Dubai hükümeti, 2016'da başlatılan Dubai Blockchain Stratejisi ve 2019'da Dubai Gelecek Vakfı ve Dünya Ekonomik Forumu tarafından ortaklaşa kurulan BAE'nin Dördüncü Sanayi Devrimi gibi önlemler aracılığıyla uzun süredir blockchain ve Web3 endüstrilerine çok yönlü güçlü destek verdi. Merkez ve Dubai Metaverse Stratejisi 2022 gibi girişimler, dijital fırsatlar için sağlam bir temel oluşturdu.
İddialı hükümet stratejileri ve birinci sınıf iş dostu ortam, Dubai'nin özellikle blockchain ve Web3 endüstrilerindeki girişimciler ve yatırımcılar için dijital bir inovasyon merkezi olarak çekiciliğini desteklemektedir. Dubai'nin Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcıları (VASP) sistemi, açık düzenleyici çerçevesi, profesyonel ve mükemmel düzenleyici standartları, ulaşılabilir düzenleyici tutumu ve yeniliği teşvik eden ve riskleri önleyen düzenleyici yönergeleriyle tanınmaktadır. Dünyanın her yerinden blockchain ve Web3 girişimcileri ve yatırımcıları geliyor ama endüstri devleri de gelip burada kamp kuruyor.
Dubai Sanal Varlık Düzenleme Kurumu ve düzenleyici çerçevesi
"Dubai Emirliği'nde Sanal Varlıkları Düzenleyen 2022 Sayılı (4) Kanun"a (Dubai Emirliği'nde Sanal Varlıkları Düzenleyen 2022 Sayılı (4) Kanun) göre, Dubai Emirliği'ndeki tüm alanların denetiminden sorumludur. Dubai Emirliği (özel geliştirme bölgeleri ve serbest bölgeler dahil ancak Dubai Uluslararası Finans Merkezi hariç), sanal varlıklar ve sanal varlık faaliyetlerine ilişkin yönetim organı olan Dubai Sanal Varlıklar Düzenleme Otoritesi (bundan sonra VARA olarak anılacaktır), 2013 yılında kurulmuştur. Mart 2022. VARA, sınırsız bir ekonomi vizyonunu desteklerken, yatırımcıları korumak ve sanal varlık endüstrisi yönetimi için uluslararası standartlar oluşturmak için Dubai'nin gelişmiş yasal çerçevesini oluşturmada merkezi bir rol oynuyor.
Dubai'nin sanal varlıklara yönelik düzenleyici çerçevesi, yukarıdan aşağıya eksiksiz bir hukuk ve kural sisteminden oluşur. Yasalar ve düzenlemeler düzeyinde, "Dubai Emirliği'ndeki Sanal Varlıkları Düzenleyen 2022 Sayılı (4) Kanun" en üst düzeydedir ve Emirlik'teki Sanal Varlıkları Düzenleyen 2022 tarihli "(4) Sayılı Kanun" "Sanal Varlıklar ve İlgili Faaliyetler Yönetmeliği 2023", lisanslama, kara para aklamanın önlenmesi ve terörizmin finansmanıyla mücadele ve pazarlama davranışlarının düzenlenmesi gibi çeşitli hususları kapsayan spesifik ve ayrıntılı bir sanal varlık düzenleme çerçevesi sunmaktadır. Düzenleyici kesinlik sağlamayı amaçlamaktadır. Çerçeve, ekonomik sürdürülebilirlik ve sınır ötesi mali güvenlik ilkeleri üzerine kuruludur. BAE, yeni teknolojilerin kötüye kullanılmasından kaynaklanan küresel kara para aklama (ML) ve terör finansmanı (TF) risklerini ele almak için denetleyici ve düzenleyici yaklaşımını güncelleyerek bu kolaylaştırıcıları güvenli bir şekilde etkinleştirmeye kararlıdır.
"Yönetmelikler"in beşinci bölümü, eksiksiz ve kapsamlı bir uyumluluk yönergeleri dizisi olan "VA Faaliyet Kuralları El Kitabı"dır. İki bölüme ayrılmıştır: zorunlu bir kural kitabı ve bir VA faaliyeti ve diğer kural kitabı. İlki tüm VASP'ler için geçerlidir ve ikincisi yukarıda belirtilen sekiz farklı VASP lisans türü için özel bir davranış kurallarıdır.
