Yazar: Biteye Çekirdek Katkıda Bulunan Wilson Lee
Editör: Biteye ana katılımcısı Crush
Topluluk: @BiteyeCN
*Tam metin yaklaşık 10.000 kelime olup tahmini okuma süresi 15 dakikadır.
2024 yılının ilk yarısı kripto pazarında bir düzeltme ve konsolidasyonla sona ermek üzere. Bu döngüde BTC, ETF'lerin etkisi nedeniyle hızla yükseldi ve altcoinlerin performansı nispeten ortalama oldu. BTC'de açığa satış yapan çok sayıda perakende yatırımcı genellikle "katılım duygusunun olmamasından" şikayet ediyor.
Piyasa düzelmeye ve konsolidasyona devam ettikçe, özellikle de çok sayıda altcoin son altı ayda neredeyse kazanımlarını kaybederken, yeni fırsatlar sessizce gelişiyor olabilir.
Bu makale, pazarın sıcak noktalarını ve gelecekteki trendlere ilişkin öngörüleri bir araya getiriyor ve yılın ikinci yarısında dikkate alınmaya değer olduğuna inandığımız yol ve hedeflerin değerlendirmesini yapıyor. Görüşler yalnızca mevcut düşünceleri temsil ediyor.
01 Makroskobik bakış açısı: Boğa piyasasının henüz sona ermemiş olması ve risklerle fırsatların bir arada bulunması ihtimali yüksek.
Bu döngünün ilk aşamasında, ETF'nin üç temel itici gücü olan BTC yarıya indirilmesi ve faiz indirimleri, insanların kalplerinde derinden kök saldı.
Tanınmış bir medyanın "ETF onaylandı" haberini yaptığı ve piyasayı ateşleyen kendi saçmalığıyla geçen Ekim ayından, BTC ETF'nin Ocak ayı başlarında resmi olarak onaylanmasına kadar, ETF'ye yönelik beklentilerdeki farklılık, tüm piyasanın yönüne ve oyununa hakim oldu. pazar;
Nisan ayındaki BTC yarılanması, o dönemde jeopolitik çatışmalar nedeniyle piyasada ciddi dalgalanmalara neden olmadı.
İlk iki temel itici güç mevcut olduğunda, bunların daha sonra pazarı harekete geçirecek yakıt haline gelmeleri zor olacaktır.
Bu nedenle, faiz indirimi beklentilerini çevreleyen abartılı reklam ve faiz indirimlerinin yol açtığı likiditedeki iyileşme, kripto piyasasının daha sonra patlak vermesinin en büyük dış itici gücü olacak.
Çoğu kripto yatırımcısı için, kısa vadeli dalgalanmalardan kar elde etmek için belki de her temel verinin açıklanmasını beklemek, kar elde etmenin ana yolu değildir. Bu nedenle, daha uzun bir zaman diliminde piyasanın hala hareketsiz kalacağını açıkça belirtmemiz gerekiyor. Faiz indirimlerinden beklenen fayda, boğa piyasasının muhtemelen henüz sona ermediğini ve geri aramalar ile konsolidasyonların fırsatların doğması anlamına geldiğini belirtmek için yeterlidir.
Bu turun ve önceki turun konsolidasyon aralığını karşılaştırdığımızda, mevcut BTC'nin teknik açıdan panik yaratan bir "M zirvesi"ne sahip olduğunu ancak düzeltme derecesinin, sonraki %50'den fazla düzeltmeden çok daha az olduğunu görebiliriz. Son turdaki ilk dalgalanma, konsolidasyon süresi de bir önceki tura göre çok daha kısa.
Risk açısından bakıldığında, BTC'nin düzeltmesinin derinliği önceki tura göre daha küçüktür ve dış olumsuz faktörlerle birleştiğinde daha da düşebilir ve daha düşük bir destek pozisyonunu test edebilir;
Fırsat perspektifinden bakıldığında, "M zirvesinin" kısa oluşum süresi ve küçük genliği ve faiz indirimi beklentilerinin varlığı, piyasanın muhtemelen bir sonraki tırmanış için güç toplamakta olduğunu ve piyasanın destekle karşılaştığını gösteriyor. 55.000 civarında.
Uzun vadeli fırsatların var olma ihtimali yüksek ve çiplerin maliyeti ile ana paranın korunması bir sonraki getiri dalgasının belirlenmesinde belirleyici faktörler olacak.
Kaynak: https://www.tradingview.com/chart/mBmRDBZW/?symbol=BINANCE%3ABTCUSDT
02 Meme: Bu turda en iyi oranlara sahip parkur
2.1 Arka planı ve temel mantığı izleyin
$DOGE ve $SHIB gibi Memecoin'lerin zenginlik yaratma efsaneleri sektörde varlığını sürdürüyor ve aynı zamanda çok sayıda kullanıcının Crypto'ya girmeyi seçmesi için bir fırsat.
