Analizler sırasında, genellikle ne olduğunu "tahmin ettikleri" veya sadece analiz ettikleri her türlü grafik ve diyagramı görebilirsiniz. Bu bakımdan bu grafiklere bakarken dikkat etmeniz gereken birkaç şeyi sizler için derledik.
Mumlar nedir?
Mum çubuğu, teknik analizde kullanılan ve bir varlığın belirli bir zaman dilimi için en yüksek, en düşük ve açılış ve kapanış fiyatlarını gösteren bir fiyat grafiği türüdür.
Bu yöntem, Amerika Birleşik Devletleri'nde popüler hale gelmeden yüzlerce yıl önce, Japon pirinç tüccarlarının piyasa fiyatlarını ve günlük hareketleri takip etmek için kullanması ile ortaya çıktı.
Mumun geniş kısmına "gerçek gövde" adı verilir. Bu, yatırımcılara fiyatın belirli bir süre içinde nerede açılıp kapandığını gösterir. Mumun fitilleri ise verilen süre içindeki maksimum ve minimum fiyatı gösterir.
Mumlar, yatırımcı duyarlılığının varlık fiyatları üzerindeki etkisini yansıtır ve teknik analistler tarafından işlemlere ne zaman girileceğini veya çıkılacağını belirlemek için kullanılır. Mumlar hisse senetleri, para birimleri ve vadeli işlemler gibi herhangi bir likit finansal araç için kullanılabilir.
Uzun yeşil mumlar güçlü alım baskısını gösterir, bu da fiyatın yükseldiği anlamına gelir. Ancak bunların tek tek değil, piyasa yapısı bağlamında incelenmesi gerekir. Örneğin, uzun bir yeşil mum, önemli bir fiyat destek seviyesinde oluştuğunda muhtemelen daha fazla öneme sahip olacaktır. Uzun kırmızı mumlar ise önemli bir satış baskısına işaret ediyor. Bu da fiyatın düştüğünü gösteriyor.
Bu mumları gözlemleyerek analizde kullanılan uzun veya kısa vadeli ticaret modellerini görebiliriz.
Teknik analiz nedir?
Kısaca teknik analiz, fiyat hareketi veya hacim gibi ticari faaliyetlerden toplanan istatistiksel eğilimleri analiz ederek yatırımları değerlendirmek ve ticaret fırsatlarını belirlemek için kullanılan bir ticaret disiplinidir.
Teknik analiz, temel analizden farklı olarak fiyat ve hacim çalışmalarına odaklanır. Teknik analiz genellikle kısa vadeli alım satım sinyalleri oluşturmak için kullanılır, ancak aynı zamanda bir varlığın piyasaya göre güçlü veya zayıf olduğunu değerlendirmeye de yardımcı olabilir. Analizden elde edilen bilgiler analistlerin genel değerleme tahminlerini iyileştirmelerine yardımcı olur.
Bugün bildiğimiz teknik analiz, 1800'lerin sonlarında Charles Dow ve Dow Teorisi tarafından kuruldu. Günümüzde teknik analiz, yıllar süren araştırmalar sonucunda geliştirilen yüzlerce kalıp ve sinyali içermektedir.
Teknik analiz, bir varlığın geçmiş ticari faaliyeti ve fiyat değişikliklerinin, varlığın fiyatının gelecekteki hareketinin göstergesi olabileceği varsayımına dayanmaktadır. Dolayısıyla hisse senetleri, tahviller, vadeli işlemler ve döviz çiftleri dahil olmak üzere arz ve talep güçlerine tabi olan herhangi bir ticaret aracının fiyat hareketini tahmin etmeye çalışır.
Aslında bazıları teknik analizi, bir varlığın piyasa fiyatının hareketine yansıyan arz ve talep güçlerinin incelenmesi olarak görüyor. Teknik analiz çoğunlukla fiyat hareketleriyle ilgilenir, ancak bazı analistler fiyat dışındaki işlem hacmi gibi rakamları da takip eder.
Formlar ve pazar sinyalleri
Sektörde araştırmacılar tarafından teknik analizle alım satımı desteklemek amacıyla geliştirilen yüzlerce model ve sinyal bulunmaktadır. Bazı göstergeler öncelikle destek ve direnç alanları gibi piyasa eğilimini belirlemeye çalışırken, diğer göstergeler eğilimin gücünü ve devam etme olasılığını gösterir. Yaygın olarak kullanılan göstergeler ve grafik desenleri arasında trend çizgileri, kanallar, hareketli ortalamalar ve momentum göstergeleri bulunur.
Sık kullanılan göstergelere birkaç örnek:
Fiyat eğilimleri
Grafik örnekleri
Hacim ve momentum göstergeleri
Osilatörler
Hareketli ortalamalar
Destek ve direnç seviyeleri
Teknik analizin sınırlamaları
Teknik analize yönelik yaygın bir eleştiri, tarihin tam olarak tekerrür etmediği, dolayısıyla fiyat modelinin incelenmesinin şüpheli bir öneme sahip olduğu ve göz ardı edilebileceği yönündedir.
Diğer eleştirisi ise bunun yalnızca belirli durumlarda işe yaradığı, ancak yalnızca kendi kendini gerçekleştiren bir etkiye sahip olduğu yönünde. Örneğin, bir tüccar belirli bir varlığın fiyatının 200 günlük hareketli ortalamasının altında bir zararı durdurma emri verdiğinde. Eğer çok sayıda trader bunu yaparsa ve hisse senedi bu fiyata ulaşırsa, fiyatı aşağı çekecek çok sayıda satış emri oluşacak ve bu da trader'ların beklediği hamleyi doğrulayacaktır.
Elbette teknik analiz bilgisi, kullanıcılarına pazarda bir avantaj sağlar ve profesyonel analistler tarafından sıklıkla diğer araştırma türleriyle birlikte kullanılır.
Daha fazla içerik için bizi buradan, Twitter'dan takip edin veya blogumuzu ziyaret edin.