Evrensel bir uyum kılavuzu olarak zorunlu kural kitabının önemi ortadadır. Bunların arasında Kurumsal Kurallar, VASP'ın şirketi, yönetim kurulunu, görevlileri ve çalışanları organize etme ve yönetme biçiminin yanı sıra uygun iç kontrol ve yönetim sistemlerinin sürekli bakımını da belirler. Ayrıca kurumsal kural kitabı, kurumsal yönetim gerekliliklerini ve ESG sorumluluklarını da kapsar. Uyumluluk ve Risk Yönetimi Kuralları, bir uyumluluk görevlisinin atanması ve kayıt tutma ve denetim gereksinimleri de dahil olmak üzere, uyumluluğu ve uyumluluk yönetimi sisteminin uygulanmasını yöneten genel ilkeleri belirler. Uyumluluk ve Risk Yönetimi Kuralları ayrıca VASP'lerin, geçerli ABD dış hesaplar vergi uyum Yasası da dahil olmak üzere ulusal, uluslararası ve sektördeki en iyi uygulamaların yanı sıra geçerli tüm yasalar, düzenlemeler, kurallar ve kılavuzlar kapsamındaki tüm vergi raporlama yükümlülüklerine her zaman uyması gerektiğini belirtir ( FATCA). Teknoloji ve Bilgi Kural Kitabı, siber güvenlik (ve diğer yasal ve düzenleyici) yükümlülüklerin yanı sıra kişisel veri koruma uyumluluk gereksinimleri ve uyumluluk planları da dahil olmak üzere teknoloji yönetişimi, kontrolleri ve güvenliğini belirler. Piyasa Davranış Kuralları, pazarlama, reklam ve promosyon düzenlemeleri ve gereklilikleri konusunda rehberlik sağlar.
VASP lisansı ve sınıflandırılması
Dubai Sanal Varlık Düzenleme Otoritesi (VARA), sekiz farklı düzenlenmiş sanal varlık (VA) faaliyeti belirlemiş ve düzenlemenin kapsamını sınıflandırmıştır. Aşağıdaki sanal varlık faaliyetlerini (Emirlik'te ikamet eden müşterilere veya faaliyetlere izin verilen küresel müşterilere) sağlamak isteyen herhangi bir Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcısı (VASP), operasyonlara başlamadan önce Dubai Emirliği'nde faaliyet göstermeli, başvuruda bulunmalı ve VARA'dan lisans alın.
Dubai Sanal Varlık Hizmet Sağlayıcısı (VASP) lisansı şunları içerir:
1.Sanal varlık danışmanlık hizmetleri
"Danışmanlık Hizmetleri", müşterinin talebi veya tavsiyeyi sağlayan kuruluşun inisiyatifi üzerine, herhangi bir sanal varlıkla ilgili bir veya daha fazla eylem veya işlemle ilgili olarak müşteriye tavsiye sağlanması anlamına gelir. Bu hizmet, müşterilerin sanal varlık piyasasının karmaşıklığını anlamalarına ve yönlendirmelerine yardımcı olmak, bilinçli kararlar alabilmeleri için profesyonel tavsiye ve stratejiler sağlamak üzere tasarlanmıştır. Danışmanlık hizmetleri, müşterilerin sanal varlıklar alanındaki işlemlerinin güvenli ve yasal olmasını sağlamak için piyasa analizi, risk değerlendirmesi, yatırım stratejisi tavsiyesi, mevzuata uygunluk rehberliği vb. içerebilir.
2. Sanal varlık komisyonculuğu hizmetleri
"Komisyoncu Hizmetleri" aşağıdakilerden herhangi biri anlamına gelir:
[a] iki kuruluş arasında sanal varlıkların satın alınması ve/veya satışı için emirler düzenlemek; [b] sanal varlıklar için emir talep etmek veya kabul etmek ve bu tür emirler için para birimi veya diğer sanal varlıkları kabul etmek; [c] alıcılar ve satıcıların aralarındaki eşleşmeyi kolaylaştırmak; sanal varlık işlemleri; [d] kuruluş adına kendi hesabına sanal varlık işlemleri yürütmek üzere bir satıcı olarak hareket etmek; [e] sanal varlıklara ilişkin piyasa işlemlerini yürütmek için müşteri varlıklarını kullanmak veya [f] müşterilere sanal varlıklar sağlamak; yerleştirme, dağıtım veya ihraçla ilgili diğer hizmetler. Bu hizmetler, müşterilere uygun sanal varlık alım satım kanalları sunmayı ve profesyonel aracılık hizmetleri aracılığıyla sorunsuz işlemler ve güvenli varlık yönetimi sağlamayı amaçlamaktadır.