Memecoin'in bu döngüdeki durumu daha da vurgulandı ve varlık piyasa değeri ve işlem hacmi açısından yavaş yavaş Crypto'nun temel yollarından biri haline geldi.
Meme'nin varlıklarının toplam piyasa değeri 50 milyar doları, işlem hacmi ise 4 milyar doları aştı.
Memecoin'in sıralamasından da $DOGE ve $SHIB'den sonra Meme'lerin bu döngüde yükselen yıldızlar olduğunu görebiliriz, bu da Memecoin'in bu döngüdeki mükemmel performansını daha da destekler.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/categories/meme-token
Parçanın geri dönüş oranına bakılırsa Memecoin aynı zamanda RWA, AI ve DePIN gibi popüler anlatıları geride bırakarak genel olarak en yüksek getiriye sahip parçadır.
Kaynak: https://mp.weixin.qq.com/s/uy6y45d9rinmxkoCj7d1EQ
Memecoin'in bu turda yatırımcılar arasında bu kadar popüler olmasının temel nedeni Meme'nin şansının nispeten daha iyi olmasıdır.
Perakende yatırımcıların erken çip alması daha kolay: Şifreleme sektöründe birincil yatırım pazarının genişlemesiyle birlikte, risk sermayesi kurumlarının proje değerlemelerindeki artış, perakende yatırımcıların kar marjlarını bir miktar sıkıştırdı. Buna karşılık Meme'nin çip dağıtımı nispeten adildir ve perakende yatırımcıların daha fazla çip alma fırsatı daha fazladır, dolayısıyla fiyat dezavantajı önemli ölçüde azaltılabilir.
Sınırsız değerleme ve hayal gücü için geniş alan: Çoğu Memecoin'in ana işi yoktur ve değerlemeler tamamen pazarın hayal gücüne dayanır.
Düşük fikir birliği eşiği: Memecoin tarafından taşınan içeriğin anlaşılması daha kolaydır, yatırımcıların çok fazla temel bilgiyi saklamasını gerektirmez ve yatırımcıların çoğunluğunun fikir birliğine uyum sağlayabilir; ayrıca Memecoin, gerçekte çeşitli sıcak noktaları yakalayabilir; zaman, sürekli ilgi ve fon çekme
Meme'nin riski, token arzının çok büyük olması, yatırımcıların deterministik hedefler bulmasını zorlaştırmasıdır. Aynı zamanda Memecoin şiddetli bir şekilde dalgalanır ve yüksek getirilere son derece yüksek riskler eşlik eder.
2.2 Hedefe dikkat edin
Memecoin'i diğer açılardan değerlendirmek ve sınıflandırmak zordur, bu nedenle aşağıda mevcut piyasa kapitalizasyonu perspektifinden sınıflandırma olasılıkları olan Memecoin'ler seçilecektir.
Eski mavi çipli $DOGE ve $SHIB ile karşılaştırıldığında, bu döngüde ortaya çıkan yeni mavi çipli Meme'nin şansı daha yüksek.
2.2.1 Mavi çip seviyesi: $PEPE, $WIF
$PEPE bu döngüdeki en öne çıkan Memecoinlerden biri ve bu döngüdeki fiyat performansı son derece güçlü.
$PEPE'nin sembolüne gelince, büyük sosyal medyada geniş çapta dolaşan bir Meme olarak son derece tanınabilir.
Hem piyasa hem de kültürel fikir birliği açısından bakıldığında $PEPE, Memecoin yatırımı için hak edilmiş bir ilk tercihtir.
Ek olarak, $PEPE'nin mevcut piyasa değeri yaklaşık 5,3 milyar ABD dolarıdır ve $DOGE veya $SHIB'in zirvedeki piyasa değeri seviyesinin belirli olasılıkları ve piyasada kabulü vardır.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/pepe
Solana'nın en temsili Memecoin'lerinden biri olan $WIF, bu döngüde de olağanüstü bir performans elde etti.
Şapka takma imajı insanların kalplerinde derinlere kök salmıştır ve şapka takma imajına sahip çeşitli Memecoin'lerin ortaya çıkmasına neden olmuştur.
$WIF'in düşüş sonrasında sıklıkla gösterdiği güçlü toparlanma, birçok yatırımın da ilk tercihi haline geldi. 
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/dogwifhat
2.2.2 Küçük ve orta ölçekli piyasa değeri: $DOG, $BOME
Rün devresinin ejderhası $DOG'un gelecekte BTC'nin yükselişiyle birlikte patlaması çok muhtemel.
Inscription için yinelemeli bir yükseltme planı olan Rune, gelecekte Inscription'ın fomo etkisini yeniden üretme olasılığına sahiptir ve bu da perakende yatırımcıların ilgisini çekmeyi kolaylaştırır.
