#BinanceTournament #binancesupport #LoveyouCZ
Binance Araştırması: 2024'te Takip Edilecek En İyi Kripto Trendleri
2023-12-15
Araştırma
Ana Çıkarımlar
Bu blog dizisinde Binance Araştırma ekibinin bulgularının kısa özetlerini sunarak sizi orijinal raporları daha derinlemesine incelemeye davet ediyoruz.
Bu makale, yeni yıla girerken izlenecek en önemli kripto hikayelerini tartışan son Binance Research raporunun önizlemesini sunuyor.
Boğa piyasasında olup olmadığımızı söylemek için henüz çok erken olsa da Bitcoin, DeFi, stabilcoinler ve NFT'ler gibi alanlardaki son gelişmeler, 2024 yılında ekosistem için olumlu bir görünüm çiziyor.
2023 yılı, kripto endüstrisinde heyecanın yeniden canlandığına tanık oldu. Boğa piyasasının geri dönüşünü kesin olarak ilan etmek için henüz çok erken olsa da işler bir süredir olduğundan daha umutlu görünüyor. Binance Araştırma ekibi, son olay ve trendlerin gözlemlerine dayanarak önümüzdeki aylarda izlenecek birçok önemli anlatı ve ölçümün bir özetini derledi. Yeni yıla girerken takip etmemiz gereken en iyi kripto trendlerini aşağıda bulabilirsiniz.
Bitcoin
2023, Bitcoin için yatırım ortamının tüm yelpazesinde büyük gelişmelerin yaşandığı hareketli bir yıl oldu. Kripto-yerli tarafında, genellikle "Bitcoin NFT'leri" olarak adlandırılan yazıtlar gibi yeni yeniliklerin ön plana çıkmasını sağlayan Ordinals protokolünün ortaya çıktığını gördük. Geleneksel finans tarafında, ABD'de yakında gerçekleşecek gibi görünen Bitcoin ETF onaylarını çevreleyen iyimserlik, daha geleneksel kurumsal yatırımcıların gözlerini kripto para ekosistemine dikmesine yol açtı.
Bitcoin’in yılbaşından bugüne (YTD) performansı
Kaynak: CoinMarketCap, Yahoo Finance, Binance Research (5 Aralık 2023)
Bu gelişmelerin ışığında BTC, hem geleneksel hem de kripto olmak üzere diğer birçok önemli varlık ve endeksten daha iyi performans gösterdi. 5 Aralık 2023 itibarıyla BTC'nin piyasa değeri yıllık bazda %162 arttı. 2024'te izlenecek en önemli BTC gelişmelerinden bazıları şunlardır:
ABD, BTC ETF onaylarını spotladı
ABD'de düzenlemeye tabi spot bitcoin borsa yatırım fonlarının (ETF'ler) potansiyeli uzun süredir mevcut olmasına rağmen, 2023'te bu cephede dikkate değer olumlu gelişmeler görüldü. Ağustos ayında ABD mahkemeleri, ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC) ile Grayscale Bitcoin Trust'ın (GBTC) spot BTC ETF'ye dönüştürülmesi konusunda yaşadığı anlaşmazlık konusunda Grayscale lehine karar vermişti.
Bu olumlu karar, aralarında dünyanın en büyük varlık yöneticisi BlackRock'un yanı sıra Fidelity ve Invesco'nun da bulunduğu çok sayıda başka oyuncunun sonraki aylarda kendi spot BTC ETF başvurularını yapmalarını sağladı. Şu anda SEC tarafından incelenmekte olan toplam 13 spot BTC ETF başvurusu bulunmaktadır. Bunlardan en erken son tarih Ocak 2024 olarak belirlenirken, en geç son tarih ise Ağustos ayında geliyor.
Spot BTC ETF'lerine ilişkin SEC kararları için son tarihler
Kaynak: Bloomberg, Binance Araştırma
Bitcoin yarılanması
Bitcoin madencileri, işlemleri doğrulamak ve blok zincirini iki mekanizma aracılığıyla güvence altına almak için teşvik edilir: blok ödülleri ve işlem ücretleri; ilki geleneksel olarak madencilerin gelirinin çoğunluğunu oluşturur. Blok ödülleri, ortalama olarak her 10 dakikada bir olmak üzere, yeni çıkarılan her blok için ödenir ve her 210.000 blokta, yani yaklaşık dört yılda bir, yarıya indirilir.
