PayFi veya Ödeme Finansmanı, ödeme işlevlerini blockchain ve kripto para birimi endüstrilerindeki finansal hizmetlerle birleştiren yenilikçi bir teknoloji ve uygulama modelini ifade eder.
PayFi'nin özü, işlem davranışını değil, kripto para birimlerini gönderme, alma ve ödeme süreciyle ilgilidir. Bu model yalnızca kripto para birimi ödemelerini ve işlemlerini kapsamaz, aynı zamanda borç verme, finansal yönetim ve sınır ötesi ödemeler gibi çeşitli finansal faaliyetleri de içerir. PayFi, merkezi olmayan teknoloji sayesinde finansal faaliyetleri daha hızlı ve daha güvenli hale getirir, geleneksel finansal sistemdeki anlaşmazlıkları ve maliyetleri azaltır, böylece küresel ölçekte kesintisiz değer aktarımını ve finansal katılımı teşvik eder.
PayFi, yeni bir konsept olarak ilk kez Solana Vakfı Başkanı Lily Liu tarafından Temmuz 2024'teki EthCC Konferansında önerildi. Ona göre PayFi, paranın Zaman Değeri (TVM) etrafında finansal piyasalar oluşturmanın, finansal ilkelleri ve ürün deneyimlerini yaratmanın yeni bir yolunu temsil ediyor. Geleneksel ve hatta Web2 finansında bunların başarılması zor veya imkansızdır.
PayFi'nin vizyonu, ödeme sistemini yenilemek, daha verimli ve düşük maliyetli işlemler gerçekleştirmek, yeni bir finansal deneyim sağlamak, daha karmaşık finansal ürünler ve uygulama senaryoları oluşturmak, entegre bir değer zinciri oluşturmak ve yeni bir finansal küme oluşturmak için blockchain teknolojisini kullanmaktır.
CGV Araştırma ekibi, yüksek performanslı blockchain teknolojisi geliştikçe PayFi'nin gerçek değerinin bu ortamda hızla genişleyen yetenekler ve ölçeklendirme olacağına inanıyor. Bu genişletilmiş işlevsellik, ödemelerin ve finansal hizmetlerin entegrasyonunu hızlandırarak kripto para birimlerini günlük işlemlerde ve daha karmaşık finansal işlemlerde daha pratik ve verimli hale getirebilir. Gelecekteki finansal ekosistemde PayFi önemli bir itici güç haline gelecektir.
PayFi: Bitcoin'in Ödeme Vizyonunun İşlevselliğini Devralmak ve Genişletmek
Bitcoin'in doğuşu, Satoshi Nakamoto'nun devrim niteliğindeki teknik incelemesi "Bitcoin: Eşler Arası Elektronik Nakit Sistemi"nde önerdiği "merkezi olmayan ödeme" konseptinden kaynaklandı. Bu konsept yalnızca yeni bir para birimi biçimini (Bitcoin) tanıtmakla kalmıyor, daha da önemlisi, geleneksel finans kurumlarının kısıtlamalarını aşabilen ve daha verimli ve şeffaf değer transferi gerçekleştirebilen, aracıların olmadığı küresel bir ödeme sistemi öngörüyor. Satoshi Nakamoto'nun vizyonu, yüksek ücretleri, uzun ödeme sürelerini ve finansal ayrıcalıkları ortadan kaldırarak mevcut ödeme sisteminde devrim yaratmayı amaçlıyordu.
Bununla birlikte, Bitcoin'in kripto para birimi devrimine öncülük etmedeki başarısına rağmen, günlük bir ödeme aracı olarak asıl amacı tam olarak gerçekleşmedi. Bitcoin, günlük işlemlerde kullanılan bir para biriminden ziyade bir değer deposu olarak görülüyor.
