1. Kripto Piyasasına Genel Bakış
Şu anda şifreleme pazarı karmaşık ve değişkendir. Pazar büyüklüğüne bakılırsa büyümesi hızlı. Mayıs 2021'de kripto para birimlerinin toplam piyasa değeri 2,4 trilyon ABD doları ile zirveye ulaştı. Daha sonra düşüşe geçmesine rağmen genel piyasa değeri hala nispeten yüksek bir ölçeği koruyor. Dijital para birimlerinin toplam piyasa değeri trilyonlarca doları aşarak çok sayıda geleneksel finans kurumunun ve bireysel yatırımcının akınına uğradı.
Büyük para birimlerinin performansı açısından, Bitcoin bir zamanlar uzun süre hakim durumdaydı ancak şimdi diğer dijital para birimleri yavaş yavaş onun payını kaybediyor. Piyasada Ethereum gibi gelişen para birimleri de ortaya çıkıyor.
Endüstrinin gelişme eğilimi bir takım önemli özellikler göstermektedir. Örneğin DeFi (merkezi olmayan finans) alanı yeniden ısınıyor ve kullanıcılara daha açık ve verimli finansal hizmetler sağlıyor. NFT (non-fungible token) piyasası, sanat, eğlence, oyun ve diğer alanları kapsayan projelerin sürekli ortaya çıkmasıyla ve dijital koleksiyonlar ile sanal varlıklardaki işlemlerin ölçeğinin genişlemeye devam etmesiyle hızla büyümeye devam ediyor.
Aynı zamanda kurumsal fon akışının devam etmesi de önemli bir trend haline geldi. Giderek daha fazla geleneksel finans kurumu ve büyük işletme, şifreleme pazarındaki dağıtımlarını hızlandırıyor ve ilgili ürün ve hizmetleri piyasaya sürüyor. Bu, yalnızca piyasanın likiditesini ve istikrarını iyileştirmekle kalmıyor, aynı zamanda dijital varlıkların yasallaştırılmasını ve standartlaştırılmasını da destekliyor.
Ancak kripto piyasası hala birçok zorluk ve belirsizlikle karşı karşıya. Politikaların ve düzenlemelerin belirsizliği, piyasa gelişimini etkileyen önemli bir faktördür. Farklı ülke ve bölgelerin kripto para birimine yönelik farklı tutumları ve düzenleyici politikaları vardır. Ayrıca piyasa oldukça değişkendir ve yatırımcıların güçlü risk toleransına ve mesleki bilgiye sahip olması gerekir.
2. Konum düzenini etkileyen faktörler
(1) Genel piyasa değerlemesi
Genel piyasa değerlemesi pozisyon yerleştirmeyi belirleyen önemli faktörlerden biridir. Genel piyasanın düşük seviyede olması, çoğu varlığın fiyatlarının nispeten düşük olduğu ve yatırım değerinin ön plana çıktığı anlamına gelir. Şu anda konumunuzu artırmayı ve yüksek kaliteli varlıkları aktif olarak dağıtmayı düşünmelisiniz. Örneğin, piyasanın genel F/K oranı düşük olduğunda, varlık fiyatları sıklıkla düşük değerde olur ve gelecekteki büyüme potansiyeli daha yüksek olur. Yatırımcılar, gelecekteki piyasa toparlanmasından cömert getiriler elde etmek için pozisyonlarını uygun şekilde artırabilirler. Tam tersine, piyasanın genelinin yüksek seviyede olduğu, varlık fiyatlarının genellikle yüksek olduğu ve balon riskinin arttığı dönemlerde, olası keskin bir düzeltme riskinden kaçınmak için bu dönemde pozisyonların azaltılması gerekmektedir.
(2) Sektör değerleme durumu
Sektörler arasındaki değerleme farklılıkları pozisyon kararları üzerinde önemli bir etkiye sahiptir. Blockchain, yapay zeka vb. gibi gelişmekte olan bazı endüstriler, yüksek büyüme potansiyelleri nedeniyle daha yüksek değerlemelere sahip olabilir. Ancak çelik ve kömür gibi geleneksel endüstriler için değerlemeler genellikle nispeten düşüktür. Pozisyonları düzenlerken, gelişmekte olan endüstrilerin değerlemesi makulse ve büyüme beklentileri açıksa, pozisyonlar uygun şekilde artırılabilir; aşırı değerlenmiş değerlemelere sahip gelişmekte olan endüstriler veya uzun vadeli düşük değerlemelere sahip geleneksel endüstriler için pozisyonlar dikkatli bir şekilde kontrol edilmelidir. Örneğin, yeni enerji otomobil sektörünün değerlemesi makul ve politika desteği güçlü olduğunda bu sektördeki pozisyon tahsisinizi artırabilirsiniz; gayrimenkul sektörü politika düzenlemesi ile karşı karşıya olduğunda ve değerleme düşük olduğunda bunu kapsamlı bir şekilde değerlendirmeniz gerekir. pozisyona karar vermek için endüstri geliştirme eğilimleri ve kurumsal temeller.
