0xScope Protocol

根据广义上的代币经济学，某个项目在launch后，会有1-2年的储藏期，储藏期后将迎来大规模的代币解锁，那如何知道某个代币在解锁后的流向和分发情况？

0xScope旗下产品Watchers的money flow可以通过资金流向，帮助用户清晰探明项目的代币分发现状。

我们以1inch为例。

一，寻找合约地址

首先，我们需要找到代币解锁的合约，这其中有几种方法，第一种是去官网的文档查询对应的代币解锁合约，当然这是最理想的情况，大多时候我们无法直接找到此类信息，那么让我们引出本期主角——Watchers强大的money flow功能。

第二种方法会使用到Watchers主页的代币浏览器功能，在wallet explorer中找到代币的排行榜，根据显示的Top EOA地址持有量，会有一个排行榜单。我们可以找排名前几位的地址，在其中寻找代币数量特别规整的地址，这些一般就是我们的初始目标。（如下图代币数量为1200万的EOA地址）

紧接着根据这个地址向前expand，找出一开始分发1inch的token地址，即可找到最终目标——一个1inch foundation的多签钱包。

第三种是在money flow里直接输入null address，从流出地址中找到可疑目标。

二，探究后续流向

在找到代币分发合约之后就可以去看后续的outcome。下图为money flow展现的全局流向图。

可知一开始1inch分发了15亿的token，通过合约把这些token都分发在这一批地址里，当然，这并不意味着直接可以流通。比如某个地址就可能是一个投资人，他们会根据地址定期领取一部分代币，如图片最下方的这个地址。

可以看到一开始transfer了4666万个1inch token，我们可以用4666万除以15亿总发量，得到一个大概的分配比例。

点开后续的money flow 流向，即可得知该地址在6月和12月分批次提出了部分token，占比正好为4666万的三分之一，据此推测，在明年的六月份，该地址可能会提走剩余三分之一的token。

我们继续追踪后面的money flow流向图，最后发现这是一个Amber的地址，且Amber恰好是1inch的B轮投资者，这一切通过0xScope Watchers显得一目了然，十分清晰。

由此可见，若只看单笔的交易，我们很难在脑中形成完整的流向分析图，0xScope Watchers作为知识图谱产品，能做到的就是帮助用户从繁杂的交易中剥丝抽茧，形成有逻辑且清晰的资金向思维导图，这会大大节省研究者和用户的时间和精力，也能赋予各位更加丰富且全面的研究视角。

|来自0xScope研究院 作者：liangche.eth

2022年的加密货币行业并不平静，在市场持续熊市的大环境下，一些在牛市期间被忽视的问题开始暴露，特别是CeFi领域中的一些大公司，在潮水落下之后，裸泳的人开始一一暴露于公众面前。

在2022年暴雷的加密公司中，包括Luna、三箭、Alameda和FTX，这些公司看上去都是独立的实体，但是背后却存在很多不为人知的关联。弄清加密行业中的CeFi实体之间隐秘关联，不仅能够帮助我们更加冷静、客观的分析市场形式，还可以让我们能够提早洞察行业中可能存在的投资机会或风险。

Watchers是基于0xScope Protocol开发的链上数据分析工具，通过Watchers的VC看板可以实时关注加密行业中的CeFi公司的链上地址资金变化情况，想要深入分析这些VC实体地址间的关联情况，则可以使用0xScope API进行二次开发。

0xScope API是专为开发者提供的调用接口，开发者可以利用这些不同功能的接口搭建自己的分析模型，深度挖掘链上数据背后的信息。0xScope API包含免费版和Pro版两个版本，其中Pro版中包含了0xScope API中最核心的Cluster功能。

本文将介绍如何使用0xScope API分析加密行业中的各大VC背后的关联。主要分析流程包括三步，每一步都可以通过0xScope API实现。

1）获取VC列表

通过调用getSupportedVCList接口可以获取0xScope当前支持的所有VC实体的清单，这份VC清单也就是我们要分析的CeFi实体的列表，调用接口后我们记录下所有VC的名称信息。

2）获取VC地址信息

在获取了所有VC的名称之后，循环调用getVCInfo接口便可以获得相应VC的地址信息，记录下每个VC对应的地址信息，这些地址是下一阶段我们进行归集分析的基础。

这也是0xScope API的另一功能强大之处，它可以为开发者和分析者提供获取不同的地址集的方法，除了VC地址外，还有代币持币地址、巨鲸地址、NFT大户地址等，这些地址集都可以为我们对链上行为进行分析提供帮助。

