Jaleel Plus Six, BlockBeats tarafından yazıldı

Son zamanlarda kripto para piyasasındaki volatilite, özellikle de Bitcoin ve Ethereum fiyatlarındaki keskin düşüş yaygın ilgi gördü. Temmuz ayı sonlarında 70.000 doların üzerine çıkmayı başaramayan Bitcoin, bir dizi önemli düşüş yaşadı ve şu anda yaklaşık 58.000 dolara gerilerken, Ethereum 2.500 dolara düştü. Bu tür piyasa çalkantıları yalnızca yatırımcıların güvenini zedelemekle kalmıyor, aynı zamanda yaygın kaygı ve tedirginliği de tetikliyor.

ABD'deki yüksek işsizlik oranı, Japon yeni üzerindeki faiz oranlarını artırma baskısı ve Federal Reserve'ün politikasındaki dalgalanmalar gibi küresel makroekonomik ortamdaki belirsizlikler piyasa duyarlılığını daha da kötüleştirdi. CoinMarketCap'e göre son haftalarda Bitcoin'in piyasa değerinden yüz milyarlarca dolar silindi ve kripto piyasasının genel değeri neredeyse %20 düştü. Piyasa duyarlılığındaki keskin değişim ve büyük belirsizlik, birçok yatırımcının yatırımlarını geri çekmesine ve bekleyip görmesine yol açtı.

Böyle bir piyasa çalkantısıyla karşı karşıya kalan BlockBeats, sektördeki birçok tüccar ve KOL ile röportaj yaparak onların mevcut piyasa durumu ve bu belirsiz ortamda benimsedikleri stratejik ayarlamalar hakkındaki görüşlerini anladı.

Piyasa düştü, neden?

Bu şiddetli piyasa düşüşünde, küresel makroekonomik faktörler ve kripto pazarındaki iç sorunlar iç içe geçmiş ve şiddetli piyasa çalkantısının arkasındaki itici güç haline gelmiştir. Tüccarlar fırtınanın nedenlerini farklı açılardan analiz ettiler ve görüşlerinde hem yankı hem de farklılıklar vardı.

Görüşülen birçok tüccar, makroekonomik ortamın bozulmasının bu piyasa çöküşünün ana nedenlerinden biri olduğunu, özellikle de kripto pazarındaki keskin düşüşün ana nedenleri olan ABD ekonomik verileri ve para politikasıyla ilgili faktörler olduğunu belirtti. İster Japon yeninin faiz artırımının yol açtığı piyasa paniği, ister Federal Reserve'ün faiz indirimine ilişkin beklentilerin değişmesi olsun, bunların piyasa duyarlılığının bozulmasında önemli etkenler olduğu değerlendiriliyor.

"Bu düşüş Japon pazarının çöküşünü takip ediyor. Yaz aylarındaki zayıf likiditeyle birlikte piyasa dalgalanmaları artıyor ve hem yükselişler hem de düşüşler beklentileri aşacak." Bu durumda, uluslararası çatışmalar, ABD seçim sonuçları ve Federal Rezerv'in politika değişiklikleri gibi "Siyah Kuğu" olayları, piyasanın daha fazla düşüşünü tetikleyebilir.

WOO'nun operasyon sorumlusu Willy Chuang, piyasadaki çöküşün altında yatan nedenleri makroekonomik açıdan analiz ederek, ABD'de işsizlik oranının Temmuz ayında %4,3'e yükseldiğine dikkat çekti. Bu veri, ekonomik risklerin yoğunlaştığını belirtti. Ekonomik durgunluk piyasada paniğin yayılmasına yol açarak Bitcoin fiyatının keskin bir şekilde düşmesine neden oldu. Willy Chuang ayrıca 4 Ağustos'ta yayınlanan ikinci çeyrek mali raporunda Buffett'ın Berkshire Hathaway'inin Apple hisselerini önemli ölçüde azalttığından bahsetti ve bu hamlenin piyasa üzerinde de önemli bir etkisi oldu. "Buffett'ın indirimi ABD hisse senetleri ve yatırımcı duyarlılığı üzerinde büyük bir etki yarattı, piyasa likiditesinin sıkılaşmasına neden oldu ve Bitcoin ve Ethereum likiditeye karşı çok hassas, bu da piyasadaki düşüşü daha da şiddetlendirdi."

