5 Temmuz 2024'te Santiment, sosyal medya platformu X'te 30 günlük bir süre boyunca birçok önemli kripto para biriminin Piyasa Değeri / Gerçekleşen Değer (MVRV) oranlarını vurgulayan bir gönderi paylaştı.
📊 Bir coinin 30 günlük MVRV'si ne kadar düşükse, daha kısa vadeli bir zaman dilimi için pozisyonunuzu açma veya pozisyonunuza ekleme yapma riski o kadar az olur. Şu anda dip alım potansiyeli riskinin en düşükten en yükseğe doğru görüldüğü izlenebilir üst sınırlara göre: DOGE: -%19,7 🥇UNI: -%16,3 🥈LTC: -%15,0 🥉… pic.twitter.com/2TGDXuhpas
- Santiment (@santimentfeed) 5 Temmuz 2024
Santiment, davranışsal analizler, zincir üstü veriler, sosyal ölçümler ve geliştirme faaliyetleri aracılığıyla öngörüler sağlayan kapsamlı bir kripto pazarı istihbarat platformudur. 2016 yılında kurulan Santiment, piyasa eğilimlerini ve yatırımcı davranışlarını analiz ederek yatırımcıların bilinçli kararlar almasına yardımcı olacak veriye dayalı araçlar sunmayı amaçlamaktadır.
Santiment'in gönderisi, bir coinin 30 günlük MVRV'si ne kadar düşük olursa, daha kısa vadeli bir zaman dilimi için pozisyon açma veya pozisyon ekleme riskinin o kadar az olduğunu vurguladı. Bunun ne anlama geldiğini derinlemesine inceleyelim ve adı geçen her kripto para birimi için Santiment tarafından sağlanan spesifik bilgileri analiz edelim.
MVRV Oranını Anlamak
Piyasa Değerinin Gerçekleşen Değere (MVRV) oranı, kripto para birimi analizinde, özellikle Bitcoin'in piyasa koşullarını değerlendirmek için önemli bir ölçümdür. Coinmetrics'ten Nic Carter ve Antoine Le Calvez tarafından Gerçekleşen Kapitalizasyon metriğinin geliştirilmesinin ardından Murad Mahmudov ve David Puell tarafından kavramsallaştırıldı.
MVRV oranı, piyasa değerinin (mevcut piyasa değeri) gerçekleşen değere (son işlem fiyatına göre tüm kripto paraların değeri) bölünmesiyle hesaplanır. Bu oran, mevcut piyasa fiyatını madeni paraların en son hareket ettirildiği fiyatla karşılaştırarak piyasanın aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu belirlemeye yardımcı olur.
Piyasa Değeri (MV): Bu, şu anda dolaşımda olan tüm madeni paraların mevcut piyasa fiyatındaki toplam değeridir. Kripto para biriminin mevcut fiyatının dolaşımdaki madeni para sayısıyla çarpılmasıyla hesaplanır. Örneğin Bitcoin'in şu anki fiyatı 60.000 dolar ise ve dolaşımda 18 milyon BTC varsa piyasa değeri 1,08 trilyon dolar olur.
Gerçekleşen Değer (RV): Bu değer, mevcut fiyattan ziyade her bir madalyonun en son hareket ettirildiği fiyatı dikkate alır. Bu, her bir madalyonun blockchain üzerinde en son işlem gördüğü andaki fiyata dayalı değerinin toplamıdır. Bu, piyasa katılımcılarının toplam maliyet esasını gösteren tarihsel bir perspektif sağlar.
MVRV Oranı = Piyasa Değeri / Gerçekleşen Değer (yani Piyasa Değerinin Gerçekleşen Değere bölümü)
MVRV Oranının Önemi: MVRV oranı, piyasanın kar veya zarar durumunda olup olmadığını belirlemeye yardımcı olur ve potansiyel aşırı alım veya aşırı satış koşullarını gösterebilir.
MVRV > 1: MVRV oranının 1'den büyük olması piyasa değerinin gerçekleşen değerden yüksek olduğu anlamına gelir ve yatırımcıların kârda olduğunu gösterir. Yüksek MVRV değerleri, piyasanın aşırı değerlendiğini ve düzeltmeye ihtiyaç duyabileceğini gösterebilir.
MVRV < 1: MVRV oranının 1'den küçük olması piyasa değerinin gerçekleşen değerden düşük olduğu anlamına gelir ve yatırımcıların zararda olduğunu gösterir. Düşük MVRV değerleri, piyasanın değerinin altında olduğunu gösterebilir ve bir satın alma fırsatı sunabilir.
Grafiğin ve Spesifik Kripto Para Birimlerinin Analizi
Santiment'in grafiği ve beraberindeki gönderi, çeşitli kripto para birimleri için 30 günlük MVRV oranı karşılaştırması sağlıyor ve bunların dip alım potansiyeline ilişkin göreceli risk seviyelerini gösteriyor.
İşte bilgilerin ayrıntılı bir dökümü:
DOGE (-%19,7):
Analiz: Dogecoin (DOGE) -%19,7 ile 30 günlük en düşük MVRV oranına sahip, bu da listelenen kripto para birimleri arasında en düşük değere sahip olanı olduğunu gösteriyor. Bu, DOGE satın almanın kısa vadeli bir yatırım için en az riski taşıdığını gösteriyor. Tarihsel olarak önemli ölçüde negatif bir MVRV oranı, birçok yatırımcının zararda olduğunu, potansiyel olarak satış baskısını azalttığını ve satın alma için uygun bir zaman haline geldiğini gösteriyor.
