قد يكون هذا أحد أكثر الأسئلة الشائعة في سوق العملات الرقمية. فكل يوم تظهر العشرات بل المئات من العملات الجديدة، الأمر الذي يجعل اختيار العملة المناسبة مهارة أساسية. هذه المهارة ضرورية لتكون رابحاً في سوق العملات الرقمية ولتجنب الوقوع في مشاريع فاشلة.
في هذا المقال، سأعرض لكم 6 جوانب لدراسة مشروع العملة الرقمية، ولكل منها عدة نقاط. بنهاية هذا المقال، ستكون لديك المعرفة الكافية للتعرف على المشاريع الجيدة في السوق بمهارة عالية.
1- دراسة الأساسيات
دائمًا ما أنصح أي شخص جديد في السوق ويشعر بالحيرة بين العملات المختلفة بأن يتعامل مع الاستثمار في مشاريع العملات الرقمية كما يتعامل مع الاستثمار في مشاريع الشركات الناشئة. قبل أن تستثمر، يجب عليك معرفة الفكرة العامة للمشروع ومن يقف خلفه ومن يموله لكي تتمكن من اتخاذ القرار الاستثماري الصحيح.
الورقة البيضاء (Whitepaper)
دراسة الـWhitepaper أو الورقة البيضاء هي خطوة أساسية في رحلتك لمعرفة المشروع. تهدف الورقة البيضاء إلى شرح الفكرة الرئيسية للمشروع وكيفية عملها. على عكس قراءة مقال عن عملة معينة، توفر الورقة البيضاء مساحة لمعرفة المشروع بشكل مهني. يمكنك دائماً العثور على الورقة البيضاء للمشاريع إما على موقعهم الرسمي أو في ملفات Github للمشروع.
خارطة الطريق ( Roadmap)
أفضل سبيل لمعرفة تطور المشروع وما حققه وما سيحققه هو خارطة الطريق أو Roadmap. معظم مشاريع العملات الرقمية تنشئ خارطة الطريق لتخبر مستثمريها عن خططها المستقبلية. أحد الأشياء المهمة لمعرفة جدية الفريق هو متابعة إذا تم تحقيق ما تم ذكره في خارطة الطريق بالفعل أم لا.
فريق المشروع
قاعدة رئيسية لنجاح أي مشروع هي الفريق. حتى إذا كانت فكرة المشروع ثورية، فإن عدم وجود فريق ذو خبرة كبيرة يصعب تنفيذ هذه الفكرة بسهولة. معظم المشاريع التي يتم إطلاقها مؤخراً يكون معروف فريقها المؤسس، لذلك البحث فيمن وراء المشروع وخبراتهم قد يعطيك صورة عن قدرة الفريق على تنفيذ فكرتهم ونجاحها.
مستثمري المشروع
معظم المشاريع التي يتم إطلاقها مؤخراً مرت بجولات تمويل استثمارية. هذه الجولات يشارك فيها شركات الاستثمار الضخمة في السوق مثل Binance Labs وغيرهم. وجود مستثمرين كبار في المشروع قد يعني في بعض الأحيان وصول أسهل لهذه المنصات أو علاقات وطيدة بصناع السوق تساعد على صعود المشروع.
2-تقييم الأداء السوقي للمشروع
نشاط التداول
الأساسيات ليست كل شيء، فالعديد من المشاريع التي تكون فكرتها متميزة وفريقها قوي لا تلقى طلباً في السوق. لذلك، تحليل كيف تعامل السوق مع المشروع مهم جداً لتحليل المشروع المناسب. ما تبحث عنه هو حجم تداول نشط على العملة بشكل دوري.
تجنب متابعة حجم التداول على مدار مدة طويلة، فهذا لن يكشف لك القصة بالكامل. على سبيل المثال، متابعة حجم التداول اليومي ورؤية نشاط تداول طبيعي مؤشر جيد للعملة. لكن رؤية مشروع نشاط التداول الشهري ضعيف إلا في يوم واحد أو بضعة أيام يعني أن الطلب على العملة قد يكون مصطنعاً.