Zamanla bu boşluğu doldurmak için stabilcoinler ortaya çıktı. Stablecoin'ler, fiat para birimlerinin değerini blockchain ile eşleştirerek kripto para birimleri ile gerçek dünyadaki finansal sistemler arasında bir köprü kurar ve blockchain ödemelerinin ilk pratik uygulama senaryolarını teşvik eder. 2014'ten bu yana stabilcoinlerin büyümesi katlanarak yeteneklerini genişletti ve bu da blockchain ödemelerine yönelik güçlü pazar talebini ortaya koydu. Stablecoin kullanıcıları, kripto para birimi fiyat dalgalanmalarının neden olduğu risklerden kaçınırken, blockchain teknolojisinin getirdiği şeffaflık ve merkeziyetsizlik avantajlarından yararlanabilirler. Bugüne kadar, stabilcoinler yılda yaklaşık 2 trilyon dolarlık ödemeyi destekledi; bu da Visa'nın yıllık ödeme işleme hacmine yakın.
Bununla birlikte, stabilcoinler blockchain ödemelerinin gelişimini desteklese de blockchain ödemeleri hala zayıf kullanıcı deneyimi, işlem gecikmeleri, yüksek maliyetler ve uyumluluk sorunları gibi birçok zorlukla karşı karşıyadır. Bu zorluklar, blockchain ödemelerinin ana ödeme aracı olarak yaygın şekilde uygulanmasını sınırlıyor.
Ödeme ekosisteminin daha da genişletilmesi özellikle finansal araçların ve finansman mekanizmalarının teşvik edilmesine bağlıdır. Geleneksel finansal sistemde kredi kartları, ticaret finansmanı ve sınır ötesi ödemeler gibi araçlar, likidite ve finansman seçenekleri sunarak küresel anlamda ödeme uygulamalarını büyük ölçüde kolaylaştırmıştır.
Gelişmekte olan bir endüstri olarak blockchain'in mutlaka bir pazarı tamamen yeniden yapılandırması gerekmez, bunun yerine mevcut pazara dayalı olarak blockchain teknolojisi aracılığıyla daha değerli ürünler ve çözümler sağlayabilir. PayFi bu arka plana karşı ortaya çıktı.
Gelişmiş halka açık zincirlerin yüksek performans ve düşük maliyetli işlem özelliklerinden yararlanan PayFi, yalnızca blockchain ödeme sistemlerinin geleneksel finansal mekanizmaları aşmasını vaat etmekle kalmıyor, aynı zamanda daha likit ve uyarlanabilir bir küresel finans piyasası da yaratacak. Bu evrim, hem Bitcoin'in orijinal amacına bir geri dönüş hem de Bitcoin temelinde büyük bir yeniliktir. PayFi aracılığıyla blockchain ödeme sistemleri potansiyellerini gerçek anlamda ortaya çıkaracak ve küresel finans sistemini daha verimli ve kapsayıcı bir geleceğe doğru yönlendirecek.
PayFi temel konsepti: paranın zaman değeri (TVM)
"Zaman paradan daha değerlidir. Daha fazla para kazanabilirsin ama daha fazla zamana sahip olamazsın."
Paranın Zaman Değeri (TVM), finansta farklı zaman noktalarındaki fonların değerindeki farklılığı vurgulayan temel bir kavramdır. TVM'nin temel prensibi, bugün bir miktar paranın genellikle gelecekte aynı miktardaki paradan daha değerli olmasıdır. Bunun nedeni, halihazırda tutulan fonların anında yatırıma dönüştürülebilmesi, dolayısıyla gelir elde edilebilmesi veya tüketim için kullanılıp anında fayda sağlayabilmesidir.
Basitçe söylemek gerekirse, paranın zaman değerinin arkasındaki önemli kavram "fırsat maliyeti"dir. Fon sahibi olanlar fonları hemen kullanmazlarsa potansiyel yatırım fırsatlarını kaybederler ve potansiyel getiri elde edemezler. Bu nedenle, fonların mevcut değeri bu vazgeçilen fırsatları yansıtmalıdır. Örneğin:
Krediler ve ipotekler: Banka kredilerinde faiz oranı TVM esas alınarak hesaplanır ve borçlunun ödediği faiz aslında bankanın sağladığı fonların kullanım hakkının telafisidir;
Yatırım değerlendirmesi: Hisse senedi, tahvil veya gayrimenkul gibi yatırımları değerlendirirken yatırımcılar, yatırımın çekiciliğini belirlemek için gelecekteki kazançların bugünkü değerini dikkate alır;
Sermaye bütçelemesi: Bir şirket sermaye bütçelemesi yaptığında, farklı projelerin gelecekteki nakit akışlarını değerlendirecek ve yönetimin en yararlı yatırım kararlarını almasına vb. yardımcı olmak için iskonto yoluyla bugünkü değerlerini hesaplayacaktır.