UNI (-%16,3):
Analiz: Uniswap (UNI) 30 günlük MVRV oranı -%16,3'tür ve bu da onu en düşük değere sahip ikinci ülke yapıyor. Bu düşük MVRV oranı, kısa vadeli yatırımcılar için nispeten güvenli bir satın alma fırsatına işaret ediyor. MVRV oranı bu kadar negatif olduğunda, bu genellikle varlığın aşırı satıldığı ve fiyatta bir toparlanma olabileceği anlamına gelir.
LTC (-%15,0):
Analiz: Litecoin (LTC) 30 günlük MVRV oranının -%15,0 olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda düşük değerlenmiş olarak değerlendiriliyor ve kısa vadeli kazançlar için iyi bir dip alım potansiyeli sunuyor. Bunun gibi negatif bir MVRV oranı genellikle varlığın tarihsel ortalama maliyet bazının altında işlem gördüğünü ve potansiyel bir giriş noktası sağladığını gösterir.
ETH (-%13,2):
Analiz: Ethereum'un (ETH) 30 günlük MVRV oranı %-13,2'dir. Bu düşük MVRV, ETH'nin değerinin düşük olduğunu ve kısa vadeli yatırımlar için olumlu bir risk/ödül oranı sunduğunu gösteriyor. Önemli ölçüde negatif bir MVRV oranı, aşağı yönlü potansiyelin sınırlı olabileceği ve fiyat artış olasılığının daha yüksek olabileceğinden daha az riske işaret eder.
BAĞLANTI (%-11,1):
Analiz: 30 günlük MVRV'si %-11,1 olan Chainlink (LINK) de benzer şekilde düşük değerde, bu da kısa vadede satın alma riskinin daha düşük olduğunu gösteriyor. MVRV oranının negatif olması, mevcut piyasa duyarlılığının düşüş yönlü olduğunu gösterir ancak aynı zamanda potansiyel bir piyasa toparlanmasından önce iyi bir satın alma fırsatına da işaret edebilir.
XRP (-%10,1):
Analiz: Ripple (XRP) 30 günlük MVRV oranının -%10,1 olduğunu gösteriyor. Bu, değerinin düşük olduğunu ve kısa vadeli yatırımcılar için iyi bir satın alma fırsatı sunduğunu gösteriyor. Negatif MVRV oranları, varlığın daha düşük fiyatlarla biriktirildiğini ve potansiyel olarak gelecekte fiyat artışına yol açtığını gösterir.
ADA (-%9,9):
Analiz: Cardano'nun (ADA) 30 günlük MVRV oranı -%9,9'dur. Diğerlerine göre biraz daha az değerlenmiş ancak yine de makul bir dip alım potansiyeli sunuyor. Orta derecede negatif bir MVRV oranı, varlığın değerinin altında olduğunu ve dengeli bir risk/getiri oranıyla bir satın alma fırsatı sunduğunu gösterir.
BTC (-%9,6):
Analiz: Bitcoin'in (BTC) 30 günlük MVRV oranı %-9,6'dır. Değeri düşük olmasına rağmen kısa vadeli yatırımlar için yukarıda sıralanan diğer kripto para birimlerine göre daha yüksek risk taşır. Negatif MVRV oranı, Bitcoin'in iyi bir satın alma olabileceğini gösteriyor ancak daha düşük büyüklük, diğer varlıklarla karşılaştırıldığında gerçeğe uygun değere daha yakın olduğunu gösteriyor.
TON (+%4,0):
Analiz: Toncoin (TON) 30 günlük +%4,0 pozitif MVRV oranına sahip ve bu da aşırı değerlenmeye işaret ediyor. Bu, dip alım için daha yüksek risk ve daha az elverişli koşullar olduğunu gösteriyor. Pozitif bir MVRV oranı, varlığın tarihsel maliyet bazının üzerinde işlem gördüğünü gösterir; bu da aşırı alım olduğu ve satış baskısıyla karşı karşıya kalabileceği anlamına gelebilir.
Grafik Analizleri
Grafik, bu MVRV oranlarını, kripto para birimlerinin "Fırsat Bölgesi" ve "Tehlikeli Bölge" olarak kategorize edildiği şekilde görselleştiriyor. “Fırsat Bölgesi” düşük MVRV oranlarına sahip kripto para birimlerini temsil ediyor ve bu da daha az risk ve daha iyi satın alma fırsatları anlamına geliyor. Tersine, "Tehlikeli Bölge" daha yüksek MVRV oranlarına sahip varlıkları içerir, bu da daha fazla risk ve potansiyel aşırı değerleme anlamına gelir.
Pratik uygulamalar
Yatırımcılar ve tüccarlar MVRV oranını şu amaçlarla kullanabilir:
Piyasa Duyarlılığını Ölçmek: Piyasanın genel olarak kârda mı yoksa zararda mı olduğunu anlamak.
Spot Potansiyel Geri Dönüşler: MVRV oranındaki yüksek ve düşük uç noktalar genellikle piyasadaki geri dönüşlerden önce gelir.
Bilgiye Dayalı Kararlar Alın: MVRV oranının diğer göstergelerle birlikte kullanılması, daha bilinçli ticaret ve yatırım kararları alınmasına yardımcı olur.
Unsplash aracılığıyla Öne Çıkan Resim
