Merkezi olmayan finans (DeFi), kripto endüstrisinin en heyecan verici ve gelecek vaat eden alanlarından biri olarak ortaya çıktı. Banka gibi aracılara ihtiyaç duymadan, internet bağlantısı olan herkesin erişebileceği yeni bir finansal sistem oluşturdu. DeFi platformları, staking konusunda yüksek yıllık getiri (APY) sundukları için yatırımcılar arasında popüler hale geldi.
Kripto para birimi, potansiyel olarak gelir elde etmenin birçok yolunu sunar. Geleneksel yaklaşım, tercih edilen bir kripto paranın satın alınmasını ve değerinin artmasını ummayı içerir ancak bu sadece başlangıçtır. Hızla büyüyen bir diğer yaklaşım ise kripto para birimini ödünç vermeyi ve faiz kazanmayı içeren getiri çiftçiliğidir. Verim çiftçiliği caziptir çünkü bazı girişimler son derece yüksek faiz oranları sunarken bazıları %100'ü aşan yıllık getiri yüzdesi (APY) sunar. Hatta %1000'in üzerinde teklif veren projeler bile var.
Verim çiftçiliğinin mekaniği
Getiri çiftçiliği, kripto para kredisi yoluyla en kazançlı getiriyi bulma etrafında dönüyor. Dijital varlıklara faiz sunan çok sayıda platform olsa da, merkezi bir otoriteye sahip olmayan merkezi olmayan kripto borsaları genellikle en yüksek faiz oranlarını sunuyor. Şu anda, en öne çıkan merkezi olmayan borsalardan bazıları oldukça şifreli bir şekilde adlandırılıyor:
Uniswap
Sushiswap
Burger Takas
Gözleme Takas
Bu merkezi olmayan borsalarda yatırımcılar farklı kripto para birimleri için çeşitli likidite havuzlarına katkıda bulunabilirler. Likidite havuzu, insanların takasa likidite sağlamak için bir araya getirdiği kripto varlıkların bir araya gelmesidir. Örneğin bir Ethereum likidite havuzuna borç vererek, işlemlerde kullanılmak üzere borsanın Ethereum'unu artırır.
Likidite havuzuna katkıda bulunan herkes, söz konusu kripto para birimine ilişkin işlem ücretlerinin bir kısmını alacaktır. Bir Ethereum likidite havuzuna borç verirseniz, kullanıcılar Ethereum ticareti yaptığında ücretlerden bir pay alırsınız. Getiri çiftçiliği yoluyla kazanabileceğiniz miktar, tercih ettiğiniz takas ve likidite havuzuna bağlıdır. Örneğin PancakeSwap, tüm havuzları için APY'yi (yıllık yüzde getiri) içerir. Borsanın CAKE tokenını ödünç verirseniz, şu anda potansiyel olarak %40'ın üzerinde bir APY kazanabilirsiniz. Bazı havuzlar daha yüksek faiz oranları sunsa da, ilgili kripto para birimleri de daha değişken olabilir.
Verimli tarımın dezavantajları
Bununla birlikte, yüksek APY cazip gelse de DeFi platformlarında staking yapmanın çeşitli riskleri vardır.
Akıllı Sözleşme Riskleri
DeFi platformları, işlemlerin yürütülmesi sürecini otomatikleştiren, kendi kendini çalıştıran bilgisayar programları olan akıllı sözleşmeler üzerine kuruludur. Akıllı sözleşmeler güvenilmez olacak şekilde tasarlanmıştır, yani işlemleri yürütmek için bir aracıya ihtiyaç duymazlar. Ancak akıllı sözleşmeler kusursuz değildir ve bilgisayar korsanlarının yararlanabileceği hatalar veya güvenlik açıkları içerebilir. Akıllı bir sözleşme saldırıya uğrarsa, bilgisayar korsanı sözleşmede kilitli olan fonları çalabilir ve stake yapanları önemli kayıplarla karşı karşıya bırakabilir.
Kalıcı Kayıp
DeFi platformları, farklı kripto para birimleri arasındaki ticareti kolaylaştırmak için likidite havuzlarını kullanır. Bir kullanıcı kriptosunu bir likidite havuzuna yatırdığında token şeklinde ödüller kazanır. Ancak bu tokenlerin değeri piyasa koşullarına bağlı olarak dalgalanabilir ve bu da kalıcı kayıplara neden olabilir. Likidite havuzundaki tokenlerin değeri, stake edilen varlıkların değerinden farklılaştığında kalıcı kayıp meydana gelir. Örneğin, bir kullanıcı bir likidite havuzunda ETH ve BTC'yi stake ederse ve ETH'nin fiyatı aynı kalırken BTC'nin fiyatı artarsa kullanıcı kalıcı bir kayıp yaşayacaktır.
