Piyasa incelemesi
ABD doları endeksi bu hafta zayıf ekonomik veriler nedeniyle aşağı çekildi ve genel olarak düşüş eğilimi gösterdi. Pazartesi ve Salı günü yükselişler yaşansa da, Fed Başkanı Powell'ın piyasa tarafından güvercin kabul edilen açıklamalarının ardından piyasanın faiz indirimine yönelik beklentileri arttı ve dolar 105 seviyesinin altına düşerek düşüşünü hızlandırdı. Tarım dışı verilerin işsizlik oranının %4,1'e yükseldiğini göstermesinin ardından doların düşüşü yoğunlaştı ve Haziran ortasından bu yana yeni bir düşük seviyeye geriledikten sonra hafif bir toparlanma gösterdi.
Spot altın, ABD doları ve ABD tahvil getirilerindeki düşüşle başarılı bir şekilde yükseldi ve bu hafta da yükselişini sürdürerek Cuma günü tarım dışı istihdam verilerinin ardından Haziran başından bu yana en yüksek seviyesini gördü ve yükselişle kapattı. üst üste ikinci hafta için.
Uluslararası petrol fiyatları açısından bakıldığında, yaz seyahat sezonunun petrol talebini artıracağı yönündeki iyimserlik ve Orta Doğu'daki jeopolitik durumun petrolde bir azalmayı tetikleyebileceği endişeleri sayesinde her iki petrol fiyatı da bu hafta Nisan ayının sonundan bu yana en yüksek seviyelerine ulaştı. tedarik.
ABD dışı para birimleri açısından Japon yeni değer kaybetmeye devam etti. ABD doları bu hafta yen karşısında 161,94'e kadar yükseldi ve art arda üç gün boyunca 38 yılın en yüksek seviyesini gördü. ABD dolarındaki düşüş yoğunlaştı. ABD dolarındaki düşüş, ABD dışındaki diğer para birimlerine de nefes aldırdı; sterlin, euro ve Avustralya doları, ABD doları karşısında art arda dört gün boyunca yükseldi.
Bitcoin bu hafta art arda dört gün boyunca düştü ve bir kez 27 Şubat'tan bu yana ilk kez madeni para başına 54.000 doların altına düştü. Haberin yayınlandığı an itibarıyla bu hafta %9'dan fazla düştü.
Haftanın önemli olayları
1. Fed: Enflasyon konusunda daha emin olmamız gerekiyor
Bu hafta Federal Reserve Haziran toplantısının tutanaklarını yayınladı. Tutanaklar, Fed yetkililerinin enflasyonun soğuduğuna dair daha fazla kanıt beklediklerini ve faiz oranlarının ne kadar süre yüksek tutulacağı konusunda ikiye bölündüklerini gösterdi. Yetkililer, "enflasyonun %2'ye doğru gittiğinden emin olmalarını sağlayacak daha fazla bilgi elde edilene kadar" faiz indiriminin uygun olmayacağını vurgulamaya devam etti.
Buna ek olarak, Fed Başkanı Powell bu hafta enflasyonun düşürülmesinde "önemli ilerleme" kaydedildiğini ve son ekonomik verilerin enflasyonun aşağı yönlü bir gidişata döndüğünü gösterdiğini ancak faiz oranlarını düşürmeden önce daha anlamlı kanıtlara ihtiyaç duyulduğunu söyledi.
Ayrıca hizmet sektöründe enflasyonu düşürmenin genellikle daha zor olduğunu, bazı hizmet sektörü enflasyonlarının enflasyonu yakaladığını ancak enflasyonun gelecek yılın sonunda veya bir sonraki yıl yüzde 2'ye dönebileceğini söyledi. Mevcut faiz indirimi kararının ikili risklerle karşı karşıya olduğunu sözlerine ekledi: Faiz oranlarının çok erken düşürülmesi enflasyonun tersine dönmesine neden olacak ve faiz oranlarının çok geç düşürülmesi ekonomide ve istihdam piyasasında yavaşlamaya yol açacaktır.
Diğer yetkililer açısından Chicago Fed'in "as güvercini" ve başkanı Goolsby, ABD enflasyonunun %2 hedefine doğru düşmeye devam etmesi halinde politika yapıcıların faiz oranlarını düşürmeye hazırlıklı olması gerektiğini söyledi. New York Fed Başkanı Williams, uzun vadeli nötr faiz oranının düşük olmaya devam ettiğini söyleyerek, nötr faiz oranının yükseldiği yönündeki açıklamaları yalanladı.