BTC'nin 21.000.000 birimlik sabit maksimum arzı göz önüne alındığında, halving, zaman içinde fiyatını artırmak için tasarlanmış daha fazla kıtlık ortaya çıkarıyor ve böylece BTC'nin "dijital altın" veya güvenli liman varlığı olduğu anlatısını güçlendiriyor. Bitcoin blockchain'i ilk kez 2009'da piyasaya sürüldüğünde blok ödülleri blok başına 50 BTC'den başlıyordu. 2012, 2016 ve 2020 yıllarındaki yarılanmalardan sonra mevcut ödül blok başına 6,25 BTC oldu. Bir sonraki yarılanmanın Nisan 2024'te gerçekleşmesi bekleniyor ve bundan sonra blok ödülü blok başına 3.125 BTC olacak.
Her Bitcoin yarılanmasından sonra ödülleri bloke edin
Kaynak: Binance Araştırma
Sıra sayıları ve yazıtlar
2023'teki en önemli Bitcoin gelişmelerinden biri sıra sayıları ve yazıtların ortaya çıkışı oldu. Ordinaller protokolü yılın başında yayına girdi ve kurucu Casey Rodarmor'un "Sıra teorisi" olarak adlandırdığı şeye dayanarak bireysel satoshilerin (sats) takibini içeriyor.
Sats, Bitcoin'in en küçük birimidir ve her BTC 100.000.000 adet Bitcoin içerir. Ordinals protokolü, her sat'a benzersiz bir tanımlayıcıyla atanmasını sağladı. Bu uydular daha sonra metin, resim, video vb. gibi keyfi içeriklerle "yazılabilir" ve genellikle "Bitcoin NFT'leri" olarak adlandırılan "yazıtlar" oluşturulabilir.
Toplam BTC yazıtları
Kaynak: Dune Analytics (@dgtl_assets), Binance Research (30 Kasım 2023)
Sıra sayıları ve yazıtlar ayrıca Mart 2023'te BRC-20 tokenlarının ortaya çıkmasına yol açarak, ilk kez misli tokenların Bitcoin üzerinde konuşlandırılmasını, basılmasını ve transferini mümkün kıldı. Yazıtlar Ordinals protokolünün misli olmayan uygulaması olsa da, BRC-20 tokenleri onların misli muadilleridir.
Ordinal sayıların ve BRC-20 tokenlarının piyasaya sürülmesinin ardından yaşanan ilk çılgınlığın ardından piyasa, yeniden yükselişe geçmeden önce bir miktar sakinleşti. Kasım ayı, Ekim ayının en düşük seviyesine göre %362 artışla 8.300.000'den fazla toplam yazıtla şimdiye kadarki en yüksek ay olan faaliyetlerde önemli bir canlanma gördü.
Sıra sayılarının ortaya çıkışı, Bitcoin ekosistemine yeni bir heyecan ve yenilik getirdi. 2024 yılına girerken Bitcoin tarihinin önemli bir döneminde olduğumuzu gösteren bir gelişme daha.
Stablecoin Arzı
Stablecoin arzı, herhangi bir zamanda kripto varlıklarına yatırım yapmak için hazır bulunan sermaye miktarının bir ölçüsüdür ve dolayısıyla potansiyel satın alma baskısını gösterir. 2022'nin ilk çeyreğinden bu yana ilk kez, piyasa değerine göre ilk beş stablecoin'in arzındaki üç aylık net değişim 2023'ün dördüncü çeyreğinde pozitife döndü. Bu değişikliğin gerçek olup olmadığını görmek için önümüzdeki aylarda bu ölçütü takip etmek faydalı olacak. geçici veya daha kalıcı bir yükseliş trendinin temsilcisi.
İlk beş stablecoin'in üç aylık net arz değişiklikleri
Kaynak: DeFiLlama, Binance Research (30 Kasım 2023)
NFT Hacimleri
2023 yılı boyunca, değiştirilebilir olmayan token (NFT) ticaret hacimleri önemli bir düşüş yaşadı ve Şubat ayından Eylül ayına kadar her ay yeni yıllık en düşük seviyelere geriledi. Ancak Ekim ayında bu eğilim nihayet tersine döndü ve Kasım ayında işlem hacimlerinde ciddi bir artış gördük.
Burada öne çıkan önemli noktalardan biri, Kasım ayında en popüler NFT türü olan Bitcoin NFT'lerinin 375.000.000 doların üzerinde işlem hacmiyle büyümesidir. Ethereum'u bile geride bırakan bu, Bitcoin için dikkate değer bir başarıdır çünkü uzun süredir NFT'ler ve eşler arası (P2P) işlemlerin ötesindeki diğer uygulamalar için uygun olmadığı düşünülmektedir.