Ayrıca henüz beklendiği gibi uygulanmayan yeni varlıkların etiketi de $DOG'un yükselişini yönlendiren temel faktör haline gelebilir.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/dog-go-to-the-moon-runes-2
$BOME da bu döngünün temsili bir varlığıdır. Binance, 3 gün içinde rekor kırarak 1 milyar ABD doları piyasa değerini aşarak, satış öncesi fonlarda yeni bir trend başlattı ve yatırımcıların gönlünde önemli bir rol oynadı.
$BOME hala PEPE tipi bir kültür ve şu anki piyasa değeri $PEPE'nin yaklaşık onda biri. Her ne kadar ilk çıktığında zirvede olsa da ikincil bir piyasa başlatmadı, dolayısıyla $BOME'un belirli bir patlama potansiyeli var.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/book-of-meme
03 AI /DePIN: Yapay zekanın geliştirilmesinden yararlanın
3.1 Arka planı ve temel mantığı izleyin
ChatGPT'nin patlaması tüm yapay zeka endüstrisini tamamen patlattı ve yapay zekanın insanlık üzerindeki etkisi "Dördüncü Sanayi Devrimi" seviyesine yükseldi. Yapay zekanın patlaması, dijital ekonomi ve donanım talebinin iki temel mantığı aracılığıyla şifreleme endüstrisini doğrudan ve derinden etkiliyor.
Yapay zekanın insanların günlük iş ve yaşamlarına nüfuz etme oranı artmaya devam ettikçe, bilgi işlem gücü sorunu ortaya çıkmaya devam ediyor ve pazar, Nvidia gibi bilgi işlem gücü şirketlerinin fiyatlarını artırmaya devam ediyor.
Bilgi işlem gücü ekipmanı aynı zamanda şifreleme endüstrisinin temel direğidir. Yapay zekanın patlamasından önce, şifreleme endüstrisinin bilgi işlem gücüne olan talebi zaten Nvidia'nın hızlı gelişim döneminden önceydi.
Şifreleme endüstrisinin gelişmesiyle birlikte bilgi işlem gücü aşırı olmaya başladı ve yapay zeka yavaş yavaş bu atıl bilgi işlem gücünün talepçisi haline geldi.
Ayrıca yapay zekanın görev yürütmesi, kaynak tahsisi ve veri girişi işlemleri tamamen dijital dünyada gerçekleşir. Bunun arkasındaki çıkarların dağılımını geleneksel çerçeve altında açıkça tanımlamak zordur.
Şifreleme endüstrisinin muhasebe, iş kanıtı ve diğer özellikleri, doğal olarak bu tür dijital anlaşmazlıkları çözmek ve yapay zeka yazılım ve donanımının ardındaki çıkar anlaşmazlıklarını koordine etmek için kullanılabilir.
Yapay zekanın patlaması, ayı piyasasında Crypto'ya net bir gelişme yönü getirdi. Zamanın gerektirdiği şekilde çeşitli dağıtılmış yapay zeka hesaplama gücü, algoritma ve diğer projeler ortaya çıktı ve mevcut yapay zeka/DePIN yolunu oluşturdu.
AI/DePIN yolu giderek yapay zekaya bağlı hale geldikçe, Nvidia ve OpenAI gibi şirketlerin eylemleri ilgili token pazarını etkilemeye başladı. Yapay zeka teknolojisinin ilerlemesinde sıcak noktaların ortaya çıkmasıyla birlikte, yapay zeka pazarındaki trendler ve sıcak noktalarla birlikte şifreleme sektörü de gelişecek.
3.2 Hedefe dikkat edin
Şu anda, Crypto x AI projesi yapay zekanın tüm yönlerine nüfuz etmiştir. Aşağıda dikkat edilmesi gereken hedefleri üç açıdan analiz edeceğiz: bilgi işlem güç kaynağı, algoritma ve yapay zeka ekonomisi.
3.2.1 Bilgisayar güç kaynağı
Şu anda kullandığımız AI ürünleri, temeldeki büyük dil modeline dayanıyor ve büyük dil modelinin yapısı, temeldeki GPU hesaplamaya dayanıyor. Şifreleme endüstrisi yalnızca bilgi işlem güç ekipmanı rezervlerine sahip olmakla kalmıyor, aynı zamanda bir bilgi işlem gücü de oluşturabiliyor. Bu, yapay zeka için ek bilgi işlem gücü kaynakları sağlar.
Dağıtılmış ve boşta bilgi işlem gücü gibi anahtar kelimeler, şifreleme endüstrisi tarafından sağlanan bilgi işlem gücünün özellikleridir ve buna karşılık gelen temel anlatı, maliyetin azaltılmasıdır.
3.2.1.1 Arweave/AO
Deneyimli bir depolama projesi olarak Arweave, mükemmel ekolojisi ve depolama maliyeti performansıyla depolama alanında lider oyuncu konumunu sağlam bir şekilde korumuştur.