3）VC地址归集分析

在构建好地址集之后，便可以调用clusterBigCap接口进行归集分析，该接口可以返回批量导入的地址之间的关联情况，这也是0xScope的核心功能之一。

之后我们对该接口返回的关联结果进行处理，可以发现，有些地址虽然属于不同的VC，但是链上交易行为却比较密切。对于此类地址，我们将其关系通过知识图谱软件绘制出来，便可以初步窥视这些加密CeFi实体背后的隐秘关联。

比如，我们可以看到图中的三箭同Alameda之间有着密切的关联，而他们又都和Amber过从甚密。

如果要详细探查为什么某些地址之间被0xScope判定为有关联，还可以使用0xScope API的getRelatedReasonAddress接口查询地址间的具体关联原因。

通过使用0xScope API，可以为加密行业的参与者提供深度分析链上地址关联的工具，在一定程度上解决加密CeFi公司之间的关系不透明的问题。

事实上，通过0xScope API可以支持的分析、研究、调查场景远不止于此，0xScope API提供的丰富的地址集查询接口和专有的归集算法可以支撑对行业内的投资公司、DeFi项目、NFT和代币持有者的深度分析，有助于加密行业整体向着健康、透明、合规、有序发展。

|来自0xScope研究院 作者：coolboy

伴随着Crypto行业发展，越来越多的项目进入大家视野中。如何从良莠不齐的众多项目中分析判断出“好项目”愈来愈成为行业参与者必备技能。

对于任何项目及产品，我始终认为应该“以人为本”。无论是DeFi金融产品还是NFT交易市场这种平台类产品，抑或其他类型产品，要解决的问题始终应该以“用户”为核心，以此为出发点解决用户在行业发展中遇到的不便和困难才会被用户和市场所接受。在同类竞品中，用户会“用脚投票”。因此，用户数据是判断、评价项目优劣的重要数据，用户数据增长性指标是项目长期发展趋势的风向标。

在当前NFT交易市场中，BLUR俨然是一匹黑马，顶级VC+像素风格UI+专业交易者系统吸引了人们兴趣。

0xscope Insight面板清楚展示了Blur的用户数据，从地址数和实体数两个维度统进行统计。

0xscope团队提出引入实体概念这一新视角，通过watchers算法分析地址间关联度以及其他相关性指标后得出的真实用户概念。可以简单理解为操纵多个“钱包地址”背后的那个真实的“人”。实体这一角度能更直观的反映项目用户数量真实情况，将其与钱包地址数量结合能够分析项目用户拥有的平均地址数等潜在信息。

以Blur为例，截至撰稿时刻，使用过Blur的钱包地址总数为17874个，而实体总数则只有12093个。这意味着使用Blur平台的“人”每人约有1.5个钱包与Blur进行了交互，也就是大部分人一直使用单钱包地址连接Blur进行NFT交易，其中约半数的用户使用两个及以上钱包地址通过Blur进行交易。掌握这一信息，在之后Blur公布具体的代币空投数量时，就可以大致知道每个地址能够获得的$Blur token平均数量。

从地址数量维出发，图中可以看到Blur平均日活地址数为861，占总地址数的4% 同样查询Opensea、Looksrare、X2Y2 平均日活地址数和总地址数。

从实体数量维度出发，图中可以看到Blur平均日活实体数为825，占总实体数的7% 同样查询Opensea、Looksrare、X2Y2平均日活实体数和总实体数。

以上两组数据的横向比对反映了Blur的日活比例要优于其他三个平台，在当前NFT市场低迷的大环境下，Blur的表现可以说是可圈可点。当然这种相对数据层面的领先并不能断言Blur比Opensea、Looksrare、X2Y2更强。实际上由于Blur起步晚，用户量级远远落后于另外三个平台，就导致了Blur出现小池子里活跃用户相对聚集的现象，倘若Blur的这种相对数据优势能够随着用户数量增长长期超过其他平台，那么我们就可以说Blur优于其他平台，这还需要时间的检验。