2023'te NFT işlem hacimleri
Kaynak: CryptoSlam!, Binance Research (30 Kasım 2023)
Not: "Diğer", tüm zamanların NFT hacmine göre ilk 15 zincir arasında kalan 10 zinciri ifade eder
Aylar süren düşük fiyatlar ve kötümserliğin ardından Kasım ayında işlem hacimlerindeki artış, olumlu piyasa duyarlılığının ve NFT sahnesindeki canlanmanın bir göstergesi olarak alınabilir. Piyasanın yeniden canlandırmayı sürdürüp sürdürmediğini görmek için 2024'teki bu NFT trendlerini izlemek önemli olacak.
Protokol Ücretleri
Endüstri olgunlaştıkça ve protokoller gelir yaratmaya doğru ilerledikçe, en iyi kripto projelerinin ürettiği ücretler takip edilmesi gereken önemli bir ölçüm olacaktır. Ücretler 2023 yılı boyunca istikrarlı bir şekilde arttı. Kasım ayında, tüm sektörlerdeki en iyi 20 kripto projesinin ücretleri Ocak ayına göre %88'den fazla arttı.
Tüm sektörlerdeki en iyi 20 kripto projesinin ücretleri
Kaynak: Token Terminali, Binance Research (30 Kasım 2023)
Not: "DeFi", Lido, Uniswap, Convex, GMX, PancakeSwap, MakerDAO, Aave, dYdX, Venus ve Curve'ü ifade eder. “NFT” OpenSea, Manifold.xyz ve Blur'u ifade eder. “Diğer” Flashbot'ları vefriend.tech'i ifade eder.
Ethereum, diğer protokollerin iki katından daha fazla ücret toplayan, açık ara en büyük ücret üreticisidir. Merkezi olmayan finans (DeFi) protokolleri toplu olarak Ethereum'dan sonra ikinci en büyük ücret oluşturucudur ve Lido ve Uniswap pazara liderlik etmektedir. Bu yıl ücret üretiminde DeFi projeleri ve katman 1'ler (L1'ler) baskın olurken, NFT'ler de ücret gelirlerinin önemli bir bölümünü oluşturuyor. Burada OpenSea, Manifold'un neredeyse iki katı, Blur'un ise iki katından fazla ücretiyle açık ara lider konumda.
Genel olarak, ücret üretimi sürdürülebilir bir iş modelinin göstergesi olduğundan bu rakamların 2023 boyunca arttığını görmek cesaret vericiydi. Yeni yıla girerken hangi protokollerin ve alt sektörlerin rekabet edebildiğini yakından takip etmek önemli olacak. en iyi ücret artışını gösteriyor.
Katman 1'ler
Ethereum çoğu ölçüme göre baskın akıllı sözleşme L1 olmaya devam ederken, diğer alternatif L1 çözümleri de 2023 boyunca umut vaat ediyor ve hatta bazıları Ethereum'dan daha iyi performans gösteriyor. Bu eğilimi 2024'e kadar izlemek, Ethereum'un L1 ortamındaki hakimiyetini koruyup korumadığını görmek açısından çok önemli olacak.
2023 yılı boyunca başlıca alternatif L1'lerin piyasa değerindeki değişim
Kaynak: CoinMarketCap, Binance Research (30 Kasım 2023)
Solana, özellikle SOL tokeninin piyasa değerinin Kasım ayında %56 civarında artmasıyla, 2023'ün en dikkat çeken oyuncusu oldu. Toncoin de bu yıl önemli bir ilerleme kaydetti; Open Network'ün Eylül ayında Telegram ile ortaklık duyurusu önemli bir gelişme oldu.
Tüm büyük L1'lerde çok sayıda başka gelişme meydana geldi. Nisan ayındaki Şangay Yükseltmesi'nin ardından Ethereum, stake edilmiş ETH para çekme işlemlerini etkinleştirerek likit staking ve LSDFi'de devasa DeFi pazarlarını doğurdu. Devam eden ekosistem büyümesiyle BNB Chain, OP Stack'i temel alan iyimser bir L2 olan opBNB'yi ve yeni nesil veri depolama platformu olan BNB Greenfield'ı piyasaya sürdü.