(3) Bireysel hisse senetlerinin değerleme düzeyi
Bireysel hisse senetlerinin değerleme düzeyi pozisyon tahsisinin anahtarıdır. Düşük değerlemeye sahip bir hisse senedi, fiyatının gerçek değerine göre düşük olduğu, yüksek güvenlik marjına ve potansiyel yükseliş potansiyeline sahip olduğu anlamına gelir. Şu anda hisse senedindeki konumunuzu uygun şekilde artırabilirsiniz. Aksine, çok değerli hisse senetleri fiyat balonları yaşayabilir ve daha büyük bir düzeltme riskiyle karşı karşıya kalabilir, bu nedenle pozisyonlarını azaltmalı veya geçici olarak bunlardan kaçınmalıdırlar. Örneğin, bir hisse senedinin fiyat-kazanç oranı sektör ortalamasının çok altındaysa ve şirketin performansı istikrarlı bir şekilde artıyorsa, hisse senedinin fiyat-kazanç oranı şu şekildeyse, şirketteki konumunuzu artırabilirsiniz; çok yüksek ve performans artışı değerlemeyi destekleyemiyorsa, pozisyonunuzu azaltmalısınız, hatta katılmamalısınız.
3. Stratejileri farklı risk tercihleri altında konumlandırın
(1) Muhafazakar yatırımcılar
Muhafazakar yatırımcılar genellikle fonların güvenliğine daha fazla dikkat ederler ve riske karşı daha düşük toleransa sahiptirler. Kripto piyasasında pozisyon düzenlemeleri nispeten dikkatli olmalıdır. Fonların çoğunun tahvil veya mavi çipli dijital para birimleri gibi sağlam temellere sahip nispeten istikrarlı varlıklara tahsis edilmesi tavsiye edilir ve pozisyon %70 civarında kontrol edilebilir. Yüksek riskli gelişmekte olan para birimleri veya erken aşamadaki projeler için yatırım oranı %10'u geçmemelidir. Ek olarak, piyasadaki beklenmedik durumları ve olası yatırım fırsatlarını karşılamak için yaklaşık %20'yi nakit bulundurun. Örneğin, piyasa değişken olduğunda muhafazakar yatırımcılar tahvil veya mavi çipli dijital para birimlerindeki pozisyonlarını artırabilir ve varlıkların istikrarını sağlamak için yüksek riskli varlıkların oranını azaltabilir.
(2) Dengeli yatırımcılar
Dengeli yatırımcılar risk ve getiri arasında bir denge bulmaya çalışırlar. Pozisyon yönetimi açısından, fonlarının %50'sini olgun ana akım dijital para birimleri veya kripto pazarıyla ilgili sağlam fonlar gibi nispeten istikrarlı varlıklara yatırabilirler. Aynı zamanda, fonların %30'unu belirli büyüme potansiyeli olan gelişmekte olan para birimlerine veya gelişme aşamasındaki projelere tahsis edin. Ayrıca, piyasa değişirse pozisyonunuzu ayarlama esnekliği sağlamak için nakit veya likit varlıklara %20 ayırın. Örneğin, piyasa yükseliş eğilimindeyken gelişen para birimlerindeki pozisyonlarınızı uygun şekilde artırabilir, piyasa istikrarsız olduğunda nakit rezervlerinizi artırabilir ve riskli varlıklardaki pozisyonlarınızı azaltabilirsiniz.
(3) Radikal yatırımcılar
Agresif yatırımcılar daha yüksek getiri elde etmek için daha yüksek risk almaya isteklidirler. Fonlarının %70'ini, yeni ortaya çıkan, yenilikçi dijital para birimleri veya büyük potansiyele sahip erken aşama projeler gibi yüksek riskli, yüksek getirili kripto varlıklarına yatırabilirler. Fonların %20'si, belli bir istikrar düzeyini korumak için büyük pazar paylarına sahip ana akım para birimlerine yatırım yapmak için kullanılabilir. Ayrıca acil durum fonu olarak %10'unu nakit olarak saklayın. Ancak aktivist yatırımcıların yüksek getiri peşinde koşarken piyasa dinamiklerini de yakından takip etmesi ve riskleri kontrol etmesi gerektiğini de belirtmek gerekiyor. Örneğin, piyasa koşulları iyimser olduğunda aktivist yatırımcılar yüksek riskli varlıklardaki pozisyonlarını daha da artırabilirler, ancak açık piyasa düzenleme sinyalleri olduğunda, kayıpları durdurmaları veya pozisyonlarını zamanında ayarlamaları gerekir.