平台的用户重合率同样是重要的，甚至更为关键。

对于先发产品来说，与后来产品的用户重合度越低越好，这表明先发产品牢牢占据了市场份额且具有较强的产品吸引力，用户支持率高黏性强，仅使用自家产品。对于后来产品，则会出现与其他产品用户重合率较高的情况，Blur即是如此。

Blur与Opensea、X2Y2、Looksrare用户重合率分别达到了92.89%、68.33%、58.94%，均处于较高水平。Blur是起步相对较晚的交易平台，在此之前整个NFT交易市场已经具备相当规模，其他平台产品也已经相对成熟。因此Blur很大一部分用户是从其他同类竞争产品迁移过来的成熟用户，这类成熟用户具备NFT交易的基本能力，熟悉NFT市场情况，只有少部分是新产生的增量用户。从侧面说明，Blur的产品是具有吸引力的，让其他平台的成熟用户愿意尝试新的交易平台，这就是用户“用脚投票”的表现。成熟用户聚集又能够给予Blur平台正向反馈以此促进Blur产品发展，形成【平台——用户——平台】正循环。

从上图可以看出Blur从产品推出之日起用户增长经历了两个阶段，第一阶段10月1日-19日增长缓慢，第二阶段20日起平台地址数及实体数均快速增长并且持续增长。原因是19日Blur开放了第一阶段Airdrop Box 申领并且公布了代币预期以及第二阶段Airdrop规则，吸引大量用户到Blur进行挂单交易。这种营销手段是锦上添花的而不是决定产品优劣的关键要素，从根本上来讲，产品成败还是需要产品本身具有优势和亮点并以此来吸引用户。Blur的用户增长以宣布空投预期为爆发点，长期以来的持续增长以及良好的社交口碑则是靠Blur平台的专业交易系统来积累的。

图中Blur用户增长图中有一段实体数量的骤降。这是因为0xscope更新优化了watchers算法的，优化后的算法能够更加准确的判断地址间的关联度从而将地址与“人”更好的对应起来。更准确的算法能够辅助研究者更好的对项目进行分析。

从上图同类产品发展趋势来看，Blur从推出产品以来，活跃地址/实体数与X2Y2、Looksrare差距逐渐缩小、相互伴随，但是与Opensea差距较大。考虑到Opensea与Blur用户绝对数量的巨大差距，日活用户的相对差距其实并不算大，甚至日活比例还要优于Opensea。

Blur作为后期之秀，通过平台自身亮点，配合Airdrop营销手段，吸引了许多竞品成熟用户，获得了用户流量，从这点来说，是可以称之为“好项目”的。

平台不仅要招揽人来，还要想办法将人留下。过去一个月Blur基于互动活跃度的用户留存比例为11.95%，Looksrare为8.73%、X2Y2为14.62%而Opensea则为26.21%，从过去的数据来看Blur与Looksrare、X2Y2不相上下，且短期（前两周内）的用户留存度（31.05%）与Opensea（36.49%）相比也相差不大。但想要挑战Opensea的龙头地位，Blur必须要有更充分的用户增长计划和更好的体验来留下用户。

综上，我们从地址/实体数两个维度，对比了Blur与现存主要NFT交易平台的用户总数、用户重合率、用户增长趋势、用户留存度数据指标。发现在现有的用户绝对数量上Blur落后较多，但在长期的增长性指标上，Blur不落下风且具有增长活力。现在整个NFT市场仍处于萎靡状态，Blur的用户增速较慢，当行情回暖，老用户回归新增量用户涌入时，Blur的后发优势将得到更充分的展现。对于这类，用户数据表现出色且具有持续增长性的项目我认为即是好项目。

|来自0xScope研究院 作者：太子殿下

初入茅庐

1、输入网址Watchers，这里推荐用chrome浏览器（币圈专用浏览器），点击右上角的连接钱包，连接成功后，即可进入到使用界面

2、在使用界面，我们可以看到，2.0版本相对于1.0有非常大的提升，顶部的导航栏中，新增了币圈当前的热点事件快速入口，可以看到都是当下的热门事件，各大交易所的持币证明、FTX事件等，方便大家第一时间进去了解情况。

