Orijinal yazar: Deep Chao TechFlow
2024 kripto pazarında göz ardı edemeyeceğiniz bir kripto VC var.
Lider yatırımcıları tercih ediyor; bu yıl yatırım yapılan projelerin %50'si, tanıdık io.net, Initia, AltLayer, imgnAI vb. dahil olmak üzere lider yatırımcılardan oluşuyor;
Altyapıyı tercih ediyor, yatırım yapılan projelerin üçte biri Berachain, EigenLayer, Movement, Babylon, SUI, Eclipse vb. dahil olmak üzere altyapıdır;
Finansmana ek olarak, yatırım yaptıkları projeleri uzun vadede güçlendirebilecek teknoloji ve geliştirici topluluklarına da sahipler;
Bu VC'nin adı Hack VC'dir.
Adından da anlaşılacağı gibi, hacklemeye yatırım yapan bir grup teknoloji meraklısı.
Bu makale size Hack VC ve kurucu ortağı Alexander Pack'in arkasındaki hikayeyi anlatacak.
Doğu ile Batıyı birbirine bağlayan Hong Kong'dan
Henüz 22 yaşında olan Alexander, 2014 yılında finansal teknoloji alanında VC olan Arbor Ventures'ta çalışmak üzere Hong Kong'a ayak bastı ve Princeton Asia Teaching Fellowship Programına katıldı. Henüz Ethereum yoktu ve kripto para birimi henüz bir endüstri bile değildi.
Ertesi yıl, Alexander dünyanın en büyük hisse senedi kitle fonlaması platformu AngelList'e katıldı ve yatırım ekibindeki ilk analist oldu. Bir yıl içinde ekibin 100'den fazla girişim yatırımını tamamlamasına destek oldu. Aynı zamanda Alexander denemelere başladı. Melek yatırımı. Yatırım yaptığı ilk proje, niceliksel ticareti altüst etmek için yapay zekayı kullandığını iddia eden 300.000 ABD Doları tutarındaki Numerai idi. Daha sonra proje, merkezi olmayan bir tahmin piyasasına ve hedge fonuna dönüştü, NMR tokenini çıkardı ve elde etti. Paradigmada Yer Tutucu ve Yatırımlar.
Bu dönemde Alexander, gelecekte ikisi arasında uzun vadeli iş birliğine de sağlam bir temel oluşturan Polychain Capital'e yatırım yapmaya da katıldı.
Alexander, AngelList'ten ayrıldıktan sonra Ağ Yatırımları Direktörü olarak Bain Capital'e katıldı ve 16 fon ve 11 startup'ı destekleyerek ajansın kripto yatırım işinin başlatılmasına yardımcı oldu.
Bu dönemde Alexander, Ceyuan Venture Capital'in kurucu ortağı Feng Bo ile tanıştı ve ikili, Basis'e ve bazı kripto para borsalarına ortak yatırım yaptı.
Alexander, 2018 yılında kendi işini kurmaya karar verdi ve Feng Bo ile birlikte kripto risk sermayesi fonu Dragonfly Capital'i kurdu. Ekim ayında 100 milyon ABD doları tutarında bağış toplamanın tamamlandığını duyurdu.
İkili, geçmiş birikimleri sayesinde başlangıçta ABD'deki Silikon Vadisi ve Çinli teknoloji şirketlerinden destek aldı. Yatırıma Alexander'ın eski patronu Bain Capital Salil Deshpande, a16z kurucu ortağı Marc Andreessen ve kripto fonu başkanı Chris Dixon'ın yanı sıra Founders Fund'dan Cyan Banister ve Polychain'den Olaf Carlson-Wee katıldı.
Asya'daki yatırımcılar arasında Bitmain, OKX, Sequoia China'nın başkanı Shen Nanpeng, Baidu kurucusu Xu Zhijun, ZhenFund kurucu ortağı Xu Xiaoping, Dianping kurucusu Zhang Tao, Meitu kurucusu Cai Wensheng vb. yer alıyor.
Ekim 2019'da Dragonfly Kripto Zirvesi'nde Sequoia China'nın kurucusu Shen Nanpeng şu soruyu sordu: "Yıllar önce internete yatırım yapmaya başladığımızda yatırımcılar bunların "İnternet fonları" olduğunu söylememişti. Sadece belirli bir "uzmanlaşmış alana" odaklanan bir risk sermayesi kuruluşuyuz, peki neden bugün blockchain ve kripto para alanında farklı? Kripto para piyasasında faaliyet gösteren yatırım kurumları sadece kripto para birimine odaklanıyor, peki blockchain alanında neler oluyor? Açık?"
