiyatların ortalama bir değer etrafında nasıl dağıldığını vurgulamaktır. Daha spesifik olarak, bir üst bant, bir alt bant ve bir orta hareketli ortalama çizgisinden (orta bant olarak da bilinir) oluşur. İki yan bant piyasa fiyatı hareketine tepki vererek oynaklık yüksek olduğunda genişler (orta çizgiden uzaklaşır) ve oynaklık düşük olduğunda daralır (orta çizgiye doğru hareket eder).
Standart Bollinger Bantları formülü orta çizgiyi 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA) olarak belirlerken, üst ve alt bantlar SMA'ya (standart sapma olarak adlandırılan) göre piyasa oynaklığına göre hesaplanır. Bollinger Bantları göstergesinin standart ayarları şu şekilde görünecektir:
Orta çizgi: 20 günlük basit hareketli ortalama (SMA)
Üst bant: 20 günlük SMA + (20 günlük standart sapma x2)
Alt bant: 20 günlük SMA - (20 günlük standart sapma x2)
Ayar, 20 günlük bir süreyi kabul eder ve üst ve alt bantları orta çizgiden iki standart sapma (x2) uzağa ayarlar. Bu, fiyat verilerinin en az %85'inin bu iki bant arasında hareket etmesini sağlamak için yapılır, ancak ayarlar farklı ihtiyaçlara ve ticaret stratejilerine göre ayarlanabilir.
Bollinger Bantları ticarette nasıl kullanılır?
Bollinger Bantları geleneksel finansal piyasalarda yaygın olarak kullanılsa da kripto para birimi alım satım kurulumlarında da kullanılabilir. Doğal olarak BB göstergesini kullanmanın ve yorumlamanın çeşitli yolları vardır ancak tek başına bir araç olarak kullanmaktan kaçınılmalı ve alım/satım fırsatlarının bir göstergesi olarak görülmemelidir. Tercihen BB diğer teknik analiz göstergeleri ile birlikte kullanılmalıdır.
Bunu aklımızda tutarak, Bollinger Bantları göstergesinin sağladığı verilerin potansiyel olarak nasıl yorumlanabileceğini hayal edelim.
Fiyat hareketli ortalamanın üzerine çıkarsa ve üst Bollinger bandını aşarsa, piyasanın aşırı genişlediğini (aşırı alım durumu) varsaymak muhtemelen güvenlidir. Veya fiyat üst banda birden çok kez dokunursa bu önemli bir direnç seviyesine işaret edebilir.
Buna karşılık, belirli bir varlığın fiyatı önemli ölçüde düşerse ve alt bandı birden çok kez aşarsa veya dokunursa, pazarın ya aşırı satışta olması ya da güçlü bir destek seviyesi bulması ihtimali vardır.
Bu nedenle yatırımcılar, satış veya alım hedeflerini belirlemek için BB'yi (diğer TA göstergeleriyle birlikte) kullanabilirler. Ya da sadece piyasanın aşırı alım ve aşırı satım koşulları sunduğu önceki noktalara genel bir bakış elde etmek için.
Ayrıca Bollinger Bantlarının genişlemesi ve daralması, yüksek veya düşük volatilite anlarını tahmin etmeye çalışırken faydalı olabilir. Bantlar ya varlığın fiyatı daha değişken hale geldikçe (genişleme) orta çizgiden uzaklaşabilir ya da fiyat daha az değişken hale geldikçe (daralma veya sıkışma) ona doğru hareket edebilir.
Dolayısıyla Bollinger Bantları, piyasanın oynaklığını analiz etmenin ve gelecek hareketleri tahmin etmenin bir yolu olarak kısa vadeli ticarete daha uygundur. Bazı tüccarlar, bantlar aşırı genişlediğinde mevcut piyasa eğiliminin bir konsolidasyon dönemine ya da eğilimin tersine dönmesine yakın olabileceğini varsayıyor. Alternatif olarak, bantlar çok sıkılaştığında tüccarlar piyasanın patlayıcı bir hareket yapmaya hazırlandığını varsayma eğilimindedir.
Piyasa fiyatı yana doğru hareket ederken BB ortadaki basit hareketli ortalama çizgisine doğru daralma eğilimindedir. Genellikle (ancak her zaman değil), düşük oynaklık ve sıkı sapma seviyeleri, büyük ve patlayıcı hareketlerden önce gelir ve bu hareketler, volatilite yeniden toparlandığında ortaya çıkma eğilimindedir.
Özellikle Bollinger Bands Squeeze olarak bilinen bir ticaret stratejisi var. BB daralmasının vurguladığı düşük volatilite bölgelerinin bulunmasından oluşur. Sıkıştırma stratejisi tarafsızdır ve pazarın yönüne ilişkin net bir fikir vermez. Bu nedenle yatırımcılar genellikle bunu destek ve direnç çizgileri gibi diğer TA yöntemleriyle birleştirir.
Bollinger Bantları ve Keltner Kanalları
SMA ve standart sapmalara dayanan Bollinger Bantlarından farklı olarak Keltner Kanalları (KC) göstergesinin modern versiyonu, kanal genişliğini 20 günlük EMA civarında ayarlamak için Ortalama Gerçek Aralığı (ATR) kullanır. Dolayısıyla Keltner Kanalı formülü şöyle görünecektir:
Orta çizgi: 20 günlük üstel hareketli ortalama (EMA)
Üst bant: 20 günlük EMA + (10 günlük ATR x2)
Alt bant: 20 günlük EMA - (10 günlük ATR x2)
Tipik olarak Keltner Kanalları Bollinger Bantlarından daha sıkı olma eğilimindedir. Bu nedenle, bazı durumlarda KC göstergesi, trend dönüşlerini ve aşırı alım/aşırı satım piyasa koşullarını tespit etmek için BB'den daha uygun olabilir (daha belirgin işaretler). Ayrıca KC genellikle aşırı alım ve aşırı satım sinyallerini BB'den daha erken sağlar.
Öte yandan Bollinger Bantları, KC'ye kıyasla genişleme ve daralma hareketleri çok daha geniş ve belirgin olduğundan piyasa oynaklığını daha iyi temsil etme eğilimindedir. Üstelik, standart sapmalar kullanıldığında BB göstergesinin sahte sinyal verme olasılığı daha azdır çünkü genişliği daha büyüktür ve dolayısıyla aşılması daha zordur.
İkisi arasında BB göstergesi en popüler olanıdır. Ancak her iki araç da, özellikle kısa vadeli ticaret kurulumları için, kendi yollarıyla faydalı olabilir. Bunun dışında ikisi birlikte daha güvenilir sinyaller sağlamanın bir yolu olarak da kullanılabilir.