2. Çok sayıda veri ABD ekonomisinin ve istihdamının soğuduğunu gösteriyor
ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu'nun Cuma günü yayınladığı tarım dışı rapor, işsizlik oranının Haziran ayında %4,1'e yükselmeye devam ettiğini, bunun Kasım 2021'den bu yana en yüksek seviye olduğunu gösterdi; ancak tarım dışı istihdam 206.000 arttı; beklenen 190.000 oldu. Önceki değer 272.000'den 218.000'e revize edildi; bunun sonucunda önceki 12 ayda ortalama saatlik ücretler yıllık bazda %3,9 artarak 2021'den bu yana en düşük artışa ulaştı. .
Tarım dışı verilerin açıklanmasının ardından ABD faiz oranı vadeli işlem yatırımcıları, Fed'in Eylül ve Aralık aylarında faiz indirimi yapma ihtimalinin hafif arttığını düşünüyor. Son veriler, ABD işgücü piyasasındaki soğumaya dikkat çekiyor ve bu da Federal Reserve'ün bu yılın ilerleyen dönemlerinde faiz oranlarını düşüreceği beklentilerini destekleyecek.
Daha önce bir dizi veri ABD ekonomisinin ve istihdam performansının soğuduğunu göstermişti. ISM imalat faaliyeti art arda üçüncü ayda da hafif daraldı ve hammaddeler için ödenen fiyat göstergesi bir yıldan fazla sürenin en büyük düşüşünü kaydetti; ISM hizmet sektörü faaliyeti tüm ekonomistlerin beklediğinden daha zayıf bir şekilde son dört yılın en hızlı oranında daraldı. İş piyasası açısından bakıldığında, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki açık işlerin sayısı Mayıs ayında üç yılın en düşük seviyesinden beklenmedik bir şekilde toparlandı, ancak hem işe alımlar hem de işten çıkarmalar arttı; işsizlik yardımına başvurmaya devam edenlerin sayısı en uzun süre rekorunu kırdı; 2018'den bu yana ardı ardına artış. "Tarım dışı küçük işçiler" ADP raporu, özel sektörde işe alımların yavaşladığını ve ücret artışlarının yavaşladığını gösterdi.
3. ABD seçimleri: Biden seçimlerden çekilme baskısıyla karşı karşıya ama vazgeçmediğini iddia ediyor
Geçen hafta televizyonda yayınlanan tartışmanın ardından daha fazla insan Biden'ın fiziksel ve zihinsel durumunu sorguluyor; anketler Trump'ın farkının arttığını gösteriyor; seçmenlerin neredeyse dörtte üçü Biden'ın çok yaşlı olduğuna inanıyor. Demokrat Parti'nin gizlice cumhurbaşkanı adayını değiştirmeye çalıştığına dair haberler var. New York Times, Biden'ın önemli müttefiklerine önümüzdeki birkaç gün içinde kamuoyunun fikrini değiştirememesi halinde yeniden seçilme hedefinden vazgeçmek zorunda kalabileceğini itiraf ettiğini belirtti.
Ancak Beyaz Saray ve Biden'ın kampanya ekibi raporu hızla yalanladı ve Demokratik Ulusal Komite'nin, parti ve seçmenlerin desteğini yeniden kazanmak amacıyla Biden'ı Temmuz ortasından itibaren resmi olarak aday göstereceği bildirildi. Hatta ABD'nin önde gelen Demokrat valileri Biden'ın yeniden seçilmesini destekliyor ve Biden da seçimlerden çekilmeyeceğini açıkça ifade etti. Piyasa, mevcut Başkan Yardımcısı Harris'in Demokrat aday olma şansının Biden'dan daha yüksek olduğuna inanıyor.
Trump'a gelince, ABD Yüksek Mahkemesi onun kısmi cezai dokunulmazlık alabileceğine karar vererek, ilgili davaların Kasım seçimlerinden önce görülmemesini neredeyse garanti altına aldı. . Ayrıca Trump'ın kampanya bağışı ikinci çeyrekte Biden'ı geride bırakarak 331 milyon dolara ulaştı. Wall Street şimdiden Trump'ın zaferine hazırlanıyor.