Alexander Pack, kripto para yatırımı alanının bu kadar benzersiz olmasının nedeninin, erken teknolojilerin anlaşılmasını ve yargılanmasını içeren teknoloji trendleriyle ilgili olması olduğunu söyledi. Öte yandan blockchain alanına yatırım yapmak sadece yüksek riskli bir erken aşama teknoloji projesi değil, aynı zamanda bir "varlığa" yatırımdır. Bu da varlığın kendisinde dikkat edilmesi gereken faktörlerin dikkate alınmasını gerektirir. Likidite, Volatilite, piyasa hareketleri ve daha fazlası gibi. Üstelik şifreleme pazarı ilk günden itibaren yatırımcılara yüksek talepler getiren küresel bir pazar olmuştur.
Alexander Pack, Dragonfly Capital'in, Asyalı projelerin ve yatırımcıların Batı'da geliştirilen teknolojiyi elde etmesine yardımcı olabilecek ve aynı zamanda Batılı blockchain projelerinin Asya kripto para piyasasına erişmesine yardımcı olabilecek Doğu ve Batı kripto para birimi endüstrileri arasında bir köprü olmayı umduğunu söyledi.
Kriptoda başarılı olmak için küreselleşme ilk günden itibaren dikkate alınmalıdır. Tıpkı Dragonfly Capital'in resmi internet sitesindeki "İlk günden itibaren küreselleşme" sloganı gibi.
Alexander, 2020 yılında Dragonfly Capital'den ayrıldı. Aynı yılın 27 Nisan'ında LP'ye gönderilen mektubun içeriğine göre, Alexander "şirketin gelişim yönüne ilişkin farklı görüşler nedeniyle" ayrıldı, ancak Capital Capital'i bir parçası olarak yönetmeye devam edecek. zaman ortağı.
Alexander, 2021 yılında bağımsız bir pratisyen hekim ve Hack Summit'in kurucusu Ed Roman ile birlikte Hack VC kripto fonunu kurdu ().
Hack VC, 2021 sonbaharında Sequoia Capital, Fidelity, a16z'den Marc Andreessen ve Chris Dixon ve diğer yatırımcıların katılımıyla 200 milyon dolarlık bir kripto fonu oluşturmayı tamamladı.
Alexander, Hack VC'nin adının ekiplerinin tarzını yansıttığını söyledi: hackerlara yatırım yapan bir grup hacker.
Hack VC, erken aşamadaki yatırımlara odaklanıyor ve yalnızca kriptoyu ana akım haline getirecek teknoloji altyapısına yatırım yapıyor, yatırım boyutlarını birçok emsal firmaya göre daha küçük ve daha çevik tutmayı tercih ediyor.
“Benim için dünyada en sevdiğim şey, yepyeni bir fikre sahip harika bir kurucu bulmak ve ona en başından, ürün veya iş planı henüz ortaya çıkmadan önce yatırım yapmak, genellikle bir kuluçka merkezi olarak bunu yapmak zor. çok fazla paran olduğunda.”
Yatırımlara liderlik etmeyi tercih ediyor ve altyapı inşaatlarına meraklı
2024 yılında Hack VC denince akla ilk gelen kelime aktif "lider yatırımcı" oldu.
2021'de 200 milyon ABD doları topladığının duyurulmasının ardından, Şubat 2024'te Hack VC, 150 milyon ABD doları fon topladığını bir kez daha duyurdu.
Yeterli finansal destekle Hack VC, proje finansmanı haberlerinde sıklıkla yer alıyor ve yatırımlarda öncü rol oynuyor.
Ocak 2024'ten bu yana açıklanan finansman haberlerinde Hack VC, io.net gibi pek çok tanınmış ve tanınmış proje de dahil olmak üzere yaklaşık %50'sini oluşturan 11'i lider yatırımcı olmak üzere 23 projeye yatırım yaptı. , Initia, AltLayer, imgnAI……
İstatistiklere göre, tarihteki 99 kümülatif yatırım arasında Hack VC, toplamın üçte birini oluşturan 33 yatırımı kripto VC'ler arasında "altyapı manyağı" olarak tanımlayabiliriz.
Veri kaynağı: Kök veriler
Eclipse: Yürütme katmanı olarak SVM'yi kullanan modüler bir Toplama.
