编译：白话区块链

很有可能不会出现全面的“山寨币季节”，即所有币种同时上涨的情况。

主要是因为山寨币的分散性——现在的代币种类太多，而流动性不足以支撑它们全部上涨（即使散户资金重新回流）。

只有一些特定的行业会迎来全面的山寨币季节。目前，人工智能代理就是那个行业。

尽管市场一片血红，这个领域却在创下历史新高。它就像一个黑洞，吸引着流动性和关注。如果你错过了2020年的DeFi Summer，或者2021年的“Alt Layer 1”行情……

宇宙正在给你另一次机会。别试图逆势而为，别想着小聪明。

如果你已经在旁观一段时间，可能会担心现在进场是否“太晚”了。我觉得不至于：

现在市场正在下跌，但人工智能基础设施和代理却在创下历史新高。一旦市场回升，你觉得情况会怎样？

这个整体的趋势才刚刚开始两个月左右（从GOAT的发布开始）。这些人工智能代理现在是它们最差的状态。每天都有新的功能被解锁。试想一旦它们能够为你优化投资组合，并在链上为你交易，会发生什么？

把这些基础设施看作是山寨Layer1，把人工智能代理看作是去中心化应用（Dapp）。我们可能会看到其中一些协议的市值达到山寨Layer1的水平（100亿美元以上）。最大的不同是？这些大多数并没有VC支持，所以你不用担心巨大的解锁风险。

目前没有顶级协议在中心化交易所（CEX）上市。我有一些现实生活中的朋友对这个机会感兴趣，但他们在接入时遇到了一些困难。

我主要会谈论人工智能基础设施的投资机会，因为它们现在提供了最好的风险/回报比。

与其选择单一的代理，不如说你是在拥有整个赌场。在一场淘金热中，最富有的人是那些卖铲子和镐的人。

让我们深入了解一下： 人工智能基础设施的两大王者

 

1、人工智能基础设施的两大王者

1）@virtuals_io （市值46亿美元） - 目前的王者

Virtuals 已经确立了自己作为人工智能代理启动平台的地位。

它在 Base 上占据主导地位，但也有可能扩展到其他区块链。联合创始人 @ethermage 曾透露，他们已经准备好在 Solana 上推出平台。2025年，他们还在探索扩展到 @HyperliquidX 和 @AbstractChain。

他们最近发布了关于高层战略计划的内容，包括吸引顶级代理开发者、提升技术，以及让 Virtuals 成为最公平的代理投资平台。可以密切关注一下他们是如何将这些计划变为现实的。