Arweave'in bilgi işlem platformu AO'nun piyasaya sürülmesiyle Arweave resmi olarak dağıtılmış bilgi işlem pazarına girdi ve resmi olarak bir bilgi işlem gücü konsepti simgesi haline geldi.
Diğer bilgi işlem gücü projeleriyle karşılaştırıldığında AO, zincirdeki büyük modelleri hesaplamak için çok önemli olan bilgi işlem katmanı ile depolama katmanı arasında yüksek düzeyde işbirliği elde etmek için doğal olarak Arweave'in hazır depolama avantajlarından yararlanabilir.
Ayrıca AO'nun paralel hesaplama, mesaj aktarma vb. konularda radikal tasarımlar gerçekleştirmesi, AO'ya diğer dağıtılmış bilgi işlem projelerinden daha güçlü bir performans getiriyor. Dolayısıyla AO aslında hesaplama gücü açısından doğal bir avantaja sahip.
AO platformunun lansmanı ve ilgili halkla ilişkiler faaliyetleri (PR), piyasanın AO'yu tanıdığını göstermek için yeterli olan $AR fiyatındaki artışı ortaklaşa destekledi.
Crypto x AI gelişmeye devam ettikçe, $AR/AO en umut verici AI tokenlarından biri haline gelecektir.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/arweave
3.2.1.2 io.net
Yakın zamanda Binance'te listelenen io.net şu anda piyasadaki en popüler platformdur. io.net, makine öğrenimi uygulamaları için muazzam bilgi işlem gücü sağlamak üzere tasarlanmış merkezi olmayan bir GPU ağıdır.
Vizyonları, bağımsız veri merkezlerinden, kripto madencilerinden ve Filecoin gibi projelerden bir milyondan fazla GPU'yu bir araya getirerek bilgi işlem gücüne adil erişimin kilidini açarak bilgi işlemi daha ölçeklenebilir, erişilebilir ve verimli hale getirmektir.
io.net, kullanıcılara bilgi işlem gücü üzerinde daha fazla kontrol ve esneklik sağlamak için dağıtılmış ve merkezi olmayan bir modelden yararlanarak bulut bilişime tamamen farklı bir yaklaşım sunar ve hizmetleri izinsiz ve düşük maliyetlidir.
io.net yetkililerine göre bilgi işlem güçleri, Amazon AWS gibi merkezi hizmet sağlayıcılara göre %90 daha düşük. Tüm bu faktörlerin birleşimi, io.net'i merkezi olmayan sağlayıcılar arasında lider kılıyor.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/io-net
3.2.2 Algoritma
3.2.2.1 Talepler
Bittensor, dünya çapındaki makine öğrenimi modellerini birbirine bağlayan merkezi olmayan bir ağdır. Birden fazla özel yapay zeka modeliyle işbirliği yaparak, karmaşık sorunların çözümünün doğruluğunu ve verimliliğini artırır. Bu yöntem, her modelin benzersiz avantajlarını birleştirir ve daha doğru ve kapsamlı sonuçlar üretir. Geleneksel tek model yönteminden daha iyi sonuçlar elde edilmiştir.
Bittensor ayrıca bir ekosistem oluşturarak ölçeklenebilirlik sağlıyor. Şu anda çeşitli dikey senaryolardaki hizmetlere uyum sağlamak için 32 alt ağı barındırabiliyor.
Bittensor'un algoritmik ve ekolojik uygulamaları son derece yenilikçi olup yapay zekaya ilham vermek için merkezi olmayan yönetimden tam anlamıyla yararlanıyor. Şu anki piyasa değeri 6 milyara yakın, bu da nispeten güvenli bir hedef.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/bittensor
3.2.3 Yapay Zeka Ekonomisi
3.2.3.1 Yapay Süper Zeka İttifakı($ASI)
ASI, uzun yıllardır ilgili alanlarda çalışan üç Crypto x AI projesi olan Ocean Protokolü ($OCEAN), SingularityNET ($AGIX) ve Fetch.ai'nin ($FET) birleşmesidir.
Üç projenin birleşmesinden sonra Superintelligence Collective adında bir ekip kurulacak. CEO'su SingularityNET kurucusu Ben Goertzel olacak. Üç proje hala bağımsız varlıklar olarak faaliyet gösterecek ancak ortak $ASI token ekosistemi ve Superintelligence Collective'in Çalışması altında faaliyet gösterecek. Operasyonlarda yakın bir şekilde bir aradayız.
Üç ekibin yayınladığı birleşme duyurusunda, birleşme sonrasında açılacak yeni iş kolları hakkında pek bir bilgi verilmedi.
Ben Goertzel'in sosyal platformuna göre, birleşme sonrasında gelecekteki çalışma yönü AGI (Genel Yapay Zeka) ve ASI (Süper Yapay Zeka) üzerine odaklanacak, bu nedenle birleştirilen tokene $ASI adı verildi.