4. Zamanlama ve konum ayarlama yöntemleri
(1) Zayıf bir piyasada düzeltmeler
Piyasa zayıf olduğunda pozisyonları azaltmak ve pozisyon yapısını optimize etmek çok önemlidir. Öncelikle piyasa eğilimlerine ve bireysel hisse senedi performansına çok dikkat edilmelidir. Açıkça bozulan ve büyüme şansı çok az olan hisse senetleri için, kayıpları azaltmak amacıyla pozisyonların kararlı bir şekilde temizlenmesi gerekiyor. Aynı zamanda, sığ bir şekilde korunan ancak piyasa görünümü kötü olan hisse senetlerinin kararlı bir şekilde tasfiye edilmesi gerekmektedir.
Pozisyonların azaltılması açısından, gelişen ve değişken dijital para birimleri gibi yüksek riskli varlıkların tahsisini kademeli olarak azaltabilirsiniz. Pozisyonları ağır olan yatırımcılar, piyasada hafif bir toparlanma fırsatını değerlendirmeli, pozisyonlarını uygun şekilde azaltmalı ve yeterli nakit rezervini ellerinde tutmalıdır.
Pozisyon yapısını optimize ederken, fonları istikrarlı performansa ve güçlü esnekliğe sahip varlıklara yönlendirin. Örneğin, güçlü teknik desteğe, iyi bir kullanıcı tabanına ve istikrarlı bir kâr modeline sahip dijital para birimi projelerini seçin. Önemli değeri olmayan ve kavramsal olarak abartılı olan varlıklar için bunları zamanında tasfiye edin. Ayrıca, altınla ilgili dijital para birimleri gibi riskten korunma özelliğine sahip bazı varlıklar da piyasa belirsizliğiyle başa çıkmak için uygun şekilde tahsis edilebilir.
(2) Güçlü bir piyasada düzeltmeler
Piyasa güçlü olduğunda pozisyonları artırmak ve yatırım fırsatlarını değerlendirmek çok önemlidir. Her şeyden önce piyasa trendini doğru bir şekilde değerlendirmek ve bunun sürdürülebilir, güçlü bir pazar olduğunu doğrulamak gerekiyor. Pozisyonları artırırken, sıcak pazar sektörlerindeki önde gelen para birimlerine öncelik verin çünkü bunların yükseliş potansiyeli daha yüksektir.
Aynı zamanda, kârınızı artırmak için halihazırda elinizde bulunan yüksek kaliteli varlıklara uygun şekilde pozisyonlar ekleyebilirsiniz. Ancak pozisyon ekleme hızının kontrol altına alınmasına ve aşırı kovalamacadan kaçınılmasına dikkat edilmelidir.
Yatırım fırsatlarını değerlendirmek açısından olumlu politikaların ve teknolojik yeniliklerin getirdiği sanayi reformu fırsatlarına dikkat edin. Örneğin yeni blockchain teknolojisi uygulamaları çığır açıcı gelişmelere imza attığında ilgili para birimlerinde keskin bir yükseliş yaşanabilir ve bu noktada zamanında düzenleme yapılması gerekmektedir. Ayrıca, büyük gelişme potansiyeline sahip yeni ortaya çıkan dijital para projeleri için, tam risk değerlendirmesine dayalı olarak pozisyonların zamanında artırılması gerekmektedir. Ancak aynı zamanda tetikte olmalı, piyasa değişikliklerine her an dikkat etmeli ve risk kontrolü ile pozisyon ayarlamalarına hazırlıklı olmalıyız.
5. Dip depoları ve yüzer depoların tahsis sanatı
(1) Alt deponun inşaatı ve işlevi
Alt konum, yatırımcılar tarafından nispeten düşük düzeyde oluşturulan bir konumdur. Temel işlevi maliyetleri azaltmak ve uzun vadeli kârların temelini oluşturmaktır. Yatırımcılar bir alt pozisyon oluşturarak daha az sermayeyle daha fazla çip elde edebilir ve piyasa durumu iyileştiğinde büyük karlar elde etmek için koşullar yaratabilirler. Örneğin, piyasa düşük bir seviyedeyken yatırımcılar daha düşük bir fiyattan alt pozisyon olarak belirli bir miktar kripto para satın alırlar. Piyasa yavaş yavaş toparlandıkça bu alt pozisyonların değerinin önemli ölçüde artması beklenir.