PayFi, akıllı sözleşmeler ve merkezi olmayan platformlar kullanarak kullanıcıların zincirdeki fonların zaman değerini son derece düşük maliyetli ve verimli bir şekilde gerçekleştirmelerine olanak sağlamak için blockchain teknolojisini kullanır; PayFi kullanıcıları, sermayeyi en üst düzeye çıkarmak için işlemleri aracı olmadan yönetebilir ve yönetebilir. kullanım verimliliği. Bu yeni model yalnızca işlem maliyetlerini önemli ölçüde azaltmakla kalmıyor, aynı zamanda işlem sürelerini de kısaltarak fonların yeniden yatırım veya diğer kullanımlar için hızla piyasaya girmesine olanak tanıyor.
Buna ek olarak, PayFi'nin altyapısı, zincir içi kredi piyasaları, taksitli ödeme sistemleri ve akıllı sözleşmelere dayalı otomatik yatırım stratejileri gibi daha karmaşık zincir içi finansal ürünler geliştirme olanağı sağlayarak, işlevselliği daha karmaşık finansal ürünlere ve uygulama senaryolarına genişletecek. , entegre bir değer zinciri oluşturarak yeni bir "finansal kümelenme" oluşturur.
RWA + DeFi'yi birleştirmek: PayFi'yi temel alan yeni bir finansal küme oluşturmak
Finansal sistemde, gerçek dünya varlıklarının (RWA) ve merkezi olmayan finansın (DeFi) her birinin kendine özgü avantajları vardır, ancak aynı zamanda kendi zorluklarıyla da karşı karşıyadırlar: RWA, büyük bir pazar büyüklüğüne ve istikrarlı bir değere sahiptir, ancak nispeten düşük likiditeye sahiptir. Ayrıca eksiklikler de vardır. şeffaflık ve işlem verimliliği açısından; DeFi, etkili bir ticaret mekanizmasına ve küresel likiditeye sahiptir, ancak esas olarak şifrelenmiş varlıklara dayanır ve reel ekonomiyle doğrudan bağlantısı yoktur.
Sektördeki "PayFi, RWA yolunun bir alt bölümüdür" gibi görüşlerden farklı olarak CGV araştırması, RWA'nın PayFi ekosisteminin bir parçası olduğuna inanmaktadır. PayFi, RWA'ya ek olarak daha geniş bir yelpazede kripto varlıklar, akıllı sözleşmeye dayalı finansal hizmetler ve merkezi olmayan ödeme ve ödeme sistemleriyle ilgilenmektedir. RWA'nın tanıtımını ve uygulamasını teşvik etmek için DeFi'yi kullanmak, PayFi'nin temel işlevlerini gerçekleştirme yeteneğinin önemli bir parçasıdır.
RWA'nın likiditeyi ve işlem verimliliğini artırmak, blockchain ve akıllı sözleşmelerin dijitalleştirilmesi yoluyla hızlı, düşük maliyetli küresel finansman elde etmek ve işlem şeffaflığını ve güvenliğini artırmak için DeFi'ye ihtiyacı var. Aynı zamanda DeFi, RWA'yı tanıtarak varlık sınıflarını zenginleştiriyor, oynaklık risklerini azaltıyor, istikrarlı bir gelir kaynağı sağlıyor ve reel ekonomiye bağlanarak küresel ölçekte pratik uygulamasını ve gelişimini teşvik ediyor.
Kaynak: ForesightNews
PayFi sayesinde RWA ve DeFi artık bağımsız finansal sistemler değil, gerçek varlıkların ve zincir üstü finansal hizmetlerin entegrasyonunu ve inovasyonunu gerçekleştiren, birbirine bağımlı ve tamamlayıcı organik bütünlerdir.