Token dönüşüm bilgileri:
Fetch.ai'nin tokeni $FET, 1:1 oranında $ASI'ye dönüştürülecek
SingularityNET'in $AGIX ve Ocean Protokolünün $OCEAN'ı yaklaşık 1:0,433 oranında $ASI'ye dönüştürülecek
İttifakın temel tokeni olan $FET, doğrudan $ASI olarak yeniden adlandırılacak ve ilave 1,48 milyar token basılacak, bunun 867 milyon doları $AGIX sahiplerine ve 611 milyon doları $ AGIX sahiplerine tahsis edilecek. OCEAN token sahipleri
Fetch.ai'nin yapay zeka temsilcileri konusunda halihazırda nispeten olgun bir deneyimi var. 20 Şubat'ta Deutsche Telekom, Fetch.ai Vakfı ile bir işbirliği yaptığını duyurdu ve Fetch.ai'nin ilk kurumsal müttefiki oldu. Aynı zamanda, Deutsche Telekom'un yan kuruluşu MMS de Fetch olarak hizmet verecek. .ai'nin ilk kurumsal müttefiki.
Fetch ayrıca, geliştiricilerin ve kullanıcıların bilgi işlem gücünden yararlanmaları için bir platform oluşturmak amacıyla Nvidia H200, H100 ve A100 GPU'ların konuşlandırılacağı 100 milyon dolarlık bir altyapı yatırım projesi olan "Fetch Compute"un bu ayın başlarında başlatıldığını da duyurdu.
Ocean Protokolü, merkezi olmayan veri paylaşımı, erişim kontrolü ve ödeme konularında birçok modül hizmeti oluşturmuştur. Raporlara göre Predictoor ürünü, lansmanından bu yana altı ayda 800 milyon dolardan fazla sattı.
SingularityNET, birleşmeden önce üç proje arasında en fazla YZG yönünü araştıran projeydi. AGI ekibi ve ortakları TrueAGI ve OpenCog topluluğu, 2020'den bu yana AGI çerçevesi OpenCog Hyperon'u geliştirmeye odaklanıyor. SingularityNET ayrıca bu yıl merkezi olmayan yapay zekayı da piyasaya sürecek. Platform, AGI sistemlerini çalıştırmaya uygun temel bir ortam yaratmayı amaçlıyor.
Uzun süredir devam eden ve güçlü üç projenin birleşmesiyle oluşan ASI'nin, iş ve ekonomi sistemlerinin işbirliğiyle güçlü bir ittifakın ürünü olduğu söylenebilir. ASI'nin Kripto alanında yeni bir lider konuma ulaşması bekleniyor. x Yapay zeka, harici yapay zeka teknolojisinin yakalanmasını en üst düzeye çıkarırken Gelişimin getirdiği "dikkat" artışı. 
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/artificial-superintelligence-alliance
04 RWA: Blockchain'in büyük ölçekli uygulamasının tek yolu
4.1 Arka planı ve temel mantığı izleyin
RWA, blockchain'i gerçek dünyayla yakından bağlamak için önemli bir yoldur. Uzun vadede, blockchain'in büyük ölçekli uygulaması için kaçınılmaz bir gerekliliktir ve kısa vadede büyük miktarda fon ve likidite sağlayabilir. şifreleme pazarı ve gerçek pazar.
RWA, likidite eksikliği olan gerçek varlıkların tokenleştirilmesini ve ardından bunların kripto pazarına sunulmasını içerir. Tanıtılan RWA varlıkları, kripto pazarındaki gerçek varlıklar için daha fazla değer desteği anlamına gelir ve aynı zamanda RWA'ya faiz getiren varlıklar da getirir. ayrıca Kripto pazarlarının gelişmiş getiriler sunmasını da sağlayabilir;
Geleneksel varlıklar için, likit olmayan varlıkların hızlı bir şekilde arbitraj yapılmasına veya tasfiye edilmesine olanak tanıyan yeni bir tasfiye yöntemi elde edilmiştir.
BTC ETF'nin getirdiği fon girişi, sektör dışındaki fonların kripto pazarına olan ilgisini tam olarak ortaya koydu. RWA yolunda temsili vakalar ortaya çıktıkça yol daha da patlayacak.
4.2 Hedefe dikkat edin
4.2.1 Ondo Finans
Ondo Finance, RWA'nın merkezi olmayan bir finansal platformudur. Ondo Finance, blockchain teknolojisi aracılığıyla kurumsal yatırımcılar için şeffaf bir yatırım altyapısı oluşturdu ve farklı yatırımcıların ihtiyaçlarını karşılamak için tahviller, gayrimenkuller ve emtialar da dahil olmak üzere çeşitli RWA ürünleri sunarak zincirdeki bir yatırım bankası olmaya kararlıdır.
