Kripto türevleri, bir Kripto para biriminin değerine dayalı özel anlaşmalardır. İnsanlar gerçek kripto para birimini satın almak yerine bu anlaşmaları gelecekteki fiyatları hakkında spekülasyon yapmak için kullanıyor.
Süresiz Sözleşmeler
Kalıcı sözleşmeler, yatırımcıların bir varlığın gelecekteki fiyatları hakkında son kullanma tarihi olmadan spekülasyon yapmasına olanak tanıyan bir tür Kripto türevidir.
Örnek
A. Satın Alma Senaryosu
Trader A, Bitcoin fiyatının artacağına inanıyor
Şu anki fiyatı olan 50.000 $'dan bir Bitcoin satın almak (uzun süre) için kalıcı bir sözleşme yapıyorlar.
Fiyat 60.000$'a yükselirse, Trader A sözleşmeyi kapatarak 10.000$ kar elde edebilir (ücretler ve finansman maliyetleri hariç)
B. Satış Senaryosu
Trader B, Bitcoin fiyatında bir düşüş bekliyor.
Bir Bitcoin'i 50.000 $'lık mevcut fiyattan satmak (açık pozisyon) için kalıcı bir sözleşme açarlar.
Fiyat 40.000$'a düşerse, Trader B sözleşmeyi kapatarak 10.000$ kar elde edebilir (yine ücretler ve finansman maliyetleri hariç)
Her iki durumda da tüccarlar, sabit bir sözleşme sona erme tarihi olmadan fiyat hareketi hakkında spekülasyon yapıyor.
Diğer Kripto Türev Türleri
Vadeli İşlem Sözleşmeleri
Vadeli işlem sözleşmeleri, iki taraf arasında, bir varlığın gelecekte önceden belirlenmiş bir tarihte, bugün üzerinde anlaşılan bir fiyattan satın alınmasına veya satılmasına ilişkin anlaşmalardır.
Kalıcı sözleşmelerin aksine, Vadeli işlem sözleşmelerinin belirli bir sona erme tarihi vardır ve bu tarihten sonra sözleşmenin sonuçlandırılması gerekir.
Seçenekler Kişiler
Kripto opsiyonları, alıcıya dayanak varlığı belirli bir zaman dilimi içerisinde önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma veya satma hakkı verir (ancak bu yükümlülüğü vermez). Alım opsiyonları (satın almak için) ve satım opsiyonları (satmak için) vardır.
Takaslar
Kripto swapları, kripto para birimi fiyatlarının hareketine bağlı olarak iki taraf arasındaki nakit akışlarının değişimini içerir. Yaygın türler arasında faiz oranı swapları ve toplam getiri swapları yer alır
Kaldıraç Kullanmanın Artıları ve Eksileri
Sürekli ve Vadeli İşlem sözleşmeleri, yatırımcıların kaldıraç olarak bilinen nispeten küçük bir sermaye miktarıyla büyük bir pozisyonu kontrol etmelerine olanak tanır. Bu hem potansiyel kazançları hem de kayıpları büyütür.
Artıları
Büyütülmüş kar
Risk yönetimi
Gelişmiş Ticaret Fırsatları
Eksileri
Artan kayıp riski
Artan oranlar ve ücretler
Marj çağrıları
Kapanış Düşünceleri
Kripto türevleri ticareti, spot ticarete kıyasla daha yüksek risklere sahiptir. Açık bir risk yönetimi stratejisine sahip olun ve hem kazanç hem de kayıp potansiyelinin farkında olun.