Dijitalleştirme ve blockchain: RWA'yı blockchain'e getirmek. PayFi platformu öncelikle RWA'yı akıllı sözleşmeler yoluyla dijitalleştirerek blok zincirinde temsil edilmesini ve alınıp satılmasını sağlıyor. Bu süreç, RWA'nın değerinin ve zincirdeki sahipliğinin şeffaflığını ve güvenliğini sağlar. Bu şekilde, geleneksel RWA varlıkları daha küçük birimlere bölünerek küresel olarak ticaret ve yatırım yapmaları daha kolay hale getirilebilir.
Akıllı sözleşmeler ve ödeme sistemleri: verimli işlem ve ödemelerin gerçekleştirilmesi. RWA dijitalleştirildiğinde PayFi platformu, işlem ve ödeme sürecini otomatikleştirmek için akıllı sözleşmelerden yararlanır. Bu yalnızca işlemleri hızlandırıp maliyetleri düşürmekle kalmıyor, aynı zamanda şeffaflık ve güvenliği de sağlıyor. Ayrıca PayFi'nin zincir üstü ödeme sistemi, bu varlıkların transferini ve ödenmesini daha basit ve verimli hale getirerek geleneksel finanstaki ödeme gecikmeleri ve yüksek ücretler gibi yaygın sorunları çözüyor.
Likidite havuzu ve finansman kanalları: RWA'ya finansal destek sağlayın. PayFi'nin likidite havuzu, RWA'ya yeterli finansal destek sağlayarak bu varlıkların küresel yatırımcılardan finansman almasına olanak tanıyor. PayFi, RWA'yı teminat olarak kullanarak yatırımcıların DeFi platformundaki finansman faaliyetlerine katılmasına olanak tanırken, RWA'ya istikrarlı bir fon kaynağı sağlıyor. Bu model yalnızca RWA'nın likiditesini artırmakla kalmıyor, aynı zamanda DeFi yatırımcılarına çeşitlendirilmiş yatırım fırsatları da getiriyor.
Risk Yönetimi ve Şeffaflık: Piyasaya Güvenin Artırılması. PayFi, blockchain teknolojisi aracılığıyla tüm RWA işlemlerinin şeffaflığını ve doğrulanabilirliğini sağlayarak bilgi asimetrisini ve operasyonel riskleri azaltır. Akıllı sözleşmelerin otomatik olarak yürütülmesi insan müdahalesi riskini azaltırken, blok zincirinin değiştirilemezliği işlem kayıtlarının güvenliğini sağlar. Tüm bunlar pazara olan güveni artırıyor ve RWA ile DeFi'nin daha fazla entegrasyonunu teşvik ediyor.
Gelecekte PayFi, küresel varlık likiditesini teşvik etme, işlem maliyetlerini azaltma ve piyasa şeffaflığını artırma konusunda giderek daha önemli bir rol oynayacak. Lily Liu'ya göre PayFi, RWA'yı ve kurumsal finansmanı zincir üstü likidite havuzuna dahil ederek entegre bir değer zinciri oluşturuyor ve kripto pazarının bu döngüsünün en büyük teması olabilecek "yeni bir finansal küme" oluşturuyor.
PayFi neden Solana'da oluyor?
PayFi neden diğer L1 halka açık zincirlerde veya L2 çözümlerinde değil de Solana'da gerçekleşiyor? Lily Liu'nun verdiği cevap şu: "Solana'nın üç önemli avantajı var: yüksek performanslı halka açık zincir, sermaye hareketliliği ve yetenek hareketliliği." Bu avantajlar, diğer rakiplerin bu aşamada üstesinden gelmesi zor bir eşik oluşturuyor.
Birincisi, yüksek performanslı halka açık zincirler. Solana'nın temel teknik avantajı, saniyede 65.000'den fazla işlemi (TPS) işlemesine olanak tanıyan benzersiz Tarih Kanıtı (PoH) fikir birliği mekanizmasıdır ve işlem onay süreleri genellikle 400 milisaniye civarındadır. Bu performans, Ethereum'un 10-15 TPS'sini ve uzun onay sürelerini çok aşıyor ve Ethereum'daki Optimistic Rollups gibi L2 çözümleri bile gecikme ve verim açısından Solana'yı yakalamakta zorlanıyor. Visa, sunucularının 56.000 TPS'ye kadar işleyebileceğini iddia etse de, fiili kullanımda Visa yalnızca saniyede ortalama 1.700 işlem gerçekleştiriyor. Buna karşılık Solana, gerçek ödeme ihtiyaçlarını tam olarak karşılayabilecek kapasitededir.