RWA pazarının hızlı büyümesiyle birlikte sektörde öncü olan Ondo Finance, büyük bir gelişme potansiyeline sahiptir.
Şeffaf ve verimli yatırım platformu, daha fazla kurumsal yatırımcıyı çekmeye ve piyasanın gelişimini ve olgunluğunu daha da artırmaya devam edecek.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/ondo
4.2.2 Sürü Piyasaları
Swarm Markets, geleneksel finansal dijitalleştirme ve ticaret çözümleri sunan bir blockchain platformudur.
ABD Hazine tahvilleri ve hisse senetleri dahil olmak üzere gerçek varlıkları şifreler ve yasal bir ticaret altyapısı sağlar.
Swarm Markets, BaFin (Alman Federal Finansal Denetleme Otoritesi) tarafından lisanslanan dünyadaki ilk DeFi platformudur ve operasyonlarının finansal piyasanın düzenleyici standartlarına uygun olmasını sağlar.
Giderek daha fazla geleneksel finansal varlık tokenize edildikçe, Swarm Markets'ın uyumlu ve çeşitliliğe sahip ticaret platformu gelecekte daha fazla pazar payı kazanacaktır.
Yenilikçi finansal çözümleri, kurumsal ve bireysel yatırımcıları cezbetmeye devam edecek ve platformun sürekli gelişimini destekleyecektir.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/swarm-markets
05 Sosyal: Kullanıcının artan potansiyeli ve ekolojik beslenme
5.1 Arka planı ve temel mantığı izleme
İster Web2 ister Web3 olsun, sosyal ağ en önemli ve temel yoldur.
Sektör için, sosyal ağ, kullanıcılar arasındaki kendi ilişkileri aracılığıyla yeni kullanıcılara ve elde tutulan kullanıcılara kazandırılabilir;
Çeşitli hizmetler ve uygulamalar için sosyal ağ aynı zamanda büyüme, elde tutma ve kullanıcı kalıcılığında da önemli bir rol oynar.
Şu anda, Web3 endüstrisinin penetrasyon oranının hala iyileştirilmesi gerekmektedir ve kullanıcı tutma ve kalıcılıktaki artış da karşılaştığı temel sorunlardan biridir. Sosyal ağ, yukarıdaki sorunların ana çözümüdür.
Önceki döngülerde çok sayıda sosyal proje denendi ancak olağanüstü uygulamalara ulaşılamadı.
Bu döngüde, kullanıcı eşiğini düşüren çeşitli teknolojiler ve performans ve deneyimi sağlayan altyapı, benzeri görülmemiş bir şekilde olgunlaştı. Sosyal yolun bu döngüde büyük fırsatlar yaratması muhtemel.
5.2 Hedefe dikkat edin
5.2.1 Ekosistemdeki ton ve projeler
TON (Açık Ağ), sosyal dev Telegram tarafından resmi olarak desteklenen tek halka açık zincirdir. Telegram'ın aylık 900 milyon aktif kullanıcısına güvenerek ödeme, sosyal ağ ve mini programlar gibi birçok açıdan benzersiz bir anlatı yaratmıştır.
TON'un, Telegram'ın mevcut sosyal ağından yararlanarak, Web2'nin iş modelini Web3 yoluyla yeniden yapılandırmasına gerek yok.
Şu anda, TON ekosistemi hala erken inşaat aşamasındadır, ancak Notcoin ve Catizen gibi ultra yüksek trafikli projeler ortaya çıktı ve Telegram tarafından desteklenen devasa bir kullanıcı tabanını ortaya koydu.
Bu nedenle, TON ve ekosistemi büyük olasılıkla gelecekte Telegram kullanıcılarının canlılığını daha da artıracak ve daha müreffeh bir ekosistem oluşturacaktır.
Daha fazla analiz için lütfen Biteye'nin önceki makalelerine bakın: "Web2'den Web3'e: TON Zinciri Sosyal Ağ ve Ödemelerin Geleceğini Nasıl Yeniden Şekillendiriyor?"
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/toncoin
5.2.2 İtfaiyeci
Farcaster, kullanıcılar arasında sosyal bağlantılar, içerik paylaşımı ve veri sahipliğini mümkün kılmak için akıllı sözleşmelerden ve hibrit depolama teknolojisinden yararlanan, aynı zamanda çeşitli ve esnek istemci ve uygulama geliştirmeyi destekleyen merkezi olmayan bir sosyal ağ protokolüdür.
Farcaster yeni bir sosyal proje değil, uzun süredir piyasa tarafından test edilen bir lider.
Farcaster kayıtlarını geçen yılın Ekim ayında açtı. Bu yıl veri, ekoloji ve finansman alanlarındaki birçok gelişmeyle piyasanın dikkatini çekti ve sosyal alanda lider olarak kendisini sağlam bir şekilde kanıtladı.