3. Sanal varlık saklama hizmetleri
“Saklama Hizmetleri”, Sanal Varlıkların başka bir kuruluş adına veya adına saklanması ve yalnızca söz konusu kuruluş tarafından veya adına verilen doğrulanmış talimatlara uygun olarak hareket edilmesi anlamına gelir. Not: Yalnızca her müşterinin varlıklarını ayrı VA cüzdanlarında saklayan VASP'ler saklama hizmeti lisansı almaya uygundur. Saklama hizmetleri varlıkları saklamanın güvenli bir yolunu sağlar, varlıkların çalınması veya kaybolması riskini azaltır ve müşterilerin varlıklarının her zaman sıkı bir şekilde yönetilmesini ve korunmasını sağlar.
4. Sanal varlık alım satım hizmetleri
"İşlem Hizmetleri" aşağıdakilerden herhangi biri anlamına gelir:
[a] sanal varlıklar ve para birimleri arasında takaslar, alım satımlar veya dönüşümler gerçekleştirmek; [b] bir veya daha fazla sanal varlık arasında takaslar, alım satımlar veya dönüşümler gerçekleştirmek; [c] alıcılar ve satıcılar arasındaki emirleri eşleştirmek ve takası, işlemi veya dönüşümü gerçekleştirmek için; [i] sanal varlıklar ve para birimi veya [ii] bir veya daha fazla sanal varlık; veya [d] Emir defterinin üzerindeki [a], [b] veya [c]'nin daha ileri performansı için muhafaza edilmesi. Alım satım hizmeti, müşterilerin farklı alım satım ihtiyaçlarını karşılamak ve piyasa likiditesini ve alım satım verimliliğini artırmak için çeşitlendirilmiş sanal varlık alım satım seçenekleri sunmayı amaçlıyor.
5. Sanal varlık ödünç verme hizmetleri
"Ödünç Verme Hizmetleri", bir sanal varlığın bir veya daha fazla taraftan (Kredi Veren) bir veya daha fazla tarafa (Borç Alan) devredileceği veya ödünç verileceği ve Borçlunun, Borç Verenin talebi üzerine aşağıdakileri taahhüt edeceği bir sözleşmenin yerine getirilmesi anlamına gelir: Kararlaştırılan süre boyunca veya süre sonunda sanal varlıkları herhangi bir zamanda kendi yararına veya başkaları adına iade edebilir. Borç verme hizmeti, kullanıcılara kısa vadeli veya uzun vadeli finansman ihtiyaçlarını karşılamak için esnek bir fon yönetimi yöntemi sunarken, hem borç alanların hem de borç verenlerin çıkarlarını ve güvenliğini sağlar.
6.Sanal varlık yönetimi ve yatırım hizmetleri
"Sanal varlık yönetimi ve yatırım hizmetleri", bir kuruluş adına temsilci veya mütevelli olarak hareket etmek ya da söz konusu kuruluşun sanal varlıklarının yönetiminden, idaresinden veya elden çıkarılmasından başka şekilde sorumlu olmak anlamına gelir. dahil olmak üzere, ancak bunlarla sınırlı değildir:
[a] yönetim hizmetlerine yatırım yapmak veya sanal varlıkları başka bir şekilde yönetmek; ve [b] "hisse kanıtı" dağıtılmış defter teknolojisi diğer değerlerinin doğrulayıcılarına ve/veya düğüm operatörlerine ücret veya ödemeler kazanmak için sanal varlıkları "hisselemekten" sorumludurlar; .
Bu hizmetler, müşterilerin sanal varlıklarını etkili bir şekilde yönetmelerine ve değerlerini artırmalarına ve profesyonel yatırım stratejileri ve yönetim yöntemleri aracılığıyla varlık getirilerini en üst düzeye çıkarmalarına yardımcı olmak için tasarlanmıştır.
7. Sanal varlık transferi ve takas hizmetleri
"Transfer ve ödeme hizmetleri", sanal varlıkların bir kuruluştan diğerine veya bir kuruluştan başka bir VA cüzdanına, adresine veya konumuna aktarılması veya aktarılmasıyla ilgilenen şirketleri içerir. Transfer ve takas hizmetleri, sanal varlıkların güvenli ve verimli transferini sağlar, varlık transfer sürecindeki riskleri azaltır ve müşteri deneyimini iyileştirir.
