Bazen, Bitcoin'in ve 100 milyon dolar veya daha büyük kripto para birimi vadeli işlem sözleşmelerinin tasfiyesiyle ilgili manşetler ortaya çıkıyor ve bu da acemi yatırımcıların ve uzman olmayan analistlerin suçlu olarak aşırı kaldıraç oranına işaret etmesine neden oluyor. Kumarbazlar, özellikle tasfiyelerin Bybit ve Binance gibi perakendeye dönük borsalarda yoğunlaştığı durumlarda, bu yüksek riskli bahislerin büyük kısmını şüphesiz üstleniyorlar; ancak her vadeli işlem tasfiyesi kaldıracın dikkatsiz kullanımının sonucu değildir.
Ancak vadeli işlem tasfiyelerinin tümü kaldıraçtan kaynaklanmaz.
Profesyoneller tarafından kullanılan bazı ticaret stratejileri de ani şiddetli fiyat hareketleri sırasında tasfiye olur, ancak bu mutlaka bir kayıp veya aşırı kaldıraç işareti anlamına gelmez. CME, OKX ve Deribit genellikle perakende borsalara göre çok daha düşük likidite oranları sergiliyor, bu da bu yatırımcıların genellikle daha gelişmiş stratejiler kullandığını gösteriyor. Vadeli işlem piyasasını, özellikle de sürekli sözleşmeleri (ters takaslar) kullanmak nispeten basittir. Hemen hemen her kripto para borsası, 20 kat veya daha fazla kaldıraç sunar ve yalnızca marj olarak bilinen ilk para yatırma işlemini gerektirir. Ancak normal spot alım satım işlemlerinin aksine vadeli işlem sözleşmeleri borsadan çekilemez. Bu kaldıraçlı vadeli işlem sözleşmeleri sentetiktir, ancak aynı zamanda açığa satış, yani fiyatların düşeceğine dair bahis olanağı da sunarlar. Bu türevler benzersiz avantajlar sunar ve yatırımcının sonuçlarını iyileştirebilir, ancak kendine aşırı güvenen yatırımcılar orta ve uzun vadede nadiren kar elde eder. Bu psikolojik tuzağa düşmekten kaçınmak için, profesyonel tüccarlar, yalnızca yönlü ticarete güvenmek yerine, karlarını en üst düzeye çıkarmak için genellikle dört farklı strateji kullanırlar.
Düşük likidite çiftlerinde zorla tasfiye
Balinalar, düşük likiditeye sahip çiftleri hedef alarak değişken piyasalardan yararlanmak için vadeli işlem sözleşmelerini kullanıyor. Yetersiz marj nedeniyle zorunlu tasfiye beklentisiyle yüksek kaldıraçlı pozisyonlar açarlar. Bu, piyasaları tercih ettikleri yöne doğru hareket ettiren bir zincirleme reaksiyonu tetikler. Örneğin, fiyatın düşmesini istiyorsanız, büyük miktarlarda satış yapacaksınız, bu da diğer tüccarların tasfiye edilmesine ve onlarla birlikte satış yapmasına neden olarak fiyatı daha da aşağıya çekecektir. Başlangıçta para kaybediyormuşsunuz gibi görünse de, basamaklı etki stratejinin lehinedir. Bu stratejiyi uygulamak önemli miktarda sermaye ve birden fazla hesap gerektirir. Bu, önemli bir etki yaratmak için piyasa mekanizmalarını etkili bir şekilde kullanır ve piyasa davranışını anlamak bu yaklaşım için kritik öneme sahiptir.
nakit ve taşıma işlemleri
Nakit ve taşıma ticareti, spot piyasada bir varlığın satın alınmasını ve aynı anda bu varlık üzerindeki vadeli işlem sözleşmelerinin satılmasını içerir. Bu strateji, spot ve vadeli fiyatlar arasındaki farkı kilitler. Yatırımcılar vadeli işlem sözleşmelerinin süresi dolana kadar varlıkları ellerinde tutarlar ve vade sonunda bu fiyatların yakınsamasından kazanç sağlarlar. Bu arbitraj yönteminin riski düşüktür ve piyasalar arasındaki fiyatlandırmanın verimsizliğinden yararlanır. Özellikle istikrarlı piyasalarda etkilidir, genel piyasa değişkenliğinden bağımsız olarak tutarlı getiriler sağlar ve bu da onu riskten kaçınan yatırımcılar için tercih edilen bir strateji haline getirir.
Fonlama oranı arbitrajı
Kalıcı sözleşmeler (ters swaplar), alıcıları ve satıcıları dengelemek için genellikle her sekiz saatte bir fonlama oranı talep eder. Bu oran piyasa kaldıraç talebine göre değişmektedir. Alıcı (uzun) daha fazla kaldıraç talep ettiğinde fonlama oranı pozitif hale gelir ve alıcının ücret ödemesine neden olur. Piyasa yapıcılar ve arbitraj ticaret masaları, kaldıraçlı pozisyonlar açarak ve bunları spot piyasada alıp satarak riskten korunma yoluyla bu farklılıklardan yararlanırlar. Ayrıca farklı borsalar veya kalıcı sözleşmeler ile aylık sözleşmeler arasındaki farkları da araştırıyorlar. Fonlama oranı arbitrajı olarak bilinen bu strateji, piyasanın çeşitli yerlerindeki farklı oranlardan yararlanmayı içerir ve riski etkili bir şekilde yönetirken karı en üst düzeye çıkarmak için sürekli izleme ve hassas uygulama gerektirir.
TradingView'de Gelişmiş Stratejilerin Kullanımı
İç arkadaşlarımın da kullandığı bir yöntem olan son tavsiye ettiğim yöntem, profesyonel yatırımcıların TradingView'de yayınladığı stratejileri kullanmaktır. Örneğin, TV'de aşağıdaki üç stratejiyi yayınladım; bunlar yalnızca kısa vadeli oyuncuların aşırı piyasa koşullarından korkmadan salınım yapması için uygun değil (çöküşler ve yükselişler açıklara yol açmayacak), aynı zamanda uzun vadeli oyuncular için de çok uygun. ve oyuncuları tespit edin.
Özetle, türev araçları kullanmak piyasa dalgalanmalarıyla başa çıkabilmek için bilgi, deneyim ve önemli miktarda sermaye rezervi gerektirir. Ancak fonlama oranı arbitrajı gibi stratejiler, fiyat hareketinin minimum düzeyde olduğu, daha az değişken piyasalarda bile etkili olabilir. Bu yöntemler, daha sakin piyasa koşullarında bile kaldıracın kârı en üst düzeye çıkarmak için ihtiyatlı bir şekilde kullanılabileceğini kanıtlıyor.