秀才不出门，便知天下事

3、2.0还新增了超级使用的左侧快捷导航栏，主体功能一览无余，快速上手，包含探索模式、分析模型和调查这三大板块。这些板块也使用难度也是以此递增的

4、首先是探索模式，包含钱包分析、代币浏览器、项目浏览器和NFT浏览器四个子功能。先来说钱包分析，默认的页面是CEX地址排名（中心化交易所地址）和EOA地址排名（EOA地址可理解为用户地址），也可以在搜索框输入任意地址，ENS等，即可查看该钱包的情况。

剩下的三个子功能依次用途为：

代币浏览器：输入名称，合约地址查看交易所流入流出、持有者行为分析、交易及余额改变排行等信息

项目浏览器：输入任意项目名称或标签，可查看项目的情况，包括每日活跃地址，每日活跃实体，总锁仓价值，社媒动态以及智能合约等

NFT浏览器：输入NFT收藏集名称，合约地址或者标签，查看持有者数据，交易者分析，利润排行榜，社媒动态以及收藏集具体信息

让数据赋能交易，告别“感觉”交易

5、接着是分析模式，也是专业的交易员都必须会用的一个功能，这里包含了VC看板（VC的意思就是投资机构）、巨鲸观察、实体仪表盘、著名实体追踪和高风险实体这五大功能。用得好，可以说是交易大杀器，因为商品的定价权始终是掌握在有筹码的人手里，了解筹码的分布情况以及主力的操作动向，对我们的交易有巨大的帮助。

VC看板：VC 看板是专门分析风险资本，投资基金和其他投资机构相关实体数据的仪表板。这里不仅可以看到各个VC的持仓信息，还可以实时看到她们的转账活动等信息，简单来说，VC就是用钱包里的币给小姨子点个外卖你都能立马知道，更别说拉盘砸盘了。

巨鲸观察：输入币种名称，就可以看到这个币的各个庄家的持仓情况及东西，谁是庄，谁是大韭菜，谁是远古巨鲸，一览无余。（巨鲸：指拥有大量筹码的人）

实体仪表盘、著名实体追踪和高风险实体，这三个是关于实体的功能。实体，顾名思义，真实的个体，例如，我在币圈一共有10个地址，有的用于撸羊毛，有的用于挖矿，我是这10个地址背后的实际控制人，那我就是一个实体，“我”这个实体里的内容就是那10个地址。同理，如果a16z这个机构一共有100个地址，那a16z这个实体对应的就是这100个地址。我即是万物，万物即是我！

知晓了实体的概念，再使用这三个功能也就不难了。实体最大的价值，就是让我们跳出了过去只进行单一地址线性分析的思维定势，让我们能从一个全新的视角去真正洞悉各种链上交易背后的行为逻辑，不管是出货还是骗炮，皆无所遁形。

独立思考，每个人都是自己的英雄

“现在还能开嘛？”，“爆完我就拉上去了”，这是大多数人亏钱的经典语录。过去，在我们认知有局限性的时候，只能依赖别人给我们所谓的“财富密码”。信息具有滞后性，更何况是不知道几手的消息，别人消息比你快，开单点位比你好，有足够的利润安全垫去抗住波动，所以哪怕最后方向是对的，也极少有人可以赚到钱，这就是“二八法则”。

过去，我们没得选，现在，我们有了0xscope，0x的调查板块非常适合我们做投研，不论你是一分钟几百万上下的金融大鳄，还是天天追涨杀跌的新手韭菜，都可以在上面找到自己的一方天地。0xscope的调研模块有地址归集、资金流观察、代币持有者图表和Watcher警报四个功能

