Teknik analiz (TA), ticaret ve yatırım dünyasında yeni bir şey değildir. Geleneksel portföylerden Bitcoin ve Ethereum gibi kripto para birimlerine kadar, TA göstergelerinin kullanımının basit bir amacı vardır: İstenilen sonuçlara yol açması muhtemel daha bilinçli kararlar almak için mevcut verileri kullanmak. Piyasalar giderek daha karmaşık hale geldikçe, son on yılda yüzlerce farklı türde TA göstergesi üretildi, ancak çok azı hareketli ortalamaların (MA) popülerliğini ve tutarlı kullanımını gördü.
Hareketli ortalamaların farklı çeşitleri olsa da bunların temel amacı ticaret tablolarında netlik sağlamaktır. Bu, kolayca çözülebilir bir trend göstergesi oluşturmak için grafikleri yumuşatarak yapılır. Bu hareketli ortalamalar geçmiş verilere dayandığından, bunların gecikmeli veya trend takip eden göstergeler olduğu kabul edilir. Ne olursa olsun, gürültüyü ortadan kaldırmak ve pazarın nereye gidebileceğini belirlemeye yardımcı olmak için hala büyük bir güce sahipler.
Farklı Hareketli Ortalama Türleri
Yatırımcıların yalnızca günlük ticarette ve swing ticaretinde değil aynı zamanda uzun vadeli kurulumlarda da kullanabileceği çeşitli hareketli ortalama türleri vardır. Çeşitli türlere rağmen, MA'lar en yaygın olarak iki ayrı kategoriye ayrılır: basit hareketli ortalamalar (SMA) ve üstel hareketli ortalamalar (EMA). Piyasaya ve istenen sonuca bağlı olarak yatırımcılar hangi göstergenin kurulumlarına en çok fayda sağlayacağını seçebilirler.
Basit hareketli ortalama
SMA, belirli bir zaman dilimindeki verileri alır ve veri seti için söz konusu menkul kıymetin ortalama fiyatını üretir. SMA ile geçmiş fiyatların temel ortalaması arasındaki fark, SMA'da yeni bir veri seti girildiğinde en eski veri setinin dikkate alınmamasıdır. Yani basit hareketli ortalama, ortalamayı 10 günlük verilere dayanarak hesaplıyorsa, tüm veri seti yalnızca son 10 günü içerecek şekilde sürekli olarak güncellenmektedir.
Bir SMA'daki tüm veri girişlerinin, ne kadar yakın zamanda girildiğine bakılmaksızın eşit şekilde ağırlıklandırıldığını unutmamak önemlidir. Mevcut en yeni verilerle daha fazla ilgili olduğuna inanan yatırımcılar genellikle SMA'nın eşit ağırlıklandırılmasının teknik analize zarar verdiğini belirtiyor. Üstel hareketli ortalama (EMA) bu sorunu çözmek için oluşturuldu.
Üstel hareketli ortalama
EMA'lar, geçmiş fiyat dalgalanmalarına dayalı teknik analiz sağlamaları açısından SMA'lara benzer. Ancak denklem biraz daha karmaşık çünkü EMA en son fiyat girişlerine daha fazla ağırlık ve değer veriyor. Her iki ortalamanın da değeri olmasına ve yaygın olarak kullanılmasına rağmen, EMA ani fiyat dalgalanmalarına ve tersine dönüşlere karşı daha duyarlıdır.
EMA'ların fiyat geri dönüşlerini SMA'lara göre daha hızlı tahmin etme olasılıkları daha yüksek olduğundan, genellikle kısa vadeli ticaretle uğraşan yatırımcılar tarafından özellikle tercih edilirler. Bir tüccar veya yatırımcının kişisel stratejilerine ve hedeflerine göre hareketli ortalama türünü seçmesi ve ayarları buna göre ayarlaması önemlidir.
Hareketli Ortalamalar Nasıl Kullanılır?
MA'lar mevcut fiyatlar yerine geçmiş fiyatları kullandıklarından belirli bir gecikme süresine sahiptirler. Veri seti ne kadar geniş olursa gecikme de o kadar büyük olacaktır. Örneğin, son 100 günü analiz eden bir hareketli ortalama, yeni bilgilere yalnızca son 10 günü dikkate alan bir MA'ya göre daha yavaş yanıt verecektir. Bunun nedeni, daha büyük bir veri kümesine yeni bir girişin, genel sayılar üzerinde daha küçük bir etkiye sahip olmasıdır.