8. Sanal varlık ihraç kategorisi 1
“İhraç Kategorisi 1”, genellikle “stablecoin” olarak bilinen fiat bağlantılı sanal varlıkların (FRVA) ihracını ifade eder. Bu tür sanal varlık, değerinin bir veya daha fazla yasal para birimine göre sabit olduğunu iddia eder ancak hiçbir yargı alanında yasal ihale statüsüne sahip değildir. Stabilcoinlerin piyasaya sürülmesi, piyasaya nispeten istikrarlı bir ticaret ortamı sağlar, bu da piyasadaki oynaklığın azaltılmasına ve işlemlerin istikrarının ve öngörülebilirliğinin artmasına yardımcı olur.
Bu VASP lisans türleri ve ilgili hizmet spesifikasyonları, hizmet sağlama sürecinde ilgili düzenleyici gerekliliklere uygunluğu sağlamak ve müşterilerin meşru haklarını ve çıkarlarını ve varlık güvenliğini korumak amacıyla sanal varlık hizmet sağlayıcılarına yönelik ayrıntılı operasyonel yönergeler sağlar.
Dubai Virtual Asset Service Provider (VASP) lisansının panoramik görüntüsü aşağıdaki gibidir.
VASP'ler, sanal varlık saklama hizmetlerinin dahil olduğu durumlar dışında, birden fazla faaliyet için lisans başvurusunda bulunabilir ve bunları tek bir kapsamlı lisans altında toplayabilir. Birden fazla faaliyette bulunmak üzere lisanslanan VASP'ler, her bir faaliyetin gereksinimlerini tam olarak karşılamalı ve her zaman uyumlu kalmalıdır.
Sanal varlık saklama hizmetleri, diğer sanal varlık hizmetleri lisanslama kategorilerinden ayrılmayı gerektiren, düzenlenmiş tek faaliyettir. Bu durumda, sanal varlık saklayıcısının bağımsız bir tüzel kişilik olarak kurulması, bağımsızlığını sürdürmesi ve yönetişime bağlı olmaması ve bağımsız bir lisansa sahip olması gerekir.
Ayrıca, lisanslı VASP'lerin, düzenlenmiş bir faaliyet lisansı kapsamında tescilli ticaret yapması veya gruplarının varlık portföyünün ticaretini yapması yasaktır. Adil ve şeffaf piyasa işleyişinin sağlanması amacıyla, özel ticaret için ayrı bir şirket kurulmalıdır. Potansiyel çıkar çatışmalarını önlemek ve tüm müşterilerin adil ve korunan bir ortamda ticaret yapabilmesini sağlamak için özel ticaret ile grup varlık yönetimi arasında net bir ayrım yapılması gerekmektedir.
başvuru süreci
Dubai'de veya Dubai'den sanal varlık faaliyetleri yürütmek isteyen herhangi bir şirketin (Dubai Uluslararası Finans Merkezi, DIFC hariç), faaliyetlerine başlamadan önce yasal olarak VARA'dan lisans alması zorunludur.
Anakara şirketleri başvurularını Dubai Ekonomi ve Turizm Departmanı (DET) veya Dubai Emirliği'ndeki herhangi bir Dubai Serbest Bölgesi (FZ) (DIFC hariç) aracılığıyla yapabilirler. Serbest bölgeler, yatırımcılara tarife imtiyazı ve vergi muafiyeti sağlayan özel ekonomik bölgelerdir. Her serbest bölge, özel bir dizi kural ve düzenlemeye tabidir. Serbest bölgede şirket kurmanın faydaları arasında %100 yabancı mülkiyet, sermayenin ve kârın %100 ülkeye geri dönüşü ve hızlı ve kolay iş kurulumu yer alır. Dubai'de faaliyet gösteren, çoğu bir veya daha fazla spesifik sektöre odaklanan ve bu sektörlerdeki şirketlere genellikle ticaret, hizmet ve endüstriyel faaliyetleri kapsayan işletme lisansları sağlayan 20'den fazla serbest bölge faaliyet göstermektedir.
Yeni kurulan şirketler için başvuru süreci şu şekildedir:
İlk aşama
Dubai Ekonomi ve Turizm'e (DET) veya ilgili Serbest Bölgeye (FZ) bir İlk Açıklama Anketi (IDQ) gönderin.
