Kritje Binance omogoča uporabnikom, da izberejo različne množitelje finančnega vzvoda glede na svojo toleranco do tveganja in strategije trgovanja. Odvisno od produkta kritja je lahko vzvod od 3-kraten do največ 10-kraten.
Kako se sprožijo likvidacije na Binance Margin?
Ko je dosežen likvidacijski prag, se uporabnikova pozicija kritja likvidira in njegovo kritje se proda, da se poplačajo vse obveznosti in dolgovane obresti. Vsak način kritja in množitelji finančnega vzvoda imajo različne stopnje likvidacijskega kritja:
| Način kritja | Množitelj vzvoda | Pragovi za likvidacijo |
| Navzkrižno kritje pri klasičnem načinu | 3 × | Stopnja kritja < 1,1 |
| Navzkrižno kritje pri klasičnem načinu | 5 × | Stopnja kritja < 1,1 |
| Način izoliranega kritja | 3 × | Stopnja kritja < 1,18 |
| Način izoliranega kritja | 5 × | Stopnja kritja < 1,15 |
| Način izoliranega kritja | 10 × | Stopnja kritja < 1,05 |
| 10 × | Stopnja kritja < 1,0 |
Kako potekajo likvidacije v Binance Margin?
Obstajata dve vrsti prisilne likvidacije: redna likvidacija in prevzemna likvidacija. Sistem določi način likvidacije na podlagi tržne likvidnosti sredstev, s katerimi se trguje.
Redna likvidacija
- Poteka v okviru uporabnikovega kritnega računa.
- Sredstva za kritje so prodana za izravnavo obveznosti in nabranih obresti.
- Med postopkom likvidacije je račun zaklenjen, kar uporabniku onemogoča prenos sredstev, izposojo ali povračilo sredstev in trgovanje.
Prevzemna likvidacija
- Pojavi se, kadar sredstva, s katerimi se trguje, v danem obdobju nimajo zadostne likvidnosti.
- Ko se sproži prevzemna likvidacija, se vsa sredstva za kritje in obveznosti na uporabnikovem kritnem računu prenesejo na likvidacijski račun Binance.
- Likvidacijski mehanizem konsolidira in proda sredstva za kritje ter upravlja obveznosti in odplačila obresti.
- V obdobjih velike tržne nestabilnosti se lahko likvidacijski primeri v zvezi s prevzemom podaljšajo, ker na prodajo čakajo sredstva zavarovanja več uporabnikov.
| Redna likvidacija | Prevzemna likvidacija | |
| Vidnost naročil za likvidacijo | Da | Ne |
| Vidnost posnetkov pozicij | Da | Ne |
| Zaklenjen račun | Da | Ne |
| Likvidacijske pristojbine | Da | Da |
| Prodaja kritja in odplačilo dolga | Izpolnite v uporabnikovem kritnem računu. | Dokončajte v likvidacijskem računu Binance. |
Med izredno nestabilnostjo trga ali kadar je delež kritja uporabnikovih sredstev nizek, lahko pride do redne likvidacije in prevzemne likvidacije. Likvidacijski mehanizem bo delno trgoval s kritnimi sredstvi, da se poplačajo nekatere obveznosti. Če se likvidnost trga med tem procesom poslabša, mehanizem preide v prevzemno likvidacijo. Ta prehod pomaga zmanjšati vpliv na nestabilnost tržnih cen.
Primeri
1. scenarij
Uporabnik A ima neto vrednost kapitala v višini 2 BTC in posojilo v višini 400.000 USDC na svojem računu navzkrižnega kritja. Kupi 8 BTC po ceni 50.000 USDC, pri čemer je stopnja kritja (ML) 1,25. Ko cena BTC pade na 44.000 USDC, ML pade na 1,1 in sproži prisilno likvidacijo. 9,09090909 BTC se proda in vrne obveznost v višini 400.000 USDC (ob predpostavki, da ni obresti) ter plača likvidacijsko pristojbino v višini 0,18181818 BTC (ekvivalent vrednosti 8000 USDC). Po likvidaciji ima uporabnik A na svojem računu navzkrižnega kritja še 0,72727273 BTC.