İkincisi, sermaye hareketliliği. 30 Ağustos 2024 itibarıyla Solana ekosisteminin toplam kilitli değeri (TVL) 10 milyar doları aştı ve Andreessen Horowitz (a16z), Polychain Capital, Alameda Research ve diğerleri dahil olmak üzere önde gelen risk sermayesi fonlarından önemli yatırımlar çekti. Bu sermaye likiditesi, PayFi'nin genişletilmiş yetenekleri için güçlü bir finansal destek sağlıyor.
Son olarak yetenek hareketliliği. Solana Vakfı, geliştirici topluluğunun oluşumunu aktif olarak desteklemektedir ve dünya çapında 500'den fazla hackathon ve geliştirici eğitimi projesi düzenlemiştir. 2024 yılı itibarıyla Solana ekosisteminde 5.000'den fazla aktif geliştirici bulunmaktadır ve bu da onu dünyanın en hızlı büyüyen blockchain geliştirici topluluklarından biri haline getirmektedir. Güçlü bir yetenek havuzu, çeşitli yenilikçi projelerin geliştirilmesini destekler ve ekosisteme katılmak üzere yeni teknik ve finansal yetenekleri çekmeye devam ederek PayFi'nin gelişimi için sağlam bir temel oluşturur.
PayFi, geleneksel dünya ile blockchain dünyası arasında köprü kurmak için programlanabilir ödemeleri kullanıyor. Akıllı sözleşmeler sayesinde kredi finansmanının zincir üzerindeki genişlemesini büyütmek mümkün hale geliyor. Solana'nın avantajları yalnızca PayFi'nin gelişimini desteklemekle kalmıyor, aynı zamanda onu gelecekteki küresel ödeme ve finans piyasalarında oldukça rekabetçi kılıyor.
$PYUSD'yi örnek alan PayPal, $PYUSD ödemeleri için yeni halka açık zincir olarak Solana'yı seçti. Ana odak noktası, Solana tarafından sağlanan hızlı ödeme yetenekleri, düşük işlem ücretleri ve güçlü geliştirici ekosistemidir. Solana'nın gizli transferler, transfer kancaları ve not alanları dahil olmak üzere token genişletme özellikleri, $PYUSD'ye gerekli esnekliği ve ticari faydayı sağlar.
PayPal'ın dediği gibi: "Bu özellikler isteğe bağlı değildir. Eğer $PYUSD'nin daha geniş ticaret endüstrisinde bir rol oynamasını istiyorsanız, bunun tüccarlara sağlanması gerekir." Bugün Solana, %64'lük payla $PYUSD'nin ana platformu haline geldi. pazar payı, Ethereum ise yalnızca %36’yı oluşturuyor. Buna ek olarak, Eylül 2023 gibi erken bir tarihte Visa, $USDC'nin takas fonksiyonunu Ethereum'dan Solana'ya kadar genişletti.
PayFi uygulama senaryoları ve tipik projeler
PayFi'nin özü, geleneksel finansal sistemi yeniden şekillendirmek ve yükseltmek için gelişmiş şifreleme teknolojisini kullanmaktır. Bu nedenle, tüm finansal senaryolar PayFi ile yeniden yapılabilir ve yapılmalıdır.
1. Sınır ötesi ödemeler ve ticaret
Geleneksel sınır ötesi ödeme sorunu esas olarak merkezi egemen para sistemindeki izolasyon sorunundan kaynaklanmaktadır. Döviz kontrolü ve sermaye dolaşımı gibi ulusal para politikalarının etkisi nedeniyle sınır ötesi ödemelerde her zaman hantal prosedürler gibi sorunlar yaşanmıştır. uzun zaman alıcı ve yüksek maliyetlidir. Başlangıçta herkes kripto para birimiyle ödemenin geleneksel sınır ötesi ödemelerin yerini alacak mükemmel bir çözüm olduğuna inanıyordu, ancak kurumsal odaklı çözümlerde hala birçok eksiklik var.
