据金十数据报道，华泰证券研报指出，通过美国13F报告分析，二季度海外头部资管机构减仓中资股，超配比例回落至2018年以来的历史低位。

分行业来看，金融和日常消费是A股和港股共同的加仓方向，但内部略有分化。A股主要加仓家庭与个人用品、食饮和保险，减仓零售、消费者服务和制药；港股则加仓高股息和成长品种，减仓汽车与零部件及零售业。

展望未来，美联储降息周期有望开启，外资或回流，建议关注四条高胜率线索：AH溢价收敛、红利“平替”的A50、景气持续的消费电子和船舶、降息受益的医药和港股互联网。