Fed'in faiz indirimlerinin yavaş ilerlemesi de piyasadaki belirsizliği artırdı. Her ne kadar piyasanın Eylül ayında faiz indirimi beklentisi %100'e yakın olsa da faiz indirimlerinin boyutu ve hızı hala tartışmalı ve bu durum piyasayı daha temkinli hale getiriyor. gelecek hakkında. "Şu anda ABD borsasının son zamanlardaki performansına odaklanmamız gerekiyor. Piyasanın durgunluk içinde olması bekleniyorsa ABD borsası ciddi ayarlamalara girecek. Durgunluk beklenen aralıkta kontrol edilebilirse BTC'nin kısa vadeli yükselişi devam edecek." Altın çukuru oluşabilir. Şimdi yapabileceğimiz tek şey piyasa değişikliklerini gözlemlemek ve fırsatı beklemek." diye ekledi Willy Chuang.

Big Orange'ın analizi Willy Chuang'ın duygularını yansıtıyor. Küresel ekonomik ortamdaki istikrarsızlığın, özellikle de ABD ekonomik verilerinin zayıflığının piyasadaki çöküşün önemli bir nedeni olduğuna inanıyor. Bitcoin 70.000 dolara yaklaştığında birçok hükümetin Bitcoin varlıklarını yüksek noktalardan satmayı seçtiğini ve bunun da piyasanın yükseliş eğilimini doğrudan bastırdığına dikkat çekti. "Bu tür satış davranışları, çeşitli hükümetlerin ekonomik beklentilerle ilgili endişelerini yansıtıyor. Devlete ait varlıkların kaybını önlemek için Bitcoin'i yüksek noktalarda satmayı tercih ediyorlar." Big Orange, bu satış baskısının piyasadaki düşüşü daha da şiddetlendirdiğini açıkladı.

Ancak Daewoo, yendeki faiz artışının küresel piyasalarda paniği tetiklemesine rağmen bunun yalnızca yüzeysel bir neden olduğuna inanıyor. Ayrıca şifreleme pazarındaki sorunları, özellikle de yenilik eksikliğini ve VC'lerin devam eden satış baskısını vurguladı. "Döviz dairesinde yenilik eksikliği, yalnızca Bitcoin ve Ethereum'un ETF'ler aracılığıyla gerçek değere sahip olduğu anlamına gelirken, diğer altcoinlerin piyasayı çekebilecek anlatılardan yoksun olduğu anlamına geliyor." Daewoo, VC'lerin satış baskısının azalmadan devam ettiğine dikkat çekti, bu yüzden pazar. Bir diğer önemli sebep ise düşüşünün devam etmesi. Proje tarafları, perakende yatırımcılar, borsalar vb. arasında altcoinlerin değeri konusunda giderek artan olumsuz fikir birliği nedeniyle piyasada büyük bir satış baskısı oluştuğunu açıkladı.

Örneğin, piyasa mayıs ayında zirveye ulaştığında, o ay kilidi açılan altcoinlerin toplam değeri yaklaşık 5 milyar dolardı; buna karşılık, böylesine destansı bir olayla, son altı ayda toplam kurumsal ETF satın alımı yalnızca 17 milyar doların üzerindeydi. Arz-talep arasındaki dengesizlik, piyasadaki nakit fonların bu denli büyük satış baskısına dayanamamasına neden olarak fiyatların düşmesine neden oldu. BlockBeats'e konuşan Daewoo, "Bunun gibi pek çok proje partisi var. Herkes projeyi ayı piyasasında oluşturdu ve boğa piyasasının çok para kazanmasını bekledi. Herkes bu şekilde düşündüğünde, aniden piyasanın gerçekten dayanılmaz olduğunu fark etti" dedi. .

