TL;DR
Bir kripto endeks fonu, geleneksel bir endeks fonu (belirlenmiş bir piyasa endeksinin performansını izlemek için tasarlanmış bir yatırım aracı) fikrini alır ve temel varlıkları şirket hisseleri yerine kripto tokenlarıyla değiştirir.
giriiş
Kripto endeks fonlarını anlamak, piyasa endekslerine aşina olmayı gerektirir. Kısaca piyasa endeksi, bir borsanın veya belirli bir şirket grubunun ve bunlarla ilişkili hisse senetlerinin performansını izlemek ve ölçmek için verileri kullanmanın bir yoludur.
Bir kripto endeks fonu, geleneksel endeks fonu fikrini alır ve temel varlıkları şirket hisseleri yerine kripto para birimi tokenlarıyla değiştirir. Ancak kripto endeks fonları hala yeni bir gelişme ve şu anda çok az sayıda mevcut.
Geleneksel Endeks Fonu Nedir?
Kripto endeks fonlarına bakmadan önce geleneksel endeks fonlarına ilişkin temel bir anlayışa sahip olmak en iyisidir. En basit ifadeyle endeks fonu, belirli bir dayanak varlık sepetini takip etmek için tasarlanmış bir yatırım portföyüdür.
Daha spesifik olarak, geleneksel bir endeks fonu genellikle S&P 500 veya Dow Jones Endüstriyel Ortalama gibi belirli bir finansal piyasa endeksinin kompozisyonu ve performansına uyacak şekilde yapılandırılmış bir tür yatırım fonu olarak tanımlanır.
Peki yatırım fonu nedir? Peki finansal piyasa endeksi nedir?
Yatırım fonu, insanların paralarını yönetilen bir fonda bir araya getirmeleri için kullanılan ve daha sonra hisse senedi ve tahvil gibi varlıklara yatırım yaparak katılanlar için kar elde etmeyi amaçlayan bir finansal araçtır. Bir yatırım fonunun portföyü, fon ve yöneticisi tarafından belirlenen belirli yatırım hedeflerine uyacak şekilde oluşturulur.
Bu arada piyasa endeksi, bir borsanın veya borsanın bir bölümünün performansını izlemek ve ölçmek için verileri kullanmanın bir yoludur. S&P 500, Dow Jones Endüstriyel Ortalama ve FTSE 100'ün tümü piyasa endekslerine örnektir.
S&P 500, ABD'de halka açık 500 büyük ve önemli şirketin hisse senedi performansını izliyor.
Dow Jones Endüstriyel Ortalama, ABD'de listelenen özellikle önde gelen 30 şirketin hisse senedi performansını izliyor.
FTSE 100, Londra Menkul Kıymetler Borsası'ndaki piyasa değerine göre en büyük 100 şirketin hisse senedi performansını takip ediyor.
Ve böylece, bir endeks fonu söz konusu olduğunda, yatırım portföyü, belirli bir piyasa endeksinin (fon tarafından belirlenen) kompozisyonunu taklit edecek şekilde ayarlanır. Fonun amacı piyasa endeksinin performansını bir bütün olarak eşleştirmektir.
Buna karşılık, bir yatırım fonu, portföyün bir fon yöneticisi tarafından aktif olarak neye yatırım yapılacağına ilişkin görüşlerine göre tasarlandığı yerdir - amaç piyasadan daha iyi performans göstermektir.
Geleneksel Endeks Fonlarının Avantajları ve Dezavantajları
Endeks fonları, daha geniş anlamda borsaya paralel getiri sağlayan pasif bir yatırım stratejisi olarak biliniyor. Amaç piyasa hareketlerini yenmek değil, sadece piyasa endeksinin hareketlerini kopyalamaktır. Araştırmalar, pasif fonların uzun vadede aktif fonlardan daha iyi performans gösterme eğiliminde olduğunu gösteriyor.
Bu nedenle endeks fonunun temel avantajlarından biri, aktif olarak yönetilen fonlara kıyasla daha iyi uzun vadeli sonuçlar sunacağının düşünülmesidir. Örneğin, S&P 500'ün 1957'den (endeksin ilk kez 500 hisse senedini kapsayacak şekilde genişletildiği dönem) 2021 sonuna kadar yıllık getirisi %11,88'di.
Bir endeks fonu, temelde endeksteki her şirketin birçok küçük diliminden oluştuğu için portföyleri de çeşitlendirir. Bu, yatırımınızın tek bir şirketin başarısına bağlı olmadığı, tüm endeksin performansını bir bütün olarak takip ettiği anlamına gelir. Kısacası, bir endeks fonu daha geniş bir pazar payı sunar.