我们很快会看到人工智能代理的收益分成吗？

三大核心优势：

  • 代币经济学：创建代理需要 Virtuals，所有代币的流动性配对也需要 Virtuals。每一个新的代理启动平台都在模仿他们的代币经济学。

  • 网络效应：现在所有目光都聚焦在 Virtuals 上。在这里发布代理意味着你有 Virtuals 和 Base 的双重助力。

  • 最大代理：@AIXBT 是首个市值突破 5 亿美元的大型代理。

我不喜欢做价格预测，但 Virtuals 有可能在这一轮周期中进入市值前十。

2）Ai16z（市值22亿美元）“屠龙者”？

Ai16z 自成立以来经历了不少波动。它是领先代理框架 ElizaOS 的家园，目前是 Github 上最受关注的代码库。

以前最大的抱怨是他们的代币经济学，特别是他们没有很好地捕获价值。现在他们正计划进行一次彻底的改革，预计将在 2025 年第一季度推出全新的 Launchpad。

基于 Eliza 框架启动的项目将：

  • 支付启动费用（其中一部分通过回购和销毁流回 $AI16z）。

  • 需要持有 $AI16z 才能获得访问权限和流动性配对。

  • 在流动性池中将代币与 $AI16z 配对，以稳定市场。

这就像拥有一个赌场的一部分，每个新代理都要支付费用才能参与。

国库战略与强势举措：计划在主要的 L1 代币、稳定币和项目代币中进行多元化，同时为 $AI16z 配对提供流动性。

目标是实现长期的可持续性，而不是大甩卖。

代理群体：关键焦点是？人工智能代理的集群协作。这是去中心化通用人工智能（AGI）开始变得真实的地方。

生态系统激励：在 Eliza 上构建的开发者将获得：生态系统资金和费用分享机会。

核心想法？将 $AI16z 打造成连接整个去中心化人工智能堆栈的粘合剂。可以类比 $ETH 或 $SOL，但它是为自主代理而生的。

3）Virtuals 和 Ai16z 哪个更好？

Virtuals：我非常看好他们的战略。他们眼光长远，确实感觉其他人都在追赶他们的步伐。他们还借助了 Base 生态系统的势头。

Ai16z：从我所见，ElizaOS 确实是一个更适合开发代理的技术。而他们的代币经济学改革将解决之前遇到的很多问题。

我知道这个行业很喜欢部落主义，但你不一定非得站队。我不确定长远来看谁会赢——不如同时持有两者（我个人的投资更偏向于 Virtuals 和其生态系统）。

许多行业最终会合并，成为“两强争霸”。比如苹果和安卓、可口可乐和百事可乐。这个领域会出现类似的局面吗？

 

2、竞争者

Virtuals 和 Ai16z 正在主导，但这仍然是早期阶段。如果你想要更高的回报，可以考虑一些 beta 项目。

1）ZereBro（市值6.32亿美元）——转型已至

ZereBro 起初是一个通用的人工智能代理，也能够创作音乐。但现在，它正转型为一个完整的框架，用于创建其他代理。

Zerepy 是一个基于 Python 的开源代理框架。Python 非常重要：

  • 它是全球最流行的编程语言。

  • 大多数人工智能工具和库都是用 Python 编写的。

它将让你启动一个类似 ZereBro 的代理。

最大的催化剂是即将在 2025 年初推出的 Zentients 代理平台。这个全新启动平台将价值直接绑定到 ZEREBRO 上。每个创建的代理都会通过启动费用、流动性池绑定以及创新机制（锁定流动性）将价值回流。

现在，ZereBro 已经成为蓬勃发展的 Virtuals 生态系统的一部分，计划在 @Base 上推出 ZereBro/Virtual 流动性池，以扩大其影响力。

他们正在执行与当前的市场王者类似的战略，但现在的估值远低于前者。

2）ARC (@arcdotfun) - 市值3.58亿美元 - 基于 Rust 的 AI 代理框架

Arc .fun 正在构建一个名为 Rig 的开源代理框架。这个框架是目前唯一一个基于 Rust 构建的代理框架。这一点非常重要，因为 Rust 是 Solana 的原生语言。

为什么ARC 值得关注？

Rust 语言通过零成本抽象帮助优化性能。

Rig 框架已经证明在内存使用和冷启动时间上优于 Langchain。

@0xCygaar 正在为 Rig 的 GitHub 做贡献，他同时也是 Abstract Chain 的核心贡献者。

简单来说，Arc = Rust 和优秀的代码库。

3）GRIFFAIN（市值4.57亿美元）——Solana 的人工智能应用商店

Griffain 让你通过自然语言与自己的代理互动，进行链上搜索和操作。

关键要点：

  • Griffain 代理可以自主执行预设的链上交易，例如每小时进行定投（DCA），或设置限价单买入或卖出。你还可以通过邮件接收关于某个地址所持代币以及其投资组合变化的实时报告。

  • 该项目得到了 @aeyakovenko 和 Solana Labs 的公开支持。他们的目标是在 Solana Mobile 上构建 Griffain，就像 Siri 在 iPhone 上一样。

