Author: Zixi.eth
Ton ekosistemi hala nispeten erken. Ton'un şansı iyi ama Ton ekosistemi projelerinin büyük fonlar için şansı olmayabilir.
1. Geçen yılın ikinci yarısında Ton ekoloji yapmaya başladıktan sonra bu yıl ton ekosisteminin ilk dalgasını gördük. Genel olarak Ton vakfının uygulaması çok iyi ve bir yıldan kısa bir sürede şekillendi.
2.Ton vakfı nelerin merkezi olmayan, nelerin merkezi olarak yapılması gerektiği konusunda çok net. Örneğin, cüzdanlar ve ödemeler merkezileştirildi. Bu, o zamanlar WeChat'in temel rekabet gücünden biriydi ve Ton da bunun farkındaydı. Ancak fon saklamanın güvenlik sorununu çözdükten sonra (herkes TG teknolojisine güvenecek, cüzdan kaybolmayacaktır), fonların basit bir şekilde ödenmesi (hantal banka kartı ödemesi kullanmaya gerek yok, tüm zincir Ton/U kullanıyor) ve basit ve kolay WeChat ödemesinin web3 sürümüne gerçek anlamda ulaşmak için (İlk yıllarda Taobao'da bir şeyler satın alırken metamask'a veya okx cüzdanına gitmeye veya 78 kez atlamaya gerek yoktur). Diğer ekolojiler kripto yerlisi fikrini benimsiyor, her şeyi dış kaynaklardan sağlıyor ve topluluğu bunu yapmaya teşvik ediyor.
3. Ekolojik projelerin kâr modeli artık basit bir web2/3 projesine benzemek zorunda değil ve kâr modeli çeşitlenmeye başlıyor. Web2 modeli, web2'nin reklam ücretleri toplamasına, kullanıcıları borsalara satmasına, oyunlarda katma değerli hizmetler satmasına, abonelik ücretleri almasına ve madeni para basmamasına olanak tanır. Web3 modeli, DeFi gibi finansal protokol ücretlerini talep edebilir, NFT satabilir ve coin basabilir.
4. TG'nin özelliği temel trafiğe sahip olması ve ödeme sorununu çözmesidir. Bu kullanıcılar belirli kripto bilgisine sahiptir ancak kullanıcılar düşük değerli alanlara dağılmış durumdadır ve çoğu kullanıcının birim değeri yüksek değildir. Bu, Ton'un web3 finansal araçları geliştirmemesi, web2 trafik yönetimine daha fazla odaklanması gerektiği anlamına mı geliyor?
5.Ton ekosisteminin kendisi bir HTML5 web2 şirketidir, ancak ödeme/uzlaşma düzeyinde blockchain ekler. Benzer şekilde Ton neden bu projelere eklenmeli? Teorik olarak, tg trafiğini tam olarak kullanabilir ve ardından poligon, solana veya başka bir L2 kullanabilirsiniz. İşin özüne dönecek olursak, TG'nin trafiği var, Ton ise yerleşimi sağlıyor. Diğer ekolojik projelerin sıfırdan başlamasına gerek yok, sadece Ton ekleyin (tıpkı travala uçak ve otel rezervasyonu, Oobit kripto ödemesi gibi, Ton iyi bir süslemedir, çekirdek değil)
6. Zincir üstü TVL hızla büyüyor ancak Ton'un küçük piyasa değeri nedeniyle tavan nispeten küçük olacak. DeFi hala BTC ve Ethereum üzerinde yapılmalıdır. Ancak Ton, BTC ve Ethereum'dan farklı. Ton'un çipleri nispeten yoğunlaşmış durumda. Ton'un temel çıkar sahiplerinin finansal ihtiyaçları var mı? Şahsen ben BTC ve Ethereum dışındaki varlık tarafındaki yenilikler konusunda muhafazakarım. Bu artık DeFi ve finans çağı değil.
7. TG tamamen düzenlenmemiş bir ortamdır. Bu, trafik ve kumarhane işiyle uğraşanların yasal denetimden tamamen muaf olduğu anlamına gelir.
8. Şu anda proje üzerinde iş yapmak yatırım yapmaktan daha mantıklı görünüyor. Halihazırda kayda değer gelir sağlayan çok sayıda proje var. Örneğin Catizen'in geliri 10 milyon ABD dolarını aşıyor ve Hamster'ın günlük geliri bir milyon ABD dolarıdır. Ama yatırımcı olarak yatırım yaparken kar-zarar oranı yüksek değil.