İş planı ve şirketin gerçek sahiplerinin ve üst düzey yönetiminin ayrıntıları dahil ancak bunlarla sınırlı olmamak üzere, gerektiğinde ek belgeler sağlayın.
Başvuru incelemesine başlamak için gereken başlangıç ücretini ödeyin (genellikle lisans başvuru ücretinin %50'si).
Şirketin yasal oluşumunu tamamlamak ve ofis alanı kiralama, çalışanların işe alımı vb. dahil olmak üzere operasyonel kurulumu tamamlamak için ön onay alın.
İlk aşamada ön onay almış şirketlerin bile sanal varlık faaliyeti yürütmesine henüz izin verilmediğini de belirtelim.
ikinci sahne
Ön onayı aldıktan sonra belgeleri VARA'nın sağladığı rehberliğe göre hazırlayın ve gönderin.
Toplantılar, röportajlar ve daha fazla belgenin sunulmasını içerebilecek gönderimlerle ilgili olarak doğrudan VARA'dan geri bildirim alın.
Kalan lisans başvuru ücretini ve ilk yıl düzenleme ücretini ödeyin.
Bir VASP lisansı edinin ancak çalışma koşullarına tabi olabilir.
VARA, şirketin faaliyetlerinin düzenleme kapsamını aşması veya şirketin uygun düzenleyici standartları karşılayamaması durumunda VASP lisansı vermeme hakkını saklı tutar.
VASP lisans başvurusu akış şeması aşağıdaki gibidir.
Şubat 2023'ten önce sanal varlık işi yürüten şirketler (eski VA operatörleri) için VARA, bu tür tüm şirketleri Dubai Eski Programına başvurmaya davet etti. Program, kuruluşların VARA'nın düzenleyici çerçevesine sorunsuz bir şekilde geçiş yapmasını sağlar. VARA, Ekonomi ve Turizm Bakanlığı ve Serbest Bölge Komitesi işbirliğiyle bu konuda çeşitli eğitimler ve bilinçlendirme programları yürütüyor.
Düzenleyici sürecin bir parçası olarak VARA, Dubai'deki tüm eski VA operatörlerinin bir İlk Açıklama Anketini (IDQ) doldurarak kayıt olmalarını zorunlu kıldı. Başvuru Onay Bildirimini (AAN) alan VASP'ler eski işletme lisansını (LOP) veya itirazsızlık sertifikasını (NOC) almaya devam edebilir.
Eski İşletim Lisansı (LOP), VASP'lere, temel düzenleme gerekliliklerini karşılamaları koşuluyla, sınırlı bir süre için kapsamlı bir sanal varlık düzenleme rejimine geçiş fırsatı sağlar. Ayrıca lisans ücretlerinde %50'ye varan indirim ve azaltılmış sermaye gereksinimleri gibi başka avantajlar da sunuyor. Bu lisans 12 ay süreyle geçerlidir ve VASP'lere kapsamlı lisanslama ve düzenleme gerekliliklerini geliştirmeleri ve bunlara uymaları için yeterli zaman tanır.
Özet ve Görünüm
VASP sisteminin kurulması, Dubai'nin finansal teknoloji yeniliğine yönelik düşünceli düzenidir. Bir yandan yatırımcılara sıkı uyumluluk gereklilikleri ve gelişmiş risk yönetimi çerçevesiyle güvenli, şeffaf ve verimli bir piyasa ortamı sağlıyor. Öte yandan, daha uyumlu VASP'lar buraya yerleştikçe Dubai'nin, küresel finansal kaynakların akışını ve entegrasyonunu teşvik ederek Doğu ile Batı'yı birbirine bağlayan bir dijital varlık merkezi haline gelmesi bekleniyor.
VASP sisteminin Dubai'nin finansal teknoloji yeniliği için bir katalizör olması ve blockchain ve sanal varlıklar gibi Web3 teknolojilerinin gelişimini daha da teşvik etmesi bekleniyor. VASP sistemi aynı zamanda Dubai'nin bir uyumluluk çerçevesi içerisinde teknolojik ve ticari inovasyonu teşvik etmeye yönelik yararlı bir girişimidir. Dubai'nin daha açık, kapsayıcı ve kazan-kazan olan yeni bir dijital ekonomi çağı açmasını sabırsızlıkla bekliyoruz.