Daha fazla analiz için Biteye'nin önceki yazılarına bakabilirsiniz: "1 milyar değerlemeyle sosyal lider Farcaster, boğa piyasasında yeni bir sıcak nokta haline gelebilir mi?"
5.2.3 UXLINK
UXLINK, tanıdıklarla sosyalleşmeye odaklanan bir dApp'tir. Telegram'ın sağladığı iyi deneyime ve "tanıdık ilişkilerinin bölünmesi" fikrine güvenen UXLINK, verilerde dikkate değer sonuçlar elde etti. Boğa piyasasının ikinci yarısında UXLINK, kullanıcı patlaması yaratma konusunda büyük bir potansiyele sahip olacak.
Daha fazla analiz için lütfen Biteye'nin önceki makalelerine bakın: "Web3 Sosyal Canavarlarını Tek Makalede Anlamak: UXLINK"
Kaynak: https://x.com/Coin98Analytics/status/1803363935875375499
06 LSD/LSDfi: Artımlı fonların dayanağı
6.1 Arka planı ve temel mantığı izleyin
LSD/LSDfi, ETH ekolojisinin temel gelirini oluşturan temel bileşendir. ETH ETF'nin onaylanması yaklaşırken, büyük miktarda fonun ETF'ye akmasını ve ETH/LSDfi'nin fiyatının yükselmesinin büyük ihtimalle ticari bir büyüme noktasına yol açmasını ve doğrudan ETF tarafından yönlendirilen bir sektör haline gelmesini bekliyoruz. artan fonlar.
6.2 Hedefe dikkat edin
6.2.1 Lido/Roket Havuzu
Önde gelen iki LSD oyuncusu olarak markalarına büyük yatırımcılar tarafından derinden güveniliyor ve ETH stakelerindeki artışta mutlak bir pazar payına sahip olmaları muhtemel. 
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/lido-dao
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/rocket-pool
6.2.2 Ether.fi
Ether.fi tamamen kendi kendine barındırılan ve merkezi olmayan bir LSD protokolüdür. Diğer likidite staking protokollerinden farklı olarak ether.fi, katılımcıların tokenlarını stake ederken anahtarlarının kontrolünü ellerinde tutmalarına ve ETH'lerini geri almak için istedikleri zaman doğrulayıcıdan çıkabilmelerine olanak tanır.
Ether.fi, tam bir öz velayet sağlarken aynı zamanda kullanıcıların ekonomik çıkarlarını daha da koruyarak gelir elde etmek için kullanıcıların mevduatlarını Eigenlayer'a otomatik olarak rehin edebilir.
Tamamen kendi kendine barındırılan ve EigenLayer garantili getirileriyle Ether.fi, bir sonraki büyüme turunda önemli pazar payı yakalama konusunda da büyük bir potansiyele sahip. 
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/ether-fi
6.2.3 ÖzKatman
Restakeing'in öncüsü olan EigenLayer, LSD'yi LSDfi'ye dönüştürerek Ethereum ekosistemine bir gelir kaynakları katmanı daha ekledi.
EigenLayer etrafında inşa edilen LST ekosistemi, ETH ETF'nin getirdiği artan temettülerden de yararlanacak. EigenLayer token dağıtımı belirlendi ve resmi lansmanın çok da uzakta olmaması gerekiyor.
6.2.4 Renzo
Renzo, son kullanıcılar için karmaşık yeniden staking sürecini basitleştirmek üzere tasarlanmış, EigenLayer'ı temel alan bir yeniden staking protokolüdür.
Likidite ağırlıklı rehin tokeni ezETH'in tanıtılmasıyla, stake yapanların operatörlerin aktif seçimi ve yönetimi ile ödül stratejileri konusunda endişelenmelerine gerek kalmayacak, bu da daha yüksek getiri ve likidite sağlayacaktır.
LRT ekosisteminde önemli bir proje olan ve Binance'in yatırım geçmişine sahip olan Renzo'nun mevcut piyasa değeri oldukça cazip.
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/renzo
6.2.5 StakeStone
StakeStone kapsamlı bir LSD/LSDfi projesidir. Ana akım staking havuzlarını, Re-Stake'i ve LSD'nin birinci sınıf DeFi stratejisi getirilerini entegre eden StakeStone, LSD likiditesi gerektiren tüm protokoller için son derece uyarlanabilir bir staking getiri tabanı varlığı sağlar.
Kullanıcılar, ETH'yi stake ederek STONE tokenlerini elde edebilir, böylece yerel stake etme ve mavi çipli DeFi stratejilerinden faydalanabilirler.
Buna ek olarak StakeStone, çoklu zincir operasyonlarını da destekleyerek likiditeyi ve uyarlanabilirliği daha da geliştirir ve yeni ekolojiyi destekleme ve erken ödüller kazanma konusunda benzersiz avantajlara sahiptir.