9. Buradaki projelerin yaşam döngüsü daha kısa olabilir. Örneğin, Catizen ve Hamster kullanıcılarının çoğu fahişedir. Token piyasaya sürüldüğü ve fahişeler piyasayı çökerttiği anda projenin %50'si biter. Nihai yatırım getirisi işine dönüşecek mi?
10. Kitle kaynak kullanımı projeleri doğal olarak TG'de kök salmaya uygun olabilir. Tam da TG'nin çok sayıda yüksek değere sahip olmayan insanları bir araya getirmesinden kaynaklanmaktadır (kullanıcı profili biraz YGG'ye benzeyebilir). TG üzerinde olumlu nakit akışı olan kitle kaynak projeleri yapmak uygun mudur? Örneğin, veri açıklaması, otonom sürüş verilerinin toplanması ve paket teslimatı.
1/n TG şu anda beşinci en büyük sosyal platformdur ve 2013 yılında Durov kardeşler tarafından kurulmuştur. Ton, 2017 yılında bir proje olarak kuruldu ve 2021 yılının ikinci yarısında ana ağda kullanıma sunuldu. Ton ancak 2023 yılında resmi olarak tanıtım ve faaliyet göstermeye başladı. Ton'un karşılaştırılabilir nesneleri Solana ve Base'dir. Bunun nedeni, hem Solana'nın hem de Base'in yüksek performanslı halka açık zincirler olması ve 2C özelliklerinin açık olmasıdır. Solana daha önce FTX tarafından destekleniyordu, Base Coinbase tarafından destekleniyordu ve Ton da TG tarafından destekleniyordu ve bunların hepsi belirli trafik taşıyıcılarına sahipti. Mevcut Weekly aktif cüzdanına bakılırsa Ton'un büyümesi Base'inkini aştı ve şu anda Solana'nın yarısına yakın. Şu anda Ton'un oyun stili WeChat mini programlarını tamamen kopyalıyor ve kendi benzersiz web3 yolunu başlatıyor. (Resim kaynağı: Folius Ventures)
2/n 2013'te iki Durov kardeş TG'yi kurdu; 2018'de Pavel Durov TON'u başlattı ve 20'de SEC'in karmaşıklığı altında 1,7 milyar ABD doları topladı; TG, Ton'un öncü gelişiminden vazgeçti; Aynı zamanda, Ton Vakfı'nı kuran TON topluluğu, Ton'un gelişimine öncülük etmeye devam edecek; 21 Eylül'den itibaren ana ağ, 21'den 22'nin başına kadar olan dönemde başlatılacak; Ton vakfı ve madenciler; 23 Eylül'de %80+Ton çip biriktirildi; TG, Ton ile özel bir işbirliği yaptığını ve ekolojik gelişmeyi duyurdu. Yöntem, 24 Şubat'ta WeChat uygulamasını kopyalayıp yapıştırmaktı; Pantera, 24 Nisan'da Tether'e 300 milyon dolar yatırım yaptı; USDT'yi Ton'da dağıtmaya başladı ve kullanıcılar 24 Haziran'da Notcoin/Hamster/Catizen vb. aracılığıyla TG aracılığıyla transferlere başlayabilecekler. TG'de patlama yapmaya başladı.
3/n Yüksek talaş konsantrasyonu riskinin dikkate alınması gerekir. İki tür sözleşme adresi vardır: Küçük Bağışçılar ve Büyük Bağışçılar. İkincisi her seferinde daha fazla jeton dağıtır (her biri 100 yerine 100.000), ancak daha fazla bilgi işlem gücü gerektirir. Telegram, 6 Temmuz 2020'de token madenciliğini başlattı ve tokenları sistem adresleri aracılığıyla token dağıtan 20 sözleşmeye aktardı. Madencilik 6 Temmuz 2020'den 28 Haziran 2022'ye kadar sürdü, ancak token ihracının neredeyse tamamı ilk 51 günde dağıtıldı: 6 Temmuz 2020'den 26 Ağustos 2020'ye kadar Büyük Vericiler 4,8 milyar token (%96) dağıtıldı, Küçük Bağışçılar 9,9 milyon token (%0,2) dağıttı; 27 Ağustos 2020'den 28 Haziran 2022'ye kadar Küçük Bağışçılar 117,3 milyon token (%2,35) dağıttı. Toplamda 3278 benzersiz adresin madenciliğe katıldığını ancak Large Givers dağıtımına yalnızca 248 adresin katıldığını belirtmekte fayda var. Dolayısıyla TON arzının %96’sının 248 adrese tahsis edildiğini biliyoruz. Üstelik bu 248 adres birbiriyle yakından ilişkili: birçok madenci adres grubunun birbiriyle ilişkili olduğunu ve madenciliğin başlangıç ve bitiş saatleri veya çıkarılan madeni paraların işlemleri gibi aynı modellere sahip olduğunu bulduk. Ayrıca bazı perakende faaliyetleri de görüyoruz, ancak token arzının çoğunluğu birbirine bağlı bir grup balina tarafından çıkarılıyor. Kaynak: Whiterabbit
