还在看k线？上个世纪可能还有用，放在现在其实没用，现在镰刀一般不看k线，而是画k线或者跟着画k线
微观层面的逻辑比如：
利用订单流分布打韭菜止损抢劫韭菜钱
利用信息差不对称抢劫韭菜钱
利用速度优势抢劫韭菜钱
利用高频数据预测韭菜行为抢劫韭菜钱
利用制度漏洞抢劫韭菜(交易所)钱
利用冲击成本抢劫大资金钱
等等
所以建议不要钻研太多复杂的技术分析，钻研算卦开仓比这个有用
微观层面交易的隐形成本巨大，没啥人扛得住，关注高频事件驱动的兄弟应该知道那个服务器成本，不建议普通人玩
最牛逼的那一批人其实逻辑和这个反过来的：拿一堆头衔骗来投资人的钱，加上高倍的杠杆，截断利润让亏损奔跑，亏了还会翻倍加仓，直到爆仓为止
懂的应该知道我说的这些人是谁，人家在爆仓前赚了普通人到银河纪元都花不完的美蛤蜊
补充一下免得被误会:截断亏损让利润奔跑这点其实我也赞同，从荷兰郁金香泡沫开始，趋势跟踪\动量的有效性在过去800年被证实，卡沃尔那本畅销书中提到过这一点，不过更严谨的实证是罗闻全的学生,明特资本曾经的员工Alex Greyserman和Kathryn Kaminski在《管理期货的趋势跟踪策略-寻找危机阿尔法》那本书中--韭菜看到某CTA连续两年亏钱:垃圾，换我奶奶上都比这个强，我一波看1分钟线100倍杠杆开多，直接暴富。
如果同样一个问题，'截断亏损让利润奔跑是什么',一个韭菜和比如说拉里.海特对此的答案肯定是大相径庭的。真正的趋势跟踪是看周线,月线,年线的，但是韭菜却喜欢看1分钟线，5分钟线，15分钟线，这个周期的选择决定了最后的成败。
简而言之，CTA的大部分收益其实来源于危机阿尔法(做空，在黑天鹅事件中获利)和价值发现(低位做多偏离价值的品种，斯坦利克罗和傅海棠的玩法)。
危机或者价值发现由宏观基本面驱动，通过时间的推移和利率的迁仓效应在远期衍生品上正向加强，从而让市场的好波动率逐步放大。大趋势交易能吃完整个危机或商品价值回归的过程，通过初始轻仓+浮盈加仓获得暴利，而初始头寸的风险则相当小。
(名词解释，好波动率(Good Volatility):对于CTA来说好波动率确实有好坏之分,好波动率指的是对于单边头寸有利的市场波动率，其特征为在趋势泄露信号产生，CTA发出开仓信号之后，市场波动率逐步放大，且价格方向朝着CTA持有头寸相同的方向持续加速运行的波动率。简而言之，突破后加速的行情)
CTA趋势跟踪，买入期权:危机阿尔法，好波动率偏好，反脆弱，市场分歧风险承担
投机套利交易，卖出期权波动率倍投交易:负的危机阿尔法，好波动率厌恶，脆弱性，市场趋同风险承担
韭菜为什么不能用这个方法赚钱，说到底是小周期不存在趋势这一说法，所以截断亏损让利润奔跑在这些周期框架下并不存在。小周期博弈的对手盘是我上面说的那几种(说不定还有更强的，比如交易所和返佣经纪人要吃韭菜汤),而其叠加效应带来的噪声让市场在该周期内趋向于短暂无效,博弈厮杀之惨烈难以想象，因此很少有韭菜能活着出来。
真正的趋势跟踪或许要等上三年五年才能赚钱，如果你问大卫.哈丁如果他的旗舰CTA连亏三年会怎么样，他会说这很正常，元盛能收5亿美金的管理费，我平时照样能香车美女，爱干嘛干嘛。如果你问韭菜如果连亏三年……那估计连包子都买不起了，所以韭菜做小周期也难怪了。
所以我一直觉得，普通人打工或者创业的出路比交易宽广得多,先要积累亏得起亏了不影响生活的原始资本，然后学习资金管理去试错，再来定论自己合适不合适交易。比如我，亏完了也不影响生活，反正是一点小钱，盈利回撤而已，那就赌呗。