4. Merkez Bankasının yakın gelecekte devlet tahvili borçlanma operasyonlarına başlaması planlanıyor
Çin Halk Bankası bu hafta yaptığı açıklamada, tahvil piyasasının sağlıklı işleyişini sürdürmek amacıyla ve mevcut piyasa durumunun dikkatli bir şekilde gözlemlenmesi ve değerlendirilmesine dayanarak bazı birincil satıcılar için yakın gelecekte hazine bonosu borçlanma operasyonları başlatmaya karar verdiğini söyledi. açık piyasa işinde. 5 Temmuz'da Çin Halk Bankası muhabirleri, merkez bankasının birçok büyük finans kurumuyla tahvil borç verme anlaşmaları imzaladığını öğrendi. Anlaşmaları imzalayan finans kurumları, yüz milyarlarca orta ve uzun vadeli hazine bonosu ödünç verebilir. Merkez bankası, vadesiz ve kredili hazine bonosu borçlanacak, tahvil piyasasının işleyişine bağlı olarak hazine bonosu borçlanıp satmaya devam edecek.
5. Danıştay: Mevcut şirketlerin sermaye katkısı sürelerini ayarlamalarına yönelik geçiş düzenlemelerini netleştirin
Son düzenlemelere göre, 30 Haziran 2024 tarihinden önce tescil edilen şirketler için, limited şirketin kalan kayıtlı sermaye süresinin 1 Temmuz 2027 tarihinden itibaren 5 yılı aşması durumunda, kalan taahhüt edilen sermayenin 30 Haziran 2027 tarihinden önce ödenmesi gerekmektedir. 5 yıl içinde düzeltilir ve şirket esas sözleşmesinde yer alır. Hissedarlar taahhüt ettikleri sermaye katkı miktarının tamamını, düzeltilmiş sermaye katkı süresi içinde ödeyeceklerdir; anonim şirket kurucuları taahhüt ettikleri hisse miktarına göre ödeyeceklerdir. 30 Haziran 2027'den önce. Hisselerin tamamının ödenmesi.
6. ECB'nin bu yıl sadece bir faiz indirimi kalmış olabilir
Avrupa Merkez Bankası Başkanı Christine Lagarde bu hafta enflasyon tehdidinin geçtiğini gösteren yeterli kanıtın bulunmadığını söyledi. Piyasa bunu Temmuz politika toplantısının erteleneceğine dair bir ipucu olarak algıladı ve bu nedenle Avrupa'ya dair bahisleri azalttı. Merkez Bankası bu yıl faiz indirimine gidecek ve şu anda buna daha yatkın. Yıl içinde 25 baz puanlık bir faiz indirimi daha bekleniyor.
Avrupa Merkez Bankası baş ekonomisti ayrıca Avrupa Merkez Bankası'nın euro bölgesindeki enflasyonist baskıların tamamen kontrol altına alındığından tam olarak emin olmadığını söyledi. ECB Yönetim Konseyi üyesi Wensch, bu yıl ikiden fazla faiz indirimini desteklemek için enflasyonun yüzde 2 hedefine geri döndüğüne tam olarak ikna edilmesi gerektiğine inanıyor. Yönetim Kurulu'nun bir diğer üyesi Simku ise farklı görüşte olup, ekonomik bir sürpriz olmadığı sürece bu yıl faizlerin iki kat daha düşürüleceğine inanıyordu.
7. Tesla'nın teslimat hacmi beklentileri aştı ve hisse senedi fiyatı 5 ayın en yüksek seviyesine yükseldi.
Salı günü Tesla (TSLA.O), fiyat kesintileri ve teşvik önlemlerinin talebi artırmasıyla ikinci çeyrekte araç teslimatlarının beklentileri aştığını bildirdi.
Veriler, Tesla'nın ikinci çeyrekte 422.405 Model 3 ve Model Y aracının yanı sıra Model S sedanlar, Cybertrucks ve Model X premium SUV'ler dahil 21.551 başka model teslim ettiğini gösteriyor. Teslimatlar bir yıl öncesine göre %4,8 düşerken önceki çeyreğe göre %14,8 arttı. Üretim açısından Tesla, Nisan ve Haziran ayları arasında 410.831 araç üretti. Tesla'nın hisse senedi fiyatı o gün %8 artarak beş aydan fazla bir sürenin en yüksek seviyesine ulaştı ve piyasa değeri 720 milyar ABD dolarının üzerine çıktı.
8. Fransa seçimleri: Le Pen ikinci turda çoğunluğu alamayabilir
Son anketler, Le Pen'in Ulusal Mitinginin Pazar günü yapılacak ikinci tur seçimlerde çoğunluğu kazanmak için "yeterli olmaktan uzak" olabileceğini gösteriyor. Fransız Kamuoyu Enstitüsü (Ifop), aşırı sağ grupların 577 sandalyeli Ulusal Meclis'te 210 ila 240 arasında sandalye kazanmasının beklendiğini söyledi. Bu, aşırı sağ partinin tasarıyı kolaylıkla geçirmek ve gündemini ilerletmek için ihtiyaç duyduğu 289 milletvekilinden yoksun olacağı anlamına geliyor. Le Pen, Ulusal İttifakın salt çoğunluğu elde edemese bile yeni bir hükümet kurmaya çalışacağını söyledi.