4/n Zincirin yapısına bakılırsa 2021'de teknik olarak iyi bir rota olacak gibi görünüyor. Zincir doğrudan modülerleştirilmiştir. Ton'un geliştirme dili ana akım web2'den farklıdır ve Ethereum EVM'nin sağlamlığı, kendi geliştirdiği TVM'ye (Ton sanal makinesi) sahiptir ve bu üç dilde programlanır: Fift, FunC ve Tac. Ton için. Genel geliştirici ekosistemi nispeten erkendir, bunun temel nedeni programlama dilinin nispeten erken olmasıdır. FunC, TON blok zincirinde akıllı sözleşme programlaması için özel olarak tasarlanmış üst düzey bir dildir. Etki alanına özgü, C benzeri, statik olarak yazılmış bir dildir. FunC, akıllı sözleşmeler yazmak için kullanılır; bu sözleşmeler daha sonra Fift derleme kodunda derlenir ve sonuçta TON Sanal Makinesinin (TVM) bayt kodunu oluşturur. Fift, düşük seviyeli bir montaj dilidir ve FunC programları, Fift montaj kodunda derlenecektir. Beşli dibe daha yakındır ve genellikle doğrudan akıllı sözleşmeler yazmak için kullanılmaz, ancak FunC ile TVM bayt kodu arasında bir ara temsil olarak kullanılır. Tac, TON sanal makinesiyle uyumluluğu korurken FunC'den daha yüksek düzeyde bir soyutlama sağlayacak şekilde tasarlanmıştır. FunC, C dilinin C/C++'a benzer bir çeşididir. Ton başlangıçta FunC dilini seçti çünkü TG C dilinde yazılmıştı. Ton, kripto yerel EVM sağlamlığı fikrinden vazgeçti ve işlevini TG'nin bir ekosistem oluşturmasına yardımcı olmak olarak tanımladı. Bu, Ton'un Web3 Geek için tasarlanmadığı ve sıradan web2 kullanıcıları için daha fazla senaryonun uygulandığı anlamına gelir. Açıkça söylemek gerekirse, TG kullanıcıları için yapılmış bir blockchaindir, dolayısıyla yüksek eşzamanlılık ve asenkron yapı gibi bazı teknolojilerin gölgesinde kalır. , Sadece web2 mimarisini ifade eder. Dolayısıyla geliştirici ekosistemi açısından bakıldığında strateji oldukça web2+web3 şeklindedir. Bu daha sonraki ekolojik gelişimde görülebilir.
5/n Ton ekosistemi neden şimdi herkesin dikkatini çekti? 1. Gerçek web2+web3. TG dapp'ın (mini program) ana işi web2'dir ve kripto yalnızca bir katma değerdir. Örneğin, oyunlar reklamcılık gibi web2 kar modelleri aracılığıyla çok fazla gelir yaratabilir ve bu da pazarlama ve veriye yapılan orijinal harcamalardan kaçınabilir. listeleme + kesme. Kripto modunu çalıştırın. Ayrıca, kripto küresel ödeme yoluyla, sınır ötesi e-ticaret/yurt dışı iş/uçak ve şarap rezervasyonları da yeni ödeme genişletme kanallarına sahip olabilir. 2. Düşük geliştirme maliyeti. Küçük programların çoğu HTML5 aracılığıyla dağıtılabilir ve TON, geliştiricilerin sıfırdan kod yazmadan dağıtımı tamamlayabilmeleri için bir dizi teknik geliştirme belgesi ve şablonu sağlar. Geri bildirimlere göre, Web2 geçmişine sahip proje tarafları, küçük bir programın dağıtımını iki veya üç gün içinde tamamlayabiliyor. 3. Web3 için Ton ekosistemi, artık Infra/DeFi gibi kripto yerel kanallara takıntılı olmayan proje ekipleri için yeni olanaklar açtı ve geliştiricilerin sosyal ağ, oyunlar, e-ticaret ve sınır ötesi işlere dayalı projeler oluşturmasını destekliyor ve diğer alanlar, böylece proje tarafının seçimini genişletir. Son olarak, geliştiriciler TON ekosisteminde geliştirme yaptıklarında, birden fazla ürünün etkileşimini ve entegrasyonunu tek bir Telegram platformunda tamamlayabilirler. Kullanıcılar için TON ekosisteminin mini program uygulamasının etkileşim açısından bariz avantajları bulunuyor. Kullanıcılar, Telegram platformundan çıkmadan, MetaMask gibi harici cüzdanlara geçmeden, cüzdan mini programına tıklayarak tek noktadan interaktif işlemleri tamamlayabiliyor. Buna ek olarak, Telegram'daki cüzdan, kullanıcıların yasal para birimi OTC'yi kullanarak para yatırmasını zaten destekliyor; yani kullanıcılar, şifrelenmiş varlıkları satın almak için doğrudan kredi kartlarını kullanabilir ve fon enjeksiyonundan zincirdeki çeşitli uygulamalara kadar kesintisiz etkileşim elde edebilir.