Initia: Cosmos ekosistemini temel alan bir Katman 1 ağıdır. Teknoloji yığınlarının dikey entegrasyonu yoluyla çok zincirli sistemlerin parçalanmış deneyimini ortadan kaldırır ve Apple ekosistemine benzer bir blockchain ekosistemi yaratmaya kararlıdır.
Berachain: DeFi odaklı EVM, Cosmos SDK üzerine kurulu Katman 1 ile uyumludur ve Likidite Kanıtı (PoL, Likidite Kanıtı) fikir birliği mekanizmasını benimser.
EigenLayer: Ethereum gibi temel katmanların güvenliğini yeniden kullanarak blockchain ağlarını geliştiren yeniden staking protokolü, herkesin kendi sistemini sıfırdan kurmasına gerek kalmadan Ethereum'un güveninden ve güvenliğinden yararlanmasına olanak tanır.
Babylon: Bitcoin'in güvenliğini ortadan kaldıran, tüm PoS blok zincirlerini herhangi bir ek enerji maliyeti olmaksızın güçlendiren Bitcoin'in yeniden staking protokolü.
SUI: Mysten Labs tarafından geliştirilen ve Move akıllı sözleşme dilini temel alan, İnternet ölçeğine ulaşan ilk programlanabilir blockchain platformu olmayı hedefliyor.
Hareket: Move dilini kullanan ilk ikinci katman blok zinciri, akıllı sözleşmelerin güvenliğini ve verimliliğini artırmak amacıyla Ethereum üzerine inşa edilmiştir.
Altyapıya bahis oynamak aynı zamanda Hack VC'nin tutarlı felsefesiyle de uyumludur.
2024'ün başlarında yapılan bir röportajda Alexander, Hack VC'nin yatırım stratejisinin altyapıya odaklanan, araştırma odaklı bir yaklaşım üzerine inşa edildiğini ve temel kategorilerin aşağıdakileri içerdiğini söyledi:
Web3 Altyapısı: Yeni İnternet için boru hattını oluşturan temel protokoller ve ağlar.
Finansal Altyapı: Özellikle DeFi alanında yeni nesil finansal piyasalar oluşturmak için akıllı sözleşmelerden ve blockchain teknolojisinden yararlanan şirketler.
Web3 x Yapay Zeka: Web3 ile üretken yapay zekanın kesişiminde gelişen şirketler.
L1 gibi altyapıya ek olarak Hack VC, Crypto ve AI'nın birleşimi konusundaki iyimserliğini gizlemedi. Son zamanlarda kurucu ortak Ed Roman, iyimser olduğu dört ana kripto AI yönünü açıklayan bir makale yayınladı:
1. Merkezi olmayan yapay zeka eğitimi;
2. Fikir birliğine varmak için aşırı derecede gereksiz yapay zeka muhakeme hesaplamaları kullanın;
3. Web3'e özgü yapay zeka kullanım durumları: DeFi havuzlarını riske atmak için yapay zeka kullanan Web3 protokolleri, oyuncu olmayan karakterleri (NPC) kontrol etmek için yapay zeka kullanan Web3 oyunları gibi;
4. Tüketici GPU DePIN'i.
Şu anda Hack VC birkaç tanınmış kripto yapay zeka projesine yatırım yaptı:
0G: Web3 ekosistemindeki zincir içi yapay zeka uygulamalarının hız ve maliyet verimliliği gibi sıkıntılı noktalarını hafifletmek için tasarlanmış modüler bir yapay zeka halka açık zinciri.
Ritüel: Yapay zeka modellerinin açık ve izinsiz oluşturulmasını, dağıtılmasını ve iyileştirilmesini sağlayan bir sistem oluşturmak için kriptografi ve yapay zekanın en iyi ilkelerini ve tekniklerini harmanlamak.
io.net: Geleneksel merkezi hizmetlerden daha ucuz, daha hızlı ve daha esnek GPU bilgi işlem hizmetleri sağlayan, makine öğrenimi mühendislerine sınırsız bilgi işlem gücüne erişim sağlayan dağıtılmış bir bilgi işlem ağı.
Sentient: Polygon'un kurucu ortağı, temel blockchain protokolüne ve teşvik mekanizmasına dayanan bir yapay zeka platformu olan yeni bir iş kurdu.
Hack VC, altyapıya ek olarak ikinci olarak DeFi ve CeFi'ye yatırım yaparak 28 DeFi projesine yatırım yaptı ve CeFi alanında %12'lik bir paya sahip 12 projeye yatırım yaptı.
