#WEB3 'de gelecekteki eğilimler hakkında pek çok tartışma var. Çoğu insan iki ana gruba ayrılabilir:
4 yıllık döngü
Bu insanlar Bitcoin'in 4 yıllık bir aşırı değerlenme ve değer düşüklüğü sürecinden geçeceğine inanıyor.
Bitcoin'in döngünün en yüksek noktasından en altına inmesinin yaklaşık 4 yıl süreceğine inanıyorlar.
Bu teoriye göre Bitcoin 2025 yılında zirveye ulaşacak.
Elliott Impulse Wave 5 ve Advance Top
Bu grup ya bu döngünün farklı olduğuna ya da kurumsal olarak yönlendirildiğine inanıyor.
Birçoğu, döngünün uzadığı gerçeğini öne sürerek, patlayıcı bir tepe oluşmadığı için son döngünün henüz bitmediğine inanıyor.
Elliott Wave teorisyenleri bu döngünün beşinci ve son dalgasının bu yıl ya da gelecek yılın başında (2024) güçlü bir parabolik zirveye ulaşacağını öngörüyor.
Şimdi kişisel fikrimden bahsedelim.
Teknik analiz, zincir üstü veriler, psikolojik faktörler ve daha fazlası dahil olmak üzere birçok kaynaktan tonlarca grafiğe ve döngü verisine baktım.
En iyi sonuçların aslında hizipler hakkında düşünen herkeste görülebileceğini düşünüyorum.
4 yıllık döngüyü düşünenler, bu döngünün erken fiyat hareketlerini gözden kaçırma eğilimindeler. Bu öncelikle yarılanmanın fiyat üzerindeki etkisine olan inançtan kaynaklanıyor.
Bitcoin arzı yaklaşık her 4 yılda bir azaldığında, bu durum arzın azalmasını tetikleyerek fiyatın artmasına neden olacaktır.
Bu mantıklı olsa da, madencilerin arz çıktısının Bitcoin fiyatı üzerindeki etkisinin, toplam boyutun nispeten büyük olması nedeniyle artık önemli bir etki yaratması pek mümkün değil.
Kişisel olarak 2019'da pek çok kişinin o yıl tüm zamanların en yüksek seviyesini tahmin ettiğini hatırlıyorum. Bu, Bitcoin'in 14.000 dolar civarında geçici bir yüksek seviye oluşturmasından sonra geldi. Bitcoin'in bu fiyatı aşması bir buçuk yıl sürdü. Bu noktada erken bir zirve öngören herkes yanılıyordu.
Ama şimdi fiyatı farklı. 2019'daki trend tamamen parabolik oldu. Bu, orta vadeli bir ayı piyasasına yol açar. 2020 yılında meydana gelen döngüdeki siyah kuğu olayından bahsetmiyorum bile.
4 yıllık döngü teorisyenleri gibi, Impulse Wave teorisyenleri de 4 yıllık döngüleri göz ardı etmekte hızlı davranıyorlar. "Herkes öyle düşünüyor!" diyorlar. Çoğu insan haklı olamaz.
Bu gruba, 2021 geldiğinde birçok kişinin o yıl zirveye çıkmasını beklediğini ve zirveye ulaştığını hatırlatmak isterim. Fiyat ve kesin zamanlama gibi bilinmeyen faktörler önemli bir sürpriz unsuru oluşturuyor. Erken bir zirvenin Bitcoin tarihindeki en uzun ve en şiddetli ayı piyasasını tetikleyeceğine inanıyorlar.
Her iki grup da tüm kuralları çiğneyen belirli bir döngüyü, 2011-2013'ü görmezden geliyor gibiydi. Bu döngüye bir göz atalım. Hatırlayabilirsiniz:
▌2011-2013 döngüsü
4 yıllık döngüye inananlar bu döngünün daha erken başladığını iddia edebilir, ancak verilerin döngüsel hatlarına göre 2011 yılı geleneksel ayı piyasası kriterlerini karşıladı.
Ne olursa olsun, bu döngü geleneksel tek zirve yolunu takip etmedi. Döngüye daha erken başlarsanız toplamda 3 zirve olduğunu iddia edebilirsiniz.
Verilere dayanarak göreceli konumumuzu özetledim ve kanıtları önceki tweetlerimin çoğunda bulabilirsiniz.
Bu döngü her iki teori için de tüm kriterleri karşılayacaktır: erken zirve ve geç zirve.
Şimdi neden iki teorinin bu döngüyü birleştiriyor olabileceğini düşündüğümü açıklamak istiyorum.