  • Griffain 由 @tonyplasencia3 构建，他之前在 Solana 上开发了 Underdog 和 Blink。

这个项目非常有趣。

我正在试图关注未来的发展趋势。大家总是批评代理是“聊天机器人”，缺乏实际用途。而 Griffain 正在为可以在链上真正有用的代理奠定基础。

4）REI（市值1.53亿美元）——更智能的人工智能代理

从本质上讲，REI 不仅仅是另一个人工智能代理机器人。它是一个全栈框架，将人工智能创新与区块链结合起来。

可以把它看作是一种不仅能执行任务，还能学习、推理和适应的人工智能。

它能做什么？

REI 主要通过 X 与用户互动，其认知架构使其能够进行自然、上下文感知的交流。

它是如何运作的？

她的 Oracle Bridge 连接链外数据，而 ERCData Standard 将其结构化，以便在链上高效使用。

结合 REI 的 四层认知模型（思考、推理、决策、行动），这使得她能够学习、适应并执行确定性的任务。

近期发展推动 REI 潜力的提升：

  • AI Stack SDK：分阶段推出，让开发者更容易创建代理。

  • 扩展 Oracle 网络：这是构建链上现实世界 AI 应用的关键。

  • 第二阶段催化剂：完整的测试网启动、先进的验证协议和 2025 年的主网计划。

宏观视角：

REI 不仅仅是更智能的机器人。它通过将人工智能与区块链的精准结合，正在塑造去中心化的智能。

如果你在寻找自主代理的未来，REI 是一个值得关注的框架。

5）VAPOR（市值1.54亿美元）——Hyperliquid 上的首个也是唯一的 AI 代理启动平台

Vapor 是 Hyperliquid 上的原生 AI 代理启动平台，使用 @ai16zdao 的 Eliza 框架构建。

关键要点：

  • 虽然 $AI16Z 约占 Solana 全稀释市值的 1.2%，但 $VAPOR 的市值仅为 1.32 亿美元，相当于 Hyperliquid 全稀释市值的 0.47%。

  • 一旦上线，用户需要燃烧 $VAPOR 来启动代理。这意味着 $VAPOR 是通缩的，总供应量将持续减少。

  • 在 Hyper EVM 上启动的所有代理代币将在原生 DEX 流动性池中与 $VAPOR 配对交易。随着更多代理的上线，更多的 $VAPOR 将被锁定在流动性池中。

  • 目前已经在测试网上线，所有代理现已通过审批，无需代币门控。

6）MODE（市值1.14亿美元）——人工智能代理与去中心化金融的结合

Mode Network 可以看作是一个 ETH Layer 2，专注于通过链上 AI 代理将去中心化金融（DeFi）扩展到数十亿用户。

“到 2026 年，超过 80% 的链上交易将通过 AI 代理进行”。如果你认为这一点成立，那么 Mode 将为你提供曝光机会。

关键数据：

  • 500M+ TVL：在 OP Superchain 生态系统中排名第三的链。

  • 用户增长：367,000 用户，24M+ 次交易。

  • 被低估：市值与 TVL 比率显示出潜在上涨空间。

Mode 上发生了什么？

  • Synth 测试网启动：Bittensor 子网，用于金融预测，解锁 DeFi 智能。

  • AI 代理黑客松：首次举办的黑客松活动吸引了 667 个注册者，6 天内推出了 10 多个 Eliza 插件。

  • AI 代理应用商店的最新发展：目前托管了一些上线的代理，包括：

    • Amplifi：比特币抽象层，借助 AIFi 扩展比特币至数十亿用户。

    • Arma：优化 USDC 的收益农业。

    • Brian：通过自然语言执行交易和合约。

    • Sturdy：聚合 AI 驱动的收益金库，实现更高收益。

    • QuillAI Network：由 D-LLM 和 EigenLayer AVS 提供支持的安全 AI 代理。

Mode 的愿景？

构建一个链上代理经济的基础设施。通过 Synth 测试网、BitcoinOS 集成和日益增长的 AI 代理，推进这一愿景。

7）GAME (@game_virtuals) - 市值3.9亿美元 - Virtuals 框架

G.A.M.E 是第一个允许开发者将 AI 代理集成到游戏中的基础设施项目。

来自 Virtuals 的描述：

“每个社会都有其核心基础设施，对其增长和发展至关重要。@game_virtuals 扮演着 Virtuals 中的 Shopify 角色，而 @base 则类似于 SWIFT。”

显著的进展：

  • 由 Virtuals 协议团队自己开发。

  • $$GAME 是 Virtual 经济的支柱。每当一个 AI 代理运行时，它实际上会支付$$GAME 费用，以保持生态系统的运转。

  • G.A.M.E 已经支持超过 200 个项目，每天有超过 150,000 个请求通过 G.A.M.E 发送。

  • 在 Virtuals 生态系统中，G.A.M.E 在过去 30 天的表现排名第一，增长接近 400%。

  • G.A.M.E 在 Virtuals 协议上的生命周期推理次数已经突破 220 万次。

  • G.A.M.E 仍然被低估，因为人们并不真正理解它的作用。而且 G.A.M.E 团队自己也并不太推销它（官方账号发布的推文总数才 5 条，他们甚至还没更新推特头像，哈哈）。

一个类似但风险更高的项目是 CONVO，它为 Virtuals 上的对话提供动力。

8）Soul Graph (@soulgra_ph) $GRPH - 市值3600万 - 让代理更加人性化

想象一下，如果其他框架塑造了代理的“硬技能”，那么 Soul Graph 就塑造了它的“软技能”，让它更具人性。它的框架旨在为新的或现有的 AI 代理添加个性。

“我们正在构建开源工具并提供基础设施，让开发者能够赋予他们的代理不断发展的个性、持久的记忆和实时沟通能力。”

