01 Bireysel yatırımcıların hayalleri olmazsa bankacılar para kazanamaz

Son zamanlarda, 260 milyon ABD doları tutarında finansman sağlayan ve Mart 2023'te 3 milyar ABD doları değerinde olan LayerZero gibi birçok büyük proje, borsalarda token yayınladı.

Bu yıl geçen ayın sonunda Binance'te listelendikten sonra piyasanın tepkisi oldukça sıkıcıydı:

Üstelik bu fiyat aslında piyasa yapıcıların çabaları sayesinde son iki günde biraz arttı:

Birkaç gün önceki iki yuan'ın üzerindeki fiyata göre hareket edersek, perakende yatırımcıların spot alımlarının fiyatı geçen yılın risk sermayesi fiyatından daha düşük ve risk sermayesi hisselerinin %90'ı piyasaya sürülmedi.

Tam zincir birlikte çalışabilirlik protokolü ve zincirler arası mesajlaşma konusunda şu anda ciddi bir etkileşim senaryosu yok ve her zincirde ciddi bir işlem yok. Doğal olarak bireysel yatırımcılar bunu satın almayacak.

02 zk ayrıca endüstri tacından hasır şapkaya dönüştü

Bu LayerZero'ya ek olarak tartışmalı Zksync de var.

2022 yılı, 200 milyon ABD Doları tutarındaki tek finansmanla Zksync için en önemli an oldu ve kümülatif finansman tutarı da 260 milyon ABD Dolarına ulaştı.

Ama bunlar aynı zamanda Ethereum'un zk rollup'ına dayanan ikinci katman zinciridir. Bugün, yani iki yıl sonra, kodu anlamayanlar on dakika içinde zk ikinci katman zincirini oluşturmak için lumoz'a gidebilirler. (Herkese açık bir bağlantı göndermek ne kadar sürer? Görünüşe göre yalnızca on dakika sürüyor!)

Bu projenin ilk değerlemesi açıklanmadı ancak 200 milyonluk tek finansmanla ucuz olmamalı.

Geçen ay borsada listelendikten sonra para biriminin fiyatı da düşüyor:

Mevcut piyasa değeri yalnızca 3 milyar ABD dolarının üzerindedir. Zksync'in önceki airdrop operasyonları toplumu ve ekolojik projeleri rahatsız etmeliydi ve sonraki döviz fiyatları da şanslı olmalıydı.

Bir diğer zk devi projesi olan Aleo'nun da coin basımı ertelendi. Bu proje de 22 yılda 200 milyon dolar topladı ve 1,45 milyar dolar değerlemeye sahip.

Ancak Aleo'nun hâlâ madencilik makineleri satması gerektiği göz önüne alındığında proje ekibinin hâlâ teklifi geri çekme motivasyonu var ancak iki yıl önce toplanan paradan ne kadar para kaldığını ve bunun teklifi geri çekmek için yeterli olup olmadığını bilmiyorlar. ~

03 Tarihsel olarak çok para toplayanların iyi sonuçları olmadı.

Şifreleme sektöründe mucizeler beklemeyin. Aşağıdaki resimde tarihte 500 milyon dolardan fazla para toplayan projeler görülüyor. Yatırımcılara pek de dost canlısı olmadıkları söylenebilir:

Tarihte 500 milyon yuan'dan fazla para toplayan on proje var ancak bunların arasında DCG'nin şu anki rolü daha çok yatırıma benziyor. Bunu görmezden geleceğiz.

Geriye kalan 9 projeden sadece 3’ü madeni para bastı, diğer 6’sı ise madeni para basmadı.

04 Madeni para basan tüm projeler başarısız oldu

Öncelikle madeni para çıkaran üç projeye bir göz atalım. İlki, ICO 2018'de zirveye ulaştığında, perakende yatırımcılardan doğrudan 4 milyar ABD doları topladı ve “Ethereum Katili” olarak biliniyordu. birçok Ethereum katili)

EOS'un mevcut piyasa değeri yalnızca bir milyar ABD dolarıdır ve bu, toplanan orijinal fonların yalnızca dörtte biri kadardır.

Başka bir madeni para basma projesi ve iki madeni para basma projesi kesinlikle "ölüm seviyesinde" ve kurucuları da hapiste.

Terra, 2022'nin başlarında devasa bir 1 milyar dolar topladı ve madeni para basıldıktan kısa bir süre sonra bunu ünlü "ölüm sarmalı" izledi.

Bu eğilimden yola çıkarak yatırımcıların tamamen yatırım yapması gerekiyor. Projenin mevcut piyasa değeri 260 milyon, tokenların kilidi henüz açılmadı ve FDV'de hala 400 milyon var.

Terra proje ekibi fon topladıktan sonra çalışmaz ise piyasayı korumak için fon toplamaya odaklanırsa durum böyle olmayacaktır.