6/n Ton ekosistemi aşağıdadır. Şu anda en popüler alanlar oyunlar ve sosyal ağlardır. Mevcut oyun ekolojisi çoğunlukla tapgame, yani para kazanmak için çoğunlukla HTML arayüzü + kripto yerel ekonomi + reklam ücretleri kullanan diandian, match-3 ve diğer dünyevi küçük oyunlardır. Ancak, şu anda o kadar çok kullanıcı var ki. sıcak ürün. Ton ekolojisi açısından oyunlar hala kırmızı okyanus rekabeti içindedir, ancak sınır ötesi e-ticaret ve şifreli ödemeler gibi web2 odaklı senaryolar nispeten mavi okyanustur.
7/n DeFi – TVL'deki performans olağanüstü değil. Sonuçta Ton'un DeFi performansı, yalnızca 680 milyonluk genel TVL ile nispeten ortalama bir seviyede. Bu, orta akım L2'lerle karşılaştırılamaz bile. Linea ve Blast gibi ama yine de mantıklı. Ton, gelişiminin ilk gününden itibaren kendisini kripto yerli bir halka açık zincir olarak pazarlamadı, bu nedenle defi, ekolojik gelişiminin odak noktası değil.
8/n Stablecoin/ödeme/cüzdan - öncelikli strateji, web2 deneyimi ödeme ekolojisi Telegram, 2017'den bu yana, ister ödeme hizmetleri, ister reklam, ister ABD SEC ICO finansmanı tarafından basılan duraklatma düğmesi vb. olsun, aslında kendi iş modelini araştırıyor. ., ancak nihai sonuç ideal değil. Geçen yıl Pavel Durov, Telegram'ı çalışır durumda tutmanın yıllık maliyetinin yaklaşık 630 milyon dolar olduğunu açıklamıştı. Wall Street Journal'a göre, Nisan 2021 itibarıyla Telegram'ın 700 milyon ABD doları tutarında borcu birikmişti. Bu nedenle Telegram, 2021'den bu yana defalarca halka açık olarak yüz milyonlarca dolar değerinde tahvil ihraç etti ve bu yılın Mart ayında tahvil satışından da 330 milyon ABD doları fon elde etti. Telegram, genellikle WeChat'in Web3 versiyonu olarak kabul ediliyor. Aktif kullanıcılar açısından bakıldığında, WeChat'in yaklaşık 1,2 milyar aktif kullanıcısı varken, Telegram'ın 900 milyonu var ve sayıları artmaya devam ediyor. kar yöntemleri. Ödeme, WeChat'in ana ticarileştirme yoludur. WeChat ile karşılaştırıldığında Telegram da ödemeyi seçecektir. Bununla birlikte, Telegram denetlenmediğinden ve ana finansal düzenleyici lisansları alamadığından, yalnızca Web3 ödemesine sahiptir ve kurucusu Pavel Durov, Kripto endüstrisine çok erken girmiştir. Bu yılın başından bu yana Ton, USDT'yi Ton zincirine tanıtarak ve sübvansiyonlar sağlayarak stabilcoin stratejilerine odaklanmaya başladı. KYC'den sonra kullanıcılar (Singapur anakarası vb. dahil) resmi olarak TG'nin resmi cüzdanı Ton alanı aracılığıyla USDT'yi stake edebilirler. %50 APY ile tasarruf çekmek için üst limit olan 3000U/iki ay ödüllendirilecek, faiz ise Ton para birimi üzerinden ödenecek. İki aylık gelişimin ardından Ton USDT ihracı hızla 100 milyondan 500 milyona yükseldi. Ton USDT, tıpkı WeChat'in arkadaşlara aktarımı gibi cüzdan aracılığıyla doğrudan arkadaşlara aktarılabiliyor. Ayrıca geleneksel zincir içi ödemelerden tamamen farklı olarak para çekilebiliyor.