المنصات المدرجة للعملة
العملة المدرجة على عدة منصات تعني توافر سيولة الطلب عليها بشكل كبير. هذا شيء مهم جداً فأنت لا تريد الاستثمار في عملة وترى أنها مدرجة على منصة واحدة فقط، مما يعني أن مستخدمي تلك المنصة فقط هم من سيتمكنون من شرائها. ابحث عن عملات متنوعة في المنصات لأن كل منصة تعني قاعدة مستثمرين جديدة معرضة لشراء العملة.
3-تقييم المنافسين للمشروع
قطاع المشروع
أحد أهم الجوانب لدراسة مشروع العملة الرقمية هي دراسة القطاع الذي فيه. دراسة القطاع تعطيك لمحة عن توقعات العملة وكيف يمكنها أن تنافس.
كما أن دراسة المنافسة تعطيك لمحة عن كيف تميز عملة أو مشروع عن آخر. يجب عليك أن تعرف جيدًا ما هو القطاع الذي ينافس فيه المشروع. هل هو منصة تداول لامركزية، أم منصة سيولة، أم منصة تحصيص؟
معرفة القطاع تعطيك فكرة عن حجم المنافسة وحجم السوق الذي تنافس عليه. كما أن معرفة القطاع تعطيك لمحة عن ما إذا كان هذا القطاع هو الرائج حالياً، فمثلاً إذا كان مشروع في قطاع NFT فهذا قطاع في مرحلة هبوط حالياً، لذلك قابلية التوسع له ضعيفة. أما إذا كان في قطاع DeFi فهذا قطاع مزدهر حالياً وفرص ازدهار المشروع فيه ممتازة.
حواجز المنافسة
أحد الأشياء التي لا يعلم عنها البعض هي تحليل ما هو المميز في المشروع. فقد لا تعلم ذلك، لكن العديد من المشاريع التي ظهرت من فترة كانت فقط Hard Fork من مشروع آخر ناجح.
فهل مثلاً هذا مشروع لمنصة تداول لامركزية مثل أي منصة تداول لامركزية تم أخذ hardfork لها من Uniswap، أم أن هناك شيئًا مختلفًا؟ هذا الشيء مهم جداً لمعرفة هل هذا مشروع له استدامة أم فقط يأخذ الزخم.
4-مجتمع العملة
في الحقيقة، هذه أحد الأشياء التي غاية في الأهمية للمشروع الناجح. هل فعلاً له مجتمع حقيقي؟ ضع تحت حقيقي مئة خط. بعض المشاريع تكون مليئة بأعضاء المجتمع بما يوصفون بقناصي الجوائز، الذين فقط موجودين للمشاركة في Giveaway. هؤلاء ليسوا ما نقصدهم.
ما تبحث عنه هو مجتمع من مستخدمي المشروع الذين يستفيدون من الخدمة ويشاركون الفائدة. هذا ما يجعل المجتمع وسيلة للإعلان غير المباشر للمشروع والتي قد تكون الأكثر أهمية في السوق.
5-اقتصاديات العملة
دراسة اقتصاديات العملة مثل عدد العملات المتداولة في السوق والعدد الكلي والتضخم للعملة إن وجد مهم جداً. حيث أن هناك العديد من المشاريع التي وفت كل هذه الشروط التي تكلمنا عنها لكنها ظلمت نفسها ومستثمريها باقتصاديات سيئة كانت سبباً رئيسياً في فشل المشروع.
6-دراسة المخاطر
نادراً ما تجد مشروع لم يتعرض لعملية تهكير في هذا السوق.
فهذا ليس نابعاً من إهمال ولكنها ضريبة الابتكار. لكن كيف يتعامل الفريق مع عملية التهكير وكيف استطاع التعافي منها دليل قوي على جدية المشروع واستدامته.
في النهاية، أعتقد أن فهمك لهذه النقاط يحسن من مهارتك في اختيار العملة المناسبة لاستثمارك بشكل جيد.