Жадность погубила весь мой капитал целиком и безвозвратно». Как потерять все деньги и мечту на бирже.
Сегодня будет очередной долгожданный полноформатный выпуск «Слез Пульса» на Смартлабе. Напомню, что в «Слезах Пульса» мы смотрим на самые неудачные инвест-кейсы наших соотечественников, офигеваем и стараемся не повторять таких безумных ошибок. Не злорадства ради, а опыта для. Помним, что техника безопасности на рынке написана кровью растерзанных хомяков.
Кстати, в моем телеграм-канале вы можете найти ещё больше материалов на эту тему.
Учиться на чужом опыте – очень полезный навык, а в инвестициях особенно. Часто Тинькоффская соцсеть Пульс учит нас не только тому, как грамотно распоряжаться своими финансами, но и тому, как делать НЕ нужно.
За 3 с половиной года в Тинькофф Инвестиции, у меня накопилось немало интересного и местами очень откровенного финансового контента. Накопанного как в самом Пульсе, так и за его пределами. Я продолжаю делиться им с вами.
Сегодня хочу поделиться одной ВЕСЬМА жeсткoй, но как всегда — поучительной биржевой историей. Человек, с которым она произошла, нашел в себе силы и мужество рассказать о своем финансовом провале, чтобы предостеречь других от подобных фатальных ошибок.
Хоть и прошло уже почти три года, история остается очень показательной и важной. Особенно для тех инвесторов, кто еще не до конца представляет, что такое риск-менеджмент и маржинальная торговля.
🚀Новая непуганая поросль инвесторов приходит на биржу, а «добрые» брокеры активно зазывают их попробовать кредит и поиграться с «плечами» и/или короткими позициями. Обычно в рекламных баннерах крупным шрифтом указывается, что таким образом доходность может увеличиться в несколько раз. «Маржиналка» у многих брокеров по умолчанию включена, как нечто само собой разумеющееся. При этом о рисках «плечей» и «шортов» если где-то и упоминается, то полушепотом и самым мелким шрифтом.
Что произошло?
23 июля 2021 г. из-за новых правил регулирования образовательной отрасли в Китае, акции TAL Education потеряли около 70% капитализации — цена за бумагу стремительно обвалилась с $20,5 до $6.
🇨🇳 Группа TAL появилась в Китае в 2003 году и сразу стала набирать обороты. Компания являлась ведущим поставщиком услуг внешкольного и дополнительного образования в Китае, обеспечивала высококачественное преподавание как на базе сети учебных центров в 110 городах КНР, так и с помощью собственной передовой платформы для онлайн-обучения.
Казалось, что TAL Education Group ждет прекрасное будущее и все для неё складывается крайне удачно: технологическая революция, пандемия, загоняющая весь мир в онлайн-формат обучения и саморазвития, разрешение китайских властей иметь больше двух детей… Но… что-то пошло не так.
Ещё в феврале 2021 года TAL была крупнейшей публичной компанией сферы образования в мире по капитализации (ее рыночная стоимость на бирже составляла более 50 млрд долларов).
📉А к 25 июля 2021 года её цена рухнула почти на 95% от своих максимумов и стала составлять всего немногим более 3 млрд $. Судьба TAL повисла на волоске, или, как написала компания в своем пресс-релизе: «Мы ожидаем, что принятые меры окажут неблагоприятное влияние на репетиторские услуги и внешкольное образование, что может весьма негативно повлиять на результаты деятельности и перспективы компании».
График акций TAL с 2018 по 2022 год
Меня самого тогда тоже по касательной зацепила вся эта история с TAL, но в сумме я потерял всего около 200 долларов. Я помню, что после этой биржевой неудачи листал ветку Пульса в надежде найти утешительные новости о внезапно рухнувшей акции. Народ недоумевал, кто-то жаловался на большой минус, кто-то злорадствовал, но больше всего мне врезались в память посты клиента Тинькофф с ником Makkozlov – искренние и спокойно-обреченные. В трех своих публикациях он коротко описал ситуацию, случившуюся с ним, и свое состояние.
💼Ещё 22 июля 2021 г. весь портфель инвестора составлял более 5 с половиной миллионов рублей. Из них 1,25 млн — собственный заведенный на биржу капитал, остальное — прибыль от удачных спекуляций, в основном на Virgin Galactic (SPCE). На ВСЕ эти деньги героем статьи были закуплены акции TAL с кредитным плечом.
Ты сидишь, не веришь глазам и мечтаешь вернуть время чуть-чуть назад»
После открытия торгов утром 23 июля у инвестора на ИИС, как он сам пишет, было около 5 млн 700 тыс. рублей — отличный результат. Небольшую часть акций TAL он даже успел продать с минимальной прибылью.
🤯А вот дальше из-за внезапного, лавинообразного обрушения стоимости акций его портфель был просто разорван в клочья из-за большого кредитного плеча. #Тинькофф сразу же врубил «аварийную тревогу» и прислал уведомление о маржин-колле — это означало, что все собственные деньги инвестора переходят в собственность брокера в счет оплаты долга.