Alt pozisyonlar aynı zamanda yatırımcıların piyasa dalgalanmaları karşısında nispeten istikrarlı bir zihniyeti sürdürmelerine de yardımcı olabilir. Piyasada dip pozisyonun varlığı nedeniyle kısa vadeli bir ayarlama meydana geldiğinde, yatırımcılar piyasayı kaçırma korkusuyla trendi körü körüne takip etmeyecek ve gereksiz kayıpların önüne geçecektir.
(2) Yüzer depoların esnek kullanımı
Değişken pozisyonlar esas olarak kısa vadeli karlılığı artırmak ve elde tutma maliyetlerini azaltmak için kullanılır. Kripto piyasasında fiyatlar sıklıkla dalgalanıyor ve bu da değişken pozisyonlar için bol miktarda fırsat sağlıyor.
Yatırımcılar, kısa vadeli piyasa trendlerine göre değişken pozisyonda kripto para birimlerini esnek bir şekilde alıp satabilirler. Piyasa kısa vadeli bir yükseliş eğilimi gösterdiğinde, kısa vadeli kar elde etmek için değişken pozisyonları artırın ve fiyat belirli bir seviyeye yükseldikten sonra satın alın.
Aynı zamanda, değişken pozisyonların işletilmesi yatırımcıların hisse senedi tutma maliyetlerini azaltmalarına da yardımcı olabilir. Örneğin, alt pozisyonun tutulma süresi boyunca piyasada bir düzeltme olduğunda, doğru zamanda dalgalı pozisyon satın alınabilir ve piyasa toparlandıktan sonra dalgalı pozisyon satılabilir, böylece toplam elde tutma maliyeti azaltılabilir. .
Ancak şunu da belirtmek gerekir ki, değişken pozisyon işlemleri yatırımcıların güçlü piyasa analiz yeteneklerine ve keskin yargılara sahip olmalarını, kısa vadeli piyasa dalgalanmalarını doğru kavramalarını, artan işlem maliyetleri ve sık operasyonlardan kaynaklanan kayıplardan kaçınmalarını gerektirmektedir.
6. Konum kontrolünün kilit noktaları ve teknikleri
(1) İşareti kaçırmaktan kaçının
Kısa pozisyonlardan kaçınmak pozisyon kontrolünde kilit noktalardan biridir. Kripto piyasasında piyasa hızla değişiyor ve tahmin edilmesi zor. Aşırı tedbir nedeniyle pozisyonunuz çok düşükse değerli kâr fırsatlarını kaçırabilirsiniz. Yatırımcılar piyasa dinamiklerine çok dikkat etmeli ve potansiyel piyasa eğilimlerini değerlendirmek için teknik analiz ile temel araştırmayı birleştirmelidir.
Örneğin, piyasada büyük politika desteği, teknolojik atılımlar veya ana akım kurumların büyük ölçekli girişi gibi bariz olumlu sinyaller olduğunda, pozisyon şu anda çok düşükse, pozisyonun ele geçirilmesi için zamanında uygun şekilde artırılması gerekir. muhtemel yükselen piyasa. Aynı zamanda piyasaya karşı duyarlılığınızı korumalı, kısa vadeli dalgalanmalardan rahatsız olmamalı ve aşırı muhafazakar davranarak uzun vadeli yatırım fırsatlarını kaçırmamalısınız.
Bununla birlikte, açıklardan kaçınmak, körü körüne yüksekleri kovalamak anlamına gelmez, ancak pozisyonları makul analiz ve risk değerlendirmesine dayalı olarak stratejik olarak ayarlamak anlamına gelir.
(2) Deponun tamamının önlenmesi
Tam pozisyon işlemleri kripto pazarında büyük riskler içermektedir. Yatırımcılar tam pozisyona sahip olduklarında sermaye likiditesi kaybolur ve piyasadaki ani değişimler karşısında pozisyonlarını zamanında ayarlayamazlar, bu da potansiyel kayıp riskini artırır. Özellikle kripto piyasası gibi oldukça değişken bir ortamda, büyük fiyat dalgalanmaları tam pozisyonların hızla daralmasına neden olabilir.
Pozisyonları zamanında ayarlamak çok önemlidir. Piyasanın farklı aşamalarına ve kişisel risk toleransına göre pozisyon seviyelerini makul şekilde kontrol edin. Örneğin, piyasa aşırı ısındığında ve değerlemeler çok yüksek olduğunda pozisyonları kademeli olarak azaltın ve kârın bir kısmını kilitleyin; piyasa belirsizliği arttığında olası aşağı yönlü risklerle başa çıkmak için belirli bir nakit pozisyonunu koruyun.
Aynı zamanda, açgözlülük nedeniyle körü körüne yüksek getiri peşinde koşmaktan ve pozisyonlarımızı doldurmayı tercih etmekten kaçınmalıyız. Her zaman risk duygusunu korumalı ve piyasada beklenmedik değişikliklere yer bırakmalıyız.