9/n Normal Ethereum dışı halka açık zincirlerin stake oranı genellikle %50'nin üzerine çıkar ve madencileri çekmek için daha yüksek APY olacaktır. Ancak Ton'un stake oranı ve ödül oranının nispeten düşük olmasının nedeninin şunlar olduğu tahmin ediliyor: 1. Çiplerin çoğu hala Ton vakfının/erken madencilerin elinde. 2. Piyasada dolaşan çok az çip var; 3.ödül oranı=enflasyon+gaz ücreti, çip sayısının az olması ve taahhüt sayısının az olması, Ton'un gaz ücretinin düşük olması (0.005*7=0.035U), bu sadece ağ etkinliğinin gerçekte olduğunu gösterir. beklenenden daha az (bunun nedeni, popüler Ton'un şu anda Ekolojik projelerinin çoğunun yalnızca para ihraç beklentileri olması ve henüz tam olarak başlatılmamış olması olabilir) ve Ton'un enflasyonu yalnızca %0,3 ila %0,6, bu da Ton'dan elde edilen gelirin çoğunun anlamına geliyor Staking, Solana önlemleri gibi büyük halka açık zincirlerin benimsediği yaklaşımdan farklı olan Ton gaz ücretlerinden geliyor.
10/n Catizen, çok eski bir web2 oyun ekibi tarafından yapılan bir projedir. Son 21 yılda, Facebook'ta küçük bir boş H5 oyunu olan tap Fantasy adlı bir proje üzerinde çalıştılar. Catizen, yavru kedileri boştayken birleştirerek yüksek seviyeli bir yavru kedi haline getiren bir oyundur. Kullanıcılar, yavru kedi üretimini hızlandıracak ek işlevler satın almak için ek kripto belirteçleri veya U kullanabilirler. Catizen'in oyun içi geliri 10 milyon doları aştı ve bu rakama oyunun çıkışından sonraki iki ay içinde ulaşıldı. Haziran ayında toplam catizen kullanıcı sayısı 20 milyonu aştı, DAU yaklaşık 2 milyon, on-chain kullanıcı sayısı 700.000'i aştı ve ödeme yapan kullanıcı sayısı 500.000 civarındaydı. Zincirdeki kullanıcı dönüşüm oranı %10 civarında kalıyor ve aktif kullanıcıların %50'sinden fazlası ödeme yapan kullanıcılardır. Buna dayanarak, Catizen gelecekte yavaş yavaş kendi küçük oyun platformunu başlatacak ve kendisini 4399/steam telgrafına dönüştürecek.
11/n Hamster Combat, TG'deki en popüler musluk oyunudur. Oyuncular ekranı kapatarak/tıklayarak/görevleri tamamlayarak altın para kazanırlar. Daha fazla altın para kazanmak için daha iyi bir takım oluşturmak için altın para harcarlar. kalkıyor ve gelişiyoruz. Hamster genel olarak çok kötü - musluk bir seferde bir para kazanıyor, 1000 enerjiye sahip, 1000 kez tıklanması gerekiyor, tekrar tıklamadan önce otomatik iyileşmeyi beklemesi gerekiyor ve her gün enerjiyi anında geri yüklemek için 6 fırsat var; çok iyi; telefonu kapat Pasif gelir, oyundan çıktıktan sonraki üç saat içinde geçerlidir ve zaman aşımından sonra oyuna tekrar girmeniz gerekir. Hamster Orta Doğu ve Güneydoğu Asya'da çok popüler. Bu da gamefi mantığına çok benziyor. Ancak Hamster'ın şu anda jeton vermediğini belirtmekte fayda var, bu da kullanıcıların gerçek jetonlar yerine yalnızca "puan" aldığı anlamına geliyor. Lu Mao Partisine daha çok benziyorlar. Hamster'ın gelirinin reklamlardan ve borsaya yeni müşteri kazandırmaktan geldiği, günlük reklam gelirinin milyonlarca dolar olduğu, ödeme yapan grubun ise borsa olduğu söyleniyor.
12/n Diğer ekolojiler biraz daha küçük ama çok geriye gitmeyin ve sadece resimlere bakın. Resmi yarışın bizzat yapıldığı pistlerde üçüncü şahısların tekrar yapma şansı çok fazla olmayabilir.