| Obdobje | Kritje | Kritje Vrednost (USDC) | Dolg (USDC) | Stopnja kritja | Neto kapital Vrednost (USDC) | Cena BTC (USDC) |
| #1 Začetek | 2 BTC | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 50.000 |
| #2 Pozicija | 10 BTC | ≤ 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 50.000 |
| #3 Likvidacija | 440.000 USDC | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 44.000 |
| #4 Odplačilo | 0,90909091 BTC | 40.000 | 0 | 999 | 40.000 | - |
| #5 Konec (odbitek pristojbine za likvidacijo) | 0,72727273 BTC | 32.000 | 0 | 999 | 32.000 | - |
Uporabnik A si lahko zgodovino likvidacije in naloge za likvidacijo ogleda tukaj.
2. scenarij
Uporabnik B ima neto vrednost kapitala v višini 100.000 SUPER (ob predpostavki, da ni odbitkov pri kritju) in posojilo v višini 400.000 USDC na svojem računu navzkrižnega kritja. Kupi SUPER po 1 USDC, pri čemer je ML 1,25. Ko cena SUPER pade na 0,88 USDC, stopnja kritja pade na 1,1 in sproži prisilno likvidacijo.
Namesto da bi takoj prodal 500.000 SUPER, likvidacijski mehanizem ugotovi, da ima SUPER slabo likvidnost, in sproži prevzemno likvidacijo, da bi preprečil dodatno nestabilnost sredstev SUPER. Vsa sredstva kritja (500.000 SUPER) in obveznosti (400.000 USDC) bodo z računa uporabnika B prenesena na enotni prevzemni račun, sredstva SUPER pa bodo postopoma prodana glede na likvidnost trga za odplačilo obveznosti USDC. Ob predpostavki, da povprečna trgovalna cena SUPER znaša 0,87 USDC na enotnem prevzemnem računu, bo preostalih 27.000 USDC vrnjenih na račun navzkrižnega kritja uporabnika B po odplačilu dolga v višini 400.000 USDC in odbitku likvidacijske pristojbine v višini 8000 USDC.
| Obdobje | Kritje | Kritje Vrednost (USDC) | Dolg (USDC) | Stopnja kritja | Neto kapital Vrednost (USDC) | Cena SUPER (USDC) |
| #1 Začetek | 100.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 | 1 |
| #2 Pozicija | 500.000 SUPER | ≤ 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 | 1 |
| #3 Likvidacija | 500.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 | 0,88 |
| #4 Prevzem | 435.000 USDC | 435.000 | 400.000 | 1,0875 | 35.000 | 0,87 |
| #5 Odplačilo | 35.000 USDC | 35.000 | 0 | 999 | 35.000 | - |
| #6 Vračilo | 27.000 USDC | 27.000 | 0 | 999 | 27.000 | - |
Uporabnik B si lahko zgodovino likvidacije in podrobnosti o prevzemu ogleda tukaj.
3. scenarij
Uporabnik C ima neto vrednost kapitala 1 BTC in 50.000 SUPER (ob predpostavki, da ni odbitkov pri kritju) in posojilo v višini 400.000 USDC na svojem računu navzkrižnega kritja. Kupi SUPER po 1 USDC, pri čemer ML znaša 1,25 (ob predpostavki, da je cena BTC 50.000 USDC in ostaja nespremenjena).
Ko cena SUPER pade na 0,866666667 USDC, stopnja kritja pade na 1,1 in sproži prisilno likvidacijo. Likvidacijski mehanizem proda 1 BTC za 50.000 USDC. Namesto da bi takoj prodal 500.000 SUPER, mehanizem ugotovi, da ima SUPER slabo likvidnost, in se odloči za prevzemno likvidacijo. Vsa kritna sredstva (450.000 SUPER in 50.000 USDC) in obveznosti (400.000 USDC) uporabnika C se prenesejo na enotni prevzemni račun. Ob predpostavki, da povprečna trgovalna cena SUPER znaša 0,86 USDC na enotnem prevzemnem računu, bo preostalih 29.000 USDC vrnjenih na račun navzkrižnega kritja uporabnika C po odplačilu dolga v višini 400.000 USDC in odbitku likvidacijske pristojbine v višini 8000 USDC.