Bugün, sınır ötesi ödeme sektörü aynı gün ödemeyi gerçekleştirmek için hâlâ büyük ölçüde ön ödemeli fonlara güveniyor. Şu anda, ön ödemeli fonlama hesaplarında 4 trilyon dolardan fazla para kilitlenmiş durumda ve bu, finansal kurumlar ve küresel ödemeler endüstrisi için önemli ve gizli bir maliyeti temsil ediyor. PayFi bunu optimize edebilir ve kripto hizmetlerinden yararlanmak için geleneksel kredi finansmanını kullanabilir.
Resim kaynağı: ForesightNews'in mevcut sınır ötesi ödeme modeli ile Arf'ın geliştirilmiş modeli arasındaki karşılaştırma (kaynak: Arf)
Arf (@arf_one): Sınır ötesi ödemeleri desteklemek için tasarlanmış dünyanın ilk düzenlenmiş, şeffaf kısa vadeli likidite çözümü. Merkezi İsviçre'dedir. Lisanslı para hizmetleri işletmelerine ve finansal kuruluşlara dijital varlığa dayalı işletme sermayesi ve ödeme hizmetlerinin yanı sıra yerel ithalat ve ihracat yetenekleri sağlayarak sınır ötesi ödemeler sektörünün sermaye yoğun iş modelini ortadan kaldırın. Arf, sınır ötesi ödemeler ve ticaret için birleşik bir likidite ağı sağlayarak ön fonlama ihtiyacını ortadan kaldırır ve 7/24 şeffaf uyumluluk hizmetleri sunar. Bugüne kadar Arf'ın zincir içi işlem hacmi yakın zamanda herhangi bir temerrüt olmaksızın 1,6 milyar doları aştı ve bu da onu en hızlı büyüyen stabilcoin uygulamalarından biri haline getirdi.
2. Tedarik zinciri finansmanı
Tedarik zinciri finansmanı, finansal hizmetleri tedarik zinciri yönetimiyle birleştirir, tedarik zincirindeki ticari ilişkilere ve işlemlere dayanarak, tedarik zincirindeki üst ve alt işletmeler için tedarik zinciri bilgi akışının, lojistiğinin ve sermaye akışının sistematik kontrolünü ve yönetimini sağlar. ürün ve hizmetler. Geleneksel tedarik zinciri finansmanı hantal sözleşmelere ve yasal çalışmalara tabidir, değerlendirmelerin otomatikleştirilmesi zordur ve yavaş finansman süreçlerine sahiptir, bu da küçük ve orta ölçekli işletmelerin finansman cirosunu ciddi şekilde etkilemektedir. PayFi, alacak hesaplarının tahsili ve diğer iş süreçlerini büyük ölçüde basitleştirerek kurumsal finansman zorlukları sorununu hafifletti.
Kaynak: Isle Finance Küresel işletmelerin, geleneksel finans kurumlarının sınırlamaları nedeniyle yıllık ticaret finansmanı ihtiyaçları 2,5 trilyon dolardan reddediliyor.
Isle Finance (@isle_finance): Tedarik zinciri ödemeleri için RWA PayFi ağını sağlayan, tedarik zinciri finansmanına anında Web3 likidite getiren ve likidite sağlayıcılarına A Sınıfı kaliteyle rekabetçi getiriler sağlayan ilk proje. Isle aracılığıyla, tedarik zinciri ödemeleri, blockchain teknolojisinin anında mutabakat ve likidite yönetimi ile birleştirilerek, tedarik zinciri katılımcılarının ödemeleri ve mutabakatları daha hızlı işlemesine ve aynı zamanda zincir içi likidite sağlayıcılarının sermaye kullanım verimliliğini artırmasına olanak tanır; Yüksek kredili alıcıların ödeme istikrarı ve tedarikçilerin sağladığı erken ödeme indirimlerinin alıcılarla paylaşılması. Isle'ın ana müşterileri şunları içerir: yüksek net değere sahip bireyler (HNWI'ler), kripto-yerli kullanıcılar, DAO envanterleri, varlık yöneticileri ve aile ofisleri vb. ve sıradan kullanıcıların likidite madenciliği ödülleri elde etmek için ISLE tokenlerini ipotek etmelerine olanak tanır.