Her ikisi de ticaret kurulumuna bağlı olarak avantajlı olabilir. Daha büyük veri setleri uzun vadeli yatırımcılara fayda sağlar çünkü bir veya iki büyük dalgalanma nedeniyle büyük ölçüde değişme olasılıkları daha azdır. Kısa vadeli yatırımcılar genellikle daha tepkisel ticarete olanak tanıyan daha küçük bir veri setini tercih ederler.
Geleneksel pazarlarda 50, 100 ve 200 günlük MA'lar en yaygın kullanılanlardır. 50 günlük ve 200 günlük hareketli ortalamalar hisse senedi yatırımcıları tarafından yakından takip ediliyor ve bu çizgilerin üzerindeki veya altındaki kırılmalar, özellikle de bunları geçişler takip ettiğinde, genellikle önemli ticaret sinyalleri olarak kabul ediliyor. Aynı durum kripto para ticareti için de geçerlidir ancak 7/24 değişken piyasalar nedeniyle MA ayarları ve ticaret stratejisi yatırımcı profiline göre değişiklik gösterebilir.
Geçiş Sinyalleri
Doğal olarak yükselen bir MA yükseliş eğilimini, düşen MA ise düşüş eğilimini gösterir. Ancak hareketli ortalama tek başına gerçekten güvenilir ve güçlü bir gösterge değildir. Bu nedenle, MA'lar yükseliş ve düşüş geçiş sinyallerini tespit etmek için sürekli olarak kombinasyon halinde kullanılır.
Bir grafikte iki farklı MA çaprazlandığında bir geçiş sinyali oluşturulur. Kısa vadeli MA uzun vadeli bir MA'nın üzerine geçtiğinde yükseliş eğilimi (altın haç olarak da bilinir) meydana gelir ve bu da yükseliş eğiliminin başladığını gösterir. Buna karşılık, kısa vadeli MA uzun vadeli hareketli ortalamanın altına geçtiğinde düşüş eğilimi (veya ölüm kesişimi) meydana gelir, bu da bir düşüş trendinin başlangıcını gösterir.
Dikkate Alınacak Diğer Faktörler
Şu ana kadarki örneklerin tümü gün bazında verilmiştir ancak MA'ları analiz ederken bu gerekli bir gereklilik değildir. Günlük ticaretle uğraşanlar, bir varlığın iki veya üç ayda değil, son iki veya üç saatte nasıl performans gösterdiğiyle daha fazla ilgilenebilirler. Hareketli ortalamaları hesaplamak için kullanılan denklemlere farklı zaman dilimleri eklenebilir ve bu zaman dilimleri ticaret stratejisiyle tutarlı olduğu sürece veriler faydalı olabilir.
MA'ların en büyük dezavantajlarından biri gecikme süreleridir. MA'lar önceki fiyat hareketlerini dikkate alan gecikmeli göstergeler olduğundan, sinyaller genellikle çok geç oluyor. Örneğin, yükseliş yönlü bir geçiş bir satın alma sinyali verebilir, ancak bu yalnızca fiyatta önemli bir artış sonrasında gerçekleşebilir.
Bu, yükseliş trendi devam etse bile fiyat artışı ile geçiş sinyali arasındaki dönemde potansiyel kârın kaybedilmiş olabileceği anlamına geliyor. Daha da kötüsü, sahte bir Golden Cross sinyali, yatırımcının fiyat düşüşünden hemen önce yerel zirveyi satın almasına yol açabilir. Bu sahte satın alma sinyallerine genellikle boğa tuzağı denir.
Kapanış Düşünceleri
Hareketli Ortalamalar güçlü TA göstergeleridir ve en yaygın kullanılanlardan biridir. Pazar eğilimlerini veriye dayalı bir şekilde analiz etme yeteneği, bir pazarın nasıl performans gösterdiğine dair harika bilgiler sağlar. Ancak MA'ların ve çapraz sinyallerin tek başına kullanılmaması gerektiğini ve sahte sinyalleri önlemek için farklı TA göstergelerini birleştirmenin her zaman daha güvenli olduğunu unutmayın.