Binance Square'de MicroStrategy Raises $1 Billion Ahead of Latest Jumbo Bitcoin Purchase

Crypto Intelligence · 2024-09-20T21:03:05.000Z

MicroStrategy has completed an approximately $1.01 billion offering of 0.625% convertible senior notes due in 2028, with plans to use a portion of the proceeds for Bitcoin acquisition. The private offering, which concluded on Sept. 19, targeted institutional investors and enabled the conversion into cash or MicroStrategy stock. The company also plans to use part of the funds to redeem $500 million in senior secured notes, releasing collateral that includes 69,080 Bitcoin. On Sept. 20, according to the latest Form 8-K submitted by MicroStrategy to the United States Securities and Exchange Commission, between Sept. 13 and 19: “MicroStrategy acquired approximately 7,420 bitcoins for approximately $458.2 million in cash, using proceeds from the Offering, at an average price of approximately $61,750 per bitcoin, inclusive of fees and expenses.” The convertible senior notes are unsecured and carry a 0.625% annual interest rate, payable semi-annually on March 15 and Sept. 15. According to the official MicroStrategy press release, the notes will mature in 2027 unless they are converted, redeemed, or repurchased earlier. The publicly traded software company has set the initial conversion rate at 5.4589 shares of class A common stock per $1,000 principal amount of notes. This conversion translates to roughly $183.19 per share, reflecting a 40% premium over the stock’s price as of Sept. 17. MicroStrategy plans to use the raise’s approximately $997.4 million net proceeds—after fees and expenses—to fund its aggressive BTC acquisition strategy. The remaining funds will be used for general corporate purposes but will primarily focus on increasing the firm’s BTC holdings. Part of the net proceeds will go toward the $500 million senior secured notes, which are scheduled for redemption on Sept. 26. On Sept. 13, MicroStrategy announced its acquisition of approximately 18,300 BTC worth $1.11 billion between Aug. 6 and Sept. 12. The firm’s SEC filing stated that the purchase was made at an average price of $60,408 per BTC. Michael Saylor, co-founder and executive chairman of MicroStrategy, announced in an X post that the firm had achieved a BTC yield of 4.4% quarter to date and 17% year to date, holding 244,800 BTC as of Sept. 12.

MicroStrategy, 2028'de vadesi dolacak yaklaşık 1,01 milyar dolarlık 0,625% dönüştürülebilir kıdemli tahvil ihraç etti ve elde edilen gelirin bir kısmını Bitcoin satın alımında kullanmayı planlıyor.
19 Eylül'de sona eren özel arz, kurumsal yatırımcıları hedef aldı ve hisselerin nakite veya MicroStrategy hissesine dönüştürülmesine olanak sağladı.
Şirket ayrıca fonların bir kısmını 500 milyon dolar tutarındaki kıdemli teminatlı tahvilleri geri almak ve 69.080 Bitcoin'i içeren teminatı serbest bırakmak için kullanmayı planlıyor.
20 Eylül'de, MicroStrategy tarafından ABD Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na sunulan son Form 8-K'ya göre, 13-19 Eylül tarihleri ​​arasında:
“MicroStrategy, Arzdan elde edilen geliri kullanarak yaklaşık 458,2 milyon dolar nakit karşılığında, ücretler ve masraflar dahil olmak üzere bitcoin başına ortalama 61.750 dolarlık bir fiyattan yaklaşık 7.420 bitcoin satın aldı.”
Dönüştürülebilir kıdemli tahviller teminatsızdır ve 15 Mart ve 15 Eylül'de altı ayda bir ödenmek üzere yıllık %0,625 faiz oranına sahiptir.
MicroStrategy'nin resmi basın bültenine göre, tahvillerin vadesi, daha erken bir tarihte dönüştürülmemesi, itfa edilmemesi veya geri satın alınmaması durumunda 2027 yılında dolacak.
Halka açık yazılım şirketi, ilk dönüşüm oranını 1.000 ABD doları tutarındaki tahvil başına 5,4589 adet A sınıfı adi hisse senedi olarak belirledi.
Bu dönüşüm, hisse başına yaklaşık 183,19 dolara denk geliyor ve 17 Eylül itibarıyla hisse senedinin fiyatına göre %40 prim anlamına geliyor.
MicroStrategy, ücretler ve masraflar düşüldükten sonra elde edilen yaklaşık 997,4 milyon dolarlık net geliri agresif BTC satın alma stratejisini finanse etmek için kullanmayı planlıyor.
Geriye kalan fonlar genel kurumsal amaçlar için kullanılacak ancak öncelikli olarak firmanın BTC varlıklarını artırmaya odaklanacak.
Net gelirin bir kısmı, 26 Eylül'de itfa edilmesi planlanan 500 milyon dolar tutarındaki kıdemli teminatlı tahvillere aktarılacak.
MicroStrategy, 13 Eylül'de 6 Ağustos - 12 Eylül tarihleri ​​arasında yaklaşık 1,11 milyar dolar değerinde 18.300 BTC satın aldığını duyurdu.
Şirketin SEC'e yaptığı başvuruda, satın alma işleminin BTC başına ortalama 60.408 dolarlık bir fiyattan yapıldığı belirtildi.
MicroStrategy'nin kurucu ortağı ve yönetim kurulu başkanı Michael Saylor, X'teki bir gönderide, firmanın çeyrek başından bu yana %4,4, yılbaşından bu yana ise %17 BTC getirisi elde ettiğini ve 12 Eylül itibarıyla 244.800 BTC'ye sahip olduğunu duyurdu.

İçerik Üreticisinden Daha Fazla İçerik Keşfedin

En Son Haberler

İçerik Üreticisinden Daha Fazla İçerik Keşfedin

En Son Haberler

Öne Çıkan Makaleler