Buna ek olarak Daewoo, meme coinlerin piyasaya sürülmesinin piyasanın zayıflığını daha da artırdığını belirtti. Meme paralarının trafiği çekebilmesine rağmen, kendi başlarına değer yaratmadıklarına, bunun yerine, sıfır toplamlı bir oyunda değer piyasasını soyduklarına, bunun da para birimi döngüsünün canlılığında ve finansmanında sürekli bir düşüşe yol açtığına inanıyor. "Zenginlik etkileri olmayan meme paraları sadece bir olgudur ve bunun arkasında yansıttıkları şey, döviz çemberindeki dinamik fonların kademeli olarak tükenmesidir." Çeşitli yerlerde ekonomik ortamın bozulmasıyla birlikte daha fazla tasfiye fişinin olabileceğini de sözlerine ekledi. Gelecekte pazar beklentilerinden daha yüksek pazarlara girecek olan Plustoken vakası gibi pazarlar buzdağının sadece görünen kısmıdır. Bu potansiyel tasfiye baskıları piyasayı daha savunmasız hale getiriyor.

Opsiyon tüccarı Sober Li Kun'un görüşleri kısmen Daewoo'nunkilerle tutarlı ve kripto pazarındaki yetersiz anlatım ve yeni projelerin aşırı değerlenmesi sorununu vurguladı. Mevcut piyasa fonlarının bu kadar çok sayıda yeni ihraç projesini desteklemesinin zor olduğunu, bunun da piyasa üzerindeki aşağı yönlü baskıyı daha da artırdığına dikkat çekti. Aynı zamanda, özellikle ABD hisse senetleri orta ila yüksek değerlemelerdeyken, şifreleme piyasası ile geleneksel finans piyasası arasındaki yüksek derecede bağlantının altını çizdi. .

Sober Li Kun, "Kripto pazarındaki bu düşüşün ana nedeni, ABD hisse senetleri ve emtialarındaki (altın ve ham petrol gibi) dalgalanmalardır ve bunların tümü kripto pazarının performansını etkilemektedir." Piyasadaki bağlantı, kripto varlıklarını geleneksel pazarlarda daha etkili hale getirir. Dalgalanırken daha fazla istikrarsızlık gösterir.

AC Capital araştırmacısı ve "Ponzi'nin Üç Tuzak Teorisi"nin başlatıcısı Crypto Veto, nispeten basit ama benzersiz bir görüş ortaya koydu: "Beklentilerin karışıklığı, piyasada çok sayıda kar emrinin gerçekleşmesine yol açtı ve bu durumun ana nedeni de budur." Piyasanın gerileme sorunu." Onun bakış açısı, piyasadaki beklenti yönetiminin başka bir açıdan önemini vurguluyor.

Gelecekteki pazar eğilimlerine ilişkin beklentiler

Yatırımcıların piyasanın nereye gideceği konusunda farklı görüşleri var ancak Eylül ayının kritik bir ay olduğuna inanılıyor. Daewoo ve Sleeping in the Rain, pazarın orta ve uzun vadeli beklentileri konusunda nispeten iyimser; dış ortam geliştikçe pazarın gelecek yılın ikinci yarısında toparlanmasının beklendiğine inanıyor. Sober Li Kun, Willy Chuang ve Da Chengzi, kısa vadeli riskler ve piyasa oynaklığı konusunda daha fazla endişe duyuyor ve yatırımcılara temel ekonomik göstergeler ve politika değişikliklerine yakından dikkat etmelerini tavsiye ediyor. Crypto Weituo, yatırımcılara mevcut karmaşık piyasa ortamında yargılamak için yalnızca temel bilgilere güvenemeyeceklerini, aynı zamanda daha geniş siyasi faktörlerin etkisini de hesaba katmaları gerektiğini hatırlattı.