2022'nin en ünlü ve Terra kadar ünlü projesi FTX'ti. Bu proje, kümülatif olarak 1,8 milyar ABD doları tutarında bir gelir elde etmiş ve her yatırımcısı bir öncekinden daha ünlü: SoftBank/Temasek/ gibi prestijli kurumlar. Sekoya da bunların arasında.

Daha sonra ne olduğuna gelince, sanırım herkes bunu biliyor (bilmiyorsanız, döviz çemberindeki trajedinin kapsamlı bir envanteri olan 519 yılının başka bir yılına tıklayın!)

Bu Crouching Dragon ve Phoenix piliç çifti şu ikisidir. Haydi onları saygı duruşunda bulunmak için serbest bırakalım:

05 Madeni para verilmeyenler yarı yarıya soğuktur.

Coin çıkaran projeler birbiri ardına başarısız oldu ve piyasa değerleri, toplanan fon miktarıyla bile eşleşmiyor. Coin çıkarmayan projelerin çoğu da iyi durumda değil.

2021 yılında iki tur finansmanla 1 milyar ABD dolarına yakın para toplayan bir proje olan Forte, blockchain oyunlarına yönelik bir altyapı hizmet sağlayıcısı olarak biliniyor.

Oyun ekolojisinin alev aldığı bu yılda bu projeye dair neredeyse hiç ses çıkmıyor.

Projenin resmi tanıtımında en son faaliyet 2023 yılında gerçekleşti ve etkileşime bakılırsa artık pek popüler değil.

Sorare, 2021 yılında NFT döneminde yer alan bir proje. Platform, resmi yıldız kartları yayınlamak için pek çok yıldızdan resmi yetki almış olsa da, NFT'nin donma noktasına geldiği bir dönemde Sorare'nin durumunun iyi olmadığı geçtiğimiz birkaç dönemde söylentiler arasındaydı. İşten çıkarmalarla ilgili haberler:

06 toB İş koşullarıyla ilgili kişisel farkındalık

İyi mi kötü mü olduğunu söyleyemediğim birkaç proje de var. Bu projelerin hepsi ToB.

NYDIG, bir milyar ABD dolarından fazla yatırım topladı ve yatırımcıları Morgan Stanley ve Soros Fund gibi finans sektörünün devleri.

NYDIG, kurumsal müşteriler için madencilikten saklamaya vb. kadar tek elden Bitcoin hizmetleri sağlar. Kapitalistlerin madencilik yapması gerçekten iyi bir yardımcıdır.

Fireblocks aynı zamanda işletmelere de hizmet veriyor. Ana senaryo kripto varlık saklama ve toplanan fon miktarının 1,2 milyar ABD dolarını aştığı ancak son finansmanın da 2022 yılında olacağı söyleniyor.

Bloomberg'in bir raporuna göre Fireblocks da son zamanlarda çalışanlarını işten çıkarıyor:

07 Uygulama senaryoları kraldır

Çok fazla para toplayan pek çok web3 projesi arasında Moonpay en iyisi olabilir:

Moonpay, 21 yılı sonunda 555 milyon ABD doları tutarında finansman tamamladı ve 2022'de ilave 87 milyon ABD doları ekledi.

Şirketin 2019 yılında pazara girdiğinden bu yana kârlılığını sürdürdüğü ve 2022'de 150 milyon ABD dolarını aşan gelir elde ettiği söyleniyor.

Bununla birlikte, Moonpay'in ana işi, son derece düzenlemeye tabi bir endüstri segmenti olan fiat para yatırma ve çekme işlemleri olduğundan, Moonpay ayrıca madeni para ihraç etmemeyi tercih etti ve bunun yerine Coinbase'in halka arz yolunu izledi.

Ancak ister Moonpay, ister daha önce bahsedilen NYDIG ve Fireblocks olsun, bu projelerin şu anda hala hayatta olmasının nedeni, gerçek iş senaryolarına sahip olmalarıdır.

08 Düşük satmak ve yüksek satmak doğru yoldur

Gerçek bir senaryo olsa bile, üst düzey satın almalar yatırımcılar için hala çok tehlikeli. Birkaç projenin finansman tutarlarına bakalım, sanırım şaşıracaksınız:

Ethereum tarafından toplanan fon miktarı yalnızca 10 milyon ABD dolarının üzerindedir ve esas olarak ICO'ya dayanmaktadır:

Şu anda Ethereum'un katili olmaya en yakın olan Solana, parayı ihraç etmeden önce yalnızca 20 milyon ABD doları topladı:

Binance'in özel finansman tutarı da büyük olmamalıdır:

[Feragatname] Piyasada riskler var, bu nedenle yatırımın dikkatli olması gerekiyor. Bu makale yatırım tavsiyesi niteliğinde değildir ve kullanıcılar bu makalede yer alan görüş, görüş veya sonuçların kendi özel koşullarına uygun olup olmadığını dikkate almalıdır. Buna göre yatırım yapın ve riski size ait olmak üzere yapın.