地址归集：就是将有关联的地址归集起来放在一起分析，你有几个小姨子都一览无遗

资金流观察：简单来说就是钱都去哪儿了（很想知道SBF和Almeda那个要22收FTT的家伙拿着我们的钱干啥去了）

代币持有者图表：将代币的持有者情况做了一个可视化的图表，便于我们深入分析每个币种的筹码分布情况

Watcher警报：这个是一个神技，可以将我们想要预警的信息，例如鲸鱼什么时候进行砸盘设置成警报，做到第一时间预警，开单逃顶快人一步！！！

详细功能请在Watchers：https://watchers.pro/#/home 上查看

本次我们将围绕三个角度，分析Binance暴雷的可能性：

一，平台资产构成：

目标：判断平台资产配比的抗脆弱性，依据过往类似事件的诱发原因预测其可能发生的概率

监测指标：Binance各链所属地址资产总额（约$600亿 ）/ 储备资产分布 / 原生资产占比

二，平台资产动态结构变化：流入流出

目标：展现救火和出逃全景，判断当前流动性风险的程度

监测指标：Binance平台24小时/3日的流入流出以及24小时/3日占比确认资金流出真实原因

判断：将资产兑换为USDT这种形式的出逃率占比较大

三，平台资产价值动态变化：主要储备资产的价格波动

目标：确认主要储备资产分布，剖析可能导致风险的诱因

监测指标：平台原生代币的价格波动，所属生态的稳定币是否脱锚

正文：

目前，Binance监测到各链所属地址资产总额：约$600亿

ETH占比超半，为62.39%---$377亿；

Tron占19.07%---$115亿；

BTC占11.02%---$66亿；

BSC占5.83%---$35亿

可能雷点：FTX与Luna事件中一个直接的雷点是大量储备资产为本生态token，而Binance体系资产仅占5% ，因此，由本生态不可控事件引发储备资产归零的概率相对较小。

在ETH链的储备中资产占比排名前5的分别是BUSD、ETH、BNB、USDT、USDC

BUSD---＄184亿，占ETH链总储备的49.17%；

ETH---＄62亿，占ETH链总储备的16.76%；

BNB---＄42亿，占ETH链总储备的11.27%；

USDT---＄18亿，占ETH链总储备的4.93%；

USDC---＄10亿，占ETH链总储备的2.79%；

可能雷点：由上可见，Binance的原生资产在ETH链的总储备约60%，分别以BUSD及BNB形式体现。那么剥去上一条提到的外壳，其实本质上Binance的储备资产可以说仍是其本身发行的。若出现极端情况如BUSD出现脱锚或BNB价格下降导致用户大面积抛售套现，则有可能出现FTT或Luna一夜之间顷刻归零的情况，发生此类事件的概率有待观察市场情绪以及政策走向，但这两点诱因是值得大额资产持有者进行持续跟踪的若出现异常可及时提出资产，保证安全。

在12月12日，路透社首次发布US检方计划对Binance进行起诉的22个小时内，Binance平台24小时的净流入情况如下：

BNB：$4.8万

BUSD：-$6.1亿

ETH：-$2.2亿

USDC：-$1.8亿

USDT：-$5.6亿

总计流出：$15.7亿，多以BUSD与USDT的形式流出，二者占流出总量的74.52%，占总储备的2.6%。

而上述提到的资产在3日内的净流入的数据分别为：

BNB：$5.9万

BUSD：-$6.4亿

ETH：-$2.3亿

USDC：-$2.8亿

USDT：-$4.5亿

24小时净流入占3日内净流入的百分比分别为：

BNB：81.35%

BUSD：95.31%

ETH：95.65%

USDC：64.28%

USDT：124.44%

这说明资金净流出的主要原因确实是由于上述新闻所带来的用户恐慌出逃，且将资产兑换为USDT这种形式的出逃率占比较大。

可能雷点：虽然BUSD从数据来看是净流出量最多的，但不排除有人利用BUSD脱锚进行套利，干扰数据的真实性。所以在衡量资金流出的标的上以BUSD+USDT的总量观察为主，以USDT流出的速度为辅，一旦发现二者总和流出占比不断扩大且USDT流出速度加快，请及时提出资产，保证安全。

总结

是否决定将资产从Binance平台提出需关注以下几点：

BUSD严重脱锚

BNB价格大幅下跌

BUSD+USDT流出总额不断扩大，USDT流出频率加快

12月15日，@looksrare在@layer3上发起了一个活动，引导用户在其平台上进行操作以获得奖励。

🧐这个活动使@looksrare的日活跃用户提高了700%，并在一天内获得了2.7万新用户。

0xScope通过Insight对此进行了数据追踪： 0xScope 的looksrare Insight 仪表板显示，在12月15日： 每日活跃实体3,687个（+650%） 每日新增实体2683个(+2881%) 事实证明，这个活动效果的确很好。