Yağmurda uyumak doğrudan gelecekteki piyasaya yönelik yükseliş eğilimini gösterir. "3. Çeyrek konusunda iyimser olmadığımı daha önce arkadaşlarıma söylemiştim. Yaz her zaman likiditenin düşük olduğu bir dönemdir. 4. Çeyrek sabırsızlıkla beklenmeye değer. Mevcut duruma rağmen zaman geçtikçe bu belirsizliklerin yavaş yavaş netleştiğine inanıyor." durum Piyasa likiditesi zayıf, ancak piyasa duyarlılığı geçen yıla göre iyileşti, bu da piyasa fiyatlarının Ekim ayından önce tepki vermesine neden olabilir. "Ağustos muhtemelen işlem yapmak için iyi bir zaman değil. Eylül daha iyi olacak."

Sleeping in the Rain'e benzer şekilde Willy Chuang da Eylül ayında büyük bir toparlanma olacağına inanıyor. Piyasanın gelecekteki eğilimi iki temel faktöre bağlı olacak: Japon yeninin faiz oranlarını artırmaya devam edip etmeyeceği ve ekonomik durgunluğun derecesi. ABD ekonomisi. ABD ekonomik durgunluğuna ilişkin piyasa endişelerinin ve Japon yeni faiz oranlarındaki artışların potansiyel etkisinin mevcut piyasa istikrarsızlığının ana nedenleri olduğuna dikkat çekti. "Bu göstergelere göre ABD ekonomisi önümüzdeki 3-6 ay içinde iyi durumda olacak, dolayısıyla faiz indirimi beklentilerinin kademeli olarak uygulamaya konulmasıyla ABD hisse senetlerinin yükseliş eğilimine dönmesi bekleniyor; Fed'in Eylül ayında faiz oranları düşürülecek ve kripto para beklentileri Ağustos ayından sonra tamamen ayarlanacak. Bundan sonra Eylül ayında büyük bir toparlanma yaşanacak.”

Daewoo, uzun vadeli piyasa koşulları konusunda iyimser ve boğa piyasasının gelecek yılın ikinci yarısında başlayabileceğini öngörüyor. O zamana kadar dış ortamın gevşemeye başlaması gerektiğine inanıyor. "ABD dolarında faiz indirimi ve Japon yeninde faiz artırımının olacağı kesindir. Bunlar gerçekleştiğinde borsa çeşitli zincirleme reaksiyonlar nedeniyle düşebilir. Tarihsel deneyime göre ABD doları faiz indirimi birkaç dakika içinde sona erdiğinde Önümüzdeki aylarda düşük bir seviyeye girecek. Faiz oranları döneminde borsa dibe vurdu ve artık şarkı söyleyip dans etme zamanı geldi” dedi. Aynı zamanda bir sonraki boğa piyasasına dair umudun muhtemelen Ethereum ve Solana'da olmadığına, Bitcoin ve ekolojisinin piyasanın ana itici gücü olabileceğine inanıyorum. "Şahsen, tahminde bulunmadan veya piyasadan çıkmadan, esas olarak BTC'yi tutarak sahadaki pozisyonlarımın %30 ila %50'sini koruyacağım."

Big Orange, piyasanın gelecekteki performansına ilişkin daha tarafsız bir tutuma sahip. Bu düşüş eğiliminin oynaklığının, esas olarak küresel ekonominin ve politikaların yönüne bağlı olarak haftalarca hatta aylarca sürebileceğine dikkat çekti. . Yılın geri kalanında, kripto piyasasının olası iniş ve çıkışlarla birlikte yüksek volatilitenin ortasında dengesini bulmaya devam etmesi muhtemel. Özellikle ilgi çekici temel göstergeler arasında büyük küresel ekonomilerdeki faiz oranı kararları, kripto para ETF'lerinin ilerlemesi ve bazı önemli kripto para borsalarındaki düzenleyici gelişmeler yer alıyor. Bu faktörlerin piyasa üzerinde daha büyük bir etkisi olabilir, bu nedenle gelecekte bu yönlerdeki değişikliklere daha fazla dikkat etmeliyiz.