SosyalFi
Blockchain uygulamalarının sosyal potansiyeli uzun süredir bekleniyordu ve bu durum, DeFi ile sosyal medyanın yakınsamasını ifade eden "sosyal finans"ın kısaltması olan SocialFi'nin ortaya çıkmasına yol açtı. 2023 yılında bu alt sektörde ürün odaklı bir artış yaşandı ve özelliklefriend.tech pek çok kişinin dikkatini çekti.
friend.tech günlük işlemler ve protokol ücretleri
Kaynak: Dune Analytics (@cryptokoryo), Binance Research (30 Kasım 2023)
Kasım ayının sonunda,friend.tech lansmanından bu yana 25.000.000 doların üzerinde protokol ücreti elde etmeyi başardı. Ağustos ve Eylül aylarındaki yükselişin ardından, günlük aktivite son birkaç ayda yavaşladı. Bununla birlikte ürün hâlâ beta modunda ve yakın zamanda tam lansmanının yapılması bekleniyor.
Friend.tech'in özellikle kripto dünyasının dışındaki etkileyicilerden aldığı ilgi, Web3 sosyal uygulamalarının potansiyelini gösterdi. Bu cephedeki diğer önemli projeler arasında Farcaster, Lens Protokolü ve Binance Square yer alıyor. 2024 yılında, SocialFi'nin daha fazla ilgi çekme yeteneği, önümüzdeki yıllarda Web3'teki sosyal etkileşimlerin şeklini belirleyecek.
Kapanış Düşünceleri
2023'ün son birkaç ayı, kripto endüstrisinde ve çevresinde canlandırıcı bir duyarlılık değişimine neden oldu. Artan söylentilerin, yeni pazar oyuncularının gelişinin ve artan çılgınlığın ortasında, temel göstergeleri izlemek ve önemli anlatıların önünde kalmak hayati önem taşıyor; bu makale, 2024'e girerken takip edilecek önemli konuşma noktalarını ve kritik ölçümleri vurguluyor.
Bu Binance Research raporunun tam sürümünü okumak için buraya tıklayın.
Daha fazla okuma
Binance Araştırması: Kriptodaki Temel Trendler – Aralık 2023
Binance Araştırması: Bitcoin'in Evrimini Keşfetmek
Binance Araştırması: Kriptodaki Temel Trendler – Kasım 2023
Genel Açıklama: Bu materyal Binance Research tarafından hazırlanmıştır ve bir tahmin veya yatırım tavsiyesi olarak kullanılması amaçlanmamıştır ve herhangi bir menkul kıymet veya kripto para biriminin satın alınması veya satılması veya herhangi bir yatırım stratejisinin benimsenmesi yönünde bir öneri, teklif veya talep değildir. Terminolojinin kullanımı ve ifade edilen görüşler, sektörün anlaşılmasını ve sorumlu gelişimini teşvik etmeyi amaçlamaktadır ve kesin hukuki görüşler veya Binance'in görüşleri olarak yorumlanmamalıdır. İfade edilen görüşler yukarıda gösterilen tarih itibarıyla olup, yazarın görüşleridir; sonraki koşullar değiştikçe değişebilirler. Bu materyalde yer alan bilgi ve görüşler, Binance Research tarafından güvenilir kabul edilen tescilli ve tescilli olmayan kaynaklardan elde edilmiştir, her şeyi kapsaması şart değildir ve doğruluğu garanti edilmez. Bu nedenle, doğruluk veya güvenilirlik konusunda herhangi bir garanti verilmemektedir ve hata ve eksikliklerden başka herhangi bir şekilde ortaya çıkan hiçbir sorumluluk (ihmal nedeniyle herhangi bir kişiye karşı sorumluluk dahil) Binance tarafından kabul edilmemektedir. Bu materyal, doğası gereği tamamen tarihsel olmayan 'ileriye dönük' bilgiler içerebilir. Bu tür bilgiler, diğer şeylerin yanı sıra tahminleri ve tahminleri içerebilir. Yapılan tahminlerin gerçekleşeceğine dair hiçbir garanti yoktur. Bu materyaldeki bilgilere güvenmek tamamen okuyucunun takdirindedir. Bu materyal yalnızca bilgilendirme amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya herhangi bir menkul kıymet, kripto para birimi veya herhangi bir yatırım stratejisinde satın alma veya satma teklifi veya talebi teşkil etmez ve herhangi bir menkul kıymet veya kripto para birimi, herhangi bir yargı bölgesindeki herhangi bir kişiye teklif edilemez veya satılamaz. Bir teklifin, talebin, satın almanın veya satışın söz konusu yargı bölgesinin yasalarına göre yasa dışı olacağı durumlar. Yatırım riskler içerir.