Kripto para borsası Bybit, kripto varlık yönetimi şirketi Amber, kripto piyasası yapıcısı Wintermute, merkezi olmayan türev platformları dYdX ve Vertex, toplama DEX 1inch, teminat borç verme platformları MakerDAO ve Compound…
Hack VC'nin liderliğindeki projelere daha yakından bakıldığında, diğer önde gelen kripto VC'lerden de yatırım alabildiği görülüyor. İstatistiklere göre Hack VC'nin ana ortak yatırımcıları Polychain, Robot Ventures vb.
Hack VC'nin diğer risk sermayesi firmalarıyla "iyi ortak yatırımcı ilişkileri" var, bunun nedeni kısmen Alexander'ın Multicoin, Polychain, Paradigm, Standard ve Parafi dahil olmak üzere bir düzineden fazla kripto fonuna başlangıç sermayesi sağlaması.
Benzersiz Değer: Teknoloji ve Topluluk
Tüm kripto VC'lerde olduğu gibi onları gerçekten ayıran şey paradan başka bir şeydir.
Hack VC'nin en büyük özelliği, proje geliştirme süreci için ihtiyaç duyulan fonları sağlamanın yanı sıra, protokol geliştirme sürecinde de teknik destek ve likidite sağlayabilmesidir.
Hack VC, geleneksel yatırım yöntemlerinin ötesine geçen, blockchain mühendisleri ve nicelik araştırmacılarından oluşan ekibinin likidite sağlamasına, varlıkları paylaştırmasına, açık kaynak katkıları yapmasına ve daha fazlasını yapmasına olanak tanıyan şirket içi bir teknoloji platformu olan Hack.Labs'a sahiptir. Bu aynı zamanda Hack VC'nin yalnızca yatırımcı değil aynı zamanda birçok projeye "temel katkıda bulunan" rolüne de layıktır.
Proje tarafında fon ve teknolojinin dışında ne eksik?
Topluluklar, özellikle geliştirici toplulukları.
Hack VC'nin kurucu ortağı Ed Roman, aynı zamanda hackathon etkinliklerine 2014'ten bu yana 150'den fazla ülkeden 130.000'den fazla katılımcının katıldığı küresel bir geliştirici topluluğu olan hack.summit()'in de kurucusudur. Nisan 2024'te Hack.Summit() ilk kez Asya'ya geldi ve Hong Kong Cyberport'ta düzenlendi.
Finansman, teknoloji platformu ve geliştirici topluluğu sırasıyla Hack VC'nin üç alt bölümüne karşılık gelir: VC TEAM, Hack.Labs ve hack.summit() Üçlü, eksiksiz bir Hack VC'yi oluşturur.
Peki Hack VC kripto projelerine hangi özelliklere yatırım yapacak?
Geleneksel risk yöntemlerine benzer şekilde, kripto yatırımının özü insana yatırım yapmaktır, bu nedenle kurucunun geçmişine ve gücüne daha fazla önem verilir.
Alexander referanslara, vaka çalışmalarına ve geçmiş çalışma kayıtlarına öncelik verdiklerini söyledi.
Geleneksel risk sermayesinin başlangıç aşamasında, kurucuların genellikle geçmiş performansları eksiktir ve bu da yatırım kararlarında zorluklara neden olur. Ancak Alexander, derin teknolojinin ve kültürün açık kaynak niteliğinden dolayı şifreleme alanında durumun tamamen farklı olduğuna inanıyor. Açık inşaat konusunda, hemen hemen herkesin tohum aşamasında bile bir geçmişi vardır.
"Kurucuların neyi neden oluşturduklarını araştırmayı seviyorum, bu nedenle kodlarına ve mimarilerine bakıyorum ve diğer uzmanlardan geri bildirim alıyorum. Ayrıca, ister GitHub taahhütleri ister akademik araştırma makaleleri aracılığıyla olsun, güçlü bir geçmiş performansa değer veriyorum.
Bu sadece yaptıklarıyla ilgili değil, aynı zamanda kurucuda dürüstlük, dürüstlük ve sadakat gibi nitelikler de arıyorum; kötü özelliklerden kaçınmak çok önemli.
Son olarak tez odaklı yaklaşımımız doğrultusunda büyük pazarlardaki girişimci projelere öncelik veriyorum. Bu, yatırım yaptığımız kurucuların yalnızca becerilere sahip olmasını değil, aynı zamanda doğru ortamda inşaat yapmalarını da sağlar. "
Özetlemek gerekirse, Hack VC başarılı deneyime sahip kurucuları tercih ediyor ve girişimci projelerin yeterince yüksek tavanlara sahip olması gerekiyor.
Orijinal bağlantı