Düzenleyici Riskler
DeFi platformları, geleneksel finans kurumlarıyla karşılaştırıldığında nispeten düzenlemesizdir. Bu düzenleme eksikliği, DeFi platformlarını düzenleyici baskılara karşı savunmasız hale getirebilir. Düzenleyiciler DeFi platformlarına yönelik sıkı önlemler almaya karar verirse sert cezalar uygulayabilir ve bu da platformun kapanmasına veya kullanıcıların fonlarını kaybetmesine neden olabilir.
Likidite Riskleri
DeFi platformları düzgün çalışabilmek için likiditeye güveniyor. Likidite havuzunda yeterli likidite yoksa platform işlemleri gerçekleştiremeyebilir, bu da kullanıcıların paralarını çekememesine neden olabilir. Ayrıca çok sayıda kullanıcının aynı anda fonlarını çekmesi likidite krizine yol açarak platformun kapanmasına yol açabilir.
Kripto Tarımı Zamanınıza ve Yatırımınıza Değer mi?
Kripto getirisi çiftçiliği yüksek ödüller sunar ancak aynı zamanda yüksek riskler ve karmaşıklık da içerir. Başarılı olmak için likidite havuzları hakkında bilgi edinmeye ve seçenekleri değerlendirmeye zaman ayırmanız gerekir. Risk almaya istekliyseniz, portföyünüzün küçük bir kısmına yatırım yapmaya değer, ancak %1'i aşmamalıdır. Daha az risk arıyorsanız, kriptonuzu Binance gibi daha düşük faiz oranları ancak daha güvenli bir borç verme seçeneği sunan merkezi borsalara borç vermeyi düşünün.
Verim Tarımına Nasıl Başlanır: Adım Adım Kılavuz
Bu noktaya kadar gelip sonunda Getiri Tarımı dünyasına adım atmaya karar verenler için eğitimin aşağıdaki bölümü yardımcı olabilir. Başlamanıza yardımcı olması için şu adımları izleyin:
Bir takas ve likidite havuzu seçin. Saygın bir borsa seçin (Binance gibi) ve büyüme potansiyelini sağlamak için ödünç vereceğiniz kriptoyu araştırın.
Gerekli kriptoyu edinin. Borsada işlem yapabilir veya büyük bir kripto para borsasından satın alabilirsiniz.
Bir dex seçmeniz durumunda (pancakeswap gibi), cüzdanınızı borsaya bağlayın. Çoğu borsada cüzdanınızı bağlamak ve kripto paranızı yatırmak için bir düğme bulunur.
İstediğiniz havuza likidite ekleyin. Havuzu seçin ve likidite ekle düğmesine tıklayın, ardından ne kadar kripto yatıracağınıza karar verin ve işlemi onaylayın.
Bakiyenizi izleyin. Cüzdanınızı bağlayarak borsanın web sitesinde bakiyenizi istediğiniz zaman kontrol edin.
Kripto paranızı çekmeye karar verirseniz, para çekme seçeneğini seçmeniz yeterlidir. Bazı havuzlar belirli bir taahhüt süresi gerektirebilir veya para çekme ücreti talep edebilir, ancak birçoğu herhangi bir zamanda cezasız para çekme işlemine izin verir.
TL;DR
Sonuç olarak, getiri çiftçiliği, kripto yatırımlarınızdan yüksek getiri elde etmenin karlı bir yolu olabilir, ancak riskleri anlamak ve güvenilir bir platform seçmek çok önemlidir. Getiri çiftçiliği, fonlarınızı kilitlemeyi ve farklı protokollerle etkileşimi içeren, yeni başlayanlar için korkutucu olabilecek karmaşık bir süreçtir. Ancak araştırmanızı yaparsanız, küçükten başlarsanız ve portföyünüzü çeşitlendirirseniz, yatırımlarınızdan önemli getiriler elde edebilirsiniz. Hiçbir yatırımın tamamen risksiz olmadığını ve herhangi bir varlık sınıfına yatırım yapmadan önce daima finansal hedeflerinizi ve risk toleransınızı göz önünde bulundurmanız gerektiğini unutmayın.