关键点：

  • 它已经创造了超过 2,000 个“灵魂”，并且在 Soulgraph Playground 中提供了超过 15,000 分钟的语音对话。

  • Soulgraph 最近与 AI16Z 插件进行了集成。

  • 85% 的总供应量分配给社区，开发者的份额已锁仓并将在 1 年内解锁。

  • 我认为这个项目将会非常庞大。

论点：

角色 AI 是巨大的。普通人登录到那个网站，花上几个小时和 AI 文本聊天。谷歌刚以 27 亿美元收购了它（Character AI）。想象一下，如果人们可以和 AI 代理实时对话，并且这些代理拥有像人类一样的个性和记忆，那会是什么样子。

这正是 Soul Graph 所做的。你可以访问他们的网站，亲自体验一下。

9）其他值得关注的项目：

这篇文章已经有些长了，我无法写完所有的协议。以下是一些值得关注的其他协议：

  • Bully (@dolos_diary)：最初是一个恶搞账户，现在它展示了 @dolion_ai，这是一个社交媒体 AI 代理框架。

  • TopHat (@tophat_one)：Solana 上的代理启动平台。

  • Swarm Node (@Swarmnode)：可以将其视为 AWS Lambda，但专门为 AI 代理和框架而设。

  • Cookie Fun (@cookiedotfun)：类似于 DeFiLlama / Kaito 的 A.I. 代理数据跟踪平台，追踪如思维分享、智能互动和市值等数据，部分高级功能需要代币门槛。

 

3、如何选择？

首先，每个人都应该关注一下 Virtuals 和 AI16z。这些项目显然占据主导地位，我看不到它们放缓的迹象。不要低估网络效应。

如果你考虑进行一些 Beta 投资，以下是我在关注的方向：

  • 新兴链上的 LaunchPad：这是来自 2021 年的策略。Virtuals 主导了 Base。所以，押注其他热门链的 LaunchPad 是一个不错的选择。这也是为什么 Vapor 价格暴涨的原因，因为 Hyperliquid 当前非常火。

  • 是否专注于某一细分领域？：现在很难推出一个通用的 Layer 1 或 Layer 2。相反，你必须专注于某个特定领域，比如成为“游戏链”。这也是我觉得 Mode 很有趣的原因，它专注于 AI 代理和 DeFi，或者像 Griffain 专注于自然语言。

  • 编程语言：基础设施项目需要代理，代理需要开发者，而开发者有自己偏好的编程语言。这就是 Zerebro（Python）和 Arc（Rust）脱颖而出的原因。

 

4、A.I. 投资组合建议

  • 保守型投资组合：50% Virtuals 和 50% ai16z。这个组合简单，可能会超过 80% 的人。

  • Alpha/Beta 混合型投资组合：Virtuals 作为 Alpha 投资，你可以选择一个竞争框架作为 Beta 投资，如 Arc 或 Griffain。

  • 中高风险投资组合：Virtuals 和 ai16z 作为“安全”投资，然后进行更高风险的 A.I. 代理投资。

  • 全方位投资：基础设施 Alpha 投资和一些 Beta 投资，再加上一些不同风险曲线的 A.I. 代理投资。可以选择一些 Alpha 项目，如 @aixbt，并投入一些市值不到 1 亿美元的项目。

 

5、AI Agent的负面新闻

“太多的启动平台和框架了”——兄弟们，你们看看现在有多少个 Layer 1 和 Layer 2？我们做得还不错。这整个行业是全新的，发展迅速。如果你要建设一座新城市，先建好道路、桥梁和管道是很有道理的。

“大部分都是垃圾，最终会归零”——这就是加密行业。大多数东西都会崩盘，但那些能幸存下来的，最终会改变游戏规则。

“AI 行业已经到顶了”——你不会成功的。别半途而废。

“所有的 AI 代理都很糟糕”——曾经有人对在线购物感到恐惧。我也记得第一次 iPhone 出来时，居然不能复制粘贴。我们现在正处于早期阶段。这是对未来的押注。

 

6、小结

正如大家所预期的，我们都知道这一轮会有牛市，但我不确定会有哪个能改变游戏规则的新原始技术出现。

什么会是这一轮的“DeFi”或“NFT”时刻？哪个领域会重新激发所有开发者的热情？哪个领域会让零售投资者顿悟，纷纷进场？

我不确定是否会有这样的时刻。但好消息是……它来了。

这很可能是你成功的机会——多做研究，不要搞砸了。