3. Tüketici Finansmanı
C-son kullanıcıları için PayFi, özellikle tüketici finans sektöründeki kullanıcıların ilgisini daha fazla çekebilir. Bu aynı zamanda Lily Liu'nun PayFi paylaşımında "Şimdi Satın Al, Asla Ödeme" bölümünde vurguladığı kısımdır. Kullanıcılar gelecekteki geliri vaat ederek cari harcamaları karşılayabilecek ve uygulama kısmı zincirdeki akıllı sözleşmeler ile uygulanacaktır. Tüketici finansmanında PayFi'nin anahtarı, hizmet sağlayıcılarını satıcı ağına bağlamak ve ortada bir kabul rolü oynamaktır, böylece tüketiciler yeterince çeşitli tüketim senaryoları elde edebilirler.
Resim kaynağı: Huma FinancePayFi Stack'in açık uyumlu ödeme finansmanı çözümleri yığını
Huma Finance (@humafinance): Uyumlu ödeme finansmanı çözümleri oluşturmak için tasarlanmış açık bir yığın olan PayFi Stack ile sektöre öncülük ediyor ve sektör liderlerinin çözümleri PayFi'nin benzersiz ihtiyaçlarını karşılayacak şekilde optimize etmesini savunuyor. İlk yığın şu katmanlardan oluşur: ticaret, para birimi, saklama, finansman, uyumluluk ve uygulamalar. Örnek olarak aşağıdakileri içeren finansman katmanını ele alalım: kredi derecelendirmesinden, sigortalamadan RWA kehanetlerine vb. Finansman katmanını temsil eden bir proje olarak Huma, ödeme sektöründe yaygın olan kısa vadeli finansmana odaklanıyor. 26 Ağustos 2024 itibarıyla Huma (tek kalibreli istatistik) finansmanın toplam ödeme tutarı 280M'yi aşıyor ve temerrüt oranı 0'dır. .
CrediPay (@Credix_finance): Kesintisiz ve risksiz kredi hizmetleri aracılığıyla işletmelerin satışlarını artırmasına ve nakit akışı verimliliğini artırmasına yardımcı olur. Satıcılar, alıcılara cazip fiyatlarla esnek ödeme koşulları sunar ve ön ödeme alırlar. Müşterilerimizi her türlü kredi ve dolandırıcılık riskinden yönetiyor ve koruyoruz; onların yalnızca en önemli şeye, yani satışları ve kârlılığı artırmaya odaklanmalarına olanak tanıyoruz. Şu anda Credix'in hizmetleri, alacak hesapları faktoringi gibi çoğunlukla Latin Amerika'da yoğunlaşmıştır.
PayFi'nin fırsatları ve zorlukları
1. Pazarın büyüme alanı
PayFi'nin temel amacı, para biriminin zaman değerini zincire dahil etmek ve finansal sistemi daha programlanabilir, alt gözetimli ve merkezi olmayan bir şekilde yeniden yapılandırmak. Küresel stabilcoin sayısındaki hızlı artış ve kripto para birimi altyapısının sürekli gelişmesiyle birlikte PayFi'nin geleneksel finansın dönüşümünde önemli bir güç haline gelmesi bekleniyor.
Statista'ya göre, toplam küresel dijital ödeme işlemlerinin 2023 yılında yaklaşık 9,46 trilyon dolara ulaşması bekleniyor ve bu sayının artmaya devam ederek 2027 yılına kadar muhtemelen 14 trilyon dolara ulaşması bekleniyor. Aynı zamanda, mordorintelligence'dan elde edilen veriler, DeFi pazar büyüklüğünün 2024'te 46,61 milyar ABD doları olarak tahmin edildiğini ve %10,98'lik tahmini bileşik yıllık büyüme oranıyla 2029 itibarıyla 78,47 milyar ABD dolarına ulaşmasının beklendiğini gösteriyor.