Bunun aksine, opsiyon tüccarı Sober Li Kun piyasanın kısa vadeli eğilimi konusunda daha ihtiyatlı: "Şu anda ABD hisse senetlerinin kısa ve orta vadede istikrar kazanması zor ve düşüşün yavaşlaması yüksek olasılıklı bir olay. Eylül ayındaki genel makro faiz artışının beklentileri aşıp aşmadığını gözlemlememiz gerekiyor.” Piyasadaki düşüşün ABD hisse senetleri ve ABD tahvilleri istikrara kavuşuncaya kadar devam edebileceğine ve bu dönemde piyasanın aşağı yönlü risklerinin yüksek kalacağına inanıyor. Önümüzdeki birkaç ay içinde, Fed'in faiz artırımlarındaki ilerleme, Japonya Merkez Bankası'nın faiz artırımları, ABD'nin getirdiği politika değişiklikleri de dahil olmak üzere piyasa üzerinde önemli etkisi olacak birkaç önemli olaya özellikle dikkat etti. Opsiyon piyasasında seçim ve blok işlemleri.

Fiona'nın cevabı ise daha "kötümser": "Yılın ikinci yarısının alım satımı daha zor bir piyasa olacağını düşünüyorum. Oldukça değişken ve sürekli yükselen bir piyasaya sahip olmak zor. Daha derin bir düzeltme olursa, ben de bunu yapacağım." Konumumu artıracağım, efendim, ben daha çok faiz indirimi ve seçimlerden endişe duyuyorum, ancak yine de yumuşak bir inişin mümkün olabileceğini düşünüyorum.

Crypto Veitu'nun görüşü nispeten benzersizdir. Piyasa eğilimlerini değerlendirmek için tamamen klasik temel analizlere güvenmemek gerektiğini vurguladı. "Artık bu aslında bir stagflasyon durumu, her şey ABD seçimlerine yönelik ve siyasete hizmet ediyor." Mevcut piyasa ortamında siyasi faktörlerin piyasa eğilimlerine ekonomik temellerden daha fazla hakim olabileceğine inanıyor, bu nedenle yatırımcıların esnek ve uyanık kalması gerekiyor.

Yatırımcılar fırtınayı nasıl atlatabilir?

Piyasadaki oynaklık ve belirsizlik arttıkça yatırımcılar mevcut karmaşık durumla başa çıkmak için yatırım stratejilerini ayarladılar. Her ne kadar riske maruz kalmayı azaltmak, savunma pozisyonlarını artırmak veya esnek bir yatırım yaklaşımını sürdürmek ve seçenekler aracılığıyla riskleri korumak olsun, herkesin stratejisi farklı olsa da, bu üst düzey yatırımcılar genellikle mevcut piyasa oynaklığıyla uğraşırken ortak bir yaklaşım benimserler. Sağlam ve ihtiyatlı strateji, burada birkaç yatırımcının strateji ayarlamalarına ilişkin özel açıklamaları bulunmaktadır.

Daewoo, Nisan ayından bu yana pozisyonlarının %80'ini sağlam bir faiz getirisi stratejisine dönüştürdüğünü ve bunun iyi getiriler sağladığını söyledi. Ancak son zamanlarda faiz getiren pozisyonların süresinin dolması nedeniyle stratejisinde daha fazla ayarlama yaptı. "Mesela 180 civarı Tesla aldım, 270'e gelince satmadım, anaparasını 220'den sattım." bundan bıktı, piyasanın çalkantısına neden oldu. "Şimdi, esas olarak BTC olmak üzere sahadaki pozisyonlarımın yaklaşık %35'ini koruyorum ve hareket etmeyeceğim." Geleceğe ilişkin olarak, piyasa daha da düşerse düşüşlerdeki pozisyonunu kapatmayı seçeceğini söyledi; eğer piyasa istikrarlı kalırsa, arbitraj yapmaya devam edecek ve Buffett'ın sabrından ders alacaktır "Buffett sırf bir fırsat için birkaç yıl bekleyebilir."

