Dalma uyarısı mı? Piyasa "312" veya "519" tipi çöküşü yeniden üretebilir mi?
Piyasanın tekrar aşağı yönlü kanala girmesi yeni bir büyük çöküşün başlangıcının sessizce başladığını mı gösteriyor? Tarih tekerrür edecek mi ve "312" ya da "519" kadar heyecan verici bir şeye tanık olmamıza izin mi verecek? Mevcut piyasaya daha derinlemesine bakalım ve büyük bir düşüşe yol açacak dört yüksek risk faktörünün olup olmadığını inceleyelim.
Dört ana risk uyarı işareti:
1. Makro likidite krizi ufukta görünüyor
Tarihsel veriler, Federal Rezerv'in faiz artırım döngüleri sırasında, örneğin 2007-2008 ve 2018'deki iki faiz artırım döneminin sonu gibi, S&P endeksinin %20'ye varan kayıplarla keskin bir şekilde düştüğünü gösteriyor. Şu anda Federal Reserve, faiz oranlarını bir yıldır %5,25-%5,5 seviyesinde tutuyor. Piyasa sermaye gerilimleri yoğunlaştı ve bir makro kriz kapıda.
2. Faiz indirimi beklentisiyle riskli varlıkların yeniden düzenlenmesi
Son dönemde enflasyon verileri ve PCE verilerindeki beklenmedik düşüş, piyasanın Fed'in Eylül ayında faiz indirimi yapacağı yönündeki beklentilerini keskin bir şekilde artırdı. CME Grubundan elde edilen veriler, piyasanın genel olarak Eylül ayında faiz indirimi olasılığının geçen aya göre önemli bir artışla %66,5 olduğuna inandığını gösteriyor. Federal Reserve'ün Haziran ayındaki faiz oranı toplantısında yaptığı açıklama net bir sinyal verdi: İster zayıf istihdam olsun ister azalan enflasyon baskısı olsun, bu durum Federal Reserve'ün faiz oranlarını planlanandan önce indirmesine neden olabilir.
Ancak faiz indirimlerinin arifesinde piyasa, birikmiş riskleri serbest bırakmak için genellikle riskli varlıklarda derinlemesine bir temizlik işlemi gerçekleştirir. Bu nedenle, mevcut piyasa ortamındaki herhangi bir rahatsızlık, düşüşün tetikleyicisi olabilir.
Özetle:
Makro likidite krizi, faiz artırım süreci sonunda fon sıkıntısı ve faiz indirimi beklentileriyle karşı karşıya kalan piyasa, belirsizlik dönemine giriyor. Tarihsel deneyim bize, şu anda riskli varlıkların ağır kayıplara karşı son derece savunmasız olduğunu söylüyor. Yatırımcıların son derece dikkatli olmaları, piyasa dinamiklerini yakından takip etmeleri ve risk önleme ve kontrolüne hazırlıklı olmaları gerekiyor. Yaklaşan fırtınada tutunmayı mı yoksa risk almayı mı seçmeliyiz? Bu her yatırımcının yüzleşmesi gereken önemli bir seçim olacaktır.
Döviz çemberi hakkında daha fazla bilgi edinmek ve ilk elden en son bilgileri öğrenmek istiyorsanız, bize katılmak için ana sayfa profiline tıklayın! Her gün piyasa analizi yayınlayın ve yüksek kaliteli potansiyel para birimlerini önerin.