CGV Araştırma ekibi tarafından yapılan hesaplamalar, PayFi'nin toplam küresel dijital ödeme işlemlerinin %10'unu oluşturabileceğini varsayarsak (temkinli tahmin), 2030 yılına kadar PayFi pazar büyüklüğünün (1,8 trilyon ABD Doları olacağı tahmin edilmektedir) DeFi pazarının %20'si olacağını göstermektedir. büyüklüğü (87 milyar ABD doları). Bu, PayFi'nin büyük bir pazar potansiyeline sahip olduğu ve küresel dijital ödeme endüstrisinde önemli bir konuma sahip olmasının beklendiği anlamına geliyor.
2. Mevzuat ve Uyumluluk Zorlukları
Küresel stabilcoin ihraçları artmaya devam ederken, çeşitli ülkelerin merkez bankaları stabilcoinlere yönelik tutumlarını kademeli olarak yumuşattı. Geniş bir perspektiften bakıldığında, yasal ödeme aracına bağlı sabit paralar, yasal ödeme aracının dijital uzantıları olarak kabul edilebilir. Esas olarak PayFi'de yer alan ödeme işi, araç olarak istikrarlı para birimini kullanıyor ve aslında hala egemen para birimi sisteminin denetimine tabi.
Bir yandan, mevcut PayFi projeleri uyumluluğa odaklanıyor ve genellikle yalnızca lisanslı kurumların katılımına izin verirken, bireysel kullanıcıların katı KYC süreçlerinden ve incelemelerinden geçmesi gerekiyor. Öte yandan, çok sayıda PayFi projesi işlerini üçüncü dünya ülkelerinde genişletme eğiliminde. Yerel düzenlemeler genellikle yeterince sağlam olmadığından ve düzenleyici engeller düşük olduğundan uyumluluk riskleri nispeten küçüktür.
3. Teknik ve güvenlik riskleri
Yıllar süren DeFi gelişiminin ardından, güvenlik sorunları tamamen ortadan kaldırılmamış olsa da çok sayıda güvenlik açığı tespit edildi ve sıkı denetimlerin ardından PayFi'nin zincirdeki güvenliği temel olarak geleneksel DeFi'nin güvenliğine eşdeğer hale geldi.
Ancak teknik zorluklar çoğunlukla zincir dışı kısımda yaşanıyor. PayFi, gerçek dünyadaki varlıklara büyük miktarda erişim gerektirdiğinden, zincir dışı mantığın uygulanmasının sağlanması hala çözülmesi gereken bir sorundur. Mevcut çözümler genellikle zincir içi ve zincir dışı hizalamayı gerçekleştirmek için bir aracı varlık kullanır, ancak bu çözümün hala daha fazla geliştirilmesi gerekmektedir.
Çözüm
Yeni bir ödeme finansmanı dalgası olan PayFi, benzersiz cazibesiyle küresel finansal ekosistemi yeniden şekillendiriyor. Yalnızca Bitcoin'in ödeme vizyonunu miras almakla kalmıyor, aynı zamanda blockchain teknolojisinin yeniliği aracılığıyla finansal hizmetlerin verimliliğini ve kapsayıcılığını da yeni bir düzeye taşıyor. Solana gibi yüksek performanslı halka açık zincirlerin desteğiyle PayFi'nin pazar büyüklüğünün katlanarak büyümesi ve gelecekteki finans piyasasının ana itici gücü haline gelmesi bekleniyor.
Lily Liu'nun öngördüğü gibi PayFi, entegre bir değer zinciri oluşturmak ve yeni bir finansal küme oluşturmak için RWA ile DeFi'yi yakından birleştiriyor. Bu devrim niteliğindeki yenilik, küresel finansal sistemin daha verimli ve kapsayıcı bir yönde gelişimini destekleyecektir.
[Feragatname] Piyasada riskler var, bu nedenle yatırımın dikkatli olması gerekiyor. Bu makale yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve kullanıcılar bu makalede yer alan herhangi bir görüş, görüş veya sonucun kendi özel koşullarına uygun olup olmadığını düşünmelidir. Buna göre yatırım yapın ve riski size ait olmak üzere yapın.
Bu makale "Öngörü Haberleri" izniyle yeniden basılmıştır.
Orijinal yazar: Shigeru Satou