| Obdobje | Kritje | Kritje Vrednost (USDC) | Dolg (USDC) | Stopnja kritja | Neto kapital Vrednost (USDC) | Cena (USDC) |
| #1 Začetek | 1 BTC in 50.000 SUPER | 100.000 | 0 | 999 | 100.000 |
|
| #2 Pozicija | 1 BTC in 450.000 SUPER | ≤ 500.000 | 400.000 | 1,25 | 100.000 |
|
| #3 Likvidacija | 1 BTC in 450.000 SUPER | 440.000 | 400.000 | 1,1 | 40.000 |
|
| #4 Odplačilo 1 | 450.000 SUPER | 390.000 | 350.000 | 1,11428571 | 40.000 | – |
| #5 Prevzem | 450.000 SUPER | 387.000 | 350.000 | 1,10571429 | 35.000 |
|
| #6 Odplačilo 2 | 37.000 USDC | 37.000 | 0 | 999 | 37.000 | – |
| #7 Vračilo | 29.000 USDC | 29.000 | 0 | 999 | 29.000 | – |
Uporabnik C si lahko tukaj ogleda zgodovino likvidacije, naloge za likvidacijo in podrobne informacije o prevzemu.
Kaj so likvidacijske pristojbine?
V skladu s pogoji uporabe storitve Margin se določen odstotek likvidacijske pristojbine zaračuna tako pri redni likvidaciji kot pri prevzemni likvidaciji:
| Način kritja | Stopnja | Osnova za pristojbine |
| Navzkrižno kritje pri klasičnem načinu | 2 % | Likvidirana sredstva |
| Način izoliranega kritja | (razmerje tveganja likvidacije – 1) × 8 % | Likvidirana sredstva |
Navzkrižno kritje Način Pro | 2 % | Likvidirana sredstva |
Če je skupni znesek likvidiranih sredstev 400.000 USDC, znaša pristojbina za likvidacijo 8000 USDC, izračunano na podlagi zgornjih stopenj.
Likvidacijska pristojbina se odšteje od preostalih sredstev uporabnika.
Pomembna opomba: Likvidirana sredstva se lahko imenujejo pogoji uporabe storitve kritnega premoženja.
Kako se izogniti prisilnim likvidacijam?
Pri trgovanju z vzvodom lahko prisilne likvidacije prinesejo velike izgube. Da bi se temu izognili, priporočamo naslednje strategije za obvladovanje tveganj:
1. Spremljanje stopenj kritja in vrednosti kritja
- Redno preverjajte razmerje tveganja pozicij kritja. Za več podrobnosti glejte poglavje Stopnja kritja Binance in nadzor nad tveganji.
- Zagotovite zadostno kritje za ohranitev pozicij.
- Vnaprej opravite potrebne prilagoditve nadzora.
2. Bodite pozorni na pozive k doplačilu
- Bodite pozorni na obvestila o mejnih klicih prek e-pošte, potisnih obvestil aplikacije ali sporočil v aplikaciji.
- S temi opozorili lahko pravočasno sprejmete odločitve ali prilagodite strategije, da preprečite prisilno likvidacijo.
| Način kritja | Množitelj vzvoda | Razmerje poziva k doplačilu |
| Navzkrižno kritje pri klasičnem načinu | 3 × | 1,3 |
| Navzkrižno kritje pri klasičnem načinu | 5 × | 1,16 |
| Način izoliranega kritja | 3 × | 1,22 |
| Način izoliranega kritja | 5 × | 1,19 |
| Način izoliranega kritja | 10 × | 1,1 |
| Način navzkrižnega kritja Pro | 10 × | 1,5 |
3. Uporabite funkcijo samodejne dopolnitve
Uporabniki lahko uporabijo tudi funkcijo samodejne dopolnitve, da zmanjšajo tveganje prisilne likvidacije. Ko omogočite to funkcijo, bo sistem samodejno prenesel razpoložljiva sredstva iz denarnice Spot v denarnico s kritjem.
Opozorilo: Upoštevajte, da lahko zaradi ekstremnih tržnih gibanj stopnja kritja doseže likvidacijsko razmerje takoj po dosegu razmerja poziva k doplačilu. V tem primeru se lahko vaše pozicije likvidirajo, preden se izvede samodejna dopolnitev. Svetujemo vam, da natančno spremljate stopnjo kritja, da se izognete izgubam. Binance ne prevzema odgovornosti za vaše izgube.