Ek olarak, bir endeks fonu takip ettiği endeksin kompozisyonunu kopyaladığı için portföyünüzün yapısı nadiren değişir, bu da daha düşük işletme ve işlem maliyetlerine ve daha düşük ücretlere yol açar.
Ancak dezavantajı, esnekliğin çok az olmasıdır. Aktif olarak yönetilen bir fon, kötü performans gösteren hisse senetlerini düşürebilir ve iyi bir yönetimle daha geniş bir pazardan daha iyi performans gösterebilir. Endeks düşerse endeks fonu da zarar edecek, aktif olarak yönetilen bir fon ise kriz sırasında kar sağlamaya devam edebilir.
Kripto Endeks Fonu Nedir?
Artık geleneksel endeks fonunun ne olduğunu bildiğinize göre, kripto endeks fonunun ne olduğunu anlamak çok kolay. Kripto alanındaki pek çok gelişme, geleneksel pazarlar ve ürünlerdeki Web3 güncellemeleri olarak görülebilir ve bir kripto endeks fonu da istisna değildir. Basitçe geleneksel bir endeks fonunun fikrini ve yapısını alır ve temel varlıkları şirket hisseleri ve tahvilleri yerine kripto para birimi tokenlarıyla değiştirir.
Örneğin: bir S&P 500 Endeks Fonu, kendisine yerleştirilen havuzlanmış parayı S&P 500 piyasa endeksindeki 500 şirketi temsil eden bir hisse senedi sepetine yatırır. Bu arada bir kripto endeks fonu, kendisine yerleştirilen parayı farklı kriptolardan oluşan bir sepete yatıracak.
Basitçe söylemek gerekirse, kripto endeks fonu, bir fona yatırım yapabileceğiniz ve fonun da bu parayı belirli bir kripto para endeksine yatırdığı bir yatırım aracıdır. Bunu yaparken, kripto endeks fonu, fondaki her bir tokenı ayrı ayrı satın almanıza gerek kalmadan, çeşitlendirilmiş bir dijital varlık portföyüne erişim sağlar.
Kripto Endeks Fonu Nasıl Farklıdır?
Elbette geleneksel bir endeks fonu ile bir kripto endeks fonu arasındaki temel fark, yatırım yaptıkları varlıkların türüdür.
Bir diğer önemli fark ise kripto piyasalarının geleneksel piyasalara göre daha fazla dalgalanma yaşayabilmesidir. Sonuç olarak, kripto endeks fonları geleneksel endeks fonlarına göre daha büyük fiyat hareketleri yaşayabilir, dolayısıyla kripto endeks fonuna yatırım yapan biri daha fazla kar elde edebilir ancak aynı zamanda daha büyük kayıplarla da karşılaşabilir.
Potansiyel olarak daha yüksek risk ve ödüllerin yanı sıra, geleneksel ve kripto endeks fonları arasında dikkat edilmesi gereken diğer bir fark, mevcut ürünlerin sayısı ve tüketiciler için temel erişilebilirlik kolaylığıdır. Her türlü farklı piyasa endeksini takip eden yüzlerce, hatta binlerce geleneksel endeks fonu mevcut. Bununla birlikte, kripto endeks fonları hala nispeten yeni bir gelişmedir ve şu anda çok azı halka açıktır.
Kapanış Düşünceleri
Kripto gelişmeye ve olgunlaşmaya devam ettikçe, sıradan kullanıcılar için yatırım fırsatları olarak daha fazla kripto endeks fonunun ortaya çıktığını göreceğiz. Bu fonlar geleneksel ticarette popülerdir ve çok çeşitli yatırımcılara uygundur. Kripto yeni yerlere ulaşmaya ve yeni kullanıcıları cezbetmeye devam ediyor, bu nedenle endeks fonları ticareti yapma fikrinden hoşlananlar muhtemelen kripto tabanlı olanların daha yaygın hale gelmesi için baskı yapacaktır.
Daha fazla okuma
Binance En İyi 10 Eşit Ağırlıklı Endeksi Başlattı
Binance CMC Kripto Para En İyi 10 Eşit Ağırlıklı Endeksini Keşfedin
Binance, Otomatik Yatırım Endeksi Bağlantılı Planını Başlatıyor
Sözlük: Dizin
Sözlük: Pasif Yönetim