▌Teori kombinasyonu
Pek çok kaynaktan gelen uzun vadeli verilerin başarının anahtarı olduğunu düşünüyorum. Sayısız verinin analizi sonucunda erken parabolleri (dikey fiyat hareketleri) gerektiren bazı ilginç örnekler buldum.
▌DXY korelasyon katsayısı
Buradaki sinyal 3 aşamaya ayrılmıştır.
Erken Ayı Piyasası Sonu Sinyali (Mor)
Ayı piyasası sonu sinyali (kırmızı)
Parabolik başlatma sinyali (yeşil)
Bütün bunlar, Bitcoin'in ABD doları ile korelasyonu düşük olduğunda meydana gelir. Parabolik sinyal tetiklendi. Tanım gereği burası her fiyat parabolünün başladığı başlangıç noktasıdır. (daha sonra gösterilecek)
▌Güç sinyali
Bu sinyalin iki kısmı vardır:
RVGI, Altın Güç eşiğini geçtiğinde düşüş yönlü bir geçiş oluşturuyor
RVGI, düşüş yönlü bir geçişin ardından pozitif bir geçiş oluşturuyor
Çoğu durumda bu, parabolik bir döngüyü tetikleyecek ve 2016-2017'de boğaların çoğu koşuyor.
2020'deki Siyah Kuğu olayı nedeniyle yalnızca bir yanlış sinyal vardı.
Ayrıca başlamak üzere olan boğa piyasasının büyük bir kısmını gösteren ya da parabolik olan diğer birçok grafiğe de baktım. Burada özellikle paraboller (dikey fiyat hareketi) için haykıran grafiklere bakıyorum.
▌Parabol
Tanım gereği, Bitcoin 20 haftalık üstel hareketli ortalama gibi sağlıklı boğa destek seviyelerini yeniden test etmediğinde bir parabol oluşur.
Paraboller çok uzun sürmez, baştan sona ortalama 12 hafta sürer.
Burada her parabolü yeşil renkle işaretledim.
Döngüdeki göreceli konumumuza bakıldığında, 2011-2013 döngüsüne göre parabolün başlangıcını görmek yaklaşık 34 hafta sürecektir.
Bu bizi 2024 civarında parabolün sonuna yerleştirir, ancak bunun daha erken olabileceğini tahmin ediyorum, bunu daha sonra tartışacağım.
▌Döngü teorisi 28 Kasım'da
Yani, erken zirvelerin olasılığını araştırdık, peki ya daha sonraki bisiklet zirveleri?
Bunu yapmak için 28 Kasım döngü teorime döneceğim:
Benim teorim şu şekilde:
İlk yarılanma (28 Kasım 2012) gerçek bir arz şokunu tetikledi. Sonraki yarılanmalar döngüyü dengede tuttu. Bu nedenle model belirli bir yerden başlıyor.
O zamandan beri Bitcoin fiyatı ile tarihler arasındaki ilişki ilginç bir hal aldı. Bize Bitcoin'in 21 gün içinde ne zaman zirveye ve dibe vuracağını ve yıllık bazda ne olacağını söyleyebilir.
Bu durum bugün 10 yıldır devam ediyor. Ocak 2023'te yarattıktan sonra 2022'de dibe vuracağını görüyorum.
Döngüyü 4 parçaya ayırır:
Yeşil yıl - optimum döngü fiyatı ve orta aralık fiyatına dönüş (önceki tüm zamanların en yüksek seviyesinin yarısı).
Mavi Yıl - Fiyatlar gerçeğe uygun değer (medyan) civarında kalır ve yıl sonunda tüm zamanların en yüksek seviyelerine doğru ilerler.
Kırmızı Yıl - Fiyatlar tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşır ve yıl sonunda bir döngü zirvesi oluşturur.
Turuncu Yıl - Bitcoin ayı piyasasına girer, fiyat değerinin altında kalır ve yıl sonunda bir dip oluşur.
Bu koşullar her yıl geçerlidir ve çok güçlü bir model olduğunu kanıtlamaya devam etmektedir.
Doğruluk düzeyi göz önüne alındığında, bu döngüde başarısız olmasını beklememiz için hiçbir neden yok. Bu bize döngünün gerçek zirvesinin 2025'in sonlarında gerçekleşeceğini söylüyor.
Beklentilerimizin bir diğer nedeni de bisiklet konumumuzdur. Her ne kadar 2013'te erken bir zirve yaşansa da, daha sonra aynı yıl içerisinde yükselişi devam etti.
