Geçen Pazartesi günkü piyasa çöküşünü tahmin edenler milyonlar kazandı.
Ayrıca tahmin edebilir ve bundan faydalanabilirsiniz.
İşte neler olup bittiğine, bunları nasıl tahmin edebileceğinize ve bundan nasıl kâr elde edebileceğinize dair bir rehber 🧵👇
Subprime mortgage krizinden alınan dersler
Subprime krizi riskli ipoteklerden kaynaklandı ve "The Big Short"taki karakterler gibi krizi öngörenler bu kredilere bahis oynayarak milyonlar kazandılar.
Benzer bir fırsat geçen Pazartesi günü bu kez yen taşıma ticaretinde kendini gösterdi.
Japon Yeni Carry Ticareti Nedir?
Japonya, deflasyonla mücadele etmek ve ekonomiyi canlandırmak için uzun süredir sıfıra yakın faiz oranı politikaları kullanıyor.
Yen taşıma ticareti, yen'i düşük faiz oranlarıyla borç almayı, onu diğer para birimlerine dönüştürmeyi ve ardından yüksek getirili varlıklara yatırım yapmayı içerir.
Kâr, faiz oranı farkından gelir.
örnek
Diyelim ki şunları yapıyorum:
%0 faiz oranıyla 15 milyar yen borç alın
15 milyar yen'i 1 milyon ABD dolarına dönüştürün
Yıllık %5 getiriyle ABD Hazine tahvili satın alın
Bir yıl içinde, neredeyse hiç çaba harcamadan, bedava para kazanarak 50.000$ kazanmış olacaksınız!
USD ile değiştirilen Japon yeni DeFi'de bile kullanılabilir.
Bu, Japon ve Batı (Amerika ve Avrupa) ekonomik sistemlerinin birbirine bağlılığı nedeniyle mümkündür.
Örneğin Afrika para birimlerinde bu mümkün değildir çünkü bu para birimleri ABD dolarına çevrilemez.
Bu para birimlerinin ABD dolarına çevrilebilmesinin tek yolu karaborsa veya emtia ticaretidir.
Ticaret Riskleri
Yen taşıma ticareti artık olmayana kadar şaşırtıcıydı.
Japon yeni taşıma ticareti aşağıdaki durumlarda hızlı bir şekilde kayıplara yol açabilir:
- Yen getirilerinin artması
- Japon yeni ABD doları karşısında güçleniyor
- ABD getirileri düşüyor
Geçen Pazartesi, bunların üçü de aynı anda oldu!
Japon yeni faiz oranı %0,1'den %0,25'e yükseldi. Her ne kadar küçük gibi görünse de hepsi bu değil.
Aynı zamanda Japon yeni ABD doları karşısında %10'dan fazla değer kazandı.
Ayrıca ABD Hazine tahvili getirileri ve hisse senedi fiyatları da düştü.
Bu faktörler bir araya gelerek geçen Pazartesi günkü piyasa çöküşüne neden oldu.
Örneği tekrar ziyaret edin
Unutmayın, 15 milyar yen borcumuz var.
Ama artık 15 milyar yenimiz yok, ulusal borcumuz var.
Bu yüzden onu tekrar USD'ye çevirmemiz (para kaybetmemiz) ve kredi getirisi de arttığı için daha fazla geri ödeme yapmamız gerekiyor.
Bu, yatırımcıların büyük kayıplara uğramasına ve kayıpları dengelemek için diğer pozisyonları satmak zorunda kalmasına neden olan bir tasfiye zincirini tetikledi.
- Kripto varlıkları satılıyor
- Hisse senetleri satıldı
- Her şey satılıyor
Bütün bunlar kaçınılmazdır ve er ya da geç gerçekleşecektir.
Japonya'nın dış yatırımının son yıllarda arttığını kolaylıkla görebilirsiniz, bu da hedge fonlarının Japonya'nın düşük faiz oranı politikasından ana yararlanıcılar olduğunu açıkça göstermektedir.
Ek olarak birçok gösterge ABD piyasaları ile Japon yeni arasında güçlü bir korelasyon olduğunu gösteriyor.
Bunun olmaması gerekir, ancak Japon yeninin ABD pazarına yatırım yapmak için kullanılan bedava para olması nedeniyle korelasyon ortaya çıkıyor.
Pek çok iktisatçı bu konuda uyarıda bulunan makaleler yazdı.
Yen taşıma işlemlerinde 2,5 trilyon doların kullanıldığı tahmin ediliyor; bu, zincirleme bir tasfiye reaksiyonunu tetiklemeye yetecek bir miktar.
Warren Buffett, Apple hisselerinin tamamını satarak bunu öngördü.
Piyasa hızla toparlanıyor
Daha sonra ise her zamanki gibi yoktan likidite enjekte ederek piyasayı kurtardılar.
Bu sadece geçici bir çözüm, aldanmayın.
Sonuç olarak
Piyasadaki iniş ve çıkışlar çoğu zaman büyük fırsatları gizler. Tıpkı subprime mortgage krizini ve geçen Pazartesi günkü piyasa çöküşünü tahmin edenlerin milyonlar kazandığı gibi, siz de piyasa çöküşlerini tahmin edebilir ve bundan kar edebilirsiniz. Önemli olan piyasa dinamiklerini anlamak, potansiyel riskleri belirlemek ve buna göre bir yatırım stratejisi geliştirmektir. Piyasa eğilimlerini sürekli olarak öğrenerek ve gözlemleyerek, piyasa çöküşlerini tahmin etme ve bundan kâr elde etme yeteneğinizi geliştirebilirsiniz. Unutmayın fırsatlar her zaman hazırlıklı olanların karşısına çıkar.