Sober Li Kun da muhafazakar bir strateji benimsedi. Mayıs ayında bazı kripto varlıklarını ABD dolarına çevirdi ve yıllık yeniden dengeleme stratejisi uyguladı. Mevcut kripto varlıklarının esas olarak BTC ve USDC gibi temel hedeflere odaklandığını söyledi. Buna ek olarak, potansiyel piyasa riskleriyle başa çıkmak için "kırılgan olmayan" pozisyonlar belirleyerek ve sürekli değişen pozisyonlar oluşturarak Haziran ayında satış opsiyonları satın almaya başladı. "Böylece geçen pazartesiki gibi bir 'siyah kuğu' olayı meydana gelirse, kayıpları azaltabilir ve hatta ek kazançlar yakalayabilirim." Ayrıca BTC halving döngüsü sırasında piyasa performansı konusunda temkinli olmasına rağmen hazır olduğumuzu belirtti. "BTC'nin bu yarılanması şiddetli bir boğa piyasasını tetiklemezse bir sonraki döngüyü bekleyin."

Daha çok "SOL'u en üst düzeye çıkarmak" ile ilgili olan öncekiyle karşılaştırıldığında, şimdi Fiona aktif olarak yeni projeler deneyecek, ancak eskisinden çok daha az "Daha çok nakde dayanıyor ve tutulan ana kripto para birimi BTC'dir ve onu hala takip ediyor. Sol, BNB ve ETH ABD borsasındaki fonlar ağırlıklı olarak ABD tahvillerinde yer alıyor ve ABD tahvili ETF'lerinin bir süre önce düştükten sonra hala yükselişe geçmesi bekleniyor ve son dönemde hala tutunuyorlar.

Sleeping in the Rain, birkaç stratejik ayarlama yaptığını ve çoğunlukla kendi zaman döngüsüne göre hareket ettiğini söyledi. "3. çeyrekte işlem sıklığını azaltacağım ve 4. çeyrekte bazı işlemleri artıracağım." Altcoin yatırımı açısından yalnızca muz gibi gerçek getiri sağlayabilecek uzun vadeli projeler gerçekleştireceğini söyledi. ve Bei ile rekabet edebilecek projeler, Ryder gibi büyük kurumların ilişki içinde olduğu projeler uzun vadede gerçekleşmeyecek. "Memlere gelince, Solana'daki büyük sermayeli meme projelerinden bazılarını tercih ediyorum ve düşük piyasa değeri olan pvp kumarına katılmayacağım."

Mevcut piyasa ortamında Big Orange, esas olarak risk yönetimine odaklanarak daha stratejik ayarlamalar yaptı. "Öncelikle risk yönetimine daha fazla dikkat ediyorum ve piyasa çöktüğünde çok fazla kayıp yaşamamak için daha çok opsiyon bazlı riskten korunma stratejileri uyguluyorum." Ayrıca yatırım portföyünü daha da çeşitlendirdiğini ve USDT pozisyonlarının oranını artırdığını da belirtti. , genel riski dengelemek için. Ayrıca bazı kısa vadeli operasyonlar yürütmek için piyasadaki toparlanmalardan veya düzeltmelerden yararlanarak kısa vadeli ticaret fırsatlarını da arıyor. "Piyasa şu anda istikrarsız olsa da, uzun vadeli potansiyeli olan şifreleme projelerine, özellikle de teknoloji ve uygulamalarda gerçek ilerleme kaydeden projelere dikkat edeceğim." Genel olarak stratejisi daha istikrarlı ve esnek olmak ve harekete geçmek. şartlara göre aşırı risk almaktan kaçınmak için.

Crypto Vetop'un stratejisi daha muhafazakar ve temkinli. Mevcut ortamda esas olarak kısa pozisyonlara odaklandığını ve nihai kar peşinde koşmayacağını söyledi. "Son bakır kuruşunu kazanmayacağım. Mali yönetimim esas olarak LP stratejisine dayanıyor ve aynı zamanda çok miktarda JLP'ye sahibim." Bu strateji onun piyasa görünümündeki belirsizlik konusunda son derece ihtiyatlı olduğunu gösteriyor.