Göreceli konumumuza bağlı olarak 2015-2017 döngüsü henüz bitmemiş olabilir. Bu döngüler muhtemelen yapılarını koruyacak ve geç döngülerde zirvelere izin vermeyen yıkıcı bir ayı piyasasına sahip olmayacaklar.
Kanıtlar her iki teoriyi de desteklemeye başlıyor.
Şimdi başka bir faktöre, fiyata bakalım.
Zamanı tahmin etmek fiyatı tahmin etmekten biraz daha kolaydır, ancak fiyatın önemli ölçüde kısıtlanacağına inanmak için bazı nedenlerim var.
▌Trend Deseni Fiyat Modeli
Bu model biraz karmaşık olabilir ama tüm verileri bir grafik üzerinde sunmanın önemli olduğunu düşünüyorum.
Bu model, döngünün yüksek ve alçak açı derecelerinden bulunan gelecek açıları kullanır. 28 Kasım'a kadar olan döngünün teorik zaman dilimi içinde 130 bin dolarlık bir fiyat öngörülüyor.
Üst kısım zirveden zirveye doğru ilerliyor ve bunun fiyatı Nisan 2021 zirvesinde nasıl sınırladığını görebilirsiniz. (İlk siyah ok) Pek çok kişi temelde fiyatın bir sınırı olmadığını iddia etse de, bunun kesinlikle saçma bir argüman olduğunu düşünüyorum. İnanın bana, insanların Bitcoin'in "temelleri" hakkında konuşmayı sevdiklerini söylediğimde, genellikle döngünün zirvesinde oluyorlar.
Bu son döngüyü benzersiz kılan şey, çok yakın zamanda iki döngü zirvesi oluşturması ve oradan da trend modeli fiyat modeliyle örtüşen bir trend oluşması ve bunun çok önemli bir döngü noktası yaratacağına inanıyorum.
Şimdi son gözleme, yaklaşan döngünün olasılığına geliyoruz:
▌Döngüsel olasılık
Yukarıdaki kanıtlardan ve dahil edilmeyen diğer kanıtlardan (ki bunu önceki tweet'imde görebilirsiniz...), buna benzeyen bir projeksiyon elde ediyoruz.
ETF'leri çevreleyen heyecan, sunduğum kanıtlarla birlikte fiyatları yeni zirvelere çıkaracak katalizör gibi görünüyor.
Bitcoin, olumlu haber olaylarından sonra döngü zirveleri oluşturma eğilimindedir ve bir ETF'nin başlatılmasının iyi bir aday olduğunu düşünüyorum. Bu nedenle erken zirve Nisan 2024'te yapılıyor.
Bu, yaklaşmakta olan Bitcoin yarılanması da dahil olmak üzere diğer önemli olaylarla örtüşüyor.
Daha önce de belirttiğim gibi, önceki iki zirveden oluşan bir trendin büyük bir fiyat sınırlayıcısı olacağını düşünüyorum. Nisan ayındaki zirve bizi 90.000 dolara götürecek.
Daha sonra, 2025 sonlarında 130 bin civarındaki trendin üzerinde, nüansta nihai bir zirve oluşturan orta vadeli bir ayı piyasası görebiliriz. Bunun mümkün olduğunu düşünüyorum. Kesinlikle? tam olarak değil.
İlk zirvedeki fiyat, zirve trendine ulaşamayabilir ve tüm zamanların en yüksek seviyesini yaratmayabilir. O dönemde yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesini yaratmak için N28CT'nin koşullarından birini aşması gerekecek (yeni bir tüm zamanların en yüksek seviyesi yalnızca kırmızı bir yılda, 2025'te yaratılıyor).
Ayrıca fiyatın 2025'in sonuna kadar trend zirvesine ulaşması ihtimali de var ve bu da bizi 100.000 doların biraz üzerine çıkarabilir. Muhafazakar olmak adına ben şahsen daha düşük bir fiyat hazırladım.
Özetle
Kanıtlar, hem erken zirveyi hem de 4 yıllık döngü teorisini tatmin ederek tüm olasılıkların en iyisini elde edebileceğimizi gösteriyor gibi görünüyor.
Uzun vadeli veriler bana söylediğinde harekete geçeceğim, yani bunlar sadece düşünce. Gerçekler ortaya çıktığında gerçekte ne olacağını göreceğiz.
Pek çok kişinin olmasını beklediği şey gerçekleşse bile, şu noktalar geçerliliğini koruyor: İnsanların fikirleri hakkında şüpheleri olacak. Sürpriz unsurunu (fiyat ve kesin zamanlama) koruyan pek çok bilinmeyen faktör var.