9. Britanya İşçi Partisi seçimi kazandı, eski Başbakan Sunak istifa etti
Britanya Avam Kamarası seçimlerinde Muhafazakar Parti ezici bir yenilgiye uğradı ve İşçi Partisi ezici bir zafer kazandı. Yerel saatle 5 Temmuz'da Birleşik Krallık Kralı III. Charles, Başbakan Sunak'ın istifasını kabul etti. Ardından İşçi Partisi lideri Keir Starmer, Buckingham Sarayı'nda Kral III. Charles ile görüştü ve kral tarafından kabineyi kurmaktan sorumlu olacak yeni İngiltere Başbakanı olarak atandı.
Muhafazakarlar bu seçimde İşçi Partisi'nin çok gerisinde 118 sandalyeye düştü. Bu tarihi bir yenilgiydi ve 2010'dan bu yana iktidarlarının sonu oldu.
10. ABD'li yetkililer açıkladı: İsrail ve Kazakistan'ın ateşkese ulaşması bekleniyor
Üst düzey bir ABD'li yetkili, ABD Başkanı Joe Biden ile İsrail Başbakanı Binyamin Netanyahu'nun 30 dakikalık bir telefon görüşmesi sırasında İsrail-Hamas ateşkes anlaşması taslağını tartıştıklarını söyledi. Hamas'ın tepkisi süreci ileriye taşıdı ve "kritik bir çıkmazda ilerleme sağladık" diyerek rehine sorununun çözümü ve Gazze'de ateşkes için temel oluşturabilir.
Ancak yetkili, "birkaç gün içinde anlaşmaya varılamayacağı" konusunda uyardı. Doha'da ateşkes müzakerelerinin yapılabileceği ancak İsrail ile Hamas arasında hâlâ temel konularda görüş ayrılıklarının olduğu belirtiliyor. İsrail Başbakanlık Ofisi, Netanyahu'nun Biden'a İsrail'in ancak tüm hedeflerine ulaşması durumunda ateşi keseceğini yinelediğini söyledi.
11. AB'nin elektrikli araçlara yönelik geçici tarifeleri uygulanacak ve 4 ay içinde nihai karar verilecek
Avrupa Komisyonu, 5 Temmuz'dan itibaren en fazla dört ay süreyle Çin'den ithal edilen saf elektrikli araçlara resmi olarak geçici telafi edici vergiler uygulayacağını duyurdu. 12 Haziran'da önceden açıklanan verilerle karşılaştırıldığında bu sefer belirlenen geçici artırılan vergi oranı düşürüldü. Bu dört ay içinde ek tarifelerin AB üye ülkeleri tarafından oylanması ve nihai kararın verilmesi gerekiyor. Ek tarifelerin nihayet yasalaşması halinde, yeni tarifeler beş yıl süreyle geçerli olacak.
12. Japon borsası yine rekor seviyeye ulaştı
Cuma günü, Japonya hisse senedi endeksi seans boyunca yükselmeye devam etti; Nikkei 225 endeksi Mart ayının en yüksek seviyesini kırarak rekor seviyeye ulaştı; Japonya'nın Topix Endeksi de rekor seviyeye ulaştı. Sigorta ve bankacılık hisseleri, Japonya Merkez Bankası'nın faiz oranlarını yükselterek karlılıklarını artıracağı beklentileri üzerine endeksin Nisan ayı ortasında dip seviyesinden bu yana en iyi performans gösteren sektörler arasında yer aldı. Piyasa şu anda Japonya Merkez Bankası'nın 31 Temmuz'da faiz oranlarını artırma olasılığının %50 olduğunu öngörüyor.
Japonya Maliye Bakanı Shunichi Suzuki, zayıf yen'in ithalat maliyetlerini artırdığını ve hisse senedi fiyatlarının piyasa tarafından belirlendiğini ancak borsa ve döviz trendlerini yakından takip edeceğini söyledi. Japonya'nın Devlet Emeklilik Yatırım Fonu, yendeki düşüş nedeniyle dünyanın en büyük emeklilik fonu olma özelliğini kaybetti.
Makalenin kaynağı: Altın On Verisi
