O mercado de criptomoedas vive um momento histórico e promissor, mas também enfrenta desafios significativos que moldarão seu futuro. Entre 2024 e 2025, o setor testemunhou marcos importantes, como o Bitcoin ultrapassando pela primeira vez os US$ 100 mil (R$ 618 mil) e a entrada massiva de capital nos ETFs de criptomoedas. Esses avanços trouxeram otimismo ao mercado, mas analistas da Citi alertam para as questões que precisarão ser enfrentadas para garantir um crescimento sustentável.
1. Cenário Macroeconômico Favorável
Os analistas preveem que o ambiente macroeconômico continuará favorecendo ativos de risco, como as criptomoedas, pelo menos no início de 2025. Esse cenário, no entanto, está sujeito às políticas econômicas do governo Trump e à volatilidade do mercado acionário.
“A incerteza nas políticas dos EUA e a volatilidade projetada para o mercado acionário podem alterar o cenário ao longo do ano”, destacaram os analistas.
2. ETFs de Bitcoin e Ethereum Continuam a Crescer
Desde o lançamento em 2024, os ETFs de criptomoedas acumulam fluxos impressionantes: US$ 36,4 bilhões (R$ 224,9 bilhões) para Bitcoin e US$ 2,4 bilhões (R$ 14,8 bilhões) para Ethereum. A simplicidade dos ETFs, que permitem aos investidores exposição às criptomoedas sem necessidade de adquiri-las diretamente, tem sido um dos principais motores de crescimento.
Os analistas projetam que esses fluxos continuarão impulsionando o mercado em 2025.
3. Stablecoins como Catalisadoras do Mercado
Stablecoins, como Tether e Circle, estão desempenhando um papel crucial no ecossistema cripto. Esses ativos, que mantêm paridade com moedas fiduciárias, têm potencial para liderar a expansão das finanças descentralizadas (DeFi).
Parcerias recentes, como a de Circle com a Binance, desafiam o domínio do Tether e diversificam os riscos no setor.
“Mais stablecoins no mercado promovem uma maior adoção de DeFi e diversificação de risco”, explicaram especialistas.
4. Adoção Mais Ampla
A adoção global das criptomoedas é considerada essencial para sustentar o crescimento do setor. Países com economias instáveis, como Argentina, Turquia e Venezuela, têm adotado criptomoedas como alternativas às moedas locais, criando novos mercados e oportunidades.
5. Criptomoedas em Portfólios Multiativos
O desempenho do Bitcoin em 2024 reafirmou seu papel em portfólios diversificados. Contudo, a volatilidade ainda é um desafio para investidores. Para justificar alocações significativas, as criptomoedas precisarão oferecer retornos consistentes e superiores aos das ações tradicionais.
“Alocações maiores exigem compensação de risco com retornos acima de 21%,” apontaram os analistas.
6. Regulação Mais Clara e Menos Restritiva
Com o governo Trump, o setor espera uma abordagem regulatória menos rigorosa. Leis mais claras e menos restrições impulsionariam a adoção institucional e o desenvolvimento tecnológico.
De acordo com a Business Insider, a valorização recente das criptomoedas foi impulsionada pela aprovação de ETFs e pela nomeação de apoiadores do setor cripto para cargos-chave no governo Trump.
Oportunidades e Desafios em 2025
Especialistas como Rodrigo Comazzetto, da Crescera Capital, acreditam que fundos internacionais liderarão o setor.
“Os grandes agentes globais serão os responsáveis por fomentar as iniciativas mais disruptivas,” afirmou Comazzetto.
Já o superintendente da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), Bruno Gomes, destacou que a tecnologia blockchain pode reduzir os custos de processos financeiros, ampliando o acesso ao mercado para empresas de todos os tamanhos.
O Futuro É Agora
Com as tecnologias avançando, regulamentações mais definidas e maior adoção institucional, o mercado de criptomoedas está em um ponto de inflexão. Os próximos anos trarão desafios, mas também oportunidades para inovação, inclusão financeira e sustentabilidade.
Para investidores, desenvolvedores e entusiastas, a chave será se manter informado, adaptável e comprometido com a evolução do setor.
Referências
"Seis Fatores Que Podem Moldar o Futuro das Criptomoedas em 2025" - Exame Future of Money.
"O Futuro do Mercado de Criptomoedas" - Bity Blog.
"Criptomoedas: Especialistas Avaliam o Futuro do Mercado" - E-Investidor, Estadão.