Binance'in yatırım yaptığı bir proje olarak StakeStone'un, para biriminin ihracından sonra belirli büyüme beklentileri var. İşin büyümesine paralel olarak StakeStone potansiyel bir fırsattır.
6.2.6 Carac
Karak Network, Eigenlayer gibi yeniden hisse alma projelerine benzer şekilde, kullanıcıları yeniden hisse almaya teşvik etmek için bir puan modeli kullanır ve böylece birden fazla fayda elde eder.
Aralık 2023'te Karak, Mubadala Capital, Coinbase ve diğer kurumların katılımıyla Lightspeed Venture Partners liderliğindeki A Serisi finansmandan 48 milyon ABD doları aldığını duyurdu. Bu finansman turu, Mubadala Capital'in ikinci büyük fonudur. Karak, değerinin 1 milyar doların üzerinde olduğunu tahmin ediyor.
Güçlü ekip gücü ve olağanüstü yatırım geçmişi, Karak'ın EigenLayer ile rekabet etme yeteneğine sahip olduğunu ve aynı zamanda buna uygun fırsatlar yaratacağını gösteriyor.
6.2.7 Pendle Finans
Pendle, gelir tokenizasyonunu ve ticaretini getirerek, LSD'nin tamamına yeni bir katılım paradigması getirerek, faiz getiren varlıkların volatilitesini ve ilkesini bölüyor.
Pendle'ın çoklu teminat havuzu ve risk yönetimi özellikleri, kullanıcıların riski daha etkili bir şekilde yönetmesine ve potansiyel kayıplara karşı korunmalarına olanak tanıyarak DeFi pazarındaki oynaklığı ve riski azaltır.
ETH ETF'nin geçişiyle birlikte LSD/LSDfi ekosisteminin gelişimini teşvik edecek şekilde büyük miktarda fon ETH'ye akacak ve bu ekosistemin bir parçası olan Pendle'ın bundan faydalanması bekleniyor. 
Kaynak: https://www.coingecko.com/en/coins/pendle
07 BTC Ekoloji
7.1 Arka planı ve temel mantığı izleme
BTC ekosisteminin patlaması bu döngünün en dikkat çekici özelliklerinden biri. Yazıt, piyasanın BTC ekosistemine yönelik coşkusuna ilham verdi ve çeşitli varlıklar ortaya çıktı. BTC rehin/yeniden teminatı, ETH LSD/LSDfi ve BTC ekolojik varlıklarının patlamasında belirli bir pazar pozisyonunu işgal etti. Yarılanma sırasında varlık türleri de parlıyor.
Bu girişimlerin arkasında ortak bir başlangıç noktası var: büyük miktarda BTC fonunu aktive etmek ve daha müreffeh bir ekosistem yaratmak.
Ancak BTC'nin düzeltilmesi ve Inscription'ın piyasa beklentilerini yükselten zenginlik yaratmasıyla mevcut BTC ekosistemi nispeten sessiz kaldı.
Piyasa geliştikçe BTC ekosisteminin bir kez daha olağanüstü bir ekolojik varlık haline geleceğine ve büyük fırsatlar getireceğine inanıyoruz.
7.2 Fırsatlara odaklanma
7.2.1 Rünler: $DOG
Analiz için Meme bölümüne bakın. Rünlerin beklentileri yazıtlardan etkileniyor ve piyasa performansına "zirve çıkıştır" denilebilir. Rün tahtasının lideri olarak $DOG sadece oranlara sahip olmakla kalmıyor, aynı zamanda belirli savunma özelliklerine de sahip. Bu nedenle, şu an için rün tahtasında yalnızca $DOG tavsiye ediliyor.
7.2.2 Diğerleri
Büyük miktarda BTC L2 aktif bir ekosistem oluşturmamıştır ve BTC staking ile ilgili fırsatlar hala belirsizdir. Piyasanın bir seçim yapmasını beklemenizi öneririz.
08 Özet ve Görünüm
Kripto piyasası artık ayrı bir pazar değil, yavaş yavaş reel ekonomiye entegre ediliyor. Kripto pazarındaki fırsatları analiz ederken, sektörün dış etkenlerinin önemini giderek daha fazla hissediyoruz.
Piyasa değişip uyum sağladığında, çekirdeğin öncelikle bir döngünün neresinde olduğumuzu ve bir sonraki mini döngüyü hangi iç ve dış faktörlerin yönlendirdiğini netleştirmesi gerekir.
Piyasa konsolidasyonu ve düzeltme sırasında paniğe kapılmamalıyız. Daha da önemlisi düşüşün ardındaki fırsatları düşünmektir.
Okuyuculara faydalı bir referans sunmayı umarak yılın ikinci yarısında dikkat çekmeye değer bu yolları ve fırsatları özetledik.