那么这些新增地址背后是真实的用户吗？

数据显示，在3280个与#looksrare互动的新地址背后，是2685个新的实体。

实体/地址的比率是82%，所以其中大部分是真实用户。

除此之外，图片表明，从活跃实体/新实体的比率来看，昨天参与#looksrare活动的大部分用户都是新用户。

与其他NFT市场的对比图显示，昨天的新用户潮让#looksrare在用户数据上超过了其他二级产品。

当我们观察交易/活跃用户率时，可以发现大多数用户昨天可能只进行了1-2个操作行为。

那#looksrare的社会参与和代币价格发生了怎样的变化？ 昨天的数据并没有给$looks带来即时的积极影响，代币交易甚至下降了一点。 但Twitter上关于#looksrare的讨论却直线上升。

如果想体验更多项目数据分析视角，请填写表单：https://forms.gle/vf7Zd49uuBR6cvm47，申请我们0xScope Insight产品的白名单!

今天 $MAGIC 暴涨，我们发现一个地址在 @1inch 上花费了 100K $USDT，但最终只获得了 22K $MAGIC（每个代币价格为4.54$，总价值为 11K $）。

ta的地址：0xe559d25444a0df67c800e8a4f0cfed1b4a22926c (0xe5)

这将ETH上的Uniswap中$MAGIC/$WETH流动性池中的$MAGIC价格推至$3.5以上

然后很多MEV套利机器人检测到价格异动，进行了操作，并从中获得了大量的收入。 在此交易对，有MEV Bot：

- 卖出 584 $MAGIC 并获得 12.8 $WETH

- 卖出 257 $MAGIC 并获得 4.48 $WETH

后来 (0xe5) 意识到这一点，在#1inch 上卖出了一些 $MAGIC，但仍远未弥补其造成的损失。

所以...请务必记得设置好滑点容忍度，并研究好每个Swap聚合器的工作方式。

可以在这里追踪 http://watchers.pro 上的这个地址： https://cutt.ly/u0sSIPB

我们的一位社区成员@taizidianxia11 通过最大程度利用@ScopeProtocol 的工具Watchers对#YFII 进行了 700% 交易做空，想知道他是怎么做到的吗？

首先，为什么选择#YFII？ 让我们在这里查看token dashboard，下面为一些统计数据：

- 99.9% 的代币在流通

- 4100 万美元的市值（<2 亿美元）

- 高单价

- 主要交易所的期货交易

所有这些都表明#YFII 价格很容易受到鲸鱼行为的影响。

说到巨鲸，让我们来看看@0xwatchers 的$YFII 巨鲸追踪：

它显示 86 头巨鲸控制了总供应量的 35% 以上！

这意味着即使只有 1 头巨鲸进行资产转移，$YFII 代币价格仍然会发生巨大变化！

知道了背景后，我们能做的就是找到一些巨鲸来追踪它们的活动。

但是我们怎样才能找到这些鲸鱼呢？

幸运的是，我们可以在 http://watchers.pro 的 whale watch 上找到这些。

在所有巨鲸中，有一只鲸鱼引起了@taizidianxia11的关注：

0xa4d68627cb6360466f9a6fa6e5db267ef7850c68

自 11 月 11 日以来，该地址一直在从交易所囤积 $YFII代币。

🚨 我们还可以从价格图表中看到，$YFII 价格从 11 月 11 日开始快速上涨。

这也表明巨鲸行为对代币价格的影响有多大！

所以@taizidianxia11 设置Watchers警报密切监视这头鲸鱼的活动。

转折点来了!

在 11 月 20 日和 11 月 21 日，巨鲸将自己所有的 9241 $YFII（占总供应量的 23％）转移到#binance。

他在做什么？

由于#YFII 在#binance 上没有后续交易。

答案只能是：

💀 他会一次性把所有东西都抛售...

这么陡峭的#YFII 看起来过于明显：

结果证实了猜测，$YFII 代币价格在 1 天内从 4000 美元跌至 1377 美元。

🫡这就是如何在 1 笔交易中赚取 7 倍收益的故事，这个故事告诉我们什么呢❓：

1.如果您持有一个代币，一定要在巨鲸抛售之前监控他们的活动。

2. 如果您是专业交易员，监控巨鲸将增加您获胜的机会。

这就是 Watchers（http://watchers.pro） 可以帮助您的：

1. 我们向您展示巨鲸及其份额的列表。

2. 我们向您展示他们的活动模式

3. 我们帮助您在巨鲸异动前收到警报。

🔧您需要做的是先通过Watchers进行调研，再做